實際交易中，判斷一項轉讓是資產轉讓還是股權轉讓非常重要，因為資產轉讓與股權轉讓有著不同的稅務處理要求。本文在闡述如何判斷資產轉讓與股權轉讓的基礎上，對二者的稅務處理要求進行分析。

　　一、資產轉讓與股權轉讓的判斷

　　判斷一項轉讓是股權轉讓還是資產轉讓主要可以依據(jù)兩點。首先，交易的主體不同。股權轉讓是股東將其對公司擁有的股權轉讓給受讓人，由受讓人繼受取得股權而成為新股東的法律行為。因此，股權轉讓的主體必然是股東。而公司的資產屬于公司所有，資產轉讓的主體必然是公司而非股東，股東只是公司轉讓資產的決策者之一。其次，轉讓的客體不同。股權轉讓所轉讓的是股權，轉讓的內容包括了股東權、股東的地位或資格以及依據(jù)股東身份而依法享有的權利。股權只存在于公司之中，不是公司制企業(yè)就沒有股權。資產轉讓所轉讓的是資產，所謂資產是指企業(yè)（包括公司，但不限于此）擁有的或控制的能以貨幣計量的經濟資源，包括機器設備、現(xiàn)金、土地使用權、無形資產等。

　　需要說明的是，在實踐中有一種整體資產轉讓。根據(jù)《國家稅務總局關于企業(yè)股權投資業(yè)務若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2000]118號）的規(guī)定，“企業(yè)整體資產轉讓是指一家企業(yè)（轉讓企業(yè)）不需要解散而將其經營活動的全部（包括所有資產和負債）或其獨立核算的分支機構轉讓給另一家企業(yè)（接受企業(yè)），以換取代表接受企業(yè)資本的股權（包括股份或股票），包括股份公司的法人股東以其經營活動的全部或其核算的分支機構向股份公司配購股票。”其轉讓的稅務處理遵守國稅發(fā)[2000]118號文件的要求。因此，本文討論的資產轉讓不包括整體資產轉讓。

　　二、資產轉讓的稅務處理

　　1．資產轉讓所得或損失的稅務處理。由于資產轉讓的主體是企業(yè)，因此資產轉讓產生的所得或損失應并入企業(yè)的應稅所得額或在稅前扣除。

　　2．資產轉讓中流轉稅的處理。(1)如果納稅人轉讓的是存貨，應按銷售額計算繳納增值稅；涉及消費稅的消費品還應該繳納消費稅。(2)如果納稅人轉讓的是固定資產，按照財稅[2009]9號文《關于部分貨物適用增值稅低稅率和簡易辦法征收增值稅政策的通知》的規(guī)定，一般納稅人銷售自己使用過的屬于條例第十條規(guī)定不得抵扣且未抵扣進項稅額的固定資產，按簡易辦法依4%征收率減半征收增值稅。一般納稅人銷售自己使用過的其他固定資產，應按財稅[2008]170號文《關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知》第四條的規(guī)定執(zhí)行，即自2009年1月1日起，納稅人銷售自己使用過的固定資產，應區(qū)分不同情形征收增值稅：①銷售自己使用過的2009年1月1日以后購進或者自制的固定資產，按照適用稅率征收增值稅；②2008年12月31日以前未納入擴大增值稅抵扣范圍試點的納稅人，銷售自己使用過的2008年12月31日以前購進或者自制的固定資產，按照4%征收率減半征收增值稅；③2008年12月31日以前已納入擴大增值稅抵扣范圍試點的納稅人，銷售自己使用過的在本地區(qū)擴大增值稅抵扣范圍試點以前購進或者自制的固定資產，按照4%征收率減半征收增值稅；銷售自己使用過的在本地區(qū)擴大增值稅抵扣范圍試點以后購進或者自制的固定資產，按照適用稅率征收增值稅。此外根據(jù)財稅[2009]9號文的規(guī)定，小規(guī)模納稅人（除其他個人外）銷售自己使用過的固定資產，減按2%征收率征收增值稅。所稱已使用過的固定資產，是指納稅人根據(jù)財務會計制度已經計提折舊的固定資產。需要指出的是，固定資產銷售額是含稅的，在實際計征時應作調整。例如，某一般納稅人2008年12月31日以前未納入擴大增值稅抵扣范圍試點，現(xiàn)準備出售自己使用過的2008年12月31日前購買的屬于征收消費稅的機動車，原值 200 萬元，已計提折舊 90 萬元， 假定固定資產清理費為10 萬元，現(xiàn)按 80萬元出售該項固定資產。需繳納增值稅為：80/(1+4%)× 4%× 50%=1.54（萬元）。(3)如果納稅人轉讓的是無形資產或是房屋、建筑物等不動產，則應繳納營業(yè)稅。例外的是，據(jù)財稅[2002]191號文《財政部、國家稅務總局關于股權轉讓有關營業(yè)稅問題的通知》的規(guī)定，自2003年1月1日起，以無形資產或不動產投資入股，參與接受投資方的利潤分配、共同承擔投資風險的行為，不征收營業(yè)稅；在投資后轉讓其股權的也不征收營業(yè)稅。如果轉讓的是國有土地使用權、地上建筑物及其附著物并取得收入的，則還應就其所取得的增值額繳納土地增值稅。

