【摘要】在金融危機下,銀行向企業(yè)發(fā)放貸款更加謹慎,中小企業(yè)融資難問題更顯突出。本文對此環(huán)境下中小企業(yè)融資難問題進行深入分析,并提出解決中小企業(yè)融資難的建議。

　　【關鍵詞】金融危機;中小企業(yè);融資難

　　眾所周知,中小企業(yè)在促進經(jīng)濟增長、創(chuàng)造就業(yè)機會等方面發(fā)揮著重要作用。然而,中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中的作用卻是極不相稱的。如在本次國家投入4萬億元的刺激經(jīng)濟增長計劃中,中小企業(yè)很少享受到實惠。融資難問題已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的重要瓶頸,特別是全球金融危機爆發(fā)時,中小企業(yè)融資難問題更加凸顯。

　　一、中小企業(yè)融資難問題分析

　　(一)企業(yè)自身方面的問題

　　1.中小企業(yè)的規(guī)模較小,普遍缺乏充足的資本積累,處于整個產業(yè)鏈的中下端,產品技術含量偏低,市場開拓能力弱,經(jīng)營的穩(wěn)定性差,淘汰率高。企業(yè)發(fā)展不確定,難以吸引投資者的目光,使外部資金不敢進入。2.中小企業(yè)一般缺少足夠的不動產作為信貸抵押,也很難找到合適的擔保人,多數(shù)企業(yè)不符合銀行貸款條件。更重要的是,有些中小企業(yè)財務管理制度不健全,信息不透明,銀行難以判斷企業(yè)的真實經(jīng)營狀況而進行信貸支持,導致企業(yè)融資難度增大。

　　(二)金融機構支持有限

　　1.直接融資渠道不暢。在股票市場和債券市場上,中小企業(yè)融資受到嚴格的限制,尚未建立適合中小企業(yè)融資的多層次、不同風險度的證券交易市場。2.銀行貸款渠道窄。國有商業(yè)銀行更注重城市的大企業(yè)和大項目,使中小企業(yè)獲得貸款的機會較少。3.中小銀行和信用社實力較弱,對中小企業(yè)的支持能力有限。

　　(三)外部社會環(huán)境不夠完善

　　1.社會擔保體系不完善,使中小企業(yè)失去獲得貸款的支撐和后盾。2.民間融資尚處于起步階段?；旧咸幱诘叵禄虬氲叵聽顩r,缺少法律和制度的規(guī)范,高利貸等違法活動相當普遍。同時市場發(fā)育程度很低,僅僅依靠血緣和地緣關系而非社會信用關系進行操作,難以發(fā)展真正市場化的融資活動。

　　二、金融危機對中小企業(yè)融資的影響

　　(一)金融危機對中小企業(yè)的影響

　　1.金融危機將使歐美發(fā)達國家的增長大幅放緩,有些國家甚至出現(xiàn)負增長。在這種形勢下,對中國商品的進口需求會大幅度萎縮。2.在金融危機下,收入降低的消費者會考慮縮減一些開支,對于新產品的關注度會下降,因而影響企業(yè)產品的銷售及新產品的開發(fā)速度,導致了企業(yè)生產力的下降,嚴重阻礙了企業(yè)的生存和發(fā)展。總之,金融危機的影響使全球企業(yè)及市場發(fā)展速度放緩,在總體上造成市場需求的下降,中國中小企業(yè)受此影響,存貨積壓,資金周轉率下降,融資需求會增加。

　　(二)金融危機對金融機構的影響

　　雖然我國金融機構受到的直接影響較小,但目前金融危機對于實體經(jīng)濟的影響已經(jīng)越來越多地反作用于銀行,國內銀行正面臨著不斷加大的風險和經(jīng)營壓力。銀行作為社會融資中介、支付中介和財富管理中介的職能發(fā)揮受到很大抑制。在全球金融危機影響下,銀行面臨信用風險和流動性風險等在內的各種風險,稍有不慎,就有可能陷入深淵?？梢?金融行業(yè)在今后一段時間對中小企業(yè)的貸款會更加謹慎,因而導致中小企業(yè)融資難問題更加突出。

