論文關(guān)鍵詞：金融危機(jī) 商業(yè)銀行 風(fēng)險管理

　　論文摘要：當(dāng)前由美國次貸危機(jī)引起的全球金融危機(jī)已經(jīng)引起了全球經(jīng)濟(jì)增速的減緩甚至是衰退，其中金融業(yè)特別是銀行業(yè)遭受重大打擊。西方銀行的紛紛倒閉及破產(chǎn)給我們很大的啟發(fā)，更重要的是給我們銀行風(fēng)險管理帶來許多思考。本文擬通過對中國與西方發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)的風(fēng)險管理問題比較研究，來探討金融危機(jī)背景下我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理。

　　一、我國商業(yè)銀行與歐美商業(yè)銀行風(fēng)險管理的比較

　　我國商業(yè)銀行和歐美商業(yè)銀行向比，在風(fēng)險管理理念、風(fēng)險管理體制、風(fēng)險管理監(jiān)管及風(fēng)險管理技術(shù)等方面存在一定差距。

　�。ㄒ唬╋L(fēng)險管理理念的比較

　　國外銀行業(yè)風(fēng)險管理理念豐要有以下內(nèi)容：一是管理層必須有清晰的有效發(fā)展戰(zhàn)略和控制風(fēng)險的決策；二是客戶至上與市場營銷的理念；三是追求盈利與股東價值最大化的理念；四是全員風(fēng)險管理文化，控制風(fēng)險成為全行員工的工作，每個員工都要有風(fēng)險管理意識，并將個人收入與業(yè)務(wù)經(jīng)營成果掛鉤，從源頭上制約風(fēng)險；五是投入大量的費(fèi)用用于員工培訓(xùn)和激勵，以塑造自身的風(fēng)險文化。

　　相對于國外銀行業(yè)，我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理起步較晚，在風(fēng)險管理理念上主要有以下不足：一是過分看重商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)模，而對利潤資產(chǎn)質(zhì)量等質(zhì)的認(rèn)識不足；二是風(fēng)險管理理念尚未到位，仍以信用風(fēng)險為主，對市場風(fēng)險、操作性風(fēng)險等重視不夠；三是在風(fēng)險管理的過程中缺乏差別化的理念，忽略了不同業(yè)務(wù)、不同風(fēng)險、不同地區(qū)之間存在的差異，不僅不能管理好業(yè)務(wù)，反而容易產(chǎn)生新的風(fēng)險；四是良好的風(fēng)險管理文化尚未形成，個人風(fēng)險管理意識缺乏。

　�。ǘ�）風(fēng)險管理體制的比較

　　歐美商業(yè)銀行實(shí)行股份制銀行管理結(jié)構(gòu)。它們一般都是按照嚴(yán)格的法定程序組建，其產(chǎn)權(quán)清晰、制度完善、運(yùn)作規(guī)范、激勵機(jī)制和約束機(jī)制健全有效，公司治理結(jié)構(gòu)完善。歐美商業(yè)銀行實(shí)行多層次的風(fēng)險管理，監(jiān)事會、董事會能夠通過具體部門對經(jīng)營者形成無形的監(jiān)督壓力，促使經(jīng)營者謹(jǐn)慎經(jīng)營。

　　我國商業(yè)銀行雖然已經(jīng)實(shí)行了股份制改造，但仍然存在很多問題�，F(xiàn)代商業(yè)銀行制度還未真正建立，現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)不健全，實(shí)施有效風(fēng)險管理所需的法律體系及市場調(diào)控制度需要進(jìn)一步完善。主要表現(xiàn)為：商業(yè)銀行風(fēng)險管理體制的獨(dú)立性差，風(fēng)險管理受外界因素干擾較多；風(fēng)險管理制度缺乏系統(tǒng)性和操作性；風(fēng)險管理隊伍不強(qiáng)，特別缺乏精通風(fēng)險管理理論和風(fēng)險計量技術(shù)的專業(yè)人才等。

　　（二）風(fēng)險管理監(jiān)管的比較

　　西方銀行業(yè)風(fēng)險監(jiān)督管理措施主要有以下方面：一是政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)對銀行業(yè)風(fēng)險管理的監(jiān)管。主要監(jiān)管方式為美國為代表的以法規(guī)為準(zhǔn)繩的規(guī)范化監(jiān)管方式。整體上，對銀行業(yè)監(jiān)管更趨嚴(yán)密規(guī)范，監(jiān)管內(nèi)容更為全面；二是外部的社會監(jiān)管。

