摘要：金融衍生工具成為規(guī)避金融自由化過(guò)程中金融價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的主要工具，促進(jìn)了金融風(fēng)險(xiǎn)管理手段的創(chuàng)新和金融業(yè)的大發(fā)展。本文對(duì)發(fā)展金融衍生工具會(huì)計(jì)進(jìn)行了思考。希望能促進(jìn)我國(guó)金融衍生工具的完善與發(fā)展。

　　關(guān)鍵詞：金融衍生工具 會(huì)計(jì) 思考

　　引言

　　對(duì)金融衍生工具的管理，除了要實(shí)施嚴(yán)格有效的金融監(jiān)管外，會(huì)計(jì)監(jiān)管也是一個(gè)發(fā)揮重要作用的手段。

　　1 我國(guó)金融衍生工具會(huì)計(jì)發(fā)展現(xiàn)狀

　　在我國(guó)，對(duì)金融衍生工具會(huì)計(jì)的研究，基本上是以民間為主，不過(guò)財(cái)政部己經(jīng)于1999年開始，組織進(jìn)行了相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基礎(chǔ)研究，但還未正式立項(xiàng)制訂有關(guān)金融衍生工具的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。因此，按照大多數(shù)國(guó)家的慣例，在未發(fā)布專門的金融衍生工具準(zhǔn)則前，金融衍生工具按照投資準(zhǔn)則核算。如可轉(zhuǎn)換債券，作為一種債務(wù)性投資，通常按投資處理，但絕大多數(shù)其他金融衍生工具仍不符合現(xiàn)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—投資》的核算披露要求。

　　新的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》自2002年1月1日起在上市金融企業(yè)實(shí)施，但對(duì)金融衍生工具的會(huì)計(jì)核算并未提及，目前國(guó)內(nèi)金融企業(yè)對(duì)其一般都按照歷史成本法計(jì)量，而國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則采用公允價(jià)值計(jì)量，并確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)損益。如民生銀行2003年的年報(bào)中披露：“本行進(jìn)行金融衍生工具交易的未交割金額在表外列示，相關(guān)損益在金融衍生工具到期交割時(shí)在利潤(rùn)表中確認(rèn)”。如果按照國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的公允價(jià)值計(jì)量，按國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的凈利潤(rùn)應(yīng)調(diào)減18631千元。金融企業(yè)一般都從事金融衍生工具交易，從民生銀行的例子中我們可以看出，國(guó)內(nèi)對(duì)金融衍生工具的核算違背會(huì)計(jì)核算的一般原則：謹(jǐn)慎性原則，若完全照搬國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告的公允價(jià)值原則極易夸大收益，安然事件就是例證，建議對(duì)金融衍生工具的核算采取謹(jǐn)慎原則是比較合理的，即確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)損失，不確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)收益。

　　目前，國(guó)內(nèi)四大銀行都開展了代客外匯實(shí)賣的業(yè)務(wù)，其中包括利用外匯、利率衍生工具進(jìn)行套期避險(xiǎn)等。在金融衍生工具的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)方面，據(jù)調(diào)查，由于目前尚不存在可以遵照的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或其他規(guī)范文件，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)都自主決定金融衍生工具信息披露的內(nèi)容和方式，隨意性較大。另外，我國(guó)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高的金融機(jī)構(gòu)衍生交易主要實(shí)行非現(xiàn)場(chǎng)的事后監(jiān)管，且手段也比較單一，主要通過(guò)審核機(jī)構(gòu)報(bào)送的財(cái)務(wù)報(bào)表和業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)表來(lái)實(shí)現(xiàn)，且頻率較低，基本上只有月報(bào)、季報(bào)和年報(bào)等。因此，往往對(duì)金融衍生工具所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)措施不力。

　　2 加快我國(guó)金融衍生工具會(huì)計(jì)建設(shè)的進(jìn)一步思考

　　目前，國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于金融衍生工具的規(guī)范很少，內(nèi)容也過(guò)于簡(jiǎn)略。這說(shuō)明我國(guó)金融衍生工具會(huì)計(jì)在理論上和實(shí)務(wù)中都與現(xiàn)實(shí)所要求的水平相距甚遠(yuǎn)，我們非常需要有一套完整、統(tǒng)一的金融衍生工具會(huì)計(jì)核算理論來(lái)指導(dǎo)、規(guī)范各項(xiàng)金融衍生工具會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)。

