對外部經營環(huán)境的分析，這一部分在公司公開的年度報告中體現(xiàn)得很少，只能通過其它途徑了解。企業(yè)外部環(huán)境信號的變化可能說明公司經營活動及經營結果的變化，他們對未來盈利和風險可能產生極大的影響。一些直觀而且容易獲取的外部環(huán)境預兆信號可以使我們產生警覺 ，環(huán)境預兆信號連年惡化的公司容易有財務欺詐的動機，而一些與歷史或同業(yè)相比過于樂觀、增幅過快的環(huán)境預兆信號也常隱藏著會計造假的行為。

　?。?）行業(yè)情況。

　　行業(yè)及競爭情況可能說明企業(yè)經濟活動及經營的變化或發(fā)現(xiàn)某些個別問題，例如經濟衰退可能造成催收困難，科技改變可能導致存貨呆滯陳舊，同業(yè)激烈競爭結果可能使營業(yè)額（市場占有率）減少或毛利率降低。了解這些因素，有助于分析人員評估企業(yè)財務狀況，查找其中的造假行為。對行業(yè)情況 考慮下列的事項：

　?、俟舅幍男袠I(yè)是否虧損或行業(yè)過度競爭；公司所處的行業(yè)是否是特殊的行業(yè)或經營性質。

　　特殊的行業(yè)或經營性質包括：科技含量高，產品價值主要來源于研發(fā)而非生產過程；市場風險很大，很可能在投入了巨額研發(fā)支出后卻不被市場接受；產品壽命周期短；大量利用分銷渠道、銷售折扣及退貨等協(xié)議條款。

　?、谄髽I(yè)股票市場形勢分析。

　　公司業(yè)績作假的目的多是迫于業(yè)績壓力，特別是上市公司，往往是為了達到再融資指標、避免退市或配合股票市場的價格預期。如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)股價發(fā)生異常波動并伴有需要再融資、處于虧損的邊緣、面臨被特別處理等異常現(xiàn)象出現(xiàn)，審查人員應予以特別注意，此時企業(yè)可能迫切需要虛構銷售收入來粉飾其經營業(yè)績。

　?、坌袠I(yè)是否處于蛻變期。

　　如果行業(yè)是屬于快速蛻變時期，則管理階層不能再用以前的那套方法來控制企業(yè)的運營?？刂葡到y(tǒng)可能無法配合產品、服務、運營方法的改變而適時擬定或修正。此外，公司的純利潤可能大幅衰退。這類情況可能對企業(yè)及其管理階層造成極大的壓力?？刂葡到y(tǒng)不健全時，對財務報告進行粉飾的機會就可能會增加。

　　④企業(yè)是否增長迅速，企業(yè)擴張過快。

　　企業(yè)發(fā)展到一定程度以后，必然在業(yè)務規(guī)模、業(yè)務種類等方面尋找擴張。在企業(yè)的創(chuàng)業(yè)發(fā)展過程中，企業(yè)有自己熟悉的業(yè)務領域。正是由于對自己業(yè)務領域的熟悉，企業(yè)才有了發(fā)展的基礎。但是，在走向多元化經營的過程中必然出現(xiàn)的一個問題就是企業(yè)對開拓的其它領域，不論從技術、管理還是市場等多方面的規(guī)律有個逐步適應、探索的過程。如果企業(yè)在一定時期內擴張過快，涉及的領域過多、過寬，那么企業(yè)容易放松內部控制。企業(yè)擴張過快，企業(yè)將面臨資金分散、管理難度加大、管理成本提高及對管理者個人素質要求較高的問題。

　　⑤企業(yè)所處的行業(yè)與該企業(yè)的獲利水平是否長期不相稱，企業(yè)成長性過于樂觀。

　　高長成率并不一定衍生出會計欺詐，但當成長速度放慢甚至倒退時，為了保持一致的成長表象，經理層常會由于某種壓力進行欺詐保持高成長。

　　⑥企業(yè)產品生產情況和市場銷售形勢分析。

　　在市場經濟條件下，企業(yè)產品生產情況的好壞，直接決定了銷售情況的好壞，所以審查人員在分析時應密切關注企業(yè)的主要設備是否嚴重限制、生產車間是否經常停產、存貨數(shù)量是否大量增加等現(xiàn)象。如果這些現(xiàn)象單獨或同時存在，報告期經營業(yè)績卻沒有相應下降，審查人員應考慮企業(yè)業(yè)績作假的可能性。企業(yè)產品適銷對路，是實現(xiàn)較高的利潤水平的前提。審查人員應當充分關注市場銷售形勢未得到改善情況下的銷售增長，并對與其相關的成本變動趨勢進行分析。另外，若企業(yè)對某一產品或銷售客戶過分依賴，也應作為重點分析領域予以關注。

