今年上半年7.37萬(wàn)億元的銀行貸款規(guī)模，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)走出危機(jī)、企穩(wěn)復(fù)蘇立下了汗馬功勞。但在擴(kuò)內(nèi)需、保增長(zhǎng)效果逐漸顯現(xiàn)的過(guò)程中，由于新增信貸主要投向基礎(chǔ)設(shè)施和重點(diǎn)工程項(xiàng)目，人們不免產(chǎn)生新的疑問(wèn)：作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)重要組成的廣大中小企業(yè)，究竟能從這場(chǎng)資金盛宴中分得幾杯羹呢？

　　實(shí)際情況表明，即使在流動(dòng)性十分寬裕的情況下，小企業(yè)貸款難問(wèn)題依然突出。在不久前結(jié)束的東北金融高層論壇上，中央政策研究室經(jīng)濟(jì)局局長(zhǎng)李連仲透露，在7.37萬(wàn)億元的貸款總量中，大型企業(yè)占47%多，中等規(guī)模企業(yè)占44%多，而小企業(yè)貸款僅占8.5%。

　　對(duì)此，不少學(xué)者都表示出擔(dān)憂：隨著主要基建項(xiàng)目陸續(xù)開(kāi)工建設(shè)，新項(xiàng)目將逐漸減少，因而對(duì)下一步經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用也將有所減弱。未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是否可持續(xù)，將主要取決于民間投資的啟動(dòng)以及經(jīng)濟(jì)機(jī)體中每一個(gè)“細(xì)胞”的健康發(fā)展，而作為經(jīng)濟(jì)細(xì)胞存在的中小企業(yè)無(wú)疑具有舉足輕重的作用。

　　解困中小企業(yè)，商業(yè)銀行獨(dú)木難支

　　如何幫助這些企業(yè)走出困境，特別是在資金方面一解燃眉之急，是當(dāng)前從政府到學(xué)術(shù)界都極為關(guān)注的問(wèn)題。據(jù)了解，前不久多個(gè)部委已組織人員赴各地調(diào)研考察，或正醞釀出臺(tái)新的有利于中小企業(yè)的政策。“現(xiàn)在是到了必須解決中小企業(yè)融資難題的關(guān)鍵時(shí)刻了，應(yīng)當(dāng)開(kāi)拓除商業(yè)銀行以外更多的中小企業(yè)融資途徑。”銀行聯(lián)合信息網(wǎng)總經(jīng)理符文忠呼吁。他認(rèn)為，建立專(zhuān)門(mén)支持中小企業(yè)的政策性銀行，并放松對(duì)草根金融的管制，未嘗不是一種解困中小企業(yè)融資難題的有效途徑。

　　無(wú)獨(dú)有偶，記者不久前在全球智庫(kù)峰會(huì)上采訪國(guó)經(jīng)中心常務(wù)副理事長(zhǎng)、原中共中央政策研究室副主任鄭新立時(shí)，也聽(tīng)到類(lèi)似的開(kāi)放式觀點(diǎn)。鄭新立說(shuō)：“美國(guó)有8000多家銀行，大部分是區(qū)域性小型金融機(jī)構(gòu)。金融體系不能只有大銀行，也要有小型金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)建立金融體系的毛細(xì)血管，把血液輸送到小型、微型經(jīng)濟(jì)體”。在我國(guó)，商業(yè)銀行往往是企業(yè)融資的第一選擇。但是，中小企業(yè)因?yàn)橐?guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)大、缺少抵押物等“先天不足”而常常被銀行拒之門(mén)外。從銀行方面看，出于成本效益以及風(fēng)險(xiǎn)等方面的考慮，對(duì)小企業(yè)采取敬而遠(yuǎn)之的態(tài)度也情有可原。盡管央行和銀監(jiān)會(huì)三令五申要求商業(yè)銀行加大對(duì)中小企業(yè)信貸支持力度，今年以來(lái)，更是要求所有大中型銀行建立專(zhuān)門(mén)針對(duì)小企業(yè)貸款的專(zhuān)營(yíng)性機(jī)構(gòu)。但從目前情況看，僅靠商業(yè)銀行一己之力，恐怕難以從根本上解決問(wèn)題。

　　鄭新立認(rèn)為，要改變這種局面，需要建立滿(mǎn)足中小企業(yè)貸款需求的金融組織體系，即專(zhuān)門(mén)服務(wù)于它們的小型貸款機(jī)構(gòu)。他解釋說(shuō)：“中小貸款機(jī)構(gòu)可以從大銀行批發(fā)一些貸款資金，零售給中小企業(yè)。當(dāng)然，利率要市場(chǎng)化”。

