2015年期貨考試基礎(chǔ)知識考點：我國境內(nèi)期貨結(jié)算概況

為了幫助參加2015年期貨從業(yè)考試的學(xué)員從容應(yīng)對考試，正保會計網(wǎng)校精心為大家整理了論壇學(xué)員分享的期貨從業(yè)考試基礎(chǔ)知識考點，希望能幫助您順利通過本次考試，祝您學(xué)習(xí)愉快！

（一）我國境內(nèi)期貨結(jié)算機構(gòu)均是交易所的內(nèi)部機構(gòu)，因此期貨交易所既提供交易服務(wù)，也提供結(jié)算服務(wù)。

（二）我國境內(nèi)期貨結(jié)算制度

1.全員結(jié)算制度：三家商品期貨交易所

（1）交易所會員不做結(jié)算會員和非結(jié)算會員的區(qū)分；

（2）交易所的會員既是交易會員，也是結(jié)算會員。

圖 2-5

2.會員分級結(jié)算制度：中國金融期貨交易所（與國際上普遍采用的結(jié)算制度較為接近，會員分為結(jié)算會員和非結(jié)算會員（即交易會員））。

（1）結(jié)算會員按照業(yè)務(wù)范圍分為交易結(jié)算會員、全面結(jié)算會員和特別結(jié)算會員。

①交易結(jié)算會員只能為其受托客戶辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。

②全面結(jié)算會員既可以為其受托客戶、也可以為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會員辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。

③特別結(jié)算會員只能為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會員辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。

圖 2-6

（2）結(jié)算會員權(quán)限不同，交易所對其資本金、盈利狀況、經(jīng)營合法性等方面的要求不同。結(jié)算權(quán)限越大，相應(yīng)的資信要求就越高。

（3）實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)配套建立結(jié)算擔(dān)保金制度。

a.結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會員依交易所規(guī)定繳存的，用于應(yīng)對結(jié)算會員違約風(fēng)險的共同擔(dān)保資金。

b.結(jié)算擔(dān)保金由結(jié)算會員以自有資金向期貨交易所繳納，屬于結(jié)算會員所有，用于應(yīng)對結(jié)算會員違約風(fēng)險。當(dāng)市場出現(xiàn)重大風(fēng)險時，所有結(jié)算會員都有義務(wù)共同承擔(dān)市場風(fēng)險。

c.結(jié)算擔(dān)保金包括基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金和變動結(jié)算擔(dān)保金。

基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金是指結(jié)算會員參與交易所結(jié)算交割業(yè)務(wù)必須繳納的最低結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額；變動結(jié)算擔(dān)保金是指結(jié)算會員結(jié)算擔(dān)保金中超出基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金的部分，隨結(jié)算會員業(yè)務(wù)量的變化而調(diào)整。

結(jié)算擔(dān)保金應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金形式繳納。

【多選題】中國金融期貨交易所的全面結(jié)算會員（ ）。

A.可以為其受托客戶辦理結(jié)算

B.不能為其受托客戶辦理結(jié)算

C.可以為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會員辦理結(jié)算

D.可以為所有交易會員辦理結(jié)算

【正確答案】AC

【答案解析】中國金融期貨交易所結(jié)算會員按照業(yè)務(wù)范圍分為交易結(jié)算會員、全面結(jié)算會員和特別結(jié)算會員。全面結(jié)算會員既可以為其受托客戶也可以為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會員辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。

【判斷題】公司制期貨交易所的盈利來源為通過交易所進行期貨交易而獲得的利潤（ ）。

【正確答案】錯誤

【答案解析】公司制期貨交易所的盈利來自通過交易所進行期貨交易而收取的各種費用。