　　不僅依靠政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)的力量，還充分調(diào)動行業(yè)自律組織及社會審計力量，形成多方監(jiān)督格局；三是監(jiān)管的國際合作方面。西方國家監(jiān)管國際合作加強(qiáng)，經(jīng)常組織會議對于銀行業(yè)經(jīng)營中的矛盾及問題加以協(xié)調(diào)解決，并共同制定一些適用于各方的準(zhǔn)則以便遵照執(zhí)行。

　　相對而言，我國商業(yè)銀行的外部監(jiān)督和市場約束的作用還沒有充分發(fā)揮。外部監(jiān)管仍舊比較薄弱，監(jiān)管方式和手段不適應(yīng)形式發(fā)展需要。監(jiān)管責(zé)任沒有落實(shí)到高級管理人員和崗位負(fù)責(zé)人，許多問題暴漏后才發(fā)現(xiàn)。信息披露還不規(guī)范、不完備，對于風(fēng)險信息披露尤其不充分。市場對銀行經(jīng)營管理監(jiān)督約束有待加強(qiáng)。

　�。ㄋ模╋L(fēng)險管理技術(shù)的比較

　　目前，國際金融市場上，一方面，各種金融衍生工具層出不窮，金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中占據(jù)著越來越大的比重；另一方面，金融風(fēng)險與市場不確定性不斷加強(qiáng)，銀行風(fēng)險管理日趨復(fù)雜。西方銀行業(yè)風(fēng)險管理技術(shù)主要特點(diǎn)：一是實(shí)施戰(zhàn)略管理及全面的內(nèi)部控制；二是開發(fā)一些新的風(fēng)險管理技術(shù)及模型；三是不斷地創(chuàng)新金融衍生工具以適應(yīng)金融業(yè)的新發(fā)展。

　　我國商業(yè)銀行在風(fēng)險量化管理技術(shù)和工具方面非常薄弱，沒有完善的風(fēng)險評級系統(tǒng)和市場風(fēng)險計量系統(tǒng)，仍舊以經(jīng)驗分析為主，重視定性分析、量化分析手段短缺，從而導(dǎo)致在風(fēng)險識別、度量和監(jiān)測等方面主觀性比較強(qiáng)，科學(xué)性不夠。

　　二、金融危機(jī)的成因以及對我國銀行業(yè)的影響

　　由美國次貸危機(jī)所引發(fā)的新世紀(jì)的金融危機(jī)，已經(jīng)給全球的經(jīng)濟(jì)造成了重創(chuàng)。表面看來，次貸危機(jī)是由美國低收入者的房貸引發(fā)的。實(shí)質(zhì)上，源于刺激經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)下，過度的信貸以及信用風(fēng)險互換等衍生工具的濫用，終致危機(jī)惡化。而貫穿始終的無論是金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管者和個人都存在忽視風(fēng)險管理的因素。次貸危機(jī)發(fā)生的直接原因主要有四點(diǎn)：過度證券化；信用評級機(jī)構(gòu)推波助瀾；通貨膨脹的發(fā)生和利率的增高；監(jiān)管機(jī)構(gòu)不力。

　　此次金融危機(jī)對我國經(jīng)濟(jì)特別是銀行產(chǎn)生很大影響主要有以下方面：

　　（一）房地產(chǎn)信貸風(fēng)險壓力加大

　　我國的房地產(chǎn)對銀行貸款的依存度非常高，所有風(fēng)險都放在銀行身上。房地產(chǎn)"綁架'璋艮行，主要原因是房地產(chǎn)企業(yè)對銀行貸款的依存度過高，我國房地產(chǎn)企業(yè)的自由資金非常薄弱，房地產(chǎn)開發(fā)主要依賴銀行貸款，我國房地產(chǎn)開發(fā)商通過各種渠道獲得的銀行資金占資金的比率在70％以上。造成這種銀行被房地產(chǎn)"綁架"的格局，與銀行風(fēng)險意識薄弱有關(guān)。截止2008年8月我國銀行業(yè)對房地產(chǎn)貸款的總規(guī)模為3.4萬億元，占同期銀行貸款總額的近30％，在房地產(chǎn)市場存在嚴(yán)重泡沫的情況下，銀行業(yè)絲毫覺察不到房地產(chǎn)貸款存在巨大風(fēng)險

