【摘要】銀行是社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中風(fēng)險(xiǎn)最高的行業(yè)之一，它的風(fēng)險(xiǎn)包括國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等等。由于風(fēng)險(xiǎn)的普遍存在，銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中把盈利性、流動(dòng)性、安全性并列為三大原則，還專門(mén)提列呆賬準(zhǔn)備金，以應(yīng)付各種風(fēng)險(xiǎn)。各種風(fēng)險(xiǎn)交織存在，迫使人們制定和完善相關(guān)制度來(lái)應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)，以期風(fēng)險(xiǎn)減少到最小程度。國(guó)際間為聯(lián)合對(duì)付風(fēng)險(xiǎn)，也先后產(chǎn)生了布雷頓森林體系、巴塞爾協(xié)議以及世界貨幣基金組織等多種組織。

　　【關(guān)鍵詞】金融 銀行 經(jīng)營(yíng) 國(guó)際 風(fēng)險(xiǎn)

　　近年來(lái)世界爆炸性金融風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)有發(fā)生，而且金額巨大，大的可以搞垮一家100多年歷史的銀行，小的也給銀行帶來(lái)了巨大的實(shí)際損失，可見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)防范不是一朝一夕的事情，而是銀行一項(xiàng)永無(wú)休止的任務(wù)。從宏觀方面來(lái)看，銀行的各種風(fēng)險(xiǎn)可以分為客觀風(fēng)險(xiǎn)或被動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和主觀風(fēng)險(xiǎn)或主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。銀行風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于主觀風(fēng)險(xiǎn)或主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。銀行的主觀風(fēng)險(xiǎn)或主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)與銀行職員的職業(yè)道德密切相關(guān)，因此就構(gòu)成了銀行經(jīng)營(yíng)的道德風(fēng)險(xiǎn)。

　　一、 銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的有關(guān)理論問(wèn)題

　　銀行經(jīng)營(yíng)道德風(fēng)險(xiǎn)是指銀行職員因職業(yè)道德缺陷而使銀行經(jīng)營(yíng)隱藏或出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)銀行造成損失或潛在損失。它包括銀行經(jīng)營(yíng)者或操作者工作不負(fù)責(zé)任、貪污欺詐、偷閑、瀆職等行為。因?yàn)殂y行本身是高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，有風(fēng)險(xiǎn)是絕對(duì)的，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)是相對(duì)的，道德風(fēng)險(xiǎn)與其它風(fēng)險(xiǎn)一樣也是銀行與生俱來(lái)的。

　　經(jīng)濟(jì)學(xué)界通常用“委托——代理”理論來(lái)分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，銀行經(jīng)營(yíng)者和所有者分離，所有者委托經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)和管理，二者形成委托代理關(guān)系。由于經(jīng)營(yíng)者和所有者目標(biāo)函數(shù)并不完全相同，因此存在一定的利益沖突，產(chǎn)生了激勵(lì)不相容的問(wèn)題。而由于銀行經(jīng)營(yíng)結(jié)果由經(jīng)營(yíng)者的行為和一些不確定因素共同決定，所有者不能直接觀察經(jīng)營(yíng)者的行為和不確定因素，而只能由觀察的經(jīng)營(yíng)結(jié)果來(lái)推測(cè)經(jīng)營(yíng)者的行為，這就使所有者無(wú)法準(zhǔn)確地掌握經(jīng)營(yíng)結(jié)果是經(jīng)營(yíng)者的努力程度還是由一些經(jīng)營(yíng)者不能控制的因素造成的，經(jīng)營(yíng)者就可能“隱藏行動(dòng)”而不是全部承擔(dān)其行為的后果。從而有動(dòng)機(jī)也有可能從事高風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)或者損害所有者利益的活動(dòng)，而所有者則要承擔(dān)過(guò)度風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致銀行職員的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

　　職員的任期長(zhǎng)短與道德風(fēng)險(xiǎn)的程度成反向關(guān)系，任期長(zhǎng)，職員從事道德風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)低。職員未來(lái)收益的貼現(xiàn)率越高，則短期行為程度就越低，就越?jīng)]有動(dòng)機(jī)從事道德風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)。V越小，對(duì)職員道德風(fēng)險(xiǎn)行為的懲罰程度越高，則職員從事道德風(fēng)險(xiǎn)的程度就越小。因此，對(duì)銀行職員的監(jiān)督程度、激勵(lì)程度、懲罰程度構(gòu)成了銀行職員道德風(fēng)險(xiǎn)程度。

