一、 金融安全區(qū)的涵義及特征

　　金融安全是相對于金融危險（俗稱金融風(fēng)險）而言的。在某一區(qū)域的某一時期沒有出現(xiàn)金融危險并導(dǎo)致金融、經(jīng)濟(jì)的紊亂，我們就可以說實(shí)現(xiàn)了金融安全。

　　事實(shí)上沒有金融危險只是一種美好的愿望。金融業(yè)從其產(chǎn)生的第一天起，實(shí)際上就埋下了危險的種子。因?yàn)榻鹑跇I(yè)在其貌似穩(wěn)健的外表掩飾下存在著難以克服的內(nèi)在脆弱性。這種脆弱性根源于金融業(yè)務(wù)運(yùn)作的自身特性。我們知道，金融是貨幣資金的融通，辦理金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)其業(yè)務(wù)活動基本上都可以通過其資產(chǎn)負(fù)債表反映出來。從其負(fù)債方來看，主要是各種存款、同業(yè)拆入、向中央銀行借款等。這些負(fù)債的形成和清償都具有很大的不確定性。從其資產(chǎn)方來看，主要是各種貸款、投資、同業(yè)拆出等。與負(fù)債相比，資產(chǎn)具有更大的不確定性。因?yàn)檫@里至少涉及到兩個方面的問題。一是金融機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)運(yùn)用時的預(yù)測、決策的準(zhǔn)確性；二是受信方的信譽(yù)高低和資金運(yùn)用效益的好壞。這兩方面的問題因受多種因素的影響而很難準(zhǔn)確把握。資產(chǎn)和負(fù)債雙方的不確定性使人很難協(xié)調(diào)好資產(chǎn)和負(fù)債的平衡，從而使金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營呈現(xiàn)不確定性特點(diǎn)，表現(xiàn)出一定的脆弱性。這種脆弱性實(shí)際上也反映了其危險性。一旦失去平衡和支撐，這種脆弱性就會演化為風(fēng)險損失，出現(xiàn)金融危機(jī)，危及一國社會經(jīng)濟(jì)的安危。因此，我們對金融業(yè)的安全問題應(yīng)給予足夠的重視。

　　事實(shí)上，人們在不懈地努力保證金融安全，使金融業(yè)固有的脆弱性不致于充分暴露而引發(fā)金融危機(jī)。我們從金融業(yè)的發(fā)展歷史中可以看出，雖然金融業(yè)有其脆弱性，但并不是那么危險可怕，全球金融危機(jī)屈指可數(shù)。相反，金融業(yè)在一步一步的發(fā)展壯大，成為一種相對獨(dú)立的產(chǎn)業(yè)且成了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，是經(jīng)濟(jì)繁榮發(fā)達(dá)必不可少的因素。

　　為什么會出現(xiàn)這種背離情況呢？通過我們對金融業(yè)運(yùn)作的外部環(huán)境和內(nèi)部機(jī)制的考察可以發(fā)現(xiàn)，金融業(yè)之所以沒有爆發(fā)頻繁的金融危機(jī)，關(guān)鍵在于在金融業(yè)固有的脆弱性特征下，有一個與金融業(yè)的發(fā)展變化相適應(yīng)的相對穩(wěn)定可靠的支撐系統(tǒng)，即保障金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行而不致于使危險變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的安全保障系統(tǒng)。這個保障系統(tǒng)愈健全，金融危險變?yōu)槲�機(jī)的可能性就愈小，即使出現(xiàn)危機(jī)，也只是程度輕微、涉及面狹窄、通過金融系統(tǒng)自身可以解決的小范圍風(fēng)波，而不至于影響整個金融業(yè)和經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行。我們今天所尋求的金融安全區(qū)，實(shí)際上也就是要營造這樣一個金融安全保障系統(tǒng)。

