摘要：全球金融危機(jī)對(duì)中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響最大的是中小企業(yè)，除了市場(chǎng)因素外，困擾和制約中小企業(yè)生存發(fā)展的最主要因素是融資難問(wèn)題，建行浙江省分行與阿里巴巴公司開(kāi)展合作，推出電子商務(wù)聯(lián)貸聯(lián)保業(yè)務(wù)，有效解決中小企業(yè)貸款的信息不對(duì)稱(chēng)和擔(dān)保難問(wèn)題，本文主要探討該項(xiàng)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)和防范措施，并提出業(yè)務(wù)思考與建議，為銀行中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的快速健康發(fā)展提供參考。

　　0 引言

　　建行浙江省分行與阿里巴巴公司合作推出的電子商務(wù)聯(lián)貸聯(lián)保業(yè)務(wù)是為眾多中小企業(yè)解決融資難問(wèn)題量身定做的產(chǎn)品，他把聯(lián)貸聯(lián)保業(yè)務(wù)與網(wǎng)絡(luò)對(duì)接，利用網(wǎng)絡(luò)撮合組建聯(lián)保體，聯(lián)保體成員之間互相擔(dān)保，不需要任何抵押，共同向銀行申請(qǐng)貸款，并將小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)信用積分與誠(chéng)信指數(shù)等信息作為綜合評(píng)價(jià)和授信決策的依據(jù)，客戶(hù)申請(qǐng)貸款以及銀行貸款審批、發(fā)放、償還均通過(guò)網(wǎng)上銀行操作。

　　該項(xiàng)業(yè)務(wù)推出至2009年3月底一年半的時(shí)間內(nèi)，建行浙江省分行累計(jì)向700個(gè)中小企業(yè)發(fā)放貸款16.56億元，貸款余額12.16億元，不良率僅為1.13%，低于傳統(tǒng)中小企業(yè)不良率，貸款大部分投向小型企業(yè)和受金融危機(jī)沖擊的行業(yè)，很好的支持了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展，受到當(dāng)?shù)卣推髽I(yè)的好評(píng)，但作為商業(yè)銀行的一項(xiàng)產(chǎn)品創(chuàng)新，在擁有產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)和作用外，必定存在自身的風(fēng)險(xiǎn)，如何有效識(shí)別和防范風(fēng)險(xiǎn)，是該項(xiàng)業(yè)務(wù)健康快速發(fā)展的重要保障。

　　1 該項(xiàng)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)

　　電子商務(wù)聯(lián)貸聯(lián)保業(yè)務(wù)除了要考察聯(lián)保體單個(gè)成員的政策、經(jīng)營(yíng)、上下游、財(cái)務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)外，更為重要的是要把聯(lián)保體作為一個(gè)貸款主體來(lái)考察其存在的各方面風(fēng)險(xiǎn)。

　　1.1 整體信用風(fēng)險(xiǎn) 該項(xiàng)業(yè)務(wù)重點(diǎn)是滿(mǎn)足難以提供合格抵押物企業(yè)的融資需求，如果聯(lián)保體成員間互相串通，惡意騙取銀行貸款，銀行就會(huì)面臨損失的風(fēng)險(xiǎn)。把聯(lián)保體視作集團(tuán)客戶(hù)或一個(gè)客戶(hù)來(lái)看，聯(lián)貸聯(lián)保業(yè)務(wù)就是聯(lián)保體的信用貸款，目前也存在成員企業(yè)將有效抵押物抵押一家銀行獲取貸款，再以聯(lián)保體成員方式獲取另一家銀行貸款的情況，若發(fā)生損失，則聯(lián)貸聯(lián)保銀行無(wú)優(yōu)先受償權(quán)。

　　1.2 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 從該項(xiàng)業(yè)務(wù)開(kāi)展的實(shí)踐看，聯(lián)保體一般都是從行業(yè)優(yōu)勢(shì)企業(yè)和上下游企業(yè)中選取，對(duì)于相同行業(yè)的企業(yè)組成的聯(lián)保體，如果出現(xiàn)行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，則聯(lián)保體成員將同時(shí)出現(xiàn)還款的不利因素，對(duì)于處于上下游企業(yè)，如果出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)糾紛或某一企業(yè)資金鏈斷裂，且上下游銷(xiāo)售占比較大的，則直接影響到下游企業(yè)的還貸能力。在金融危機(jī)下，捆綁在一起的聯(lián)保體的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)比其他時(shí)候要更突出，企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗概率陡然增加，即使是經(jīng)受住了危機(jī)影響的企業(yè)，具備還款能力，由于考慮保證所產(chǎn)生的連帶責(zé)任，也不敢輕易履行還款責(zé)任，從而增加了不良貸款的產(chǎn)生。

