商譽是指在同等條件下，由于其所處地理位置的優(yōu)勢，或由于經(jīng)營效率高、歷史悠久、人員素質(zhì)高等多種原因，能獲取高于正常投資報酬率所形成的價值。
1.商譽的本質(zhì)
商譽(Goodwill)是能使企業(yè)中的人、財、物等因素在經(jīng)濟活動中相互作用,形成一種 “最佳狀態(tài)”的客觀存在。
商譽的“三元論”：關(guān)于商譽的本質(zhì),比較權(quán)威的觀點當屬美國當代著名會計理論學(xué)家亨德里克森在其專著《會計理論》中介紹的三個論點,即好感價值論、超額收益論和總計價賬戶論。這三個論點稱作商譽的“三元論”。
好感價值論認為,商譽產(chǎn)生于企業(yè)的良好形象及顧客對企業(yè)的好感,這種好感可能起源于企業(yè)所擁有的優(yōu)越的地理位置、良好的口碑、有利的商業(yè)地位、良好的勞資關(guān)系、獨占特權(quán)和管理有方等。
由于這些因素都是看不見摸不著,且又無法入賬記錄其金額,因此商譽實際上是指企業(yè)上述各種未入賬的無形資源,故好感價值論亦稱無形資源論。
超額收益論認為,商譽是預(yù)期未來收益的現(xiàn)值超過正常報酬的那個部分。這里的超額收益應(yīng)該是指在較長時期內(nèi)能獲取較同業(yè)平均盈利水平更高的利潤。商譽是與企業(yè)整體結(jié)合在一起的,無法單獨辨認,但企業(yè)一旦擁有它,就具有超過正常盈利水平的盈利能力和服務(wù)潛力.因此,它的價值只有通過作為整體所創(chuàng)造的超額收益才能集中表現(xiàn)出來。
總計價賬戶論,也稱剩余價值論。這一論點認為商譽是一個企業(yè)的總計價賬戶,是繼續(xù)經(jīng)營價值概念和未入賬資產(chǎn)概念的產(chǎn)物。繼續(xù)經(jīng)營價值概念認為,商譽本身不是一項單獨的會生息資產(chǎn),而是實體各項資產(chǎn)合計的價值(整體價值)超過了其個別價值的總和;而未入賬資產(chǎn)指的是諸如優(yōu)秀的管理、忠誠的客戶、有利的地點等。
“三元論”分別從不同側(cè)面描述了商譽的本質(zhì)。好感價值觀是從資產(chǎn)的角度定義商譽的,但它僅僅列舉商譽的種種特質(zhì)而難以解決其計價問題。另外,這一觀點籠統(tǒng)地認為商譽是一種未入賬的無形資源是不夠妥當?shù)?因為,按照現(xiàn)行慣例只是自創(chuàng)商譽不入賬,而外購商譽(合并商譽)則入賬。超額收益論是一個比較流行的觀點。閻德玉(1997)曾指出:“超額收益論的科學(xué)性在于:該觀點把握了商譽作為資產(chǎn)的基本條件——經(jīng)濟資源、獲利潛力、貨幣計量三要素。 不足之處在于:該觀點對商譽科學(xué)定性后,相關(guān)理論研究沒有跟上,加之其他兩個觀點同時作用的干擾,使得商譽定性理論本身缺乏根系理論的支持,對商譽會計實 務(wù)指導(dǎo)作用顯得軟弱乏力。”此外,商譽一定會產(chǎn)生超額收益,但企業(yè)的“超額收益”是多種因素作用的結(jié)果,必須剔除一切非正常的和營業(yè)外的因素,以免歪曲商譽的價值�？傆媰r賬戶論是從方法論的角度說明商譽的計量方法,而不是定義商譽。企業(yè)總體價值的估計誤差、單項資產(chǎn)的高估或低估,都會被擠到商譽中, 因此,商譽容易成為一個“調(diào)節(jié)閥”,承受著一切主觀因素的影響。
核心商譽論:美國財務(wù)會計準則委員會(FASB)于1999 年9月7日公布了一項征求意見稿,首次提出了“核心商譽”(core goodwill)的概念。
FASB認為,商譽可描述為由六個要素組成:(1)被收購企業(yè)凈資產(chǎn)在收購日的公允市價大于其賬面價值的差額。(2)被收購企業(yè)未確認的其他凈資產(chǎn)的公允市價。(3)被收購企業(yè)存續(xù)業(yè)務(wù)“持續(xù)經(jīng)營”(going-concern)構(gòu)件的公允價值。(4)收購企業(yè)與被收購企業(yè)凈資產(chǎn)和業(yè)務(wù)結(jié)合的預(yù)期協(xié)同效應(yīng)的公允市價。(5)收購企業(yè)由于計量收購報價的錯誤而多計量的金額。盡管在所有現(xiàn)金交易中的收購價格不會出現(xiàn)計量錯誤,但如果是涉及到股票交換的交易,則很難說不會出現(xiàn)計量錯誤。(6)收購企業(yè)多支付或少支付的金額。