　　正視草根金融：堵不如疏

　　在中小企業(yè)融資問(wèn)題上，除了商業(yè)銀行及正規(guī)貸款機(jī)構(gòu)之外，還有一個(gè)我們不得不正視的灰色地帶——民間融資。事實(shí)上，盡管融資難一直困擾著廣大中小企業(yè)，但改革開(kāi)放以來(lái)我國(guó)中小企業(yè)蓬勃發(fā)展的事實(shí)，卻也間接證實(shí)了這一“草根金融”的存在和力量。有數(shù)據(jù)顯示，目前我國(guó)民間融資規(guī)模已達(dá)數(shù)萬(wàn)億。金融危機(jī)以來(lái)，一些典當(dāng)行、地下錢(qián)莊等表現(xiàn)得異�；钴S，尤其在長(zhǎng)三角、珠三角部分地區(qū)，新增融資甚至超過(guò)了商業(yè)銀行。對(duì)此，有專(zhuān)家表示，正是由于我國(guó)現(xiàn)行金融體系主要服務(wù)于大項(xiàng)目、大企業(yè)，在帶來(lái)中小企業(yè)融資困境的同時(shí)，造就了草根金融的繁榮。

　　對(duì)于草根金融，專(zhuān)家認(rèn)為應(yīng)當(dāng)從兩方面看。銀聯(lián)信副總經(jīng)理叢艷表示，一方面，草根金融來(lái)自于民間，服務(wù)于民間草根經(jīng)濟(jì)，因而比商業(yè)銀行更能貼近和了解草根經(jīng)濟(jì)主體的需求，能更好地防范風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)造價(jià)值；但另一方面，大量草根金融行走于暗處，由于缺乏有效的監(jiān)督和管理，因此存在著很多投機(jī)和暗箱操作，使得整個(gè)市場(chǎng)極不規(guī)范。她認(rèn)為，對(duì)草根金融堵不如疏，既要放松管制，允許民間金融機(jī)構(gòu)走到明處，走向合理合法；又要規(guī)范和引導(dǎo)，剔除其中的黑錢(qián)莊等“雜質(zhì)”，使其作為銀行融資以外的一個(gè)有力補(bǔ)充而存在。前不久，銀監(jiān)會(huì)為加強(qiáng)對(duì)“三農(nóng)”和中小企業(yè)的支持，發(fā)布了《小額貸款公司改制設(shè)村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，在為小額貸款公司提供發(fā)展空間的同時(shí)，也向建設(shè)多層次金融體系邁出了一步。

　　設(shè)立政策性銀行：值得探索

　　與草根金融“陽(yáng)光化”相對(duì)應(yīng)的是，中小企業(yè)政策性銀行的建立。這一提議得到了眾多企業(yè)和學(xué)者的響應(yīng)和支持，并被業(yè)內(nèi)寄予厚望。河南中天鋼鐵有限公司董事長(zhǎng)姚紅超在某次論壇上就曾直截了當(dāng)?shù)乇硎荆?ldquo;如果沒(méi)有一個(gè)非盈利性的中小企業(yè)政策性銀行出現(xiàn)，中小企業(yè)融資難問(wèn)題還會(huì)一直持續(xù)下去”。他呼吁政府設(shè)立一個(gè)服務(wù)完善、監(jiān)管到位、利益多元化的中小企業(yè)政策性銀行，由國(guó)家給予稅收上的優(yōu)惠，包括對(duì)不良資產(chǎn)給予適當(dāng)?shù)娜萑潭龋�同時(shí)這家銀行不能以盈利為目的。對(duì)此，符文忠表示支持：“政策性銀行是在很多國(guó)家已經(jīng)驗(yàn)證了的、可以有效解決中小企業(yè)融資難題的重要手段之一。”據(jù)了解，日本中小企業(yè)金融公庫(kù)、韓國(guó)的中小企業(yè)銀行、加拿大的發(fā)展銀行以及德國(guó)的復(fù)興銀行、平衡銀行，都屬于此列。

　　不過(guò)，對(duì)于在我國(guó)設(shè)立中小企業(yè)政策性銀行，也有一些業(yè)內(nèi)人士持不同看法。比如，如何解決網(wǎng)點(diǎn)不足問(wèn)題？作為政策性銀行，不可能像商業(yè)銀行那樣大規(guī)模鋪設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，而中小企業(yè)的特點(diǎn)恰恰是數(shù)量多、分布廣。這樣一來(lái)，不僅不能解決以往銀企之間信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，甚至有可能使這一風(fēng)險(xiǎn)加大；同時(shí)，也不利于企業(yè)獲得快速、高效、便捷的金融服務(wù)。

　　或許正是因?yàn)槠渲幸恍╇y解的問(wèn)題，盡管呼聲日久，至今我國(guó)尚未出現(xiàn)一家面向中小企業(yè)的政策性銀行。但通過(guò)借鑒成熟市場(chǎng)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，這仍不失為一條值得探索的可行路徑。

　　應(yīng)當(dāng)說(shuō)，無(wú)論是政策性銀行，還是商業(yè)銀行、草根金融，任何單一的金融支持體系都已無(wú)法滿(mǎn)足中小企業(yè)的融資需求。只有建設(shè)多層次的金融體系，疏通服務(wù)于中小企業(yè)的“毛細(xì)血管”，才有可能使整個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行得更為健康順暢。