　　三、股權轉讓的稅務處理

　　股權轉讓的稅務處理應分別股權的購買方、股權的轉讓方、被買賣股權的企業(yè)（目標企業(yè)）進行分析。

　　首先分析目標企業(yè)。股權轉讓中目標企業(yè)可以解散，也可以不解散。如果不解散，則無論股權是部分轉讓還是全部轉讓，目標企業(yè)作為法人的地位沒有改變，所有的納稅事項均由目標企業(yè)延續(xù)，股權轉讓交易不會使目標企業(yè)產生納稅事項。如果目標企業(yè)解散，其股權轉讓的交易實際上就是收購企業(yè)吸收合并目標企業(yè)，其稅收處理為：（1）關于所得稅。目標企業(yè)是否就轉讓中的所得繳納所得稅取決于收購企業(yè)支付的價款中非股權支付額的份額。如果除收購企業(yè)股權以外的現(xiàn)金、有價證券和其他資產不高于所支付股權票面價值（或支付的股本的賬面價值）20%的，經稅務機關審核確認，為免稅合并；否則，為應稅合并。（2）關于流轉稅。根據(jù)國稅函[2002]165號文《國家稅務總局關于轉讓企業(yè)產權不征收營業(yè)稅問題的批復》的規(guī)定，“轉讓企業(yè)產權是整體轉讓企業(yè)資產、債權、債務及勞動力的行為，其轉讓價格不僅僅是由資產價值決定的，與企業(yè)銷售不動產，轉讓無形資產的行為完全不同。因此，轉讓企業(yè)產權的行為不屬于營業(yè)稅征收范圍，不應征收營業(yè)稅。”國稅函[2002]420號文《國家稅務總局關于轉讓企業(yè)全部產權不征收增值稅問題的批復》規(guī)定，“轉讓企業(yè)全部產權是整體轉讓企業(yè)資產、債權、債務及勞動力的行為，因此，轉讓企業(yè)全部產權涉及的應稅貨物的轉讓，不屬于增值稅的征稅范圍，不征收增值稅。” 也就是說，無論是應稅合并還是免稅合并，目標企業(yè)都無需繳納流轉稅。（3）關于土地增值稅。根據(jù)財稅[1995]48號《關于土地增值稅一些具體問題規(guī)定的通知》第三條，“在企業(yè)兼并中，對被兼并企業(yè)將房地產轉讓到兼并企業(yè)中的，暫免征收土地增值稅。”

　　再看收購企業(yè)。如果目標企業(yè)不解散，則無論收購企業(yè)是部分還是全部收購股權，收購企業(yè)不涉及任何納稅事項。如果目標企業(yè)解散，目標企業(yè)所有的資產負債都納入到收購企業(yè)的賬上。會計上按同一控制還是非同一控制將資產負債按賬面價值(同一控制)或評估價值(非同一控制)入賬，稅收上按免稅合并還是應稅合并將計稅基礎確定為原賬面價值(免稅合并)或評估價值(應稅合并)。此外，根據(jù)財稅[2008]175號文《關于企業(yè)改制重組若干契稅政策的通知》第三條的規(guī)定：“兩個或兩個以上的企業(yè)，依據(jù)法律規(guī)定、合同約定，合并改建為一個企業(yè)，且原投資主體存續(xù)的，對其合并后的企業(yè)承受原合并各方的土地、房屋權屬，免征契稅。”

　　最后分析轉讓方。股權轉讓方的稅務處理因轉讓方是法人還是自然人而有所不同。如果是法人，發(fā)生的股權轉讓所得應計入當期的應稅所得額；股權轉讓損失可以在稅前扣除，但每一納稅年度扣除的股權轉讓損失，不得超過當年實現(xiàn)的股權投資收益和投資轉讓所得，超過部分可無限期向以后納稅年度結轉扣除。如果是自然人，其股權的轉讓因目標企業(yè)是上市公司還是非上市公司而不同。如果是上市公司，則個人轉讓股票的所得暫免征個人所得稅；如果是非上市公司，則個人轉讓股權的所得比照“財產轉讓所得”由收購方代扣代繳個人所得稅。