一、商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的現(xiàn)狀

　　1.流動性缺口客觀存在。從商業(yè)銀行近年來經(jīng)營的實際情況看，流動性供給無法充分滿足流動性需求，客觀上已經(jīng)存在一定程度的流動性缺口。

　　2.資本杠桿比率偏高。近年來，由于各商業(yè)銀行資本金增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于存款的增長速度，資本杠桿比率越來越高，近兩年均超過50％。自有資金抵御流動性風(fēng)險的能力逐年下降。即便如此，隨著近年來金融機構(gòu)所處的社會制度背景、經(jīng)濟金融環(huán)境及其影響的廣度和深度等方面的變化，經(jīng)營的安全性已不能用單一的資本充足率來衡量，在國內(nèi)外金融市場日益發(fā)達(dá)從而金融風(fēng)險日益增加的情況下，即使資本充足率達(dá)到警戒線以上也已不足以保證銀行經(jīng)營系統(tǒng)的安全和經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。

　　3.資產(chǎn)形式單一，變現(xiàn)能力較差。按照現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的標(biāo)準(zhǔn)衡量，合理的資產(chǎn)形式及其結(jié)構(gòu)應(yīng)該是多元化的。但是，目前商業(yè)銀行普遍存在著資產(chǎn)形式單一的問題，資產(chǎn)的大部分被貸款所占據(jù)。貸款受合同期限等因素的影響，流動性較差，屬于固態(tài)資產(chǎn)，其在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中的高占比，必然限制了整個資產(chǎn)的流動性。

　　4.信貸資產(chǎn)質(zhì)量低，資金沉淀現(xiàn)象嚴(yán)重。目前信貸資產(chǎn)質(zhì)量低已成為影響我國商業(yè)銀行，尤其是國有商業(yè)銀行流動性的主要因素，不良貸款形成的風(fēng)險成為流動性風(fēng)險最重要的組成部分。不良貸款占比較高，使得占全部資產(chǎn)較大比重的信貸資產(chǎn)缺乏流動性，從而影響了資產(chǎn)的總體流動性。

　　5.流動性負(fù)債比例上升，潛在風(fēng)險加大。目前各商業(yè)銀行流動性負(fù)債比例呈不斷上升的趨勢，加大了各商業(yè)銀行流動性管理的難度和潛在的流動性風(fēng)險。

　　二、商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的生成機理

　　目前，商業(yè)銀行雖然整體上尚未出現(xiàn)流動性風(fēng)險的危機，但其潛在的流動性風(fēng)險是大量存在的。在經(jīng)營過程中資產(chǎn)和負(fù)債在期限搭配上的缺陷，即把大量的短期資金安排了長期的資金運用，是造成流動性缺口的主要原因。在資產(chǎn)與負(fù)債期限非對稱搭配的同時，又未安排充足的支付準(zhǔn)備，以致資金周轉(zhuǎn)失靈。此外，經(jīng)濟環(huán)境的變化、內(nèi)部控制制度的不健全也是造成流動性風(fēng)險的重要原因。

　　從經(jīng)濟環(huán)境看，作為我國金融主體的國有商業(yè)銀行的主要客戶——國有大中型企業(yè)總體經(jīng)營已進(jìn)入了一個新的周期：其承受的產(chǎn)品優(yōu)勝劣汰、更新?lián)Q代的壓力較大，同時面臨兼并破產(chǎn)、資產(chǎn)重組等新形勢，以致產(chǎn)品創(chuàng)新和經(jīng)營管理的難度不斷加大。而且，受區(qū)域經(jīng)濟規(guī)模擴張的影響，盲目投資、重復(fù)建設(shè)導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、經(jīng)濟整體發(fā)展不平衡、企業(yè)效益低下，這些都成為銀行收息困難、資產(chǎn)質(zhì)量低下的主要原因，造成資金周轉(zhuǎn)靈活度下降，潛在的流動性風(fēng)險呈不斷擴大之勢。

　　從企業(yè)經(jīng)營管理看，國有企業(yè)在成立時就普遍沒有充足的自有資金，對銀行有較強的依賴性，私營企業(yè)和外資企業(yè)也普遍采取“負(fù)債經(jīng)營”的策略，這些企業(yè)用銀行的資金進(jìn)行周轉(zhuǎn)，卻很難按期歸還貸款，造成了各商業(yè)銀行資金的大量沉淀。

　　從政府行為看，一方面政府通過人民銀行對各商業(yè)銀行信用活動的直接參與，往往把政府風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到銀行自身。另一方面，地方政府優(yōu)先發(fā)展的項目有些并不一定符合銀行貸款標(biāo)準(zhǔn)，尤其是各級政府在不承擔(dān)項目風(fēng)險責(zé)任的情況下，各銀行的貸款往往是沒有安全保證的。在地方政府的保護(hù)下，企業(yè)即使能還貸款也要拖欠，其直接后果是使存量流動性風(fēng)險積累和增量風(fēng)險疊加。

