摘要：改革開放以后，我國經(jīng)濟(jì)有了長足發(fā)展，而當(dāng)企業(yè)達(dá)到一定規(guī)模的時候，為了進(jìn)一步的發(fā)展則多數(shù)采取集資的形式擴(kuò)充企業(yè)資金鏈，那么最有效的方法就是在境內(nèi)、境外的證券交易所上市。但是，并不是所有公司都會認(rèn)真按照法律程序來進(jìn)行上市前的準(zhǔn)備，有部分公司會對公司本身的各項指標(biāo)尤其是財務(wù)方面進(jìn)行包裝，因而，全面研究擬上市公司的財務(wù)準(zhǔn)備及包裝成為一個廣泛的課題。

　　關(guān)鍵詞：上市；財務(wù)；準(zhǔn)備；包裝

　　在我國，所有企業(yè)在上市前都需要對本公司的財務(wù)狀況進(jìn)行一定的準(zhǔn)備，而其中有些公司則會對公司上市的各項指標(biāo)進(jìn)行不同程度的非法包裝。以便更好的具備上市的條件。以下，簡要論述擬上市公司的財務(wù)準(zhǔn)備及包裝問題。

　　一、擬上市公司的財務(wù)準(zhǔn)備

　?。ㄒ唬﹥?yōu)化企業(yè)財務(wù)狀況

　　企業(yè)上市前條件包含多項指標(biāo)，比如公司的年營業(yè)額、毛利潤額、凈利潤額、資產(chǎn)狀況、資金狀況以及負(fù)債狀況等。其中包含三項主要狀況，及償債能力、運(yùn)營能力及盈利能力。

　　（二）完善社會審計及資產(chǎn)評估。

　　審計及評估的主體是具備審計資格的會計師事務(wù)所，對象是具備上市資格的將上市公司。審計及評估涉及的材料包括三大報表、會計賬簿、會計憑證、固定資產(chǎn)的增減及臺賬、債券資料及債務(wù)資料、銀行存款對賬單等。

　　負(fù)責(zé)公司上市前審計的機(jī)構(gòu)是具有擬上市公司審計資格的會計師事務(wù)所。擬上市公司也有嚴(yán)格的要求。股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元，并且成立3年以上，并保持最近3個年度持續(xù)盈利。

　?。ㄈ┩晟乒矩攧?wù)報表

　　公司財務(wù)報表主要包括審計報告，即資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表三大會計報表等內(nèi)容。

　　資產(chǎn)負(fù)債表，即財務(wù)狀況表。表示企業(yè)一定日期內(nèi)的財務(wù)狀況的主要會計報表。分為“資產(chǎn)”和“負(fù)債及股東權(quán)益”兩大區(qū)塊，這種報表明確了企業(yè)的經(jīng)營方向。

　　損益表，即利潤表。表示企業(yè)一定時期的經(jīng)營業(yè)績及其分配狀況，包括企業(yè)銷售收入和成本、經(jīng)營的費(fèi)用以及稅收等狀況。這一報表反映了盈利還是虧損的具體情況。

　　現(xiàn)金流量表，即賬務(wù)狀況變動表，表示的是一定時期內(nèi)（一般按月或者按季度)，企業(yè)的現(xiàn)金及等價物的變動情況。

　　公司上市前的審計報告是整個公司是否具備上市資格的核心，全面反映了整個公司的現(xiàn)金流動、整體損益、是否負(fù)債等情況。

　?。ㄋ模┘訌?qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理

　　防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)財務(wù)管理的一個重點(diǎn)，主要是資金風(fēng)險、資本風(fēng)險以及在途風(fēng)險。其中，資金風(fēng)險屬于可控風(fēng)險，企業(yè)需要通過各種做賬渠道來實現(xiàn)資金風(fēng)險的平衡。并且要加強(qiáng)不良資產(chǎn)的回收，對其他公司、機(jī)構(gòu)及個人所欠資金及資產(chǎn)要最快的有效收回。

　?。ㄎ澹┙M織的變革及業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型。

　　為了適應(yīng)上市公司的組織結(jié)構(gòu)，上市前公司組織的變革成為不可或缺的措施。組織的具體變革是去除冗余的組織結(jié)構(gòu)，建立企業(yè)欠缺的組織結(jié)構(gòu)；業(yè)務(wù)的具體轉(zhuǎn)型是基本具備上市的公司，主營業(yè)務(wù)保留之外對不景氣的業(yè)務(wù)進(jìn)行一定范圍的剝離，以使公司的整體業(yè)務(wù)情況更符合上市公司的要求。