　　加里•貝克爾和喬治•斯蒂洛勒的理論在完全市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下比較全面地勾勒出道德風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成，但在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下明顯有其缺陷性。這個(gè)模型忽略了價(jià)值觀念這一重要因素，因?yàn)槿耸怯兴枷氲�，他的價(jià)值取向和對(duì)崗位的執(zhí)著程度直接影響道德風(fēng)險(xiǎn)。銀行職員只要具備正確的價(jià)值觀念和價(jià)值取向，他從事道德風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)的程度就低。反之，如果他不具有正確的價(jià)值觀念，他從事道德風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)的程度就高。因此，筆者認(rèn)為對(duì)銀行職員教育程度、監(jiān)督程度、激勵(lì)程度與處罰程度構(gòu)成了道德風(fēng)險(xiǎn)的四大決定性因素。

　　二、 銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

　　我們所說(shuō)的銀行道德風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)的是銀行經(jīng)營(yíng)中的職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)。它包括三個(gè)方面的內(nèi)容。一是道德責(zé)任，即員工對(duì)本職業(yè)的責(zé)任心。二是道德破壞，即員工對(duì)本職業(yè)的破壞與侵害，如貪污、欺詐等。三是道德漏損，即由于道德不完善產(chǎn)生漏斗，形成漏斗效應(yīng)，對(duì)本職業(yè)漠不關(guān)心。

　　銀行作為經(jīng)營(yíng)貨幣和向社會(huì)提鉤信用服務(wù)的特殊行業(yè)，任何職員的道德風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)給銀行帶來(lái)巨大損失。英國(guó)巴林銀行是有著100多年歷史的英國(guó)皇家銀行，一夜之間“呼啦啦似大廈傾”，其主要原因就是交易員尼克．里森存在嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)。起初里森為追求銀行允諾的巨額獎(jiǎng)金（25萬(wàn)英鎊／年），不顧日本經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重衰退的客觀現(xiàn)實(shí)，超級(jí)豪賭，沽出了巨額日經(jīng)期指。后在日本經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)雪上加霜的情況下，里森為扳回面子，也為巨額獎(jiǎng)金，不向上級(jí)請(qǐng)示，繼續(xù)狂沽日經(jīng)期指。日本大地震震塌了里森的美夢(mèng)，也震塌了巴林銀行的百年基業(yè)。我國(guó)中農(nóng)信也是實(shí)力比較雄厚的信托公司，因?yàn)楣芾砣藛T嚴(yán)重失職，造成大量風(fēng)險(xiǎn)資金沉淀，使中農(nóng)信成為新中國(guó)第一家破產(chǎn)的全國(guó)性金融企業(yè)。

　　從銀行經(jīng)營(yíng)的角度看，其道德風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在三個(gè)方面。

　　1、職員嚴(yán)重失職、瀆職，造成銀行面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)。改革開(kāi)放三十年來(lái)，我國(guó)的金融事業(yè)發(fā)展很快，金融機(jī)構(gòu)從幾家發(fā)展為幾百家，從業(yè)人員從幾萬(wàn)發(fā)展到數(shù)百萬(wàn)，金融資產(chǎn)從不足一萬(wàn)億發(fā)展到過(guò)幾十萬(wàn)億，金融機(jī)構(gòu)的所有制機(jī)構(gòu)也從單一制發(fā)展到了多種所有制形式，我國(guó)金融事業(yè)呈現(xiàn)蓬勃向上、欣欣向榮的局面。但金融業(yè)發(fā)展也經(jīng)過(guò)許多曲折，各大銀行出現(xiàn)了大量不良資產(chǎn)，還曾還出現(xiàn)了金融危機(jī)的前兆。據(jù)官方統(tǒng)計(jì)，全國(guó)金融資產(chǎn)的不良貸款不超過(guò)10%，其他不同渠道資料顯示中國(guó)銀行也不良資產(chǎn)達(dá)30%以上。在99年全國(guó)債轉(zhuǎn)股和剝離不良資產(chǎn)的過(guò)程中，僅某上市銀行一家即剝離出3000億，顯然全國(guó)不良資產(chǎn)比例高于官方公布的數(shù)字。這些不良資產(chǎn)有的是歷史形成的包袱，有的是改革過(guò)程中行業(yè)效益格局改變?cè)斐傻�。而更大量的是有關(guān)職員工作不細(xì)，甚至失職造成的。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示我國(guó)大量的不良資產(chǎn)都是80年代末90年代初形成的，這個(gè)時(shí)候我國(guó)金融改革進(jìn)入實(shí)質(zhì)階段，國(guó)有專業(yè)銀行向商業(yè)化銀行轉(zhuǎn)軌，大量股份制銀行批準(zhǔn)成立，舊的信貸體制已經(jīng)被打破，新的信貸體制尚未形成，信貸監(jiān)督處于一個(gè)模糊期。