　　從內(nèi)部控制與管理看，商業(yè)銀行對內(nèi)部控制的理論準(zhǔn)備和實踐經(jīng)驗還存在一些薄弱環(huán)節(jié)，例如，內(nèi)部控制制度不夠健全，制度牽制乏力，同時，制度不適應(yīng)新興業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，尚未建立流動性風(fēng)險甚至經(jīng)營性風(fēng)險的分離管理機制，經(jīng)營行與管理行承擔(dān)著完全相同的流動性風(fēng)險。而且，對決策者的決策權(quán)和分支機構(gòu)缺乏有效的控制，內(nèi)部部門之間、崗位之間缺乏必要的制約和監(jiān)督機制，從而增加了銀行流動性風(fēng)險的隱患。

　　三、防范和化解流動性風(fēng)險的對策

　　1.全面實施資產(chǎn)負(fù)債管理。流動性風(fēng)險不是單純的資金管理問題，而是多種問題的綜合反映，因此，應(yīng)當(dāng)從資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的角度來探討流動性風(fēng)險的防范。① 加強各級商業(yè)銀行法人體制，強化經(jīng)營系統(tǒng)調(diào)控功能�？梢詫�銀行系統(tǒng)內(nèi)資金逐級、逐步集中，充分發(fā)揮資金管理行對于全系統(tǒng)內(nèi)資金的調(diào)控功能，建立健全一級法人體制下的內(nèi)部控制體系，規(guī)范各級銀行的經(jīng)營行為。建立應(yīng)對流動性風(fēng)險的內(nèi)部決策控制、實施控制、事后監(jiān)控和預(yù)警機制。②建立高效、科學(xué)的系統(tǒng)內(nèi)資金調(diào)控反饋機制，管理行及時根據(jù)各分支機構(gòu)資金頭寸情況，進(jìn)行有效的資金調(diào)劑，建立起系統(tǒng)內(nèi)資金預(yù)測、統(tǒng)計和分析的管理體制。③實現(xiàn)各商業(yè)銀行資金的優(yōu)化配置。通過強化資金在各行全系統(tǒng)調(diào)撥，充分利用好有限的資金資源，實現(xiàn)資金在全系統(tǒng)的優(yōu)化配置，以增強系統(tǒng)內(nèi)資金的效益性和流動性。

　　2.對資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整。①優(yōu)化儲備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，建立分層次的流動性準(zhǔn)備。根據(jù)資產(chǎn)的流動性，各商業(yè)銀行可以通過配置各類資產(chǎn)的數(shù)量，確定相互間的配比關(guān)系，構(gòu)建適宜的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，建立起多層次、全方位的防范流動性風(fēng)險的防線。②降低信貸資產(chǎn)，提高非信貸資產(chǎn)比重。力爭使債券投資等非信貸資產(chǎn)占比逐年增加，保證債券投資每年以3％～5％的比例遞增。③增加貸款總類，提高貸款的變現(xiàn)能力。要逐步提高票據(jù)貼現(xiàn)、質(zhì)押貸款的比重，增強信貸資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，同時，由于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)固態(tài)化嚴(yán)重，因此，各商業(yè)銀行必須著力盤活存量，壓縮不良貸款，建立有效的約束機制，健全科學(xué)的放貸機制，確立貸款的保障和補償機制。④ 抓住公開市場業(yè)務(wù)的新機遇。由于公開市場業(yè)務(wù)為銀行提供了方便、迅捷的融資渠道，從長遠(yuǎn)看，公開市場業(yè)務(wù)的發(fā)展、成熟必將帶動銀行間債券市場的發(fā)展，給商業(yè)銀行流動性管理帶來更多的便利。

　　3.通過金融創(chuàng)新降低流動性風(fēng)險。①負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，重點是通過主動型負(fù)債，增強負(fù)債的流動性。②資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，包括在逐步增加優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)比重的同時減少信貸資產(chǎn)總量占比，開展低風(fēng)險的中、短期投資業(yè)務(wù)等。③中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，通過提高商業(yè)銀行的電子化水平，完善其服務(wù)功能，大力開辦各種委托代理和中間服務(wù)業(yè)務(wù)，提高資產(chǎn)負(fù)債的總體流動性水平。

　　4.建立健全流動性風(fēng)險預(yù)警機制。①做好對資產(chǎn)負(fù)債流動性的預(yù)測和分析，通過對流動性供給和需求的變化情況的預(yù)測和分析，完成對潛在流動性的衡量。②建立流動性風(fēng)險的預(yù)警系統(tǒng)，包括預(yù)測風(fēng)險警情、確定風(fēng)險警況、探尋風(fēng)險警源，即通過對風(fēng)險警情指標(biāo)的預(yù)測，銀行可以大體評估未來經(jīng)營時期流動性風(fēng)險的具體狀況，確定風(fēng)險警況。流動性風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)運行的最終目的是提供線索，排除警情，使流動性風(fēng)險減至最低程度。因此，探尋警源是預(yù)警系統(tǒng)的重要程序。③建立定期的流動性分析制度。包括流動性需求分析、流動性來源分析和流動性儲備設(shè)計，同時還應(yīng)當(dāng)建立流動性風(fēng)險處置預(yù)案，提高防范流動性風(fēng)險的能力。