論文關(guān)鍵詞：次貸危機(jī) 道德風(fēng)險(xiǎn) 征信建設(shè)

　　論文摘要：本文在對(duì)美國(guó)次貸危機(jī)形成過(guò)程中所暴露的道德風(fēng)險(xiǎn)和信用危機(jī)進(jìn)行深入分析的基礎(chǔ)上，揭示了我國(guó)征信體系建設(shè)中存在的相關(guān)問(wèn)題，提出了相應(yīng)的建議和措施。

　　美國(guó)的征信體系經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的建設(shè)，可以說(shuō)是比較完善和健全的，仍沒(méi)能預(yù)防住次貸危機(jī)的產(chǎn)生，我國(guó)的征信建設(shè)目前仍處于起步階段，如何避免 同樣的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生?美國(guó)次貸危機(jī) 的前車之鑒對(duì)建設(shè)和完善我國(guó)征信體系有哪些有益的啟示?

　　一、加快步伐，構(gòu)建法律體系

　　美國(guó)次貸危機(jī)是在有著較為發(fā)達(dá)的征信體系背景下發(fā)生 的，而我國(guó)征信事業(yè)最為關(guān)鍵的法律框架 至今還未搭建，征信體系還沒(méi)有形成 。我國(guó)征信事業(yè)的現(xiàn)狀是目標(biāo)不明，職責(zé)不清 ，基礎(chǔ)不實(shí)，措施乏力，仍停留在宣傳階段。由于缺乏法律的支持和保障，征信信息的收集仍取決于被收集對(duì)象的愿意與否，一些關(guān)鍵性的信息如個(gè)人收人，支付項(xiàng)目等，被視為個(gè)人隱私而得不到錄入，致使我們的征信事業(yè)被認(rèn)作彈性工作，信息來(lái)源倍受制約。雖然企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)絕非國(guó)家信用體系的全部，但它卻是國(guó)家信用體系建設(shè) 的最 為重要的基石 ，所以建立健全征信法律法規(guī)勢(shì)在必行。不但要以法律的形式明確我國(guó)征信事業(yè)的目標(biāo)、承辦主體 、涵蓋范圍、應(yīng)用程序等等，還要通過(guò)立法明確信息被收集對(duì)象的責(zé)任和義務(wù)，輔之以必要的法律制裁措施，才能不斷增強(qiáng)企業(yè)和個(gè)人的信用責(zé)任意識(shí)，也才能保證系統(tǒng)錄入真實(shí)、準(zhǔn)確、全面、有效的信用信息。

　　美國(guó)次貸危機(jī)的根源是在房地產(chǎn)價(jià)格上揚(yáng)時(shí)，貸款機(jī)構(gòu)忽視了房?jī)r(jià)逆轉(zhuǎn)造成的違 約風(fēng)險(xiǎn) ，放松 了抵押貸款的條件 ，使得大量無(wú)償還能力的客戶獲得了貸款 ，從而使不符合征信條件的借款人成為次貸危機(jī)的始作俑者。而在我 國(guó)居民住房按揭貸款長(zhǎng)期以來(lái)被視為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，在當(dāng)前國(guó)內(nèi)房?jī)r(jià)高位運(yùn)行 中，我國(guó)銀行業(yè)忽視貸款 申請(qǐng)條件 ，注重貸款抵押物房產(chǎn)價(jià)值 ，而不注重第一還款人的按揭還款能力 ，對(duì)其申請(qǐng)資料也未做仔細(xì)查實(shí)，從而出現(xiàn) 了用假收入證明假工資證明等虛假文件到銀行進(jìn)行按揭貸款的現(xiàn)象，也就為中國(guó)未來(lái)的次貸危機(jī)的發(fā)生埋下了嚴(yán)重隱患。所以應(yīng)將目前已取得按揭借款的對(duì)象設(shè)定為征信的重點(diǎn)，特別是二套以上購(gòu)房者，全面了解 和錄入其收 支能力信息 。在 此基 礎(chǔ)上 ，要從三個(gè)層 次逐步擴(kuò) 張其信息 要素。第一層 ：真實(shí)的收入來(lái)源數(shù)量 ，住房公積金、養(yǎng)老金的交納，‘支付子女上學(xué)、個(gè)人水 、電、燃?xì)�、物業(yè)管理等公用事業(yè)費(fèi)用；第二層 ：有無(wú)法 院民事判決、欠稅 、抄股等影響收入現(xiàn)象 ；第三層 ：有無(wú)其他銀行借款、個(gè)人借款、高利貸等。