要素1和要素2都與被收購企業(yè)有關(guān),它們從概念上講都不是商譽。要素1反映的是被收購企業(yè)未確認凈資產(chǎn)的利得,要素2只不過是指那些能夠單獨辨認但由于不能完全符合確認標準而未確認的無形資產(chǎn)。要素5和要素6與收購企業(yè)有關(guān),它們從概念上講也不是商譽,要素5是一個計量誤差,要素6代表的則是收購企業(yè)的損失(在多支付的情況下)或利得(在少支付的情況 下)。只有要素3和要素4從概念上講是商譽的一部分。要素3與被收購企業(yè)有關(guān),它反映了被收購企業(yè)凈資產(chǎn)的“超額組裝價值”(excess assembled value)。它表示被收購企業(yè)事先存在的自創(chuàng)商譽或以前從企業(yè)兼并中收購的商譽。要素4與收購企業(yè)和被收購企業(yè)的結(jié)合有關(guān),它反映了由合并而創(chuàng)造的“超 額組裝價值”,即收購企業(yè)和被收購企業(yè)經(jīng)營結(jié)合所產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)。FASB將要素3和要素4統(tǒng)稱為“核心商譽”。
關(guān)于商譽本質(zhì)的其他論點:有些學(xué)者為了使商譽的研究擺脫進退兩難的困境,于是拋開僅就會計論會計的局限,結(jié)合了其他學(xué)科的理論來分析闡述商譽的本質(zhì)問題。
2.商譽的特性
商譽的經(jīng)濟含義是企業(yè)收益水平與行業(yè)平均收益水平差額的資本化價格。它是由顧客形成的良好聲譽、企業(yè)管理卓著、經(jīng)營效率較好、生產(chǎn)技術(shù)的壟斷以及地理位置的天然優(yōu)勢所產(chǎn)生的。
商譽能為企業(yè)創(chuàng)造間接的經(jīng)濟效益。它之所以作為一項資產(chǎn)具有價值，正是因為它的這種效益性特征。它是企業(yè)收益水平與按社會平均收益率計算的差額的資本化價格。人們通常是采用資本化率把企業(yè)超額收益還原求得商譽價格的，而資本化率實際上又是投資（投入資本）報酬率，企業(yè)超額收益經(jīng)過還原所得的就是創(chuàng)造這種超額收益的資本額。所以，應(yīng)把商譽的價格看作為資本化價格。商譽的值有正值，但當企業(yè)虧損時，或企業(yè)收益水平低于本行業(yè)平均獲利水平時，商譽也可有負值。
商譽是一種不可確指的無形資產(chǎn)，它不能獨立存在，它具有附著性特征，與企業(yè)的有形資產(chǎn)和企業(yè)的環(huán)境緊密相聯(lián)。它既不能單獨轉(zhuǎn)讓、出售，也不能以獨立的一項資產(chǎn)作為投資，不存在單獨的轉(zhuǎn)讓價值。它只能依附于企業(yè)整體，商譽的價值是通過企業(yè)整體收益水平來體現(xiàn)的。
按未入賬資產(chǎn)理論，商譽是計量了未入賬資產(chǎn)的結(jié)果。商譽屬于自創(chuàng)的無形資產(chǎn)，其開發(fā)成本很難從賬薄中完整地反映出來。而且它的功用與其開發(fā)成本之間的關(guān)系也很不確定，沒有一個統(tǒng)一的標準。
影響企業(yè)商譽形成的因素很復(fù)雜，企業(yè)經(jīng)營管理水平起了重要的作用，在此，人的因素是第一位。由于企業(yè)具有良好的聲譽，獲得客戶信賴；或由于嚴密的組織，生產(chǎn)效率顯著。
3.商譽的分類
依據(jù)商譽的取得方式,商譽可分為外購商譽和自創(chuàng)商譽.外購商譽是指由于企業(yè)合并采用購買法進行核算而形成的商譽;其他商譽即是自創(chuàng)商譽或稱之為非外購商譽。
對商譽問題的理論研究,主要從兩個方面著手:
考察企業(yè)自身在市場競爭中能否長期穩(wěn)定地獲取收益以至于獲得超額收益,實際上就是自創(chuàng)商譽的本質(zhì)問題;