　　金融安全區(qū)是一個地理區(qū)位范疇的相對概念，從其本質(zhì)上講，是一種金融運(yùn)行的安全保障機(jī)制或系統(tǒng)。該系統(tǒng)有如下一些基本特征：第一，公民的信用意識強(qiáng)，在全社會形成了重信、遵信、守信、崇信的良好風(fēng)尚；第二，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，且與金融發(fā)展相匹配，實(shí)物經(jīng)濟(jì)與金融交易不致脫節(jié)，不存在經(jīng)濟(jì)泡沫成份；第三，市場主體行為規(guī)范，有很強(qiáng)的自我約束能力；第四，市場法制健全，法律法規(guī)全面、準(zhǔn)確、具體、有可操作性，且執(zhí)法有力；第五，金融監(jiān)管有力，調(diào)控得當(dāng)。

　　二、 金融安全區(qū)的基礎(chǔ)

　　從一個區(qū)域來看，要保證金融安全，防范金融風(fēng)險，至少有三個基本要素構(gòu)成金融安全保障系統(tǒng)的基礎(chǔ)。

　�。ㄒ唬� 合格的市場主體

　　金融安全區(qū)的建立是一項系統(tǒng)工程，它不僅僅是金融機(jī)構(gòu)的事，而且是全社會的共同任務(wù)和目標(biāo)。因?yàn)榻鹑谑袌鼋灰咨婕暗饺�社會每一個行為主體的利益，不同市場主體的行為反過來也直接影響到金融安全與否。因而這里講的市場主體不僅僅是指專門從事金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，而且包含了所有參與市場金融交易的各類主體，如政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和居民個人。從我國已經(jīng)暴露出來的金融風(fēng)險看，雖然集中表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)的支付危機(jī)、被接管、被關(guān)閉，但引起這一結(jié)果的原因都是極為復(fù)雜的，既有金融機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營管理不善的原因，也有其它市場主體行為不規(guī)范而迫使金融機(jī)構(gòu)鋌而走險違規(guī)操作，引致巨大風(fēng)險損失。比較典型的是企業(yè)賴帳不還，有意逃廢債務(wù)，企業(yè)效益不佳，資金死滯阻礙了金融機(jī)構(gòu)的資金流轉(zhuǎn)。此外，地方政府不正當(dāng)?shù)母深A(yù)、金融機(jī)構(gòu)過多承擔(dān)社會責(zé)任，居民個人追逐高利的偏好，各種違法犯罪分子的詐騙、搶劫等都有可能引發(fā)不同程度的風(fēng)險損失，對金融安全造成威脅。所以，金融安全區(qū)的建立既要有合格的金融主體，也要有其它的合格市場主體。

　　市場主體是否合格，市場主體的行為是否對金融安全構(gòu)成威脅，我們可以從以下幾個方面來判斷：第一，市場主體是否依法設(shè)立；第二，是否是法律許可的金融市場準(zhǔn)入者；第三，是否按法規(guī)許可參與特定的金融交易活動；第四，是否具備基本的信用道德，有無不良信用記錄；第五，是否有較強(qiáng)的自我約束能力。如果不具備上述基本要素，就很難說市場主體是合格的，其行為必然會危及金融安全。如一些非法金融組織從事合法金融業(yè)務(wù)，合法金融組織從事非法金融業(yè)務(wù)，都會極大地危及國家金融安全。

　　（二） 穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境

　　金融與經(jīng)濟(jì)緊密相關(guān)，經(jīng)濟(jì)是金融的基礎(chǔ)，金融是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的價值反映。經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定，金融必然不安全。我們知道，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行有其固有的周期，這是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一般規(guī)律。經(jīng)濟(jì)周期的交替更換，必然在金融領(lǐng)域有所表現(xiàn)。一般而言，在經(jīng)濟(jì)高潮時期，存貸款數(shù)額大，資金周轉(zhuǎn)速度快，金融交易活動頻繁，會刺激虛擬金融工具的膨脹。反之，在經(jīng)濟(jì)衰落時期，存貸款規(guī)模萎縮，資金周轉(zhuǎn)速度慢，金融交易活動呆滯，虛擬金融工具由于缺乏價值基礎(chǔ)的依托而變成廢紙一張，進(jìn)而引發(fā)實(shí)物經(jīng)濟(jì)的混亂。所以，經(jīng)濟(jì)高漲時期往往會隱埋下金融危機(jī)的種子，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于低谷時金融危機(jī)就集中暴露出來。前些年在鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)高速增長時，許多城鄉(xiāng)信用社不惜拆借資金成本，高息攬儲，拼命擴(kuò)張貸款，而當(dāng)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)步入調(diào)整期時，城鄉(xiāng)信用社的經(jīng)營危機(jī)就暴露出來了，造成許多信用社資產(chǎn)負(fù)債率過高，呆滯貸款猛增，有的信用社出現(xiàn)了嚴(yán)重的支付危機(jī)，被迫關(guān)閉。所以，經(jīng)濟(jì)發(fā)展應(yīng)平穩(wěn)運(yùn)行，防止大起大落，具有穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，金融安全才有保障。建立金融安全區(qū)，從某種意義上講也就是建立經(jīng)濟(jì)安全區(qū)。我們應(yīng)跳出金融的范圍，從更廣泛的領(lǐng)域來認(rèn)識、構(gòu)建金融安全區(qū)。