　　在我國眾多房地產(chǎn)企業(yè)中，白有資金達(dá)到35％的企業(yè)不到20％，只能依靠外部融資滿足項目資金的內(nèi)在需要。統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，近年來，開發(fā)商的自有資金逐年下降。以上海為例，房地產(chǎn)企業(yè)自有資金2001年為18.84％，2002年為l7.53，2003年為16.94％。由于房價上漲，開發(fā)商獲得高額回報，進(jìn)一步吸引更多的開發(fā)商進(jìn)入，導(dǎo)致更多的銀行貸款進(jìn)入房地產(chǎn)行業(yè)，從而給銀行業(yè)帶來更大風(fēng)險。

　　而且房地產(chǎn)既是一種基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，也是一個對其他行業(yè)發(fā)展具有嚴(yán)重依賴性的產(chǎn)業(yè)，它牽扯著數(shù)十種上游產(chǎn)業(yè)，比如從2004年開始，房地產(chǎn)就消耗了國內(nèi)將近一半的水泥和鋼材。這好比是房地產(chǎn)直接安放在中國經(jīng)濟(jì)中的隱形炸彈，除了目前銀行已知的近四萬億房貸外，還有數(shù)十個相關(guān)行業(yè)為滿足房地產(chǎn)膨脹所帶來的硬性需求，擴(kuò)大產(chǎn)能所進(jìn)行的數(shù)目龐大的基礎(chǔ)投資。這些基礎(chǔ)投資很大程度也是來自銀行信貸，從而導(dǎo)致房地產(chǎn)對銀行業(yè)的影響擴(kuò)大。

　�。ǘ�）外匯市場的變化

　　自從次貸危機(jī)爆發(fā)后，外匯市場一天的波動就能達(dá)到2-3％。與此同時美元指數(shù)跌至l5年的最低點(diǎn)。與美元貶值相對的就是其他貨幣的升值。對我國而言，購買美國證券遭受重大損失，而且將顯著增加中國出口企業(yè)的生產(chǎn)成本。我國經(jīng)濟(jì)貿(mào)易依存度較高。2008年我國貨物進(jìn)出口總額25616億美元，占GDP的比重達(dá)到了57.7％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于美國、日本等國，以及印度、巴西等新興經(jīng)濟(jì)體的水平，也高于全球平均水平，海外市場對中國GDP貢獻(xiàn)率為9％，為全球最高。2009年我國外貿(mào)進(jìn)出口規(guī)模為1418億美元，比去年同期下降29％，為貿(mào)易規(guī)模的歷史最大降幅，其中進(jìn)口513.4億美元，同比下降43.1％，出口904.5億美元，同比下降17.5％。因此，經(jīng)濟(jì)危機(jī)對我國經(jīng)濟(jì)的影響很大，另外，我國外匯儲備大部分用于購買美國債券，涉及美國按揭貸款債券約1300.1600億美元，估計未來3年外匯儲備損失可能在在100.120億美元之間。

　�。ㄈ�）對銀行海外業(yè)務(wù)的影響

　　此次金融危機(jī)中，我國銀行的海外活動遭受的損失為數(shù)不少。例如：中國銀行、工商銀行等6家銀行在次貸危機(jī)中可能損失49億元人民幣。此次危機(jī)對正在高速增長的海外業(yè)務(wù)無疑是一個沖擊，至少銀行必須在海外市場放緩前進(jìn)步伐并謹(jǐn)慎選擇業(yè)務(wù)。

　　雖然目前的危機(jī)環(huán)境有利于國內(nèi)企業(yè)包括銀行進(jìn)行海外并購和擴(kuò)張，但是盲目并購歐美金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)蘊(yùn)含著極大風(fēng)險，必須對并購的潛在風(fēng)險保持高度警惕。對銀行而言，一方面要謹(jǐn)慎開展自身的海外并購活動，在推進(jìn)海外并購時，要對被并購方的資產(chǎn)質(zhì)量、商業(yè)模式、企業(yè)文化等進(jìn)行全面評估，還要充分考慮東道國政府的反應(yīng)；另一方面要謹(jǐn)慎評估客戶進(jìn)行海外并購帶來的風(fēng)險，防止海外并購活動增大企業(yè)的信用風(fēng)險，影響銀行信貸資產(chǎn)安全。

