內(nèi)容提要：作為資本相對(duì)稀缺的發(fā)展中國(guó)家，我國(guó)是否應(yīng)該對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家輸出資本？其原因何在？本文擬從學(xué)習(xí)型FDI角度入手分析發(fā)展中國(guó)家企業(yè)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的逆向投資行為，并進(jìn)一步論證我國(guó)企業(yè)開展這種投資活動(dòng)的可行性。在此基礎(chǔ)上，提出學(xué)習(xí)型FDI是我國(guó)企業(yè)加速其比較優(yōu)勢(shì)動(dòng)態(tài)轉(zhuǎn)化的有效途徑；同時(shí)，樹立正確的戰(zhàn)略目標(biāo)與合理的學(xué)習(xí)相結(jié)合是我國(guó)企業(yè)國(guó)際化的關(guān)鍵所在。

　　關(guān)鍵詞：企業(yè)國(guó)際化　學(xué)習(xí)型FDI　戰(zhàn)略目標(biāo)　多層競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)　學(xué)習(xí)型組織

　　自上世紀(jì)七十年代中期開始，學(xué)術(shù)界己開始探討發(fā)展中國(guó)家對(duì)外投資的理論依據(jù)，并提出了許多有價(jià)值的理論和觀點(diǎn)，如威爾斯的小規(guī)模技術(shù)理論、拉奧的技術(shù)地方化理論、坎特威爾的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級(jí)理論等等。這些理論從不同角度分析了發(fā)展中國(guó)家在總體實(shí)力不如發(fā)達(dá)國(guó)家的情況下如何成功實(shí)現(xiàn)本國(guó)企業(yè)的國(guó)際化。我國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家，早在二十世紀(jì)八十年代初期就有一些企業(yè)開始了國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，其經(jīng)營(yíng)手段從簡(jiǎn)單的出口貿(mào)易發(fā)展成為對(duì)外直接投資等更復(fù)雜、更系統(tǒng)的形式。本文擬從學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)技術(shù)或管理技能的角度入手，分析我國(guó)企業(yè)對(duì)外投資的可行性并從企業(yè)戰(zhàn)略角度提出一定的建議。

　　一、與對(duì)外投資相關(guān)的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級(jí)理論簡(jiǎn)介

　　第三世界國(guó)家跨國(guó)公司的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級(jí)理論是上世紀(jì)八十年代未由坎特威爾和其學(xué)生托蘭惕諾共同提出的，該理論的兩個(gè)基本命題是：

　　1、發(fā)展中國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)說(shuō)明了發(fā)展中國(guó)家企業(yè)技術(shù)能力的穩(wěn)定提高和擴(kuò)大，這種技術(shù)能力的提高是一個(gè)不斷積累過(guò)程的結(jié)果。

　　2、發(fā)展中國(guó)家企業(yè)技術(shù)能力的提高與他們對(duì)外直接投資的增長(zhǎng)直接相關(guān)�，F(xiàn)有的技術(shù)能力水平是影響其國(guó)際生產(chǎn)活動(dòng)的決定因素，它同時(shí)也影響著發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司對(duì)外投資的形式和投資的增長(zhǎng)速度。

　　坎特威爾和托蘭惕諾認(rèn)為，從歷史上看，技術(shù)積累對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用在發(fā)達(dá)國(guó)家和在發(fā)展中國(guó)家沒(méi)有本質(zhì)上的差別，技術(shù)創(chuàng)新仍然是—國(guó)產(chǎn)業(yè)和企業(yè)發(fā)展的根本動(dòng)力。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，發(fā)展中國(guó)家企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新表現(xiàn)出不同的特性：發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新表現(xiàn)為大量的研究與開發(fā)投入，處于尖端的高科技領(lǐng)域，引導(dǎo)技術(shù)發(fā)展的潮流；而發(fā)展中國(guó)家企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新并沒(méi)有很強(qiáng)的研究與開發(fā)性，主要是利用其特有的“學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)”和組織能力，來(lái)掌握和發(fā)展現(xiàn)有的生產(chǎn)技術(shù)。

　　該理論從學(xué)習(xí)的角度論證了發(fā)展中國(guó)家企業(yè)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家投資的可行性，它說(shuō)明了我國(guó)企業(yè)要成功實(shí)現(xiàn)在發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的一個(gè)關(guān)鍵是擁有“特有的學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)”。

