2009-06-30 15:30 來源：程強
注：此文09年注會老考生適用
今天我們說說可轉換公司債券，可轉換公司債券一開始就是一般的債券，但是和普通的債券不同的是，債券的購買者可以在以后將其轉換為股權，這樣就導致了可轉換債券除了具有一般的債券的負債性質，同時還具有權益的性質（因為當債券購買者將其轉換為股票后，實際上變成了購買者購買了債券發(fā)行方的股票），所以可轉換公司債券在初始確認時才需要將其包含的負債成份和權益成份進行分拆，負債成分確認為應付債券，權益法成份確認為資本公積。
對于可轉換公司債券初始確認的處理，可以參照如下思路：
負債成份的公允價值＝未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值
權益成份的公允價值=發(fā)行價格-負債成份的公允價值
負債成份分攤的交易費用＝交易費用×負債成分的公允價值/（負債成份的公允價值+權益成份的公允價值）
權益成份分攤的交易費用＝交易費用×權益成分的公允價值/（負債成份的公允價值+權益成份的公允價值）
借：銀行存款（發(fā)行價格-交易費用）
應付債券——可轉換公司債券（利息調整）（倒擠）
貸：應付債券——可轉換公司債券（面值）
資本公積——其他資本公積（權益成份－權益成份分攤的交易費用）
負債成份應分攤的交易費用實際上是計入了應付債券——可轉換公司債券（利息調整）中。
分攤交易費用后，對于發(fā)行方來說，自己承擔的實際利率是高于市場的實際利率的。那么這個時候需要計算包含了相關稅費的債券的實際利率，比如債券負債成分公允價值為900萬元，分攤的交易費用為20萬元，那么這里對于發(fā)行方來說，債券的公允價值其實就變成了880萬元了，因為發(fā)行方實際是支出了費用的，相當于是收到的發(fā)行收入減少為880萬元了，那么應該按照新的公允價值880萬元來計算實際利率。也就是說，發(fā)生了交易費用后的實際利率和市場上的實際利率是不一致的，此時需要重新計算實際利率。
這里大家如果不是很理解，可以看一下08年注會考試的一個真題：
【2008年真題·計算及會計處理題第2題】甲股份有限公司(本題下稱“甲公司”)為上市公司，其相關交易或事項如下：
(1)經(jīng)相關部門批準，甲公司于20×6年1月1日按面值發(fā)行分期付息、到期一次還本的可轉換公司債券200000萬元，發(fā)行費用為3200萬元，實際募集資金已存入銀行專戶。
根據(jù)可轉換公司債券募集說明書的約定，可轉換公司債券的期限為3年，自20×6年1月1日起至20×8年12月31日止；可轉換公司債券的票面年利率為：第一年1.5%，第二年2%，第三年2.5%；可轉換公司債券的利息自發(fā)行之日起每年支付一次，起息日為可轉換公司債券發(fā)行之日即20×6年1月1日，付息日為可轉換公司債券發(fā)行之日起每滿一年的當日，即每年的1月1日；可轉換公司債券在發(fā)行1年后可轉換為甲公司普通股股票，初始轉股價格為每股10元，每份債券可轉換為10股普通股股票(每股面值1元)；發(fā)行可轉換公司債券募集的資金專項用于生產(chǎn)用廠房的建設。
(2)甲公司將募集資金陸續(xù)投入生產(chǎn)用廠房的建設，截至20×6年12月31日，全部募集資金已使用完畢。生產(chǎn)用廠房于20×6年12月31日達到預定可使用狀態(tài)。
(3)20×7年1月1日，甲公司20×6支付年度可轉換公司債券利息3000萬元。
(4)20×7年7月1日，由于甲公司股票價格漲幅較大，全體債券持有人將其持有的可轉換公司債券全部轉換為甲公司普通股股票。
(5)其他資料如下：1.甲公司將發(fā)行的可轉換公司債券的負債成份劃分為以攤余成本計量的金融負債。2.甲公司發(fā)行可轉換公司債券時無債券發(fā)行人贖回和債券持有人回售條款以及變更初始轉股價格的條款，發(fā)行時二級市場上與之類似的沒有附帶轉換權的債券市場利率為6%。3.在當期付息前轉股的，不考慮利息的影響，按債券面值及初始轉股價格計算轉股數(shù)量。4.不考慮所得稅影響。
要求：
(1)計算甲公司發(fā)行可轉換公司債券時負債成份和權益成份的公允價值。
(2)計算甲公司可轉換公司債券負債成份和權益成份應分攤的發(fā)行費用。
(3)編制甲公司發(fā)行可轉換公司債券時的會計分錄。
(4)計算甲公司可轉換公司債券負債成份的實際利率及20×6年12月31日的攤余成本，并編制甲公司確認及20×6支付年度利息費用的會計分錄。
