簡(jiǎn)介：本文通過對(duì)現(xiàn)金流量表的分析和現(xiàn)金流量與利潤關(guān)系的比較，著重說明通過現(xiàn)金流量表以及與其他財(cái)務(wù)信息的綜合利用，能夠更好地進(jìn)行財(cái)務(wù)分析與決策。

　　企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)是以現(xiàn)金為中心而運(yùn)作的，即資金周轉(zhuǎn)以現(xiàn)金為始，以現(xiàn)金為終，獲得必要的現(xiàn)金是組織生產(chǎn)經(jīng)營的前提，也是投資者、債權(quán)人據(jù)以決策的基本事項(xiàng)。要改善經(jīng)營管理，必須重視現(xiàn)金流量信息，因?yàn)楝F(xiàn)金流量更能體現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告的目的。

　　一、現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容

　　企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量都是企業(yè)某些方面經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變化的結(jié)果，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)是否正?？梢詮默F(xiàn)金流量中得到反映。

　?。ㄒ唬╉?xiàng)目現(xiàn)金流量與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的關(guān)系的分析

　　1.經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的關(guān)系

　　經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是企業(yè)的主要現(xiàn)金流量，企業(yè)的生存和發(fā)展主要依靠經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

　?。?）經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零。這種情況若出現(xiàn)在企業(yè)投產(chǎn)初期，是正?，F(xiàn)象。但是，如果企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營期間仍然出現(xiàn)這種狀況，則說明該企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)存在問題，如銷售不暢、到期貨款不能及時(shí)收回等。在這種情況下，企業(yè)只有采取額外貸款融資、消耗企業(yè)現(xiàn)存的貨幣積累、擠占本來可以用于投資活動(dòng)的現(xiàn)金、拖延債務(wù)支付等方法來解決。

　?。?）經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零或雖大于零，但不足以彌補(bǔ)非付現(xiàn)成本。這種情況是指企業(yè)通過正常的購銷活動(dòng)帶來的現(xiàn)金流入量能彌補(bǔ)經(jīng)營引起的現(xiàn)金流出，甚至還有結(jié)余，現(xiàn)金流量處于平衡狀態(tài)。

　　由于企業(yè)的成本由付現(xiàn)成本和非付現(xiàn)成本（如固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷等非現(xiàn)金消耗）構(gòu)成，非付現(xiàn)成本目前不會(huì)形成現(xiàn)金流出，但在以前或以后的經(jīng)營活動(dòng)中必須要為之付現(xiàn)。當(dāng)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零或雖大于零，但不足以彌補(bǔ)非付現(xiàn)成本時(shí)，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量就不可能為非付現(xiàn)成本提供足額的貨幣補(bǔ)償。在這種情況下，從短期現(xiàn)金流轉(zhuǎn)來分析，企業(yè)只能支付日常開支，若經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大、需要投入更多資金或者當(dāng)資金消耗到一定程度時(shí)，企業(yè)就會(huì)面臨嚴(yán)重的財(cái)務(wù)問題，不可能維持企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的貨幣的簡(jiǎn)單再生產(chǎn)。

　　（3）經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零，并剛好能彌補(bǔ)當(dāng)期的非付現(xiàn)成本。在這種情況下，企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)方面的現(xiàn)金流量的壓力得到了解脫，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量能維持企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的貨幣的簡(jiǎn)單再生產(chǎn)，但還不能為企業(yè)投資發(fā)展等提供貨幣支持。

　?。?）經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零，并在補(bǔ)償非付現(xiàn)成本后仍有剩余。這是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中現(xiàn)金流量運(yùn)行的良好狀態(tài)。說明企業(yè)購銷活動(dòng)帶來的現(xiàn)金流量不僅能夠彌補(bǔ)經(jīng)營活動(dòng)中的付現(xiàn)成本和非付現(xiàn)成本，而且有能力為企業(yè)的投資活動(dòng)提供現(xiàn)金流量的支持。如果這種狀態(tài)得以持續(xù)，將對(duì)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的發(fā)展和投資規(guī)模的擴(kuò)大起到重要作用。但企業(yè)應(yīng)將多余的現(xiàn)金及時(shí)用于投資，否則，將影響資產(chǎn)的盈利能力。

