2005年11月1日《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》正式實(shí)施，人民幣理財(cái)?shù)拈T檻隨之提高：人民幣理財(cái)產(chǎn)品的起點(diǎn)金額提高到人民幣5萬元以上，外幣理財(cái)產(chǎn)品的門檻提高到5000美元（或等值外幣）以上。這給大眾參與人民幣理財(cái)帶來了較大障礙，許多資金量小的投資者可能被拒之門外。
人民幣理財(cái)產(chǎn)品的趨向
理財(cái)門檻提高了，將會(huì)增強(qiáng)吸納大額資金的能力，人民幣理財(cái)將會(huì)出現(xiàn)新的走勢(shì)。
產(chǎn)品趨向?qū)⒓?xì)化
理財(cái)門檻提高后，銀行會(huì)針對(duì)不同檔次的高端客戶，設(shè)計(jì)不同門檻、不同風(fēng)險(xiǎn)、不同收益的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，以適應(yīng)不同層次的需求。例如，會(huì)有百萬元起點(diǎn)的較高收益、較高風(fēng)險(xiǎn)的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，也會(huì)有二三十萬元起點(diǎn)的收益相對(duì)穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較低的債券型理財(cái)產(chǎn)品。
投資收益會(huì)趨高
2005年3月份以來，央行大幅下調(diào)超額準(zhǔn)備金利率，銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品的年收益率也從2004年3.7%的高峰下降至3%左右。據(jù)銀行理財(cái)專家預(yù)測(cè)，11月1日后，隨著人民幣理財(cái)產(chǎn)品門檻的提高，產(chǎn)品收益率也很有可能相應(yīng)提高。一是因?yàn)槿蘸笕嗣駧爬碡?cái)資金的投資去處會(huì)更多；二是由于門檻提高，所歸集的理財(cái)資金也會(huì)增多，資金規(guī)模增大了，可供選擇的投資工具也就增多了，收益就會(huì)在投資多樣化中得到提高；三是擁有大額獎(jiǎng)金的投資者愿意也有能力承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)，銀行就可利用這些資金進(jìn)行一些高收益的投資，根據(jù)收益和風(fēng)險(xiǎn)配比原則，人民幣理財(cái)?shù)氖找婢蜁?huì)提高。例如，2005年10月末，光大銀行推出的第10期陽光理財(cái)“A+計(jì)劃”人民幣理財(cái)產(chǎn)品，因收益率與歐元兌美元匯率掛鉤，從而會(huì)搏取較高的投資收益。
跨越升高的門檻
據(jù)悉，銀行提高人民幣理財(cái)門檻后，大約有70%的低端客戶被擋在門外。低端客戶大多追求財(cái)富穩(wěn)健增長(zhǎng)，衷情于“低等風(fēng)險(xiǎn)、中等收益”的人民幣理財(cái)，但他們不會(huì)因?yàn)殂y行提高了理財(cái)門檻而輕意放棄了追求較高收益的理財(cái)目標(biāo)。俗話說：上有政策，下有對(duì)策。面對(duì)人民幣理財(cái)產(chǎn)品門檻的提高，“窮則思變”的小額資金理財(cái)者還是可以找到辦法參與人民幣理財(cái)?shù)摹?/p>
協(xié)議集合理財(cái)
協(xié)議集合理財(cái)，就是幾個(gè)人將資金以簽訂協(xié)議的方式集合在一起，然后以某一個(gè)人的名義參與人民幣理財(cái)。在協(xié)議上，清楚地寫明每個(gè)參與協(xié)議集合理財(cái)?shù)娜说臋?quán)利和義務(wù)，明確集合理財(cái)收益的分配等事項(xiàng)。如此，原本是資金量偏小而無法參加銀行理財(cái)?shù)娜�，通過一紙協(xié)議，就跨過了人民幣理財(cái)?shù)拈T檻，而將成為人民幣理財(cái)一族。
個(gè)人資金達(dá)不到5萬元人民幣的投資者，如果多人集合資金，資金量就可能逾10萬元，即使是銀行再度提高理財(cái)門檻，他們也無憂了。
不過，值得注意的是，協(xié)議集合理財(cái)要注意防范收益分配的糾紛。為了防止糾紛，協(xié)議上要清楚地寫明該明確的事項(xiàng)。另外，參加協(xié)議集合理財(cái)?shù)娜�，最好是平常相處較好、志趣相投、不過于計(jì)較的人。
整合手中幣種