　�。ㄈ�） 有效的市場約束

　　金融是貨幣、資金及其它價值代表物的交易活動或交易方式。這種交易活動或交易方式屬于市場范疇，應(yīng)當(dāng)受到市場的約束。不論在什么體制下，任何市場都有一定的組織形式、運(yùn)行規(guī)則和交易辦法。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，市場所特有的特征如價值規(guī)律、公平交易原則、誠實(shí)信用原則、等價交換原則、競爭等都要發(fā)揮作用。這些特性都會在金融交易中體現(xiàn)出來并形成對交易雙方的市場約束。如果這些特性不能充分發(fā)揮作用或受到某種程度的阻礙和削弱，那么這種約束就是一種軟約束或低效約束。在沒有市場約束或在軟約束下的金融市場交易，必然會出現(xiàn)許多違規(guī)交易、欺詐、不守信用、惡意競爭等行為，誘使金融機(jī)構(gòu)拋棄資產(chǎn)負(fù)債管理辦法，忽視風(fēng)險性和流動性而一味追求盈利最大化，其結(jié)果只能是出現(xiàn)金融風(fēng)險，危及金融安全。所以，金融安全區(qū)的建立應(yīng)以有效的市場約束為基礎(chǔ)。

　　三、 金融安全區(qū)的內(nèi)部條件

　　金融安全區(qū)的建立雖然涉及到所有市場主體行為的規(guī)范，但不能忽視金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的運(yùn)作在金融安全區(qū)構(gòu)建中的獨(dú)特作用。如果金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部運(yùn)作規(guī)范，經(jīng)營穩(wěn)健，嚴(yán)格按市場規(guī)律辦事，就可以在很大程度上抵消或削弱來自其它市場主體的影響和干擾，不至于出現(xiàn)大的金融危機(jī)進(jìn)而引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。近幾年一些地方的金融機(jī)構(gòu)缺乏有效的內(nèi)控制度，行為不軌（如高息攬儲、惡性競爭、以貸謀私等）造成了一系列金融風(fēng)險，引起區(qū)域性的金融不安全。因此，要建立金融安全保障系統(tǒng)，還需要金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部具備以下條件。

　�。ㄒ唬� 高素質(zhì)的經(jīng)營管理者，從國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營發(fā)展和我國近幾年出現(xiàn)的若干典型金融案件來看，金融機(jī)構(gòu)的違規(guī)運(yùn)作、經(jīng)營不善很多都是在高級管理人員的直接操縱、策劃、參與下出現(xiàn)的。金融機(jī)構(gòu)高級管理人員的素質(zhì)高低直接關(guān)系到一家機(jī)構(gòu)的生存發(fā)展?fàn)顩r。如果一家金融機(jī)構(gòu)出了問題，必定說明該機(jī)構(gòu)的高級管理人員素質(zhì)不高。這種素質(zhì)包含多方面的內(nèi)容，如政治素質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)、敬業(yè)精神、管理控制能力等。我國金融機(jī)構(gòu)目前都實(shí)行一級法人體制下的分級授權(quán)經(jīng)營管理制度，一些分支機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)人的權(quán)力實(shí)際上是很大的，如果高級管理人員的素質(zhì)較差，必然會將某一機(jī)構(gòu)帶入危險境地，并有可能引發(fā)區(qū)域性的金融不安全。因此，金融安全區(qū)的建立，要求轄內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)配備素質(zhì)較高的高級管理人員，對于金融監(jiān)管者來說，則應(yīng)嚴(yán)格審查高級管理人員的任職資格，純潔管理隊伍，消除不穩(wěn)定因素。