　　三、解決中小企業(yè)融資難的建議

　　(一)健全中小企業(yè)管理模式,提高自身融資能力

　　1.中小企業(yè)要建立起適應市場經(jīng)濟需要的經(jīng)營管理模式,及時進行技術改造、設備更新,加快產品的升級換代,走高科技發(fā)展道路,提高競爭力。2.中小企業(yè)要規(guī)范企業(yè)內部會計控制制度,加強財務管理,建立健全各項財務管理制度,確保會計資料的真實和完整,增強財務信息的透明度,以贏得銀行對其經(jīng)營管理水平和持續(xù)發(fā)展能力的認可,從而提高自身的融資能力。

　　(二)開拓中小企業(yè)直接融資渠道

　　1.要積極推進中小企業(yè)上市和發(fā)行債券等工作,努力提高中小企業(yè)直接融資比重。建立健全企業(yè)上市引導、扶持和培育工作機制,制定企業(yè)上市激勵機制,重點加強優(yōu)質的中小企業(yè)改制上市工作,著力提高中小企業(yè)直接融資能力。2.積極探索中小企業(yè)集合發(fā)行債券的途徑,政府要研究解決好集合發(fā)債的擔保問題,降低中小企業(yè)集合發(fā)債的成本。

　　(三)開發(fā)中小企業(yè)融資新品種,建立和完善為中小企業(yè)服務的金融組織

　　1.針對中小企業(yè)融資業(yè)務具有“急、小、頻”的特點,加大產品創(chuàng)新力度,以靈活多樣的產品為切入點,使信貸產品能得到市場和客戶的廣泛認同,提高為中小企業(yè)提供金融服務的水平。2.通過新建地區(qū)性中小銀行和完善現(xiàn)有某些銀行的功能來構建中小企業(yè)金融服務組織體系,這是強化對中小企業(yè)融資支持的組織保證。地區(qū)性中小銀行對當?shù)仄髽I(yè)的經(jīng)營狀況,企業(yè)家的人品、能力等有信息優(yōu)勢,在給當?shù)氐闹行∑髽I(yè)提供貸款上風險較低。

　　(四)建立和完善多層次的信用擔保體系

　　建立和完善信用擔保的行業(yè)準入、風險控制和補償機制,加強對信用擔保機構的監(jiān)管。規(guī)范中介機構組織行為,創(chuàng)造良好的外部中介環(huán)境。制定統(tǒng)一的抵押品登記及評估操作程序,降低收費標準,從而解決中小企業(yè)資信評估難的問題。此外,發(fā)揮中小企業(yè)行業(yè)協(xié)會的作用,為中小企業(yè)相互間交流人才、技術、管理、資金等提供場所和條件。協(xié)會內的中小企業(yè)加強互助合作,資金雄厚的企業(yè)可以為其他企業(yè)提供資金支持,相互間可提供貸款擔保。

　　(五)鼓勵發(fā)展小額貸款公司

　　小額貸款公司作為非金融機構法人,受宏觀調控制約少,并且能夠將社會閑散資金聚集起來統(tǒng)一使用,既有利于規(guī)范民間借貸活動,又為中小企業(yè)融資開辟了新的有效途徑。地方政府應該利用國家鼓勵發(fā)展小額貸款公司的契機,組織力量研究設立小額貸款公司的可行性,并出臺有關實施細則,推動小額貸款公司的全面試行。

　　總之,在金融危機下中小企業(yè)融資難問題的解決,既需要中小企業(yè)提高自身融資能力,也需要國家主導的多層次的資本市場和良好的外部環(huán)境支持,更需要金融機構在控制風險條件下的信貸市場創(chuàng)新。只有協(xié)調相關各方的利益,促進相互之間的合作,長期困擾中小企業(yè)的融資難問題才能得到妥善解決。

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