　　2.投資活動(dòng)現(xiàn)金流量與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的關(guān)系

　?。?）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零。即企業(yè)在購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)、權(quán)益性投資以及債權(quán)性投資等方面所支付的現(xiàn)金之和，大于企業(yè)因回收投資、分得股利或利潤，取得債券利息收入，處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額之和。對(duì)于這種情況，應(yīng)從投資活動(dòng)的目的來分析。企業(yè)投資活動(dòng)的目的主要有三個(gè)方面：其一，為企業(yè)以后正常生產(chǎn)經(jīng)營的投資活動(dòng)奠定基礎(chǔ)，如購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)等；其二，為企業(yè)對(duì)外擴(kuò)張和其他發(fā)展性的目的進(jìn)行權(quán)益性投資和債權(quán)性投資；其三，利用企業(yè)暫時(shí)不用的閑置資金進(jìn)行短期投資，以獲得較高的投資收益。應(yīng)具體分析企業(yè)投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量與企業(yè)的現(xiàn)金流出量之差小于零的情況，不能簡(jiǎn)單地做出否定的評(píng)價(jià)。比如，處于擴(kuò)張中的企業(yè)發(fā)生這種情況，往往是生產(chǎn)經(jīng)營狀況良好的表現(xiàn)。投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量小于現(xiàn)金流出量的資金缺口，主要依靠對(duì)外融資、利用經(jīng)營活動(dòng)積累的現(xiàn)金進(jìn)行補(bǔ)充、消耗企業(yè)現(xiàn)存的貨幣資金等辦法來解決。

　?。?）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零。即企業(yè)在投資活動(dòng)方面的現(xiàn)金流入量大于投資支出的規(guī)模，說明取得了良好的投資效益；或者是企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)與籌資活動(dòng)方面急需資金，而不得不處理手中的長(zhǎng)期資產(chǎn)，對(duì)這種情況應(yīng)進(jìn)行具體的、進(jìn)一步的分析。

　　3.籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的關(guān)系

　?。?）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零，即籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量大于籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量。在企業(yè)處于發(fā)展的起步階段、投資擴(kuò)大需要大量資金以及企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量小于零的條件下，企業(yè)的現(xiàn)金流量主要靠籌資活動(dòng)解決。因此，分析企業(yè)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零是否正常時(shí)，應(yīng)注意資金成本、資本結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，判斷企業(yè)的籌資活動(dòng)是否已經(jīng)納入企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，分析這種情況是因?yàn)槠髽I(yè)管理當(dāng)局以擴(kuò)大投資和經(jīng)營活動(dòng)為目標(biāo)還是由于企業(yè)因投資活動(dòng)和經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流出失控而形成的。

　　（2）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零，即籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量小于現(xiàn)金流出量。這種情況的出現(xiàn)，或者是因?yàn)槠髽I(yè)在本會(huì)計(jì)期間集中發(fā)生償還債務(wù)、支付籌資費(fèi)用、分配股利或利潤、償還利息、融資租賃等業(yè)務(wù)；或者是因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營活動(dòng)與投資活動(dòng)在現(xiàn)金流量方面運(yùn)轉(zhuǎn)較好，不需要對(duì)外籌集大量資金。但也有可能是企業(yè)沒有更好的投資項(xiàng)目，將剩余資金支付股利而形成的。

　?。ǘ┈F(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析

　　現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析包括流入結(jié)構(gòu)、流出結(jié)構(gòu)、凈流量結(jié)構(gòu)和流入流出結(jié)構(gòu)分析，其方法是以現(xiàn)金流量表中某一項(xiàng)目數(shù)字作為基數(shù)，再計(jì)算出該項(xiàng)目各個(gè)組成部分占總體的百分比，以分析項(xiàng)目的具體構(gòu)成，從而揭示現(xiàn)金流量表中各部分和總體結(jié)構(gòu)的關(guān)系。

