內(nèi)容摘要：居民投保該險種時，所繳納保險費允許稅前列支，養(yǎng)老金積累階段免稅，領(lǐng)取養(yǎng)老金時再繳納。

日前公布的《海南省人民政府關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的實施意見》指出，海南省將開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點，落實和完善企業(yè)為職工支付的補充養(yǎng)老保險費和補充醫(yī)療保險費有關(guān)企業(yè)所得稅政策。

從企業(yè)的角度來說，購買個人稅收遞延型養(yǎng)老保險是員工自己投保，企業(yè)不需要支付額外的費用，卻能提高員工的福利；對于個人來說，由于在稅前購買養(yǎng)老保險，就能減免部分當(dāng)期的個人所得稅。對于投保人而言，購買個稅遞延型養(yǎng)老保險最大的好處是減輕稅收負(fù)擔(dān)。

個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險，是由保險公司承保的一種商業(yè)養(yǎng)老年金保險。居民投保該險種時，所繳納保險費允許稅前列支，養(yǎng)老金積累階段免稅，領(lǐng)取養(yǎng)老金時再繳納。

“減稅養(yǎng)老”在國外早已不是什么新鮮事，最著名的莫過于美國的“401K計劃”。“個稅遞延險”在海外的典型計劃，是美國著名的“個人退休賬戶”（IRAS），即個人自愿投資性退休賬戶。1974年設(shè)立這一賬戶的初衷，是為那些沒有辦法參加企業(yè)年金計劃的人提供養(yǎng)老保障，該賬戶具有稅收遞延和資產(chǎn)轉(zhuǎn)存功能。

目前，中國養(yǎng)老保險體系有三大支柱，第一是政府“兜底”的基礎(chǔ)養(yǎng)老保險，第二支柱是企業(yè)年金、職業(yè)年金，第三支柱是個人商業(yè)保險。基礎(chǔ)養(yǎng)老保險免稅政策已實行十多年。2014年1月，我國開始對企業(yè)年金、職業(yè)年金實施個稅遞延。目前第一支柱基本養(yǎng)老保險費占比達(dá)90%，第二、第三支柱保費占比合計10%。第一支柱的繳費率已達(dá)28%，遠(yuǎn)超10%的國際水平，但平均替代率（退休金/退休前工資），則從77%持續(xù)下滑到45%左右。因此，加大第二、第三支柱的保障貢獻(xiàn)是大勢所趨。未來，中國社會將以多層次的養(yǎng)老體系織密保障網(wǎng)絡(luò)，迎接老齡化高峰到來。

商業(yè)保險是養(yǎng)老金字塔中的塔尖，主要為不同群體提供個性化、差異化的養(yǎng)老保障。隨著我國老齡化高峰的到來，挑戰(zhàn)著中國尚不健全的養(yǎng)老體系，而在這一領(lǐng)域商業(yè)保險恰恰可以大有所為。與海外保障型險種占主流的情形不同，近年來，我國分紅險一家獨大，占據(jù)壽險市場70%—80%的份額，傳統(tǒng)保障型險種維持在10%左右。稅務(wù)專家介紹，一方面，稅延政策將改變目前壽險理財型產(chǎn)品占比偏大、期限偏短、保障型險種偏少的市場狀況，強化風(fēng)險保障功能，推動保險業(yè)回歸保障本質(zhì)；另一方面，個稅遞延險的期限長，持續(xù)繳費率高，保障了保險公司的續(xù)期保費收入水平。此外，這一險種具有期限長、成本約束硬、資金累計效應(yīng)強等特點，不僅有利于保險公司優(yōu)化資產(chǎn)配置，也為資本市場提供了充足的資金來源。

長期以來，我國養(yǎng)老保險體系的三大支柱發(fā)展不平衡，社會基本養(yǎng)老保險這一支柱不斷發(fā)展壯大，企業(yè)年金和個人儲蓄型養(yǎng)老保險發(fā)展滯后。中國的居民存款余額之所以居高不下，一個重要原因就是對未來缺乏安全感，尤其是對養(yǎng)老、醫(yī)療等高額支出感覺“不保險”。如果納稅遞延新政能激勵個人合理補充養(yǎng)老險，拿出存款年增量的10%，即可帶來每年4000億元的保費。如果養(yǎng)老和醫(yī)療有了保險的“定心丸”，個人的現(xiàn)期消費必將增加，內(nèi)需因此擴大，經(jīng)濟也將不斷向好。從國際經(jīng)驗來看，納稅遞延計劃的實施，使美國退休基金市場總資產(chǎn)積累到18萬億美元，相當(dāng)于美國經(jīng)濟總量的80%。