摘 要：公司治理涉及各種利益相關(guān)者責(zé)權(quán)利上的劃分和制衡。會(huì)計(jì)信息在公司治理結(jié)構(gòu)中扮演著重要的角色。從內(nèi)部治理和外部治理兩方面對(duì)公司治理與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的相關(guān)性進(jìn)行研究，提出完善公司治理結(jié)構(gòu)、提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的建議。

　　關(guān)鍵詞：公司治理；會(huì)計(jì)信息；治理對(duì)策

　　一、公司治理概述

　　公司治理或公司治理結(jié)構(gòu)，最初引自“Corporate Governance”，對(duì)其概念的認(rèn)識(shí)，國(guó)內(nèi)外相當(dāng)多不同的理解。所謂公司治理或公司治理結(jié)構(gòu)是治理結(jié)構(gòu)中的一種形式，是公司內(nèi)外部的一種契約或制度安排。完善公司治理結(jié)構(gòu)的重點(diǎn)在于要明確劃分股東、董事會(huì)和經(jīng)理人員各自的權(quán)利、責(zé)任和利益，形成三者之間的制衡關(guān)系，最終保證公司制度的有效運(yùn)行。在這種結(jié)構(gòu)中，上述三者之間形成一定的制衡關(guān)系。通過這一結(jié)構(gòu)，所有者將自己的資產(chǎn)交由公司董事會(huì)托管；公司董事會(huì)是公司的決策機(jī)構(gòu)，擁有對(duì)高級(jí)經(jīng)理人員的聘用、獎(jiǎng)懲和解雇權(quán)；高級(jí)經(jīng)理人員受雇于董事會(huì)，組成在董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，在董事會(huì)的授權(quán)范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)企業(yè)。也就是說，通過公司治理結(jié)構(gòu)的安排，使因兩權(quán)分離產(chǎn)生的目標(biāo)差異所造成的效率損失盡可能降低，并把這種損失控制在最低限度。

　　公司治理結(jié)構(gòu)包括內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和外部治理結(jié)構(gòu)兩部分。所謂內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)或稱內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制，是指由股東、董事會(huì)和經(jīng)理人員三方面組成的管理與控制體系。而外部治理結(jié)構(gòu)或稱外部監(jiān)控機(jī)制， 是指通過競(jìng)爭(zhēng)的外部市場(chǎng)（如資本市場(chǎng)、經(jīng)理市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)、控制權(quán)市場(chǎng)等）和政府管理體制、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等對(duì)管理行為實(shí)施約束的控制制度，它們提供企業(yè)績(jī)效的信息，評(píng)價(jià)企業(yè)行為和經(jīng)營(yíng)者行為的績(jī)效，并通過優(yōu)勝劣汰機(jī)制激勵(lì)和約束企業(yè)及其經(jīng)營(yíng)者。

　　二、我國(guó)上市公司治理的現(xiàn)狀及對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

　?。ㄒ唬┕局卫砼c會(huì)計(jì)信息之間的互動(dòng)關(guān)系上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與公司治理結(jié)構(gòu)關(guān)系密切，雙向互動(dòng)。一方面，公司治理利用企業(yè)管理當(dāng)局披露的會(huì)計(jì)信息對(duì)公司的管理者進(jìn)行約束和激勵(lì)；另一方面，它有義務(wù)保證向股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和外界披露系統(tǒng)、及時(shí)、準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息。因此，公司治理結(jié)構(gòu)的有效運(yùn)作和作用的發(fā)揮，主要取決于公司的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)。從另一角度來看，公司治理結(jié)構(gòu)又在很大程度上影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，影響到會(huì)計(jì)信息披露的要求和內(nèi)容。

　　第一，有效的公司治理是提供高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息的環(huán)境保護(hù)和制度保障。會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)作為企業(yè)管理系統(tǒng)的一部分，同公司的治理結(jié)構(gòu)密不可分，受到公司內(nèi)部制度環(huán)境的深刻影響，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的高低源自公司的治理行為。因此，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的高低取決于公司治理行為的有效性，公司治理結(jié)構(gòu)的完善程度在一定程度上決定著會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。有效的公司治理，通過協(xié)調(diào)公司與利益者相關(guān)之間的關(guān)系，形成完善的激勵(lì)機(jī)制，使公司的高層管理者，提供高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息，以做出科學(xué)的決策。