　　1.現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析

　　現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析反映企業(yè)現(xiàn)金總流入結(jié)構(gòu)和各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)，即經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入、投資活動(dòng)現(xiàn)金流入和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入等在現(xiàn)金流入中的比重以及各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金流入中具體項(xiàng)目的構(gòu)成情況。通過現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)的分析，可以明確企業(yè)現(xiàn)金的來源，把握增加現(xiàn)金流入的途徑。

　　2.現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)的分析

　　現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)也分為總流出結(jié)構(gòu)和三項(xiàng)活動(dòng)流出占總流出的百分比，三項(xiàng)活動(dòng)流出的內(nèi)部結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)在三項(xiàng)活動(dòng)現(xiàn)金流出中所占的比例。

　　3.現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)的分析

　　現(xiàn)金凈流量結(jié)構(gòu)是指經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)以及匯率變動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~占全部現(xiàn)金凈流量的百分比，它反映企業(yè)的現(xiàn)金凈流量是如何形成與分布的，可以反映出現(xiàn)金收支是否平衡及其原因。

　　4.現(xiàn)金流入流出比分析

　　現(xiàn)金流入流出比是指當(dāng)期流出的現(xiàn)金取得了多少現(xiàn)金流入的回報(bào)，其計(jì)算公式為：

　　現(xiàn)金流入流出比＝現(xiàn)金流入／現(xiàn)金流出

　　對(duì)現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析，還可以采取和歷史比較、同業(yè)比較的方法。和歷史比較可以觀察出企業(yè)現(xiàn)金流量的變化趨勢(shì)，對(duì)未來現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測(cè)；和同業(yè)比較可以找出差距，發(fā)現(xiàn)問題。一般來講，一個(gè)健康成長(zhǎng)的公司，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)是正數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量是正負(fù)相間的。

　?。ㄈ┈F(xiàn)金流量的充足性分析

　　現(xiàn)金流量的充足性分析是把現(xiàn)金流量表同資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表進(jìn)行有機(jī)的對(duì)比、計(jì)算和分析，可以更直接、更有效地揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果?，F(xiàn)金流量的充足性分析包括：現(xiàn)金償還債務(wù)充足性分析、現(xiàn)金支付充足性分析和盈利現(xiàn)金充足性分析等。

　　1.現(xiàn)金償還債務(wù)充足性分析

　　償債能力是報(bào)表使用者特別是企業(yè)債務(wù)人非常關(guān)注的財(cái)務(wù)信息。利用資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行償債能力的分析，能夠了解企業(yè)債務(wù)償還的保證程度，如短期債務(wù)償還的可能性和現(xiàn)實(shí)性，但不能反映償債支付的時(shí)效性，即債務(wù)在什么時(shí)點(diǎn)能立即償付兌現(xiàn)?，F(xiàn)金償還債務(wù)充分性分析就解決了這一問題。通過現(xiàn)金流量表進(jìn)行償還債務(wù)充足性分析可采用現(xiàn)金比率、現(xiàn)金到期債務(wù)比、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比、現(xiàn)金債務(wù)總額比和現(xiàn)金償付比率等指標(biāo)。

　　2.現(xiàn)金支付充足性分析

　　現(xiàn)金支付充足性是指企業(yè)除了用現(xiàn)金償還債務(wù)外，還可用現(xiàn)金來支付如原材料購買和工資支付等其他各項(xiàng)支出?，F(xiàn)金支付充足性分析主要采用的指標(biāo)有強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率、現(xiàn)金償付利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金股利保障倍數(shù)和現(xiàn)金滿足投資比率等。

