論文關鍵詞：經(jīng)濟資本 商業(yè)銀行 風險管理

　　論文摘要：經(jīng)濟資本管理基于資本的稀缺性和高成本性，具有效益約束和風險約束的雙效應。目前，我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理存在的問題，主要表現(xiàn)在管理、分配方式、考核方式、資本約束等方面。資本管理重要性的提升，要求銀行積極引進先進的風險管理技術(shù)，努力提高風險管理水平，通過經(jīng)濟資本的分配和調(diào)節(jié)，引導銀行各業(yè)務線的合理擴張與收縮，以獲取最大的經(jīng)濟收益。

　　穩(wěn)健經(jīng)營、控制風險是商業(yè)銀行發(fā)展的主旋律，是商業(yè)銀行落實中央提出的科學發(fā)展觀的重要體現(xiàn)。20世紀90年代以來，建立在“資本至上”基礎上的資本約束思想成為國際銀行業(yè)新的價值坐標，并推動著風險及價值管理理論和管理工具取得了革命性進展。在風險和價值管理的實踐中，經(jīng)濟資本體系的使用越來越廣泛，建立和完善以經(jīng)濟資本為核心的風險與效益約束機制已成為當今世界主流銀行的共同選擇。

　　一、我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理中存在的主要問題

　　1.管理方法上，國內(nèi)多家銀行雖然實行了經(jīng)濟資本管理，但是由于理解深度不夠，操作不規(guī)范，存在一些不足之處。如更多地關注表內(nèi)貸款管理，管理幅度不能涵蓋銀行全部風險;與財務和資產(chǎn)風險的管理銜接性不夠;注重對風險資產(chǎn)經(jīng)濟資本的事后定量計量，不具備資源配置和預算管理的功能，沒有形成對風險資產(chǎn)和資本回報的有效約束機制等。

　　2.分配方式上，額度確定主要依據(jù)年初確定的利潤計劃和新年度的經(jīng)濟資本目標收益率，未充分考慮一定時點上銀行下級機構(gòu)實際實現(xiàn)的利潤差別，可能會造成下級機構(gòu)經(jīng)濟資本額度松緊不一，在額度調(diào)整尺度上較難把握，難以平衡協(xié)調(diào)，進而造成管理效率低下，不利于經(jīng)濟資本在全行范圍充分而適度配置和高效使用。

　　3.考核方式上，目前多家銀行通過建立以經(jīng)濟增加為核心的綜合考評體系，強化經(jīng)濟資本約束機制，對業(yè)務發(fā)展模式由資源投入型向資本約束型的轉(zhuǎn)變起到了一定的積極作用。由于經(jīng)濟增加值考評辦法與銀監(jiān)會《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》對資本的要求存在資產(chǎn)分類不一致、資本比例要求不一致的差異，以經(jīng)濟增加值為核心的事后考核機制仍然不是剛性的資本約束，粗放型規(guī)模擴張的沖動依然存在，銀行面臨資本補充壓力仍然較大。

　　4.在資本約束上，與國際銀行業(yè)比較，中國銀行還處于初步階段。由于數(shù)據(jù)、系統(tǒng)和人員制約，還難以對關鍵風險因子和資產(chǎn)組合進行準確計量，市場風險和操作風險計量基本還是空白�，F(xiàn)有的風險管理技術(shù)不足以完成從風險量化到風險損失的映射，不能在銀行內(nèi)部準確衡量風險的總體水平和風險分布。風險控制主要還停留在傳統(tǒng)的信貸質(zhì)量管理上，而資本約束的作用只是體現(xiàn)為滿足監(jiān)管要求，與國際銀行業(yè)以資本約束為核心的風險管理存在不小差距。

　　二、國有商業(yè)銀行加強經(jīng)濟資本管理的現(xiàn)實意義

　　1.經(jīng)濟資本預算管理是實現(xiàn)國有商業(yè)銀行與國際先進銀行風險管理做法并軌，逐步走向國際化大銀行的前提和基礎二經(jīng)濟資本預算管理是國際先進銀行的經(jīng)營準則，也是它們實施風險管理的普遍做法。上個世紀90年代，花旗銀行就開始探索建立覆蓋信用風險、市場風險和操作風險的數(shù)理模型，步人了以經(jīng)濟資本來約束各類風險的新型增長模式。我們要想在世界金融舞臺立穩(wěn)腳跟并不斷發(fā)展壯大，就必須借鑒國際先進銀行的先進做法，在風險管理理念、管理技術(shù)、管理手段方面逐漸并軌，不斷提高自身風險抵御能力。