考察企業(yè)并購過程中進行并購的交易價格大于或小于該企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價值,實際上就是研究外購商譽的本質(zhì)問題。盡管理論界對商譽爭論不休,但實務(wù)界對商譽的處理還是比較一致的,即自創(chuàng)商譽一律不予確認;外購商譽被界定為被購企業(yè)的價格與其可辨認性資產(chǎn)的公允價值的差額,并且賬務(wù)處理原則也在走向一致,只是外購商譽的攤銷年限各國有所不同(國際會計準則理事會和美國財務(wù)會計準則委員會已取消攤銷處理,改為減值測試)。
4.商譽的評估
商譽的評估是資產(chǎn)評估的一種。
商譽的評估方法取決于對商譽含義的理解，商譽價值量的大小是通過企業(yè)的收益水平來體現(xiàn)的，而它又屬于集合性、附著性強的一種無形資產(chǎn)，只能采取整體的方法進行計算，而不能像其他可確指的無形資產(chǎn)那樣單項進行計算。
商譽的整體評估可采用超額收益資本化法和割差法
5.商譽的會計處理
對商譽如何進行會計處理，各國會計界有不同的看法，一般有如下三種處理方法：
將商譽單獨確認為一項資產(chǎn)，并在其預(yù)計的有效年限內(nèi)以攤銷列作費用。此種觀點認為實施合并的企業(yè)為了取得以后若干年度的超額利潤，發(fā)生了超額耗費，這一超額的代價表明被并企業(yè)有商譽存在。商譽同樣符合資產(chǎn)的定義，它和其他資產(chǎn)一樣，在合并主體產(chǎn)生未來收入的過程中發(fā)揮著效應(yīng)，其本身也會損耗，就象開辦費等遞延資產(chǎn)一樣，應(yīng)定期予以攤銷，與所獲取的超額收益相配比，這符合權(quán)責發(fā)生制原則，也符合穩(wěn)健性原則，否則就會在未來虛增利潤。
把商譽看成一項權(quán)益抵銷項目，在合并時立即注銷(writtenoff)，直接沖減合并企業(yè)的當期收益或留存收益。此觀點認為，商譽的價值很不確定，不能單獨存在和變現(xiàn)，而且形成商譽的因素難以為企業(yè)所控制，在合并之后，商譽不一定能繼續(xù)存在。如原來優(yōu)越的地理位置，由于城市的發(fā)展和開發(fā)，現(xiàn)在或?qū)聿灰欢ㄈ匀贿�處于優(yōu)勢的位置；由于主要管理人員人事變動，現(xiàn)在或未來的經(jīng)營水平不一定還有原來那么高，等等。若將其列作商譽不攤銷或分期攤銷，不符合穩(wěn)健性原則。因此，合并商譽應(yīng)在其會計處理上直接同合并企業(yè)的股東權(quán)益，即留存收益進行沖銷，或直接沖銷合并企業(yè)的當期收益（把合并企業(yè)多付的一部分款項看成是與合并業(yè)務(wù)相關(guān)的費用）。
將商譽作為一項永久性資產(chǎn)，不予攤銷。此觀點認為，外購商譽是企業(yè)并購交易時獲得的能為購買企業(yè)帶來超過正常盈利水平以上的超額利潤，因而是一項資產(chǎn)。作為資產(chǎn)，商譽應(yīng)予以資本化。成功的企業(yè)擁有的商譽將得到永久保持，價值不會下降。此外，在被并企業(yè)以往的生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的各項費用已形成了未入賬的自創(chuàng)商譽。這些費用以前均已計入費用，抵減了過去的收益，現(xiàn)在通過并購后由并購企業(yè)將確認的商譽進行攤銷，造成重復(fù)計算商譽費用。
6.中國會計準則的賬務(wù)處理
指的是核算非同一控制下企業(yè)合并中取得的商譽價值。
商譽發(fā)生減值的，應(yīng)在本科目設(shè)置“減值準備”明細科目進行核算，也可以單獨設(shè)置“商譽減值準備”科目進行核算。
企業(yè)應(yīng)按企業(yè)合并準則確定的商譽價值，借記本科目，貸記有關(guān)科目。
資產(chǎn)負債表日，企業(yè)根據(jù)資產(chǎn)減值準則確定商譽發(fā)生減值的，按應(yīng)減記的金額，借記“資產(chǎn)減值損失”科目，貸記本科目（減值準備）。
本科目期末借方余額，反映企業(yè)外購商譽的價值。