隨著經濟的發(fā)展,特別是幾次并購浪潮之后,大量規(guī)模龐大的集團性公司涌現(xiàn)出來。該類集團公司多數(shù)是由多個獨立法人組成,管理層級多、管理鏈條長、跨地域廣,各業(yè)務單元經營模式、盈利模式各異。隨著集團公司的發(fā)展壯大,傳統(tǒng)的資金管理方式暴露出了很大的局限性,不利于集團的進一步發(fā)展。本文主要從集團性公司資金管理存在的問題出發(fā),著眼于找出集團公司資金管理的對策。

　　一、集團性公司資金管理中存在的主要問題

　　1.資金管理模式落后,資金信息滯后。

　　集團公司及各子公司至少設立兩個以上的銀行存款賬戶,集團的資金分散在多個銀行的多個賬戶,結算速度慢,資金調度不及時,還要支付大量的結算手續(xù)費。同時資金閑置與短缺并存,集團無法及時了解其資金結余、貸款、擔保規(guī)模,投融資工作做不到統(tǒng)籌規(guī)劃。集團內各子公司資金中心沒有形成全局觀念,都是獨立在運作,公司資金的整合優(yōu)勢沒能發(fā)揮出來。由于賬戶繁多,集團公司只能靠各個公司定期報送的現(xiàn)金流量表,加以匯總后了解公司的資金狀況。

　　2.資金管理制度不夠健全,資金預算編制粗糙且執(zhí)行偏差大。

　　集團的資金管理停留在傳統(tǒng)分散管理模式上,沒有對資金實行集中管理,沒有在總部設立資金管理中心,缺少一套專門針對集團資金管理的完整的制度體系。集團內部有些單位預算管理內容僅限于費用預算、利潤預算,沒有資本預算、資金預算的內容。預算編制水平低下,對資金預算的重視程度不夠。

　　3.資金信息化管理程度低。

　　資金信息化管理缺乏導致各個部門之間缺乏交流的平臺,造成公司總部和下屬各分支機構不能共享信息。資金信息化管理程度的低下,信息傳遞渠道不暢,財務數(shù)據、資金結算、投融資管理集中不起來,致使公司資金管理多是事后的、靜態(tài)的,致使公司決策者難以及時準確全面掌握經營全過程的相關信息,不利于對其進行資金的集中控制管理和統(tǒng)一的決策。

　　二、集團性公司資金管理應對的措施與策略

　　為解決資金管理散亂,資金利用率不高等存在的問題,對資金實行集中管理,集團內部應成立資金管理中心,負責整個基金會的資金管理工作,強化對資金的監(jiān)控,節(jié)約成本,減少資金的占用,提高融資能力,同時要健全資金管理制度,完善資金預算管理體制,實現(xiàn)資金的信息化管理。

　　1.成立資金管理中心,實行資金集中管理模式。

　　資金管理中心作為集團化資金管理的四種模式之一,適合于具有較多分支機構,并且存在較多內部交易的企業(yè)集團,獨立于集團總部的財務部門,其性質為結算中心,實現(xiàn)結算中心的全部職能,同時還要承擔一些內部銀行的功能。企業(yè)必須搭建一整套集資金監(jiān)控、結算服務、內部融資管理、資金調度管理、資金計劃等為一體的資金管理系統(tǒng),實現(xiàn)對資金的實時監(jiān)控、調度,增強融資能力、降低財務費用。同時可通過利率彈性、信用額度等手段監(jiān)控和促進各分支機構的經營。

　　公司內所有成員單位在商業(yè)銀行開設的全部賬戶都要納入公司資金管理中心的管理范圍之內,采用收支兩條線的管理模式,公司可以通過資金管理中心實時監(jiān)控其資金的使用情況;資金中心可以利用集中的沉淀資金在公司內部調劑使用(即內部融資)。在實現(xiàn)上述資金集中管理的基礎上,實現(xiàn)對結算、預算的統(tǒng)一管理,進一步加強資金風險管控,從而在公司內部實現(xiàn)資金事前控制、資金有序使用,融資統(tǒng)一管控。

　　2.健全資金管理制度。

　　由資金管理中心根據集團的實際情況,出具一套適合集團各業(yè)務類型、切實可行的資金管理制度。統(tǒng)一規(guī)范了資金管理制度的內容。主要內容有:總括方面的,包括資金管理基礎工作規(guī)范、資金預算管理制度、資金結算管理制度、資金信息化管理制度等。單項制度,包括籌集資金管理制度、投資資金管理制度和流動資金管理制度等。其中,資金管理基礎工作規(guī)范的內容應包括:資金中心崗位責任制、資金中心內部控制制度、資金管理信息系統(tǒng)應急機制、資金管理信息系統(tǒng)日常維護制度等。

　　3.完善資金預算管理

　　資金預算應該貫穿于資金管理的全過程,這有利于公司完成全方位的資金管理,進而提高公司資金使用效率和效益,實現(xiàn)股東價值最大化。預算編制的基本流程包括:總部預算委員會會同公司總裁、財務總監(jiān)制定初步的下屬集團及其分子公司經營目標,包括相應的預算目標;下屬集團及其分子公司制定預算初步方案,包括收入預測、資金預測和關鍵業(yè)績指標等并經財務經理審閱,總部提供必要協(xié)助參與預算;基金會管理層和經營單位共同評估初步的經營預算,經營單位就達成一致修改意見的預算進行修改,并報送資金中心;經營單位總括評估結果,管理層最終確認經營預算,資金中心確認資金預算,確認各關鍵崗位的關鍵業(yè)績指標;資金中心每季度對年度經營預算實際完成情況進行分析,對明顯差異制定相應的改進措施。

　　4.資金實行信息化管理。

　　資金信息化管理能實現(xiàn)資金的動態(tài)管理,實時控制,能夠使集團的資金管理中心在健全的資金管理制度規(guī)范下高效運行。集團總部通過網絡技術和資金管理軟件,建立資金信息化管理系統(tǒng),對公司的資金管理采取統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一籌措、統(tǒng)一調度、統(tǒng)一結算、統(tǒng)一考核的管理方法,對從資金籌措、投放和調配到資金收益產生的全過程進行控制,以提高公司資金的調控能力和使用效益。資金管理信息系統(tǒng)的搭建采取“一點建設、全公司使用”的建設模式,即資金管理信息系統(tǒng)的所有建設工作全部在公司總部指定地點完成,公司內所有領導、下屬成員單位均可以直接登錄系統(tǒng)進行相應的操作,提高公司資金的整體使用效益,使資金得到最高回報創(chuàng)造最大價值,為公司快速發(fā)展提供資金保證和財務支持。