日前，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)等七部委聯(lián)合推出的《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》（下稱“《辦法》”）正式發(fā)布實(shí)施。

　　北京信用擔(dān)保協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)李世奇坦言，對(duì)擔(dān)保行業(yè)而言，《辦法》是迄今為止發(fā)布的最高形式的法規(guī)性文件。

　　某擔(dān)保公司的人員表示，《辦法》的推出將促進(jìn)擔(dān)保行業(yè)更大地發(fā)揮為中小企業(yè)融資搭建平臺(tái)的作用。

　　重在風(fēng)險(xiǎn)管理

　　《辦法》推出后，其中關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的部分幾乎每一條都在社會(huì)上引起了強(qiáng)烈反響。有專家坦言，擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的時(shí)間尚短，在風(fēng)險(xiǎn)管理上存在一些疏漏，改善這一問題是出臺(tái)《辦法》的一個(gè)重要原因。

　　中國(guó)銀監(jiān)會(huì)相關(guān)人士也表示，要堅(jiān)持適度審慎監(jiān)管模式。而審慎監(jiān)管在《辦法》中主要體現(xiàn)在對(duì)融資性擔(dān)保公司的投資限額、準(zhǔn)入門檻和放大倍數(shù)等方面。

　　如在準(zhǔn)備金提取上，該《辦法》規(guī)定，融資性擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)按照當(dāng)年擔(dān)保費(fèi)收入的50％提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金，并按不低于當(dāng)年年末擔(dān)保責(zé)任余額1％的比例提取擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金。

　　李世奇分析說，這兩項(xiàng)準(zhǔn)備金的提取都大大高于原有準(zhǔn)備金提取的相關(guān)規(guī)定，可見，監(jiān)管部門對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的力度有所加大。

　　又如《辦法》中規(guī)定：擔(dān)保公司的融資性擔(dān)保責(zé)任余額最高可達(dá)凈資產(chǎn)的10倍，而若對(duì)單個(gè)被擔(dān)保人及其關(guān)聯(lián)方提供的融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過凈資產(chǎn)的15％，或?qū)蝹€(gè)被擔(dān)保人提供的融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過凈資產(chǎn)的10％，這將使得其最高擔(dān)保戶數(shù)或單筆擔(dān)保金額大幅下降。

　　或?qū)⒁鹦袠I(yè)調(diào)整

　　《辦法》規(guī)定，融資性擔(dān)保公司以自有資金進(jìn)行投資，限于國(guó)債、金 融債券及大型企業(yè)債務(wù)融資工具等信用等級(jí)較高的固定收益類金融產(chǎn)品，以及不存在利益沖突且總額不高于凈資產(chǎn)20％的其他投資。李世奇表示，這一規(guī)定或許將引起擔(dān)保行業(yè)的調(diào)整。

　　“現(xiàn)在對(duì)于絕大多數(shù)擔(dān)保公司，尤其是民營(yíng)性質(zhì)的擔(dān)保公司而言，在自有資金投資這一塊都高于《辦法》中的規(guī)定。”李說。

　　“擔(dān)保機(jī)構(gòu)本身收費(fèi)的費(fèi)率是比較低的，只有將擔(dān)保額放大到一定倍數(shù)時(shí)才能保證合理的盈利。最好的方式就是通過投資將閑置資金利用起來以獲得較好的收益。”李世奇介紹說，“目前在投資方面的嚴(yán)格限制，將使得一部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)難以獲得盈利，甚至部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)，尤其是民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)有可能退出擔(dān)保行業(yè)。這個(gè)比例現(xiàn)在還不好評(píng)價(jià)。”

　　中小企業(yè)需要擔(dān)保機(jī)構(gòu)

　　“擔(dān)保是整個(gè)金融信用鏈條中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，建立融資性擔(dān)保公司成為地方政府促進(jìn)和扶持本地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要手段。

　　而且，一個(gè)有效的擔(dān)保體系的建立在提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量的同時(shí)，對(duì)擴(kuò)大整個(gè)社會(huì)信用交易量，緩解中小企業(yè)融資難，促進(jìn)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展都發(fā)揮著重要的作用。”對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院教授楊超琦表示。

　　擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展促成了一批有 資質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)的融資性擔(dān)保公司出現(xiàn)，他們得到了商業(yè)銀行的認(rèn)可，并有效提升了需要支持的中小企業(yè)信用等級(jí)，也增加了信貸資金的安全性。

　　“以北京地區(qū)為例，擔(dān)保行業(yè)在對(duì)中小企業(yè)融資上的貢獻(xiàn)還是很大的，去年北京擔(dān)保行業(yè)新增擔(dān)保額是880億元左右，擔(dān)?？傤~包括在保余額和新增擔(dān)保額在內(nèi)，共計(jì)1600億元左右。”李世奇介紹說。

　　另外，楊超琦表示：“融資性擔(dān)保公司作為整個(gè)金融體系的一個(gè)補(bǔ)充環(huán)節(jié)，還承擔(dān)著貸前調(diào)查的部分職能，這對(duì)提高銀行的貸款審批效率有很大的幫助。”

　　加緊接軌金融行業(yè)

　　“《辦法》的出臺(tái)一定程度上將融資擔(dān)保業(yè)的管理納入了金融行業(yè)管理的軌道，其市場(chǎng)準(zhǔn)入?yún)⒄战鹑跈C(jī)構(gòu)的管理辦法實(shí)施了特許經(jīng)營(yíng)許可證的前置審批制度，其業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定也有更大程度的金融規(guī)范，這必然對(duì)融資性擔(dān)保業(yè)的規(guī)范發(fā)展起到現(xiàn)實(shí)作用具有長(zhǎng)遠(yuǎn)意義。”楊超琦不無欣慰地指出。

　　10年的發(fā)展，擔(dān)保行業(yè)的進(jìn)步雖然有目共睹，但是在行業(yè)監(jiān)管和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制上的缺陷還有待健全，使得這一行業(yè)相對(duì)于龐大的銀行系統(tǒng)來講，仍處于弱勢(shì)地位。

　　但擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的規(guī)模已經(jīng)不容忽視。據(jù)了解，就北京地區(qū)而言，其中94家擔(dān)保機(jī)構(gòu)的總注冊(cè)資金為250億元左右?？梢姡ㄟ^這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)獲得的擔(dān)?？傤~有多么可觀。

　　楊超琦評(píng)論說，《辦法》的出臺(tái)有“三個(gè)辯證作用”，一是促進(jìn)擔(dān)保業(yè)與銀行業(yè)合作的同時(shí)，也將為擔(dān)保業(yè)迎來更大的發(fā)展空間；二是強(qiáng)化政府對(duì)擔(dān)保業(yè)監(jiān)督管理的同時(shí)，也將有利于政府給予擔(dān)保行業(yè)更多的關(guān)注和支持，為地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展發(fā)揮更大的作用；三是《辦法》在規(guī)范了擔(dān)保業(yè)秩序、降低準(zhǔn)入資本門檻的同時(shí)，將更有利于更多的社會(huì)各類資金的進(jìn)入，從而擴(kuò)大擔(dān)保行業(yè)的規(guī)模實(shí)力與社會(huì)影響。