　　（二） 穩(wěn)健的經(jīng)營方針。各家金融機(jī)構(gòu)都是追求盈利的特殊企業(yè)。但追求盈利是要冒一定風(fēng)險的。收益與風(fēng)險相伴而生，且收益越大，承擔(dān)的風(fēng)險也越大。不同的經(jīng)營方針會有不同的結(jié)果。一般來說，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營方針的確定有三種指導(dǎo)思想，即激進(jìn)（或冒險）、保守和穩(wěn)健。有些金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營原則是盈利性、流動性和安全性，把盈利性放在第一位。這屬于比較激進(jìn)的經(jīng)營思想。在實(shí)際操作中就為了盈利而承擔(dān)更大的風(fēng)險，極力擴(kuò)大貸款規(guī)模，甚至鋌而走險，違規(guī)經(jīng)營牟取暴利。這也就埋下了產(chǎn)生金融風(fēng)險的巨大隱患。相反，有些金融機(jī)構(gòu)實(shí)行安全性、流動性、盈利性原則，把安全性放在第一位，這屬于比較穩(wěn)健、審慎的經(jīng)營思想，當(dāng)然，如果過于保守，金融機(jī)構(gòu)的盈利能力會大為降低，這也不利于有效抵御金融風(fēng)險。因此，從金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部來說，要想有效抵御風(fēng)險，為建立金融安全區(qū)做出貢獻(xiàn)，就必須妥善協(xié)調(diào)好安全性、流動性和盈利性三者之間的關(guān)系，力求在安全運(yùn)作中獲取最大的利潤。

　　（三） 完善的內(nèi)控制度。僅僅有穩(wěn)健的經(jīng)營方針要想有效防范風(fēng)險還顯不足，還必須輔之以完善的內(nèi)控制度來規(guī)范金融機(jī)構(gòu)及其員工的行為，以保證業(yè)務(wù)運(yùn)作的規(guī)范化、科學(xué)化、程序化。因?yàn)榻鹑跇I(yè)畢竟是一種高風(fēng)險行業(yè)，在其業(yè)務(wù)經(jīng)營中經(jīng)常會面臨各種各樣的不確定性因素，產(chǎn)生金融風(fēng)險。而完善的內(nèi)控制度，作為對業(yè)務(wù)運(yùn)作過程進(jìn)行全方位規(guī)范、制約、監(jiān)督的動態(tài)運(yùn)行機(jī)制，對防范風(fēng)險具有不可替代的重要作用，是建立金融安全區(qū)必不可少的內(nèi)部條件之一。大量事實(shí)證明，金融不穩(wěn)定，在很大程度上是由于金融機(jī)構(gòu)違法違規(guī)操作，業(yè)務(wù)運(yùn)作缺乏規(guī)范化、科學(xué)化和程序化，職能部門和工作人員職責(zé)不清，越權(quán)行事，沒有實(shí)行決策、執(zhí)行、監(jiān)督三權(quán)分離制度等原因造成的。而完善的內(nèi)控制度恰恰能夠有效杜絕、防范和查堵上述漏洞，以嚴(yán)格的制度、明晰的權(quán)責(zé)劃分、具體的操作辦法、有力的獎懲、嚴(yán)密的核稽和會計控制系統(tǒng)等環(huán)環(huán)相扣的約束，來規(guī)范各部門和員工的職責(zé)和行為，保證金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健、安全運(yùn)作。