　　2.經(jīng)濟資本預算管理，是國有商業(yè)銀行以資本約束自身經(jīng)營行為，抵抗資產(chǎn)風險的有效手段。受傳統(tǒng)經(jīng)營管理思想的影響，盲目追求發(fā)展速度、拼命擴大業(yè)務規(guī)模、不計成本搶奪市場份額，是國有銀行粗放發(fā)展模式的主要表現(xiàn)。但與此同時，資本積累緩慢與資產(chǎn)高速增加形成強烈反差，缺乏資本支撐的業(yè)務風險急劇放大，不良資產(chǎn)急劇攀升，嚴重削弱了可持續(xù)發(fā)展能力。2003年來，四家國有商業(yè)銀行五級分類不良資產(chǎn)率仍在20%以上。利用經(jīng)濟資本預算管理，強化資本對風險資產(chǎn)增長的約束，把業(yè)務發(fā)展建立在堅實的資本基礎之上，有利于提高商業(yè)銀行抗風險能力，建立健全風險管理長效機制。

　　3.經(jīng)濟資本是銀行日常管理與銀行戰(zhàn)略規(guī)劃的橋梁。它幫助銀行在未來戰(zhàn)略計劃時考慮風險成本，并在風險定價和資本分配等方面制定相應的政策;同時，經(jīng)濟資本還有助于銀行量化自身的風險偏好，以確保有足夠的資本來減緩風險的沖擊，在實現(xiàn)股東利益最大化的同時滿足監(jiān)管的要求。

　　三、進一步加強我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的措施

　　1.盡快建立和完善經(jīng)濟資本配置程序。商為銀行應綜合考慮股東、經(jīng)營管理層、監(jiān)管當局等不同角色對資本管理的要求，從以下幾個方面逐步建立和完善經(jīng)濟資本配置程序:第一，評價銀行總體風險承受能力。銀行的董事會須綜合考慮監(jiān)管當局規(guī)定、股東收益和經(jīng)營中承擔的風險，并對所需資本的總體水平做出評估;銀行的經(jīng)營管理層須就其風險偏好所要采用的風險結(jié)構(gòu)做出決定。第二，合理配置資本資源。銀行根據(jù)既定的資本總量和資本回報要求，運用限額管理、組合管理以及風險調(diào)整后的資本收益率目標管理等手段，將資本在各個分支機構(gòu)、產(chǎn)品線和業(yè)務線等不同層面進行有效配置。第三，最優(yōu)化可用資本。在風險結(jié)構(gòu)和預計的資本需要量一定的情況下，銀行需要平衡監(jiān)管資本與經(jīng)濟資本之間的關系，運用內(nèi)部風險資本模型度量最優(yōu)化可用資本水平，確�？捎觅Y本與規(guī)劃資本需要一致，并使資本成本達到最優(yōu)。第四，衡量資本使用和收益。銀行在持續(xù)經(jīng)營前提下計算實際資本收益，當環(huán)境變化、業(yè)務超過原定目標或原定目標無法完成時，銀行有必要對資本計劃進行適當?shù)恼{(diào)整。

　　2.建立有效的風險識別和量化機制。計算經(jīng)濟資本的前提是必須對銀行的風險在有效識別的基礎上進行模型化、量化，才能計算出各個業(yè)務部門所需要的經(jīng)濟資本，所以風險的識別和量化是計算經(jīng)濟資本的基礎。風險識別要求度量風險前，要區(qū)分主營和非主營業(yè)務的風險;度量市場風險時，通常使用風險狀態(tài)圖、VaR、壓力測試法和場景分析法;還要以基本指標法、標準法、內(nèi)部衡量法、損失分布法及極值等方法度量操作風險。

　　3.建立風險調(diào)整后的資本收益率評價體系。國際先進銀行主要采用風險調(diào)整后的資本收益率綜合考核銀行的盈利能力和風險管理能力，該指標不僅能夠?qū)�銀行的收益和風險直接掛鉤、有機結(jié)合，充分體現(xiàn)經(jīng)營目標和績效考核的內(nèi)在統(tǒng)一，還能夠促進銀行建立良好的內(nèi)部激勵和約束機制，也能夠激勵銀行自覺地識別、計量、監(jiān)測和控制風險，在審慎經(jīng)營的前提下拓展業(yè)務、創(chuàng)造利潤，實現(xiàn)風險調(diào)整后的資本收益率最大化，從而實現(xiàn)為股東創(chuàng)造最大價值的經(jīng)營目標。

　　4.加強管理信息系統(tǒng)建設。國外銀行的先進管理信息系統(tǒng)主要有資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)、資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)、財務集中管理系統(tǒng)、內(nèi)部評級系統(tǒng)等。這些管理信息系統(tǒng)不僅可以處理銀行內(nèi)部的資本配置問題，還可以對賬面收益水平進行調(diào)整，得到風險調(diào)整后的收益狀況，從而真實反映銀行資本是否實現(xiàn)增值目標以及股東價值最大化目標。