　　3.盈利現(xiàn)金充足性分析

　　企業(yè)的盈利能力是指企業(yè)獲得利潤或收益的能力，盈利能力的高低是報(bào)表使用者共同關(guān)心的財(cái)務(wù)指標(biāo)；是反映企業(yè)根本財(cái)務(wù)能力的指標(biāo)。評(píng)價(jià)盈利能力時(shí)，一般將利潤與投入資金相比較。由于利潤的計(jì)算是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的，受主觀估計(jì)和人為判斷的影響，是通過會(huì)計(jì)制度規(guī)范而由會(huì)計(jì)人員計(jì)算出來的，是一個(gè)賬面數(shù)字，未必有足夠的現(xiàn)金流入；而現(xiàn)金流量是通過實(shí)實(shí)在在的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出表現(xiàn)出來的，它不但表現(xiàn)在賬面上，而且經(jīng)營者可以隨時(shí)動(dòng)用。因此，有必要對(duì)企業(yè)獲取經(jīng)營現(xiàn)金流量能力即盈利現(xiàn)金充足性進(jìn)行分析，作為對(duì)盈利能力評(píng)價(jià)的補(bǔ)充。進(jìn)行盈利現(xiàn)金充足性分析的主要指標(biāo)有銷售現(xiàn)金比率、每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率和現(xiàn)金盈余指數(shù)。

　　二、現(xiàn)金流量分析過程中應(yīng)注意的幾個(gè)問題

　?。ㄒ唬┳⒁馄髽I(yè)所處的生命周期對(duì)現(xiàn)金流量的影響

　　企業(yè)經(jīng)營狀況的好壞與企業(yè)經(jīng)營發(fā)展所處的不同時(shí)期密切相關(guān)，從而影響到企業(yè)在不同的發(fā)展時(shí)期從經(jīng)營活動(dòng)獲得現(xiàn)金能力的大小。在通常情況下，當(dāng)企業(yè)處于產(chǎn)品的開發(fā)試制階段時(shí)，企業(yè)從經(jīng)營活動(dòng)中獲得的現(xiàn)金的能力較差，同時(shí)為擴(kuò)大產(chǎn)品的生產(chǎn)能力和市場(chǎng)占有率，必然加大投資支出和營銷活動(dòng)，使投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量大于現(xiàn)金流入量，企業(yè)更多地依賴于籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量；當(dāng)企業(yè)處于高速發(fā)展的階段時(shí)，產(chǎn)品的營銷能力較強(qiáng)，企業(yè)從經(jīng)營活動(dòng)中獲得現(xiàn)金的能力不斷增強(qiáng)，投資支出減少，導(dǎo)致企業(yè)對(duì)籌資需求的降低，企業(yè)籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量比重下降；當(dāng)企業(yè)處于成熟期時(shí)，企業(yè)從經(jīng)營活動(dòng)中獲得現(xiàn)金流量的能力達(dá)到最大，并處于一種穩(wěn)定狀態(tài)，經(jīng)營活動(dòng)中獲得的現(xiàn)金流量成為企業(yè)現(xiàn)金流量的主要來源，由此也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)對(duì)籌資需求降低；隨著企業(yè)生命周期的延伸而進(jìn)入衰退期，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量又進(jìn)入下一個(gè)循環(huán)。因此，運(yùn)用現(xiàn)金流量表提供的信息資料開展企業(yè)獲取現(xiàn)金能力的評(píng)價(jià)時(shí)，必須聯(lián)系企業(yè)生命周期對(duì)現(xiàn)金流量的影響，才能做出正確的判斷。

　?。ǘ┳⒁馄髽I(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)對(duì)現(xiàn)金流量的影響

　　在不同的企業(yè)以及同一個(gè)企業(yè)的不同時(shí)期，經(jīng)營特點(diǎn)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的影響是不一樣的。如實(shí)行對(duì)外擴(kuò)張戰(zhàn)略的企業(yè)，常采用多元化經(jīng)營方式，這類企業(yè)會(huì)隨著投資項(xiàng)目的好壞決定投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的比重大小，因此表現(xiàn)為經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量比重不一定居于主要地位，企業(yè)的現(xiàn)金流量大小主要決定于投資項(xiàng)目效益的好壞和投資資金的需求狀況；而實(shí)行內(nèi)部發(fā)展戰(zhàn)略的企業(yè)，主營業(yè)務(wù)突出，其現(xiàn)金流量主要取決于經(jīng)營活動(dòng)獲取現(xiàn)金的能力，而投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)取得現(xiàn)金的能力居于次要地位。