　　二、在發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)行投資的一個(gè)學(xué)習(xí)型FDI模型的效益分析

　　技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級(jí)理論提供了我國(guó)企業(yè)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家投資的一個(gè)理論支撐，它表明我國(guó)企業(yè)要實(shí)現(xiàn)一定的投資效益必須通過(guò)學(xué)習(xí)來(lái)掌握發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)的先進(jìn)技術(shù)及管理技能，這種以學(xué)習(xí)為目的的對(duì)外投資稱為學(xué)習(xí)型FDI.從短期看，學(xué)習(xí)型FDI的重心不在于最終產(chǎn)品的有效生產(chǎn)，而是為了獲得某種特殊的中間產(chǎn)品（如技術(shù)），因此學(xué)習(xí)型FDI本身在短期內(nèi)有可能發(fā)生虧損或所獲利潤(rùn)低于正常利潤(rùn)。但從長(zhǎng)期看，學(xué)習(xí)型FDI是順應(yīng)動(dòng)態(tài)比較優(yōu)勢(shì)的需要、使企業(yè)提高并轉(zhuǎn)換其比較優(yōu)勢(shì)的重要途徑。下面我們引入一個(gè)模型來(lái)說(shuō)明學(xué)習(xí)型FDI的效益。

　　設(shè)發(fā)達(dá)國(guó)家甲擁有某種生產(chǎn)X所必需的先進(jìn)技術(shù)（或管理技能）T，發(fā)展中國(guó)家乙擁有生產(chǎn)X所必需的某種不可移區(qū)位的要素L.為了利用先進(jìn)技術(shù)有效地生產(chǎn)最終產(chǎn)品X，需要把T、L組合起來(lái)。已知技術(shù)或管理技能T的交易成本很高，從而甲國(guó)向乙國(guó)許可T并由乙國(guó)組合T、L進(jìn)行生產(chǎn)的方式是低效的而被排除。余下的可供選擇有兩種：1、甲國(guó)企業(yè)到乙國(guó)從事FDI.這種FDI需要克服額外的“跨國(guó)成本”（由于對(duì)外國(guó)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境、民俗風(fēng)情不熟悉，和文化差異、心理距離、信息障礙等“邊界”引起的特殊成本）；2、乙國(guó)企業(yè)雖然難以通過(guò)許可證協(xié)議獲得T，但它可通過(guò)輔助性FDI來(lái)獲取。甲國(guó)擁有先進(jìn)技術(shù)T是因?yàn)樗�具有生產(chǎn)技術(shù)T的研發(fā)環(huán)境，故乙國(guó)可考慮到甲國(guó)從事FDI，雇用當(dāng)?shù)氐墓こ處�、技術(shù)人員來(lái)收集有關(guān)信息，并結(jié)合乙國(guó)特殊的區(qū)位要素和信息等設(shè)計(jì)、開發(fā)具有T功能但比T更適于乙國(guó)環(huán)境的技術(shù)或管理技能T‘。然后便可在乙國(guó)企業(yè)所有權(quán)、控制權(quán)支配下組合T’、L從事X產(chǎn)品的生產(chǎn)。這種較T更優(yōu)的技術(shù)或管理技能T‘，最終會(huì)使乙國(guó)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本降低。設(shè)乙國(guó)應(yīng)用新技術(shù)或管理技能T’的時(shí)間為t1至t，所節(jié)約的成本記為S，則：

　　S=∫1S[τ，T（τ），T（τ），L（τ）]e-rτdτ　……（1）

　�。�1）式中的r為貼現(xiàn)率，S為成本節(jié)約的密度函數(shù)。

　　不過(guò)，學(xué)習(xí)型FDI本身可能使企業(yè)在短期內(nèi)遭受利潤(rùn)損失C2：

　　C2=1∫0C2[τ，T（τ），L（τ）]e-rτdτ　……（2）

　�。�2）式中t0為學(xué)習(xí)型FDI的起始時(shí)間，C2為利潤(rùn)損失的密度函數(shù)。于是選擇方式2的特殊成本為C2—S.類似地，選擇方式1的額外跨國(guó)成本C1為：