　　1.3 區(qū)域風(fēng)險(xiǎn) 一般來(lái)說(shuō)，該項(xiàng)業(yè)務(wù)的平均違約水平與所在區(qū)域社會(huì)信用環(huán)境有很大關(guān)系，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，信用環(huán)境良好，市場(chǎng)發(fā)育程度高，對(duì)違約者的社會(huì)約束強(qiáng)，一般貸款風(fēng)險(xiǎn)較低，反之，則風(fēng)險(xiǎn)較高。建行浙江省分行余靜波行長(zhǎng)在長(zhǎng)三角金融論壇上指出“網(wǎng)絡(luò)銀行是建立在網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易平臺(tái)的誠(chéng)信系統(tǒng)上的，它的維護(hù)需要社會(huì)信用的支撐。”因此，社會(huì)信用環(huán)境是該項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展的重要外部因素。

　　2 該項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

　　2.1 聯(lián)保體的選擇 鑒于該項(xiàng)業(yè)務(wù)的整體信用風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，聯(lián)保體的選擇是防范風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。一是避免由關(guān)聯(lián)人組建聯(lián)保體。比如聯(lián)保體各成員的主要投資者個(gè)人或關(guān)鍵管理人員之間是家庭成員關(guān)系，聯(lián)保體各成員或其主要法人股東在聯(lián)保體內(nèi)存在著直接或者間接擁有或者控制關(guān)系，聯(lián)保體各成員或其主要法人股東直接或間接地與同一第三者存在擁有或者控制關(guān)系等等。二是盡量分散成員的所屬行業(yè)。聯(lián)保體成員最好不要集中在同一行業(yè)，有利于防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。三是利用阿里巴巴的線(xiàn)上推薦組建聯(lián)保體，可以有效避免聯(lián)保體成員股權(quán)關(guān)聯(lián)和行業(yè)集中度過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)，但須遵循自愿原則。

　　2.2 加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)信息的再加工 聯(lián)貸聯(lián)保業(yè)務(wù)中，阿里巴巴提供了客戶(hù)的網(wǎng)絡(luò)信用，包括經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、交易誠(chéng)信等，并做了初步的篩選，但難以避免信息的失真和紕漏，銀行應(yīng)加強(qiáng)建設(shè)多維度的信息采集系統(tǒng)和加工系統(tǒng)，比如與工商、稅務(wù)、水電等部門(mén)的信息平臺(tái)對(duì)接，設(shè)計(jì)測(cè)算模型，進(jìn)一步加工分析數(shù)據(jù)，銀行的客戶(hù)評(píng)價(jià)更加準(zhǔn)確和全面。

　　2.3 加強(qiáng)貸后管理，監(jiān)督貸款用途 單筆支用貸款應(yīng)嚴(yán)格審查貸款用途，要求企業(yè)提供能夠說(shuō)明貸款支用合理用途的相關(guān)證明材料和企業(yè)重大事項(xiàng)變動(dòng)情況等材料，防止資金用于股市和證券投資以及其他權(quán)益性投資或國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)禁止的投資行為，確保貸款用于企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，對(duì)企業(yè)發(fā)生影響償債力的事項(xiàng)及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施。

　　2.4 與阿里巴巴建立預(yù)警互動(dòng)機(jī)制。一是銀行將聯(lián)保體成員信用評(píng)級(jí)信息、額度信息、放貸信息、還本付息情況、不良貸款等相關(guān)信息通過(guò)銀行信息平臺(tái)傳遞給阿里巴巴信息平臺(tái)，由阿里巴巴公司發(fā)布預(yù)警信息，及時(shí)通知到聯(lián)保體各成員。二是阿里巴巴公司監(jiān)控聯(lián)保體成員的電子商務(wù)行為，跟蹤線(xiàn)上交易信息、誠(chéng)信記錄、企業(yè)定期上傳的資料，并將搜集到的投訴、糾紛處理等信息及時(shí)反饋給銀行。