　?。ㄈ╆P(guān)注市場(chǎng)環(huán)境對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的影響

　　市場(chǎng)環(huán)境是決定企業(yè)經(jīng)營狀況的重要因素，它的改變將直接影響企業(yè)的現(xiàn)金流量。當(dāng)市場(chǎng)環(huán)境處于收縮階段，產(chǎn)品銷售下降，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入減少，但企業(yè)仍然可以通過清理應(yīng)收賬款和處理存貨提高經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入時(shí)，由于市場(chǎng)的蕭條，企業(yè)新增和重置固定資產(chǎn)的現(xiàn)金流出會(huì)減少。因此，在這一階段，企業(yè)現(xiàn)金流量的來源仍以經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流出量為主。當(dāng)市場(chǎng)處于經(jīng)濟(jì)恢復(fù)并進(jìn)入擴(kuò)張階段，產(chǎn)品銷售增加，固定資產(chǎn)投資大大增加，刺激著企業(yè)對(duì)外籌資的需求也逐漸加大。在這種市場(chǎng)環(huán)境中，經(jīng)營活動(dòng)和籌資活動(dòng)是企業(yè)獲得現(xiàn)金流量的主要來源，而投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量會(huì)減少，甚至出現(xiàn)負(fù)數(shù)。

　?。ㄋ模┈F(xiàn)金流量的分析應(yīng)結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)和管理層的管理決策

　　不同的企業(yè)有不同的生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)，對(duì)產(chǎn)品季節(jié)性很強(qiáng)的企業(yè)來說，在旺季，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入會(huì)大量增加；而在淡季，為了在旺季銷售更多的產(chǎn)品，企業(yè)會(huì)增加原材料的購入，增加產(chǎn)量，從而導(dǎo)致存貨增加，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出就會(huì)大大增加，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~就會(huì)出現(xiàn)負(fù)數(shù)。另外，企業(yè)管理層如果為了在某一段時(shí)間里滿足大額定單的需要或是預(yù)測(cè)產(chǎn)品在未來銷售價(jià)格會(huì)有較大的提高而加大馬力生產(chǎn)，導(dǎo)致這一階段的產(chǎn)品銷售下降，也會(huì)出現(xiàn)經(jīng)營活動(dòng)為負(fù)數(shù)的情況。

　　（五）現(xiàn)金流量的分析應(yīng)靈活多樣

　　1.單期分析與多期分析相結(jié)合

　　單期分析是企業(yè)現(xiàn)金流量分析的基礎(chǔ)，而多期分析將企業(yè)歷史分析資料進(jìn)行連續(xù)對(duì)比，不僅能夠提供某一特定時(shí)期現(xiàn)金流量的標(biāo)準(zhǔn)，而且可根據(jù)企業(yè)所處的不同發(fā)展階段判斷現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分布的合理性，且有利于分析企業(yè)現(xiàn)金流量的變化規(guī)律和發(fā)展趨勢(shì)。

　　2.現(xiàn)金流量表與其他報(bào)表資料相結(jié)合

　　單一現(xiàn)金流量表的信息是有限的，分析時(shí)必須結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表等提供的資料，通過對(duì)現(xiàn)金充足率的分析，獲得企業(yè)償債能力的強(qiáng)弱、收益質(zhì)量的高低和現(xiàn)金流量是否平衡等信息。

　　3.縱向分析與橫向分析相結(jié)合

　　企業(yè)在采用縱向分析時(shí)應(yīng)該重視橫向分析的作用。橫向分析將現(xiàn)金流量表的分析范圍擴(kuò)大到了其他企業(yè)，特別是同行中的先進(jìn)企業(yè)，能開闊企業(yè)的視野，使企業(yè)正確認(rèn)識(shí)自身在行業(yè)中所處的地位，對(duì)于改善企業(yè)管理具有一定的意義。