　　2、職員義利顛倒，給銀行利益帶來(lái)了侵害。部分職員在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大潮下經(jīng)不住西方資產(chǎn)階級(jí)生活方式的引誘，喪失了基本的道德觀 、義利觀，以非法手段侵害銀行利益。主要有貪污帳款、挪用帳款，與外人勾結(jié)詐騙、搶劫和盜竊銀行資金。銀行經(jīng)營(yíng)的是貨幣這一特殊商品，使每一個(gè)職員都有機(jī)會(huì)接觸到資金，為一些思想不純、立場(chǎng)不穩(wěn)的職員提供了違法犯罪的機(jī)會(huì)。由于我國(guó)正處在社會(huì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，各種社會(huì)力量相互激蕩，各種社會(huì)思潮紛然雜陳，影響著人們的思想，牽動(dòng)著人們的視線，傳統(tǒng)的義利觀離人們漸行漸遠(yuǎn)，思想極易發(fā)生錯(cuò)亂，做出不理智的行為。

　　3、職員消極應(yīng)付工作，阻延銀行的發(fā)展。銀行職員對(duì)于工作缺乏必要的熱情，毫無(wú)主動(dòng)性、積極性，應(yīng)付了事，消極怠工，形成了新的道德風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)銀行實(shí)現(xiàn)不完全競(jìng)爭(zhēng)政策，所有制以國(guó)有資本為主，經(jīng)營(yíng)機(jī)制轉(zhuǎn)換較緩慢，銀行職員還習(xí)慣于抱著銀行這棵大樹(shù)吃大鍋飯的想法。銀行又因其特殊地位，經(jīng)營(yíng)效益不會(huì)像普遍企業(yè)一樣，對(duì)職員的收入效益產(chǎn)生立竿見(jiàn)影的效果。如一個(gè)生產(chǎn)企業(yè)上一個(gè)月經(jīng)營(yíng)得不好，下一個(gè)月就要影響職員的工資發(fā)放，因?yàn)樗麤](méi)有可掌握的貨幣資金。而銀行雖然發(fā)生虧損，但他掌握大量的貨幣資金，可以繼續(xù)給職員發(fā)放工資。 因此，有人說(shuō)，進(jìn)了銀行就進(jìn)了“安樂(lè)窩”，意指只要銀行不破產(chǎn)，職員就可以一輩子衣食無(wú)憂，跟著銀行進(jìn)入小康社會(huì)。由于銀行的分配制度沿襲“大鍋飯”時(shí)代的政策，缺乏激勵(lì)機(jī)制沒(méi)，銀行職員收入分配拉不開(kāi)差距，整體收入水平不高。這些現(xiàn)象的存在是部分銀行職員愛(ài)而不惜自己的職業(yè)，工作缺乏進(jìn)取心，因此出現(xiàn)所謂“偷懶”的現(xiàn)象。這些現(xiàn)象在工作中大量存在，嚴(yán)重阻礙銀行的發(fā)展。首先是銀行缺乏活力，發(fā)展緩慢。當(dāng)今世界瞬息萬(wàn)變，誰(shuí)跟得上時(shí)代的節(jié)拍，掌握信息和先機(jī)，誰(shuí)就能把握住發(fā)展的機(jī)會(huì)，否則就會(huì)喪失發(fā)展的機(jī)會(huì)。其次是增加銀行成本。由于職員“偷懶”，使銀行許多工作無(wú)法按時(shí)完成，被迫增加人力資源投入，從而增加成本。目前國(guó)外許多超一流的銀行其人力資源的平均投入都少于我國(guó)銀行。以工商銀行為例，資產(chǎn)總額3萬(wàn)億元，職員近60萬(wàn)人，而在國(guó)外同規(guī)模的銀行，其職員絕不會(huì)超過(guò)10萬(wàn)人。