　　C1=1∫0C1[τ，T（τ），L（τ）]e-rτdτ　……（3）

　　比較C1與C2—S可知，當(dāng)C2—S≤C1時(shí)，選擇方式2———乙國(guó)到甲國(guó)進(jìn)行學(xué)習(xí)型FDI較優(yōu)；當(dāng)C2—S>C1時(shí)，選擇方式1———直接由甲國(guó)到乙國(guó)進(jìn)行FDI更為有利。

　　根據(jù)以上的分析知道，盡管發(fā)展中國(guó)家對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的學(xué)習(xí)型FDI具有可行性，但我國(guó)企業(yè)（乙國(guó)）到發(fā)達(dá)國(guó)家（甲國(guó)）投資要想取得實(shí)際效果，就必須保證通過(guò)學(xué)習(xí)節(jié)約的成本足夠大，以抵減短期利潤(rùn)損失。特別是在全球化的發(fā)展使得跨國(guó)成本（C1）趨于逐步降低的情況下，我國(guó)企業(yè)更要加快學(xué)習(xí)先進(jìn)的技術(shù)和管理方法的步伐并予以消化、運(yùn)用，從而有效、快速地節(jié)約生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本。

　　三、實(shí)現(xiàn)有效學(xué)習(xí)型FDI的戰(zhàn)略建議

　　我國(guó)已有一些企業(yè)在發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)行了或正在進(jìn)行著直接投資，如海爾、首鋼、中遠(yuǎn)集團(tuán)等，但是，從目前的財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)看，這些國(guó)內(nèi)十分著名的企業(yè)在歐美這樣的發(fā)達(dá)國(guó)家卻不一定是盈利的。毫無(wú)疑問(wèn)，從客觀情況看，我國(guó)企業(yè)“走出去”是艱難的，因此如何在劣勢(shì)下獲得學(xué)習(xí)型FDI的效果從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)應(yīng)是企業(yè)認(rèn)真思考的問(wèn)題。下面筆者就此提出幾點(diǎn)宏觀方面的建議。

　　（一）建立學(xué)習(xí)型組織理念

　　學(xué)習(xí)型組織理念是美國(guó)管理學(xué)專家彼得。圣吉在其《第五項(xiàng)修煉———學(xué)習(xí)型組織的藝術(shù)與實(shí)務(wù)》中提出的。他認(rèn)為，在知識(shí)經(jīng)濟(jì)背景下，企業(yè)要持續(xù)發(fā)展，必須有不斷學(xué)習(xí)的能力以提高企業(yè)的整體素質(zhì)。所謂學(xué)習(xí)型組織（LearningOrganization）是指企業(yè)具有持續(xù)學(xué)習(xí)的能力，通過(guò)發(fā)揮企業(yè)員工的創(chuàng)造性思維，把學(xué)習(xí)與工作系統(tǒng)地結(jié)合起來(lái)，形成有高度靈活性和適應(yīng)能力的企業(yè)組織。目前世界排名前100名的企業(yè)中，已有近一半的企業(yè)正在以學(xué)習(xí)型組織為樣本進(jìn)行脫胎換骨般的改造。

　　由于我國(guó)企業(yè)的學(xué)習(xí)型FDI是到發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)參與全球化競(jìng)爭(zhēng)，這就要求它們必須對(duì)國(guó)際市場(chǎng)具有很強(qiáng)的應(yīng)變能力，并且在競(jìng)爭(zhēng)、學(xué)習(xí)的過(guò)程中具備不斷尋求新的戰(zhàn)略對(duì)策和迅速變革及創(chuàng)新的能力。因此，這種理念對(duì)我國(guó)跨國(guó)公司的發(fā)展具有重要的啟示意義：

　　1、根據(jù)后發(fā)展型跨國(guó)公司及學(xué)習(xí)型FDI的要求，我國(guó)企業(yè)首先應(yīng)該學(xué)習(xí)、吸收這種先進(jìn)的組織管理理念。通過(guò)各種形式和途徑的交流與合作向著名的跨國(guó)公司學(xué)習(xí)，盡快縮小與先進(jìn)企業(yè)間的差距，并實(shí)現(xiàn)學(xué)習(xí)成本的最大節(jié)約。