　　3 對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的建議

　　3.1 引入貸款利率的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制。商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)水平、籌資成本、管理成本、收益目標(biāo)以及當(dāng)?shù)乩适袌?chǎng)水平等因素自主確定貸款利率，對(duì)不同借款人實(shí)行差別利率，并在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生變化時(shí)，隨時(shí)自主調(diào)整，保證使小企業(yè)貸款增量的收益彌補(bǔ)增量的風(fēng)險(xiǎn)損失，從而有效的覆蓋銀行風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)利率市場(chǎng)化，把隱性成本顯性化，客觀上有助于增加銀行貸款的透明度，減少制度性風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而增強(qiáng)銀行向各類(lèi)中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性。

　　3.2 加強(qiáng)運(yùn)用“軟信息”。對(duì)于聯(lián)貸聯(lián)保業(yè)務(wù)，經(jīng)辦機(jī)構(gòu)的客戶(hù)經(jīng)理應(yīng)該對(duì)企業(yè)知根知底，掌握“兩品兩表”，“兩品”是指人品和產(chǎn)品，企業(yè)的主要控制人的是否誠(chéng)實(shí)守信，是否合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，是否由不良嗜好等，產(chǎn)品是否在市場(chǎng)上有競(jìng)爭(zhēng)力，是否有穩(wěn)固的市場(chǎng)占有率和拓展?jié)摿Γ?ldquo;兩表”是企業(yè)的電表和水表，應(yīng)該掌握企業(yè)是否正常生產(chǎn)，有無(wú)停產(chǎn)、減產(chǎn)和其他異常情況；“”是企業(yè)是否有充足的現(xiàn)金流，可靠的第一還款來(lái)源。國(guó)外社區(qū)銀行的經(jīng)驗(yàn)表明，中小企業(yè)業(yè)務(wù)要求銀行不但能夠收集企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)等“硬資料”，更重要的是通過(guò)收集企業(yè)的“軟信息”來(lái)控制信用風(fēng)險(xiǎn)，可以增加“兩品兩表”在客戶(hù)評(píng)級(jí)、準(zhǔn)入和授信審批中的權(quán)重，只有這樣，才能甄別出優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)客戶(hù)，使風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)口前移，確保有效控制聯(lián)貸聯(lián)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　3.3 借鑒供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，盤(pán)活企業(yè)物流和現(xiàn)金流。由于聯(lián)貸聯(lián)保業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該嘗試加上其他的產(chǎn)品元素來(lái)降低和緩釋風(fēng)險(xiǎn)，目前該項(xiàng)業(yè)務(wù)一般只適用流動(dòng)資金貸款，融資方式相對(duì)單一，不利于提高銀行的綜合回報(bào)與降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，建議借鑒供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，提高銀行第一還款來(lái)源和第二還款來(lái)源的可靠性。在貸款管理上，應(yīng)盡量對(duì)貸款資金實(shí)行封閉運(yùn)作，要求企業(yè)對(duì)銀行高度透明，貸款時(shí)企業(yè)必須提供資金使用計(jì)劃，企業(yè)的大合同結(jié)算、回款必須放在銀行，使企業(yè)的信息對(duì)銀行充分透明，銀行也能掌握企業(yè)的動(dòng)態(tài)，鎖定結(jié)算回報(bào)。在融資渠道上，應(yīng)該盤(pán)活企業(yè)的物流和現(xiàn)金流，由于聯(lián)保體沒(méi)有抵押物，只是通過(guò)互保來(lái)獲得貸款，但生產(chǎn)型企業(yè)和貿(mào)易型企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中一定會(huì)產(chǎn)生物流和現(xiàn)金流，最主要的就是存貨和應(yīng)收賬款，銀行應(yīng)在辦理該項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)，在與聯(lián)保體的貸款協(xié)議中規(guī)定存貨和應(yīng)收賬款的質(zhì)押或債權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)粌H有利于第二還款來(lái)源的實(shí)現(xiàn)，更是監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的有力措施。