　　三、銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的防治措施

　　銀行道德風(fēng)險(xiǎn)正如前文所述，是銀行與生俱來(lái)的，是絕對(duì)的。道德風(fēng)險(xiǎn)防范是對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防措施，只對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)起到抑制作用，是相對(duì)的。道德風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自人的主觀因素，因此道德風(fēng)險(xiǎn)也與其他風(fēng)險(xiǎn)一樣是可以預(yù)防的。

　　1、以制度建設(shè)為依托，抓好監(jiān)督。

　　道德風(fēng)險(xiǎn)受制于金融道德規(guī)范，金融制度決定職員行為的方向和內(nèi)容，同時(shí)也決定著人們對(duì)于金融道德認(rèn)定的行為準(zhǔn)則。因此金融道德是依附于金融制度，服務(wù)于金融制度的。小平同志說(shuō)：“制度好可以使壞人無(wú)法橫行，制度不好可以使好人無(wú)法充分做好事，甚至?xí)�走向反面�?rdquo;可見(jiàn)制度建設(shè)對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)的防范作用是多么重要。

　　一是建立嚴(yán)格的授權(quán)有限制度。英國(guó)歷史學(xué)家艾克頓曾說(shuō)：“權(quán)力傾向于腐敗，絕對(duì)的權(quán)力傾向于絕對(duì)的腐敗。”在權(quán)力運(yùn)作過(guò)程中，要使權(quán)力始終服務(wù)于銀行，必須有相應(yīng)的權(quán)力制約。因此建立授權(quán)有限制度對(duì)于抑制腐敗和瀆職行為十分重要。中國(guó)銀行業(yè)從1996年開(kāi)始建立總行級(jí)法人授權(quán)制度，從這幾年的情況來(lái)看，授權(quán)制度不夠完善，有一刀切的思想，回避規(guī)模、效益與權(quán)力掛鉤的問(wèn)題。再者授權(quán)只是在各級(jí)行之間的授權(quán)，沒(méi)有建立起正副職、行與部門(mén)、部門(mén)與崗位的全方向授權(quán)制度。而道德風(fēng)險(xiǎn)可以發(fā)生在銀行任一環(huán)節(jié)，有時(shí)候一個(gè)普通交易員同樣可以使銀行面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)。

　　二是建立崗位輪換制度和親屬回避制度�？上驳氖倾y行系統(tǒng)近年來(lái)也基本建立了崗位輪換和親屬回避制度，但執(zhí)行乏力。在我國(guó)現(xiàn)行條件下執(zhí)行完全的崗位輪換確實(shí)有不少困難。如交通問(wèn)題、戶口問(wèn)題、家屬問(wèn)題，但對(duì)于道德風(fēng)險(xiǎn)來(lái)講，就不算什么困難了，必須持之以恒地堅(jiān)持下去。

　　三是建立嚴(yán)格的稽核制度。道德風(fēng)險(xiǎn)通俗地講就是“良心”風(fēng)險(xiǎn)，要使良心不變壞，就是要使良心不敢變壞。良心不敢變壞就要加強(qiáng)監(jiān)督。金融體制改革后，金融系統(tǒng)黨的管理也實(shí)行垂直領(lǐng)導(dǎo)，完全脫離了地方政府的羈絆，也失去了地方政府的監(jiān)督，金融系統(tǒng)的監(jiān)督純粹靠金融系統(tǒng)自身紀(jì)檢、監(jiān)察等監(jiān)督機(jī)構(gòu)。由于銀行的業(yè)務(wù)屬性比較強(qiáng)，而從事這類工作的職員大多是半路出家，對(duì)銀行業(yè)務(wù)不很熟悉。因此加強(qiáng)對(duì)各崗位的業(yè)務(wù)稽核和事后監(jiān)督是銀行加強(qiáng)監(jiān)督的主要形式。對(duì)于權(quán)力崗位，要建立健全任職稽核、任內(nèi)稽核、離任稽核、常規(guī)稽核和非常規(guī)稽核等多種形式的稽核制度。對(duì)非權(quán)力崗位實(shí)現(xiàn)嚴(yán)格的事后監(jiān)督制度，使全行各個(gè)崗位各個(gè)環(huán)節(jié)都置于監(jiān)督稽核網(wǎng)下，實(shí)現(xiàn)陽(yáng)光下的交易。