　　第二，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息是公司內(nèi)、外部治理機(jī)制有效運(yùn)行的前提。會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的高低直接關(guān)系到公司治理的成敗。會(huì)計(jì)作為“當(dāng)今公司治理結(jié)構(gòu)的語言”，主要體現(xiàn)了公司治理的機(jī)制和效果，其基本目標(biāo)是向信息使用者提供有利于其決策的可靠、相關(guān)的會(huì)計(jì)信息。石本仁（2002）認(rèn)為，會(huì)計(jì)在公司治理中所扮演的角色為：一方面，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和審計(jì)作為一個(gè)信息系統(tǒng)，在減少信息的不對(duì)稱方面起著重要的作用；另一方面，管理會(huì)計(jì)與內(nèi)部審計(jì)為監(jiān)督合約條款的實(shí)施， 保障合約的有效運(yùn)行也發(fā)揮著重要的作用。隨著上市公司與證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與公司治理結(jié)構(gòu)關(guān)系更加密切，雙向互動(dòng)。

　　（二）中國(guó)上市公司治理與會(huì)計(jì)信息披露中存在的問題第一，股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴(yán)重。在我國(guó)，完善的公司內(nèi)部治理機(jī)制尚未完全形成，尤其是國(guó)有企業(yè)所有者虛擬或者缺位，使股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的職責(zé)分工不明，股東大會(huì)往往受到大股東的過度操縱，中小股東往往不參加股東大會(huì)，使股東大會(huì)的功能難以發(fā)揮作用，造成了事實(shí)上的內(nèi)部人控制。使得控股股東及公司高層管理與注冊(cè)會(huì)計(jì)師合謀，披露虛假會(huì)計(jì)信息，進(jìn)行盈余管理甚至操縱財(cái)務(wù)報(bào)告，提供虛假信息，隱瞞重要信息，并誤導(dǎo)信息使用者。在一定程度上削弱了會(huì)計(jì)信息的可靠性和有用性。

　　第二，董事會(huì)獨(dú)立性差，成為“橡皮圖章”，無法對(duì)公司高管實(shí)施有效的約束和監(jiān)督。我國(guó)上市公司的董事會(huì)，雖然已經(jīng)引進(jìn)了西方的模式，設(shè)有薪酬委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)等。但我國(guó)目前大多數(shù)上市公司的董事會(huì)地位模糊，存在董事不“懂事”，獨(dú)立董事成為“花瓶”的現(xiàn)象，從而使董事會(huì)的決策和監(jiān)督功能弱化，失去了對(duì)經(jīng)理的有力約束。導(dǎo)致公司經(jīng)理操縱利潤(rùn)、侵蝕公司外部中小投資者的合法利益，公司對(duì)外提供的會(huì)計(jì)信息不能反映真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況。

　　第三，針對(duì)高管人員激勵(lì)機(jī)制不健全，誘使公司高管人員進(jìn)行盈余管理，提供失真的會(huì)計(jì)信息，達(dá)到個(gè)人利益的最大化。我國(guó)目前經(jīng)營(yíng)者收入和公司業(yè)績(jī)未建立規(guī)范聯(lián)系，主要表現(xiàn)為：報(bào)酬結(jié)構(gòu)不合理，形式單一。絕大多數(shù)公司高層管理人員的報(bào)酬是工資和資金，而股權(quán)激勵(lì)等長(zhǎng)期激勵(lì)很少，管理層總體持股數(shù)量較少，人均持股比例低，“零持股”現(xiàn)象普遍。激勵(lì)機(jī)制的缺乏使出高管人員出現(xiàn)短期行為的可能性增大，因?yàn)槲腥送凑沾砜?jī)效來決定高管報(bào)酬，基于委托人對(duì)代理人的獎(jiǎng)懲只能根據(jù)觀測(cè)到的產(chǎn)出（企業(yè)業(yè)績(jī)） 的假設(shè)，管理者為了獲得利益，產(chǎn)生管理機(jī)會(huì)主義行為，憑借信息的不對(duì)稱，進(jìn)行盈余管理，提供失真的會(huì)計(jì)信息，達(dá)到個(gè)人利益的最大化。