　　（2）商業(yè)經營環(huán)境預兆信號。

　　會計造假的行為在商業(yè)經營環(huán)境中也有相應的表現(xiàn)。那么對于審查人員而言，可以從如下商業(yè)經營環(huán)境預兆信號中去判斷是否有做假的行為發(fā)生。

　　①管理當局承受異常壓力。

　　其中包括：政府部門、大股東、機構投資者、主要債權人、投資分析人士等對企業(yè)獲利能力或增長速度的不合理期望；管理當局對外提供的信息過于樂觀而導致外界對其生產不合理的期望；為了滿足增發(fā)、配股、發(fā)行可轉換債券等對外籌資的條件；可能被證券監(jiān)管機構特別處理（ST）或退市；急于擺脫特別處理（ST）或恢復上市；為了清償債務或滿足債務約束條款的要求；不良經營業(yè)績對未來重大交易事項可能產生負面的影響；為了實現(xiàn)設定的盈利預測目標、銷售目標、財務目標或其它經營目標，企業(yè)是否存在不切合實際的、過于激進的盈利目標，以及基于這些盈利目標的管理當局獎金計劃；管理當局是否給企業(yè)經營人員設定過分激進的財務目標和期望。

　?、谄髽I(yè)是否舉債過度。

　　如公司需額外資金是否容易取得，目前公司借款的利率如何。企業(yè)舉債過度，除了發(fā)展、擴張性原因以外，還可能是企業(yè)通過正常經營活動、投資活動難以獲得正常的現(xiàn)金流量的支持。在回款不利、難以支付經營活動企業(yè)所需要的現(xiàn)金流量的情況下，企業(yè)只能依靠擴大貸款規(guī)模來解決。上市企業(yè)非理性的融資行為是所有培養(yǎng)做假行為的溫床，也是企業(yè)“致富”的捷徑。

　?、酃芾懋斁质艿絺€人利益的驅使。

　　其中包括，管理當局的酬薪與公司的經營成果掛鉤；管理當局持有的企業(yè)股票即將解凍；管理的當局可能利用本公司股票價格的異常變動謀取額外利益。

　?、芄芾韺又匾藛T、董事或財務人員的突然或連續(xù)變更。

　　引起軒然大波的集體辭職通常是該企業(yè)存在隱患的明顯標志。在國外的企業(yè)造假案例中，經常會有此類現(xiàn)象發(fā)生，所以應對此種事件予以關注。

　?、葸^度規(guī)模擴張。

　　上市企業(yè)在上市后常常利用募集資金大搞資本運作，到處投資和兼并使企業(yè)的規(guī)模急劇擴張，但是企業(yè)的管理往往跟不上，非但使企業(yè)資源得不到充分的利用，還會造成企業(yè)內部控制極端混亂，使企業(yè)的經營風險、財務風險成倍增大。因而，對于大舉收購企業(yè)（或資產）的行為要多加關注，要能夠透過繁華的表象發(fā)現(xiàn)破產的征兆。

　　⑥企業(yè)所有權的爭奪戰(zhàn)。

　　考慮企業(yè)內部是否有為爭奪主控制權發(fā)生的股權變化，或成為惡意收購的對象，并聽取最高管理層對企業(yè)成為被收購對象的看法。如果管理層有此看法，則很可能迫使企業(yè)粉飾財務報表，進行會計造假。

　　除了上述的信息預兆，其它的信號還包括：信用額度或信用評級降低、資產注銷、企業(yè)主要領導人的反常行為（拒接電話或難以找到關鍵管理人等）、全新競爭對手的出現(xiàn)、組織士氣的低落、不切實際的生產指標、生產設備老化等等。是否有與契約有關的因素：購銷合同、擔保合同、生產授權、租賃合同、保險協(xié)議等。關于這些，本書將在其他的方法中，為你進行詳細的講解。