　　2、以分配體制改革為依托，建立科學(xué)的激勵(lì)機(jī)制。

　　道德風(fēng)險(xiǎn)的理論認(rèn)為，由于銀行職員是根據(jù)自身期望效益最大化的原則來(lái)選擇行動(dòng)，因此所有者在追求利潤(rùn)最大化時(shí)，就需要設(shè)計(jì)一個(gè)激勵(lì)機(jī)制，把成果科學(xué)地在所有者和職員之間進(jìn)行分配。銀行作為金融企業(yè)總在追求效益最大化，在銀行三性中，把效益擺在第一位，建立合理分配機(jī)制和合理的報(bào)酬，有利于促進(jìn)銀行效益提高，有利于銀行職員實(shí)現(xiàn)價(jià)值回歸。當(dāng)前銀行分配制度改革主要是要提高銀行職工的收入待遇，要使其在國(guó)家各階層中享受高收入的報(bào)酬。同時(shí)要在職工之間拉開(kāi)差距，根據(jù)貢獻(xiàn)實(shí)現(xiàn)職員年薪制度。收入低的可以通過(guò)努力提高自己的員工級(jí)別來(lái)提高收入，收入高的職員使其更加珍惜自己的崗位，使每個(gè)人都有希望、有奔頭。銀行職員實(shí)現(xiàn)比較優(yōu)厚的待遇是有其合理性的。一是銀行職員基于長(zhǎng)期的教育和訓(xùn)練成本投入獲得銀行錄用，給予較高的報(bào)酬符合人才市場(chǎng)的公平原則。二是銀行職業(yè)是一種綜合的管理勞動(dòng)，其價(jià)值量等于倍加的簡(jiǎn)單勞動(dòng)。三是國(guó)家將銀行職員視同公務(wù)員管理，禁止職員從事?tīng)I(yíng)利活動(dòng)，限制了他們潛在的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，理應(yīng)予以補(bǔ)償。根據(jù)我國(guó)目前經(jīng)濟(jì)狀況和銀行自身盈利水平，尋求銀行職員“不想貪”的自律機(jī)制，以制度確定職員比較優(yōu)厚的薪水，既使他不為生活所累，又使他個(gè)人價(jià)值在經(jīng)濟(jì)上得以實(shí)現(xiàn)，不失為一種好的辦法。

　　3、以懲治為手段，建立“威懾”機(jī)制。

　　懲治是對(duì)已有行為處罰，具有一般預(yù)防和特殊預(yù)防的作用，這一功能關(guān)鍵在于，懲治制度是否具有威懾力量，能否利用人的恐懼心理起到遏制作用。目前懲治手段存在的問(wèn)題在于：一是各級(jí)基層行對(duì)暴露出來(lái)的問(wèn)題有家丑不可外揚(yáng)的思想，往往大事化小，小事化了，難以形成威懾效應(yīng)。二是懲治制度剛性不足，彈性過(guò)大，不足以利用人的恐懼心理起到懲戒作用。三是在懲戒中抵制不正當(dāng)干擾能力弱，容易造成寬嚴(yán)不一，是非不明。所有這種問(wèn)題的解答關(guān)鍵在懲治部門(mén)要有高度的政治責(zé)任感，有強(qiáng)烈的法制意識(shí)，又不受干擾執(zhí)行制度的能力。一項(xiàng)制度訂得再好，如果不認(rèn)真執(zhí)行也等于一張廢紙，要加強(qiáng)對(duì)制度執(zhí)行情況的督促，對(duì)那些制度流于形式，執(zhí)行扭曲嚴(yán)重的重要事件和單位要通報(bào)批評(píng)，追究責(zé)任者的責(zé)任；對(duì)那些制度落實(shí)好的單位要予以表?yè)P(yáng)，逐步形成一個(gè)有章必循、有法必依的社會(huì)氛圍，使道德風(fēng)險(xiǎn)降低到最低程度。