　　第四，外部治理監(jiān)督不到位，使會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的外部約束軟化。公司外部治理結(jié)構(gòu)與外部會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量有著內(nèi)在的聯(lián)系。目前我國(guó)的資本市場(chǎng)還缺乏有效約束經(jīng)理的條件，加上我國(guó)的資本市場(chǎng)缺乏流動(dòng)性，經(jīng)理不必像西方國(guó)家的經(jīng)理那樣時(shí)時(shí)警惕來自資本市場(chǎng)的“用腳投票”和“用手投票”的壓力；中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)素質(zhì)普遍較低，整個(gè)社會(huì)治理機(jī)制尚未健全，不守信用的中介機(jī)構(gòu)得不到應(yīng)有的懲罰，中介機(jī)構(gòu)不僅不能擔(dān)當(dāng)起維護(hù)證券市場(chǎng)交易秩序的重任，反而可能屈從于眼前的經(jīng)濟(jì)利益，與上市公司合謀造假，從而助長(zhǎng)了上市公司披露虛假會(huì)計(jì)信息的行為。

　　三、完善我國(guó)上市公司治理，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的對(duì)策

　　第一，通過股權(quán)分置改革，實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化。將國(guó)有股上市公司的大股東地位讓位給社會(huì)公眾或企業(yè)法人，改善上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，真正建立起股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理相互制衡，責(zé)、權(quán)、利明確，激勵(lì)與約束相結(jié)合的規(guī)范運(yùn)作的良性系統(tǒng)，從而構(gòu)成對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量具有較強(qiáng)需求壓力的內(nèi)在約束機(jī)制，從體制上消除會(huì)計(jì)造假的根源。

　　第二，提高外部董事比重，增強(qiáng)董事會(huì)的獨(dú)立性。當(dāng)董事會(huì)中有一定比例的獨(dú)立董事時(shí)，就能在一定程度上抑制內(nèi)部人或大股東的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊行為。建立健全的獨(dú)立董事制度對(duì)提高公司治理水平、確保會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有著非常重要作用。在我國(guó)實(shí)施獨(dú)立董事制度，必須解決好獨(dú)立董事的選拔機(jī)制以及激勵(lì)問題等，強(qiáng)化審計(jì)委員會(huì)的建設(shè)和管理，使獨(dú)立董事組成的審計(jì)委員會(huì)切實(shí)發(fā)揮作用，防止出現(xiàn)獨(dú)立董事不獨(dú)立的問題。

　　第三，建立有效的管理層激勵(lì)機(jī)制，降低代理成本。根據(jù)委托代理理論，管理者不僅要享有剩余控制權(quán)，還要享有剩余索取權(quán)。在公司治理結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)中，企業(yè)不但要對(duì)管理層進(jìn)行層層監(jiān)控和約束，還要建立有效的激勵(lì)機(jī)制。我國(guó)上市公司激勵(lì)中存在的主要缺陷是只有短期報(bào)酬激勵(lì)，缺乏與公司業(yè)績(jī)掛鉤的長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制。因此，應(yīng)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)者薪酬改革，建立與公司業(yè)績(jī)掛鉤的激勵(lì)機(jī)制，制定較長(zhǎng)期的經(jīng)理人經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，真正實(shí)現(xiàn)有效的經(jīng)理激勵(lì)機(jī)制，從共同治理的角度來激勵(lì)，使經(jīng)營(yíng)者的目標(biāo)函數(shù)與所有者的目標(biāo)函數(shù)趨于一致，以增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)者對(duì)股東的責(zé)任心和忠誠(chéng)度，減少經(jīng)營(yíng)者的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，從而提高會(huì)計(jì)信息的公允性。

　　第四，完善以資本市場(chǎng)為主體的外部治理機(jī)制。由于高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息的外部市場(chǎng)需求不夠，因此，應(yīng)該建立一系列的制度規(guī)定，來保護(hù)中小投資者的相關(guān)經(jīng)濟(jì)利益，使中小投資者不必再用腳投票。在公司外部治理結(jié)構(gòu)上，積極培育有效的證券市場(chǎng)；建立規(guī)范的經(jīng)理市場(chǎng)，建立完善的經(jīng)理人選擇、評(píng)價(jià)、推薦、跟蹤監(jiān)督、信用管理、聲譽(yù)評(píng)價(jià)體系，利用聲譽(yù)機(jī)制將不合格者和劣跡較多者逐出經(jīng)理市場(chǎng)，形成規(guī)范的職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)。從而形成對(duì)經(jīng)營(yíng)者的外部約束機(jī)制，對(duì)上市公司提供的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生外在的約束力。同樣，資本市場(chǎng)、控制權(quán)市場(chǎng)也要按市場(chǎng)的法則進(jìn)行運(yùn)作，逐步建立起符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的較完善的系統(tǒng)，從而構(gòu)成對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生較強(qiáng)需求壓力的外在約束機(jī)制。

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