　　2、學(xué)習(xí)型企業(yè)的核心內(nèi)容是重視人的因素�！叭耸瞧髽I(yè)最重要的資產(chǎn)”，企業(yè)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的戰(zhàn)略資源就是掌握信息、知識(shí)和創(chuàng)造力的人才。根據(jù)現(xiàn)有的資料表明，我國(guó)許多企業(yè)在國(guó)際化進(jìn)程中遇到的最大難題之一就是缺乏人才。因此，深刻體會(huì)學(xué)習(xí)型組織理念、重視人的因素是企業(yè)國(guó)際化的必然要求。

　　3、學(xué)習(xí)型組織對(duì)企業(yè)家素質(zhì)提出了更高的要求。因?yàn)閷W(xué)習(xí)型組織要求領(lǐng)導(dǎo)者成為一名優(yōu)秀的設(shè)計(jì)者來(lái)設(shè)計(jì)一種能讓團(tuán)隊(duì)共同學(xué)習(xí)的環(huán)境，這與傳統(tǒng)的領(lǐng)導(dǎo)者更注重自身的決策和解決問(wèn)題的能力是不同的。因此，我國(guó)企業(yè)成功的國(guó)際化發(fā)展需要這樣的領(lǐng)導(dǎo)者。

　�。ǘ�）樹立正確的戰(zhàn)略意圖

　　戰(zhàn)略意圖是指一個(gè)企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)和方向，而不是指具體計(jì)劃，所以戰(zhàn)略意圖就應(yīng)該是宏觀、可以支持企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的。關(guān)于戰(zhàn)略重要性的著作早已汗牛充棟，但是我國(guó)許多企業(yè)實(shí)際上還沒(méi)有達(dá)到從長(zhǎng)遠(yuǎn)出發(fā)制定戰(zhàn)略意圖的高度。我們可以通過(guò)幾個(gè)日本企業(yè)的例子來(lái)看戰(zhàn)略意圖對(duì)當(dāng)今企業(yè)發(fā)展的重要性。比如日本的一家挖土機(jī)制造商小松制造所在1965年就把自己的戰(zhàn)略意圖（長(zhǎng)期目標(biāo)）定為“包圍卡特匹勒”———當(dāng)時(shí)世界上最大的挖土機(jī)制造商。那時(shí)它的規(guī)模很小，甚至在日本國(guó)外都沒(méi)有市場(chǎng)，而且當(dāng)時(shí)它的技術(shù)也相對(duì)落后，產(chǎn)品范圍和設(shè)計(jì)樣式都很少。盡管它不可能制定出在1965—1980年超過(guò)卡特匹勒的具體計(jì)劃，但它的目標(biāo)是清楚的：打敗卡特匹勒，成為該行業(yè)的大哥大。小松制造所在1965—1982間根據(jù)其戰(zhàn)略意圖不斷構(gòu)建層層競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以便實(shí)現(xiàn)其長(zhǎng)期計(jì)劃。本田公司也是如此，它在1950年就設(shè)想要占領(lǐng)全球市場(chǎng)，而那時(shí)它僅僅是一個(gè)小小的修理鋪，只有50名員工，但公司的戰(zhàn)略意圖使得它可以超越常規(guī)地考慮其資源和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從而最富有創(chuàng)造性地來(lái)配置其資源。由此可見，對(duì)一個(gè)公司而言，戰(zhàn)略意圖就是要瞄準(zhǔn)目前還不能進(jìn)行詳細(xì)計(jì)劃的目標(biāo)。同時(shí)，我們必須把戰(zhàn)略定位（戰(zhàn)略意圖）和戰(zhàn)略計(jì)劃及具體的戰(zhàn)略措施分開。

　　當(dāng)然僅有戰(zhàn)略意圖還不能保證企業(yè)的發(fā)展一定成功，但它卻是行動(dòng)的指南，所以我國(guó)企業(yè)學(xué)習(xí)型FDI要取得成果的前提首先必然是樹立合理的戰(zhàn)略意圖。