(5)計算甲公司可轉換公司債券負債成份20×7年6月30日的攤余成本，并編制甲公司確認20×7年上半年利息費用的會計分錄。
(6)編制甲公司20×7年7月1日可轉換公司債券轉換為普通股股票時的會計分錄。
【答案】（1）負債成份的公允價值＝200000×1.5％/（1+6%）+200000×2％/（1+6%）^2+200000×2.5％/（1+6%）^3+200000/（1+6%）^3＝178512.13（萬元）
權益成份的公允價值＝發(fā)行價格－負債成份的公允價值
�。�200000－178512.13
�。�21487.87（萬元）
（2）負債成份應份攤的發(fā)行費用＝3200×178512.13/200000＝2856.19（萬元）
權益成份應分攤的發(fā)行費用＝3200×21487.87/200000＝343.81（萬元）
�。�3）發(fā)行可轉換公司債券時的會計分錄為：
借：銀行存款 196800(發(fā)行價格200000-交易費用3200)
應付債券——可轉換公司債券（利息調整） 24344.06（倒擠）
貸：應付債券——可轉換公司債券（面值） 200000
資本公積——其他資本公積 21144.06（權益成份的公允價值21487.87-權益成份應分攤的發(fā)行費用343.81）
�。�4）負債成份的攤余成本＝金融負債未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，假設負債成份的實際利率為r，那么：
200000×1.5％/（1+r）+200000×2％/（1+r）^2+200000×2.5％/（1+r）^3+200000/（1+r）^3=200000-24344.06
利率為6%的現(xiàn)值=178512.13萬元
利率為r的現(xiàn)值=175655.94萬元 （200000-24344.06）；
利率為7%的現(xiàn)值=173638.56萬元
�。�6％-r）/（6％-7％）＝（178512.13-175655.94）/（178512.13-173638.56）
解上述方程r=6%-(178512.13-175655.94)/(178512.13-173638.56)*(6%-7%)=6.59%
20×6年12月31日的攤余成本＝（200000－24344.06）×（1＋6.59％）－200000×1.5％＝184231.67（萬元），應確認的20×6年度資本化的利息費用＝（200000－24344.06）×6.59％＝11575.73(萬元)。
甲公司確認及20×6支付年度利息費用的會計分錄為：
借：在建工程 11575.73
貸：應付利息 3000(200000×1.5％)
應付債券——可轉換公司債券（利息調整） 8575.73
借：應付利息 3000
貸：銀行存款 3000
�。�5）負債成份20×7年初的攤余成本＝200000－24344.06+8575.73＝184231.67（萬元），應確認的利息費用＝184231.67×6.59％÷2＝6070.43（萬元）。
甲公司確認20×7年上半年利息費用的會計分錄為：
借：財務費用 6070.43
貸：應付利息 2000(200000×2％/2)
應付債券——可轉換公司債券（利息調整） 4070.43
�。�6）轉股數(shù)＝200000÷10＝20000（萬股）
甲公司20×7年7月1日可轉換公司債券轉換為普通股股票時的會計分錄為：
借：應付債券——可轉換公司債券（面值） 200000
資本公積——其他資本公積 21144.06
應付利息 2000
貸：股本 20000
應付債券——可轉換公司債券（利息調整） 11697.9
資本公積――股本溢價 191446.16
這道題難就難在第（4）步實際利率法的計算，題目有些偏，如果財務管理知識不是很好，或者本身不理解為何這里要重新計算實際利率，那么這道題就會做不下去。其實，對于考試時遇到這種題目，自己拿不準的就沒有必要死摳了，因為一來花了時間，也不能保證自己的計算一定是正確的，那么不如放棄，把更多時間用來做自己會做的題目。我當時做這道題的時候就費了很多時間，現(xiàn)在想想真的不值，當時也不理解為何發(fā)生了交易費用，就要重新計算實際利率，現(xiàn)在才真正明白了。
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