擁有小額人民幣和外幣的人，想跨越人民幣理財(cái)門檻還有一個(gè)辦法，就是兌換外幣或是兌換人民幣。是兌換外幣，還是兌換人民幣，就要看是哪種貨幣占據(jù)主要份額。例如，寧先生手上有4萬元人民幣、1000多美元，那么他就可以將美元兌換成人民幣來湊足5萬元的人民幣，從而達(dá)到人民幣理財(cái)?shù)馁Y金門檻。張小姐有4000多美元的存款，那么她就可將少量的人民幣兌換成美元，湊足5000美元跨越銀行外幣理財(cái)門檻。
穩(wěn)健理財(cái)，并非一條路
失去人民幣理財(cái)產(chǎn)品這條較高收益的渠道，小額投資者大可不必灰心。其實(shí)，追求資產(chǎn)穩(wěn)健增值的理想途徑，并非人民幣理財(cái)一條路。被人民幣理財(cái)門檻拒之門外的人，可綜合自身的財(cái)產(chǎn)規(guī)模、預(yù)期收益目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等狀況，積極尋求人民幣理財(cái)產(chǎn)品之外的投資渠道，要不拘一格投資，追求“東邊不亮西邊亮”的效果。就目前來說，國債、分紅保險(xiǎn)、基金等投資產(chǎn)品是人民幣理財(cái)較好的替代產(chǎn)品。
長(zhǎng)期不用資金，投資國債
小王原本想投資人民幣理財(cái)產(chǎn)品的3萬元資金，估計(jì)長(zhǎng)達(dá)5年都不需動(dòng)用�，F(xiàn)在，他完全可以將這3萬元資金投資5年期國債。2005年發(fā)行的幾期憑證式國債票面利率非常接近同期銀行儲(chǔ)蓄，2005年憑證式（五期）國債利率還與定期存款利率相同。投資國債所得的利息較同期儲(chǔ)蓄高且不繳納所得稅。例如，2005年憑證式（五期）國債，5年期的國債利率3.6%，完全可以與目前的人民幣理財(cái)產(chǎn)品的收益相媲美，只是期限偏長(zhǎng)，流動(dòng)性弱了些。需要注意，投資國債一定要讓國債持滿到期日，否則損失就大了。持有國債不到半年就兌付者，不僅沒有利息收入，還要支付1‰的手續(xù)費(fèi)，投資就出現(xiàn)了虧損。持有國債超過半年又不到一年者，提前兌付的利率是0.63%，但扣除手續(xù)費(fèi)1‰的手續(xù)費(fèi)后，其收益率跌至0.53%，低于活期儲(chǔ)蓄存款的稅后收益率0.576%.
不安分于固定收益，投資分紅保險(xiǎn)
分紅保險(xiǎn)是近幾年較為盛行的“享有低額保障的同時(shí)具有一定的投資收益”的保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。目前，該險(xiǎn)種除了參與保險(xiǎn)公司的紅利分配以外，還有2%左右的保底收益。無論紅利高低，保底收入不變。有的保險(xiǎn)公司推出的分紅險(xiǎn)，持滿5年后的年均收益還在5年期的定期存款利率之上。目前，分紅保險(xiǎn)的投資起點(diǎn)金額僅為1000元，所以比較適合資金量偏小的穩(wěn)健投資者投資。在購買分紅保險(xiǎn)時(shí)，要選擇那些歷年分紅收益率在同業(yè)中居高的保險(xiǎn)公司，以取得較高的分紅收益，同時(shí)兼顧選擇分紅保險(xiǎn)的意外身故、病故或是意外傷害的保障金額。另外，由于采用英式分紅（即以有效保額作為分紅基數(shù)）的分紅產(chǎn)品所取得的分紅收益會(huì)高于采用美式分紅（以保費(fèi)或是現(xiàn)金價(jià)值作為分紅基數(shù)）的分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品，因此在其他條件等同的情況下，要盡可能地選擇采用英式分紅方式的分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品。
想長(zhǎng)期投資，選擇基金
目前，投資門檻低（一般第一次起點(diǎn)數(shù)千元，以后每次購買最低1000元即可）的貨幣市場(chǎng)基金和定期定額投資的股票型基金，也為被人民幣理財(cái)產(chǎn)品拒之門外的投資者提供了較為理想的資產(chǎn)增值渠道。是購買貨幣市場(chǎng)基金，還是購買定期定額投資的股票型基金，就要看投資者對(duì)資金流動(dòng)性的要求了。
貨幣市場(chǎng)基金的優(yōu)勢(shì)就是在確保2%多的年收益率的基礎(chǔ)上，還有很好的流動(dòng)性，要用資金時(shí)可立即免費(fèi)（買賣免收手續(xù)費(fèi)用、收益免收利息稅）贖回，第二個(gè)工作日就可使用資金。要是對(duì)資金的流動(dòng)性要求不是很高，可以長(zhǎng)期投資的情況下，選擇以定額投資的方式小額投資股票型基金，也是一個(gè)不錯(cuò)的渠道。以長(zhǎng)期投資測(cè)算來看，好的基金定投產(chǎn)生的年收益率會(huì)在10%以上，但這需要長(zhǎng)達(dá)10年，甚至更長(zhǎng)時(shí)間的投資期。