　　二、擬上市公司的財務(wù)包裝

　　一般情況下，公司對于以上的各種指標(biāo)情況，都會在合法合理的前提下，配合相關(guān)會計師事務(wù)所進(jìn)行嚴(yán)格的審計工作及資產(chǎn)評估工作。而非一般的情況下，則出現(xiàn)了將上市公司與審計機(jī)構(gòu)的巧妙合作與對立。

　　一方面，需要上市的公司，需要與審計機(jī)構(gòu)合作，全力配合審計工作的順利進(jìn)行和各項指標(biāo)的量化；另一方面，當(dāng)某些公司并不十分符合上市條件時，又可能會存在內(nèi)部包裝的情況出現(xiàn)。而某些亟待上市的公司就是這兩個方面的對立統(tǒng)一體。

　　合作之外，這類公司在上市前，會進(jìn)行不同程度的包裝，其虛假會計信息會通過內(nèi)部財會人員，或者是外請財會人員，甚至是會計師事務(wù)所內(nèi)部人員來整合。主要是對各種財務(wù)報表中，沒有達(dá)到上市要求的報表進(jìn)行違法作假，這種作假，由于手段高明，所以一般難以在短期內(nèi)被證監(jiān)會、審計機(jī)構(gòu)和證券交易所發(fā)現(xiàn)。

　　由于企業(yè)是以盈利為目的的企業(yè)法人，因而企業(yè)追求的就是利潤的最大化，而企業(yè)營業(yè)利潤的多少是上市的最主要指標(biāo)，其影響因素包括營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)稅金、營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用、資產(chǎn)減值、公允價值收益和投資收益等，這里面的所有指標(biāo)包括凈利潤之間都存在著必然的聯(lián)系，因此每個指標(biāo)都可以成為擬上市公司非法包裝的由頭。

　　1.各種費(fèi)用的轉(zhuǎn)化

　　費(fèi)用的確認(rèn)是以發(fā)票為依據(jù)的，而各項費(fèi)用的減損會增加企業(yè)的營業(yè)利潤，所以，只要使某些費(fèi)用不開發(fā)票而轉(zhuǎn)移到收益上，那么就可以實現(xiàn)費(fèi)用的轉(zhuǎn)化了。

　　2各種成本的轉(zhuǎn)化

　　把當(dāng)期的可結(jié)轉(zhuǎn)成本的項目變?yōu)槠渌荒芙Y(jié)轉(zhuǎn)成本的項目，“節(jié)省”了成本。

　　3.各種收入的轉(zhuǎn)化

　　將收入總額在多種收入項目間進(jìn)行調(diào)節(jié)，把其他業(yè)務(wù)收入或營業(yè)外收入變?yōu)橹鳡I業(yè)務(wù)收入，必然會突出主業(yè)的業(yè)績。

　　4.收入、費(fèi)用和成本的虛擬增減

　　由公司會計人員作假，采取突出收入，降低費(fèi)用成本等方法達(dá)到擴(kuò)大企業(yè)利潤的目的。

　　5.各種負(fù)債的轉(zhuǎn)化

　　擬上市公司的負(fù)債不能超過一定的限額，而且公司必須在最近三年一直保持盈利，那么負(fù)債就不能比利潤多，所以達(dá)不到三年連續(xù)盈利的企業(yè)就會采取減少負(fù)債的手段達(dá)到目的。

　　6.擴(kuò)充交易的虛擬實力

　　編造虛擬交易次數(shù)較多、交易規(guī)模較大的“事實”，使審計部門及證券交易所等相信企業(yè)具有一定的上市實力并且具備一定的上市資格。

　　7.利用金融交易工具實現(xiàn)

　　這里主要是指的現(xiàn)金類金融衍生工具，而非衍生類衍生工具。如減少貸款，增加短期的股東股本，使股份有限公司達(dá)到凈資產(chǎn)3000萬元以上，有限責(zé)任公司達(dá)到凈資產(chǎn)6000萬元的目的。

　　總之，對于擬公司是否真正符合上市條件，其自身的過度包裝現(xiàn)象需要國家證券監(jiān)督委員會、相關(guān)證券交易所以及相關(guān)會計師事務(wù)所進(jìn)行科學(xué)的甄別，做出正確的判斷，提前避免相關(guān)公司上市后停盤甚至倒閉的情況出現(xiàn)，并且增加國內(nèi)企業(yè)在境內(nèi)外上市的信用額度，進(jìn)一步規(guī)范上市公司的行為具有一定的借鑒意義。

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