　　金融衍生工具的會(huì)計(jì)計(jì)量是整個(gè)金融衍生工具會(huì)計(jì)的核心問(wèn)題，公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息由于其高度的相關(guān)性，越來(lái)越受到投資者和債權(quán)人的青睞，因而金融衍生工具的公允價(jià)值對(duì)使用者決策的相關(guān)性更大。在很多的情況下，金融衍生工具的公允價(jià)值可以從市場(chǎng)上觀察到或從市場(chǎng)上類似的衍生工具推測(cè)估計(jì)到。但這種從市場(chǎng)上類似的衍生工具推測(cè)估計(jì)到的公允價(jià)值，存在很多管理層估計(jì)和判斷因素，這就為管理層提供了操縱利潤(rùn)之機(jī)。如何避免公允價(jià)值計(jì)量在運(yùn)用過(guò)程中不被管理層利用來(lái)操縱利潤(rùn)，形成虛假會(huì)計(jì)信息欺騙公眾，就成了一個(gè)必須面對(duì)的問(wèn)題。但究其實(shí)質(zhì)，是否對(duì)金融衍生工具作公允價(jià)值計(jì)量，甚至披露金融衍生工具的公允價(jià)值信息，主要取決于公允價(jià)值的可靠性。

　　在金融衍生市場(chǎng)高速發(fā)展的今天，關(guān)于金融衍生工具計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)一直是會(huì)計(jì)界所關(guān)心的問(wèn)題。通過(guò)一段時(shí)間的研究，以FASB與IACS為首的國(guó)際會(huì)計(jì)界認(rèn)為公允價(jià)值是金融衍生工具計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)的最佳選擇。但是對(duì)我國(guó)的金融衍生工具會(huì)計(jì)來(lái)說(shuō)，會(huì)計(jì)計(jì)量的選擇仍要作特殊的考慮。我們不能不顧我國(guó)的特殊環(huán)境，簡(jiǎn)單地模仿發(fā)達(dá)國(guó)家的模式，簡(jiǎn)單地照搬國(guó)際上的做法，我們應(yīng)從我國(guó)的國(guó)情出發(fā)，以市場(chǎng)為基礎(chǔ)來(lái)確定我國(guó)的計(jì)量模式。

　　3 我國(guó)開展金融衍生工具會(huì)計(jì)的有關(guān)建議

　　我國(guó)要在健全、完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的過(guò)程中發(fā)展金融衍生工具市場(chǎng)必須依靠會(huì)計(jì)這個(gè)信息服務(wù)系統(tǒng)，發(fā)揮其監(jiān)督職能。我國(guó)的金融衍生工具會(huì)計(jì)首先應(yīng)從以下幾個(gè)方面入手：

　　3.1 進(jìn)一步建立健全會(huì)計(jì)法律與規(guī)范 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在制訂時(shí)應(yīng)當(dāng)是以具體規(guī)則為導(dǎo)向，還是以基本原則為導(dǎo)向？一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)，社會(huì)誠(chéng)信度比較高，會(huì)計(jì)職業(yè)界的專業(yè)判斷能力比較強(qiáng)的情況下，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定應(yīng)該偏向目標(biāo)導(dǎo)向；相反，像我國(guó)這樣的發(fā)展中國(guó)家，市場(chǎng)正處在轉(zhuǎn)型期，會(huì)計(jì)職業(yè)人員的專業(yè)判斷較弱的情況下，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定應(yīng)偏向于規(guī)則導(dǎo)向，以期給廣大會(huì)計(jì)人員進(jìn)行實(shí)務(wù)指南。沒(méi)有規(guī)則的目標(biāo)是沒(méi)有操作性的，沒(méi)有目標(biāo)的規(guī)則也是不合理的，因此，我們應(yīng)依據(jù)我國(guó)的會(huì)計(jì)環(huán)境，在目標(biāo)導(dǎo)向和規(guī)則導(dǎo)向之間尋找一種平衡。

　　3.2 改造和完善金融衍生工具會(huì)計(jì)信息披露系統(tǒng)，增加披露力度 首先，改進(jìn)現(xiàn)行會(huì)計(jì)報(bào)表的結(jié)構(gòu)，使報(bào)表使用者能夠直接讀取有關(guān)金融工具的信息。其次，應(yīng)增加一張“金融衍生工具明細(xì)表”，詳細(xì)列明金融衍生工具的類別、特征、風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)、賬面價(jià)值、公允價(jià)值、到期日、持有日等內(nèi)容，以便投資者利用自己的判斷做出決策。再次，加強(qiáng)對(duì)金融衍生工具表外披露內(nèi)容。最后，還應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)金融衍生工具的審計(jì)工作。

　　3.3 加強(qiáng)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度建設(shè) 金融監(jiān)管當(dāng)局要督促商業(yè)銀行逐步建立、健全與發(fā)展金融衍生工具相配套的各項(xiàng)內(nèi)部控制制度，以有效防范、控制金融衍生工具交易所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)加入WOT之后，將逐步開放資本市場(chǎng)，只有發(fā)現(xiàn)自身在會(huì)計(jì)處理等方面的漏洞，并通過(guò)努力彌補(bǔ)不足，才能提高免疫力。只有真切領(lǐng)會(huì)到國(guó)外金融衍生工具會(huì)計(jì)研究產(chǎn)生的良好效果，才能激發(fā)我們進(jìn)行研究學(xué)習(xí)、追趕超越的動(dòng)力。

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