　　四、 金融安全區(qū)的外部條件

　　金融安全區(qū)的建立，除了需要有堅實(shí)的市場基礎(chǔ)和金融機(jī)構(gòu)雄厚的內(nèi)部實(shí)力外，也需要有適宜的外部條件。

　　（一） 有效的金融監(jiān)管

　　這是風(fēng)險防范的一道重要防線，事關(guān)金融安全與否。自從金融業(yè)出現(xiàn)以后，事實(shí)上就已經(jīng)出現(xiàn)了各種程度不同的金融監(jiān)管，金融業(yè)也正是在不斷完善的金融監(jiān)管作用下發(fā)展起來的。可以說，沒有金融監(jiān)管，就沒有今天的金融業(yè)。前已述及，金融業(yè)是一種高風(fēng)險行業(yè)，具有自身的脆弱性。而金融監(jiān)管作為一種外部力量，可從多方面監(jiān)督金融業(yè)的運(yùn)行，及早發(fā)現(xiàn)問題，借助法律賦予的力量和市場武器揚(yáng)益除弊，保障金融體系的穩(wěn)健運(yùn)作。比如市場準(zhǔn)入制度的建立，可防止不具備辦理金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場，擾亂金融業(yè)務(wù)；對金融機(jī)構(gòu)高級管理人員任職資格的審查和管理，可保證金融機(jī)構(gòu)高級管理人員的素質(zhì)適應(yīng)工作的需要和穩(wěn)健經(jīng)營方針的落實(shí)；對金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管，可防止金融機(jī)構(gòu)的違規(guī)經(jīng)營，惡性競爭，保障正常的金融秩序；對有問題金融機(jī)構(gòu)適時、適度提供必要的幫助措施，可有效防止風(fēng)險的擴(kuò)散等等�？梢哉f，有沒有金融監(jiān)管及監(jiān)管力度如何，直接關(guān)系金融業(yè)的運(yùn)行狀況。

　�。ǘ�） 健全的法制

　　金融交易是一種市場信用行為，金融是否安全在很大程度上取決于這種市場交易行為是否合規(guī)合法。俗話說，沒有規(guī)矩，無以成方圓。沒有市場法規(guī)，就難以約束金融機(jī)構(gòu)的市場行為，保證金融市場的有序性。市場的混亂，必定會產(chǎn)生巨大市場風(fēng)險。從我國已出現(xiàn)的金融不安全因素來看，都與法制不健全有密切關(guān)系，如銀行信貸資金違規(guī)流入資本市場炒作股票、基金會、股金會以及各種亂集資盛行，高息攬儲等。要保證金融安全，就必須有強(qiáng)有力的法規(guī)來規(guī)范和約束金融機(jī)構(gòu)的市場交易行為。這里所指的健全的法制包含三個內(nèi)容：一是法制觀念深入人心，使人人知法、懂法、守法、崇法，即普法問題；二是各種市場法規(guī)制度的完善，對每一種市場交易行為都要有明確的、可操作性強(qiáng)的法律規(guī)定加以約束，使市場活動有法可依、有章可循，不能出現(xiàn)法律真空，即立法問題；三是法律的執(zhí)行要強(qiáng)而有力，即司法問題。從我國目前的法制建設(shè)與金融安全的需要來看，這三個方面的內(nèi)容缺一不可。

　�。ㄈ�） 社會各部門的關(guān)心、協(xié)作和支持

　　金融安全區(qū)的建立是一個龐大的社會系統(tǒng)工程，涉及到方方面面的利益和行為，只有全社會共同關(guān)心、參與、支持和協(xié)作，才有可能真正建立起來。前面我們多次提到，金融安全與否，不僅僅是金融機(jī)構(gòu)的事情，金融機(jī)構(gòu)的努力只是一個方面，社會各主體的行為都會影響到金融業(yè)的運(yùn)行。如政府的經(jīng)濟(jì)政策，管理經(jīng)濟(jì)、金融的方式和手段，企業(yè)的信用意識，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，居民個人對金融的信心和預(yù)期，金融交易行為等，都會對金融的穩(wěn)健運(yùn)行產(chǎn)生不同程度的影響。此外，社會監(jiān)督、新聞媒體的宣傳報道、司法部門對違法金融犯罪的打擊力度，統(tǒng)計、會計部門的監(jiān)督及有關(guān)金融信息的傳遞、發(fā)布，交通、通信的順暢等等，都在很大程度上支持著金融安全區(qū)，如果沒有這些部門的支持和協(xié)作，金融安全區(qū)的建立也是很難想象的。