　　三、金融危機(jī)下我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理

　　通過前面比較國內(nèi)外商業(yè)銀行風(fēng)險管理，以及分析金融危機(jī)對我國商業(yè)銀行的影響，歸納出在金融危機(jī)背景下我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的應(yīng)對策略有：

　　（一）完善風(fēng)險預(yù)警機(jī)制

　　目前商業(yè)銀行對于基層行的資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險狀況控制力較為薄弱，一方面要依賴信息技術(shù)建立整個銀行共享的風(fēng)險信息溝通交流平臺；另一方面要建立多層次的風(fēng)險預(yù)警體系，既要關(guān)注整個宏觀經(jīng)濟(jì)的變化，又要了解行業(yè)經(jīng)濟(jì)的波動；既要審慎對待地區(qū)風(fēng)險，又要防范客戶自身和授信產(chǎn)品存在的風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)五個層次的預(yù)警，及職能改革經(jīng)濟(jì)走勢的預(yù)警、行業(yè)風(fēng)險指數(shù)的預(yù)警、品種風(fēng)險指數(shù)的預(yù)警、地區(qū)風(fēng)險指數(shù)的預(yù)警和客戶風(fēng)險指數(shù)的預(yù)警。

　�。ǘ�）優(yōu)化銀行信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，分散風(fēng)險

　　面對宏觀調(diào)控，銀行業(yè)應(yīng)主動適應(yīng)，即使調(diào)整策略，在宏觀調(diào)控中尋求發(fā)展機(jī)遇，加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度。"把雞蛋分散在多個籃子中"，以分散風(fēng)險。另外，商業(yè)銀行應(yīng)正確把握貸款投向，切實(shí)加大貸款封閉管理執(zhí)行力度。以重點(diǎn)產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)客戶為營銷對象，實(shí)行差別化的產(chǎn)品準(zhǔn)入、客戶準(zhǔn)入和區(qū)域準(zhǔn)入策略，促進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，強(qiáng)化風(fēng)險控制力，進(jìn)一步改善貸款質(zhì)量，同時要強(qiáng)化大局觀念，提高風(fēng)險防范意識。

　�。ㄈ�）堅持"謹(jǐn)慎經(jīng)營"的原則進(jìn)行金融創(chuàng)新

　　商業(yè)銀行為適應(yīng)國際金融業(yè)的發(fā)展，需進(jìn)行多方面的金融創(chuàng)新。但是無法忽略金融創(chuàng)新帶來的巨大風(fēng)險。美國次貸危機(jī)中，金融創(chuàng)新一方面通過廣泛的證券化分散了美國房地產(chǎn)融資市場上的風(fēng)險，另一方面也加劇了金融風(fēng)險的傳染性和沖擊力，造成了難以計量的損失。這更使我們認(rèn)識到金融創(chuàng)新要合理，"審慎經(jīng)營".這提醒我們：把握好創(chuàng)新和風(fēng)險控制的平衡關(guān)系，一方面創(chuàng)新是推動金融業(yè)發(fā)展的動力之源，不能因噎廢食；另一方面一定要跟銀行本身的風(fēng)險控制和防范能力相匹配。在控制和管理風(fēng)險的同時實(shí)現(xiàn)盈利和發(fā)展。

　　因此，我們在提倡金融創(chuàng)新的同時，要制定相應(yīng)的規(guī)章制度和管控措施，并遵衢'謹(jǐn)慎經(jīng)營"的原則，把握好效率和安全的關(guān)系，避免可能帶來的風(fēng)險。

　�。ㄋ模┩晟撇�實(shí)施嚴(yán)格的金融監(jiān)管

　　我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理是我國防范金融風(fēng)險的重點(diǎn)，要加強(qiáng)金融監(jiān)管。監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間及中央銀行與財政部門之間進(jìn)一步健全完善協(xié)調(diào)機(jī)制，重點(diǎn)加強(qiáng)對金融企業(yè)法人、公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制和高級管理人員的監(jiān)管和考核。繼續(xù)協(xié)助商業(yè)銀行降低不良貸款，關(guān)鍵是要建立和落實(shí)信貸責(zé)任制，有效控制新增不良貸款。防范化解處置不良資產(chǎn)帶來的損失和可能產(chǎn)生的財政風(fēng)險或通貨膨脹。另外，通過盡快完善相關(guān)監(jiān)管框架，明確風(fēng)險資本管理政策，加強(qiáng)并完善對場外交易的監(jiān)控，強(qiáng)化對金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險提示等措施，不斷提升監(jiān)管水平。