　�。ㄈ�）建立多層競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

　　多層競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)在于競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是動(dòng)態(tài)的而非靜止的，所以企業(yè)可以在經(jīng)營(yíng)中逐漸對(duì)自己原有的優(yōu)勢(shì)予以轉(zhuǎn)化升級(jí)，這樣才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略意圖。我們以日本家電企業(yè)為例，二十世紀(jì)60年代初日本的家電企業(yè)已把謀取全球市場(chǎng)的主導(dǎo)地位作為其戰(zhàn)略意圖，當(dāng)時(shí)它們的戰(zhàn)略基礎(chǔ)設(shè)施還沒(méi)有超出日本國(guó)內(nèi)的保護(hù)性市場(chǎng)。但到1967年它們己成為全球最大的黑白電視機(jī)出口商，到70年代，它們已經(jīng)縮小了與其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在彩色電視機(jī)方面的差距。日本生產(chǎn)商利用其成本優(yōu)勢(shì)在美國(guó)市場(chǎng)贏得了一定份額后，馬上在工藝和生產(chǎn)技術(shù)上大力投資以獲得規(guī)模和質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)。這樣到了70年代早期，日本企業(yè)就實(shí)現(xiàn)了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的轉(zhuǎn)化升級(jí)，建立了多層競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，不僅擁有較低的勞動(dòng)生產(chǎn)成本，還擁有較高水平的技術(shù)及品牌優(yōu)勢(shì)。

　　從日本家電企業(yè)的發(fā)展歷程可以看出，它們對(duì)美國(guó)的投資其實(shí)也屬于學(xué)習(xí)型FDI.盡管最初打入美國(guó)市場(chǎng)靠的是較低的成本和當(dāng)時(shí)還算合格的技術(shù)，但它們認(rèn)識(shí)到匯率變動(dòng)、勞動(dòng)力成本上漲以及較快的技術(shù)更新速度使它們這種競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)變得很脆弱。因此在整個(gè)70年代，日本制造商不斷地增加投資、加快學(xué)習(xí)速度，以求獲得強(qiáng)有力的技術(shù)及品牌優(yōu)勢(shì)。盡管這種行為短期內(nèi)不會(huì)給企業(yè)帶來(lái)盈利甚至?xí)�造成虧損，但正是由于它們有戰(zhàn)略意圖作為其發(fā)展方向，所以它們的學(xué)習(xí)型FDI使之在20世紀(jì)八十年代獲得了很大的成功。其多層競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的演變階段為：首先是低成本的資源優(yōu)勢(shì)，其次是低成本和高質(zhì)量帶來(lái)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，最后則是其家電分銷渠道和品牌優(yōu)勢(shì)。

　　日本企業(yè)的這種多層競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的確立過(guò)程不失為我國(guó)企業(yè)借鑒、吸收的好模式，這再次充分證明了我國(guó)企業(yè)要到發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)行學(xué)習(xí)型FDI，傳統(tǒng)的、僅靠財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)衡量投資效果是不合理的。

　　四、結(jié)論

　　從學(xué)習(xí)型FDI的角度來(lái)看，我國(guó)企業(yè)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的投資必然要具有戰(zhàn)略性眼光，從宏觀上把握全局，這種戰(zhàn)略意圖和正確的學(xué)習(xí)相結(jié)合是學(xué)習(xí)型FDI取得成功的關(guān)鍵條件。當(dāng)然，國(guó)際市場(chǎng)是復(fù)雜的，特別是發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)更是競(jìng)爭(zhēng)激烈，所以，除了宏觀的把握，企業(yè)也需要微觀上的恰當(dāng)處理。但是如果過(guò)于從微觀層面看問(wèn)題，將企業(yè)國(guó)際化目標(biāo)定為短期的獲利則是不可取的，這也是我國(guó)企業(yè)在對(duì)外投資過(guò)程中應(yīng)重視的問(wèn)題。

　　事實(shí)上，我國(guó)企業(yè)只有在進(jìn)行充分思考以確定戰(zhàn)略方向、分析自身現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)、制定后期優(yōu)勢(shì)動(dòng)態(tài)轉(zhuǎn)化戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上才可以考慮對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)行投資。學(xué)習(xí)型FDI不應(yīng)是盲目或沖動(dòng)的，特別是我國(guó)目前一部分產(chǎn)權(quán)歸國(guó)有的企業(yè)就更應(yīng)慎之又慎，因?yàn)樵跊](méi)有經(jīng)過(guò)戰(zhàn)略分析情況下的學(xué)習(xí)型FDI一旦失敗，損失并非企業(yè)自身，而是國(guó)家資產(chǎn)的流夫。

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