　　三 、主動(dòng)預(yù)防，增加預(yù)警功能

　　在次貸危機(jī)的醞釀 中，銀行和信貸公司出于盈利的考慮 ，放松了對(duì)借款人信用評(píng)級(jí)的審核 ，降低 了首付額度 比例 ，低收入借 款人 的信用 風(fēng)險(xiǎn)不斷增大。危機(jī)最初出現(xiàn)時(shí)，美國(guó)信貸市場(chǎng)和銀行業(yè)對(duì) 征信信息反應(yīng)滯 后。凡此種種 ，都是征信 系統(tǒng)預(yù)警功 能缺失的反映。而在透支消費(fèi)傳統(tǒng)的支配下，然而許多借款人，尤其是低收入借款人盲 目借貸，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡漠，并無(wú)應(yīng)付意外事件的資金儲(chǔ)備。泡沫在房地產(chǎn)市場(chǎng)上揚(yáng)的情況下不會(huì)顯現(xiàn) ，但泡沫一旦破裂，借款人就會(huì)意識(shí)到其貸款額遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于房產(chǎn)價(jià)格。這使得貸款者不堪重負(fù)，寧愿承擔(dān)罰金也會(huì)主動(dòng)停止還款，隨之而來(lái)的就是道德風(fēng)險(xiǎn)和信用危機(jī)。所以在我國(guó)今后的征信系統(tǒng)建設(shè)中，應(yīng)設(shè)定相應(yīng)的預(yù)警紅線，增加 自動(dòng)分析功能。作為征信管理部門，必須時(shí)刻關(guān)注征信信息的變化趨勢(shì)，及時(shí)調(diào)整信息指標(biāo)，并向有關(guān)部門提出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。同時(shí)也要督促有關(guān)金融機(jī)構(gòu)制定演練預(yù)案，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 ，能夠做到反映迅速 ，措施得力，防范有效。

　　四 夯實(shí)基礎(chǔ)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

　　美國(guó)次級(jí)貸款的借款人的信用還有等級(jí)之分 ，而我國(guó)的按揭貸款者估計(jì)其中的大部分連 “信用等級(jí)”都沒(méi)有，因?yàn)橘J款所開(kāi)具的收入證 明有很大的虛假成分在里面 �？梢哉f(shuō)如果以美國(guó)的個(gè)人信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，中國(guó)不少個(gè)人住房按揭貸款者不僅沒(méi)有信用 ，甚至是負(fù)信用。盡管 目前國(guó)內(nèi)不少個(gè)人住房按揭貸款的信用不好，但是在房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格一直在上漲時(shí)，這種沒(méi)有信用、負(fù)信用的人就不會(huì)暴露出來(lái)，因?yàn)檫^(guò)高的房?jī)r(jià)會(huì)把這些潛在的風(fēng)險(xiǎn)完全掩蓋起來(lái)。但是如果中國(guó)的房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)逆轉(zhuǎn) ，其潛在的風(fēng)險(xiǎn)必然會(huì)暴露出來(lái)，而且這些潛在的風(fēng)險(xiǎn)一旦暴露出來(lái)，國(guó)內(nèi)銀行所面臨的危機(jī)肯定會(huì) 比美國(guó)次級(jí)債券出現(xiàn)的危機(jī)要嚴(yán)重的多。所 以當(dāng)務(wù)之急就是要夯實(shí)征信信息，改變商業(yè)銀行信貸人員僅僅憑借款人身份證明、個(gè)人收人證明等比較原始的征詢材料進(jìn)行判斷和決策，以及銀行和客戶間信息不對(duì)稱的現(xiàn)實(shí)狀況，減少各種惡意欺詐行為，加強(qiáng)對(duì) 已放貸款者關(guān)注。

　　五 、區(qū)分客戶，設(shè)立信用級(jí)別

　　美國(guó)次貸危機(jī)提醒我們 ，越是在宏觀經(jīng)濟(jì)繁榮的時(shí)候 ，越應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)管。除了要加強(qiáng)對(duì)借款人信用審查并不斷細(xì)化信貸結(jié)構(gòu)外，重點(diǎn)關(guān)注房?jī)r(jià)上漲過(guò)快地區(qū)、房?jī)r(jià)過(guò)高樓盤按揭者的資信狀況。目前，我國(guó)金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)并沒(méi)有與信用級(jí)別聯(lián)系在一起 ，購(gòu)房手續(xù)也很簡(jiǎn)單，不同信用等級(jí)的貸款混合在起，很難區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)大小。所以要借鑒美國(guó)在信貸市場(chǎng)方面的結(jié)構(gòu)性技術(shù)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)濾機(jī)制建設(shè)，有效地進(jìn)行客戶區(qū)分，全方位地推進(jìn)征信事業(yè)的健康發(fā)展。