[摘要]本文在分析對企業(yè)跨境關(guān)聯(lián)交易實(shí)施本外幣一體化監(jiān)管的必要性基礎(chǔ)上，對如何實(shí)施本外幣一體化監(jiān)管提出了初步探索，對當(dāng)前實(shí)施本外幣一體化監(jiān)管中存在的問題進(jìn)行了剖析，并提出了相關(guān)政策建議。

　　[關(guān)鍵詞]關(guān)聯(lián)交易，本外幣監(jiān)管，建議

　　近年來，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷推進(jìn)和我國外向型經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，企業(yè)跨境關(guān)聯(lián)交易呈現(xiàn)愈演愈熱的態(tài)勢。關(guān)聯(lián)交易的特殊性質(zhì)使得境內(nèi)外關(guān)聯(lián)公司極易通過跨境關(guān)聯(lián)交易、境內(nèi)關(guān)聯(lián)公司資金劃轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)本外幣資金的自由轉(zhuǎn)換和境內(nèi)外資金的自由流通。因此，研究如何充分利用本外幣管理信息，對企業(yè)跨境關(guān)聯(lián)交易實(shí)施本外幣一體化監(jiān)管，迫在眉睫。

　　一、對企業(yè)跨境關(guān)聯(lián)交易實(shí)施本外幣一體化監(jiān)管的必要性分析

　?。ㄒ唬┢髽I(yè)跨境關(guān)聯(lián)交易規(guī)模不斷擴(kuò)大，跨境關(guān)聯(lián)資金與人民幣資金交易規(guī)模的膨脹式發(fā)展需要對其實(shí)施本外幣一體化監(jiān)管。企業(yè)跨境關(guān)聯(lián)交易收支監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2007年上半年，江蘇省399家樣本企業(yè)共發(fā)生跨境關(guān)聯(lián)收支292.68億美元，占樣本企業(yè)同期跨境收支總額的比重達(dá)到61.36%，比2003年上半年增加了8.97個百分點(diǎn)。大量跨境關(guān)聯(lián)交易的存在，不僅削弱了我國外匯管制的有效性，而且大量外匯資金流動帶來的巨額本外幣資金的轉(zhuǎn)換，也影響了我國貨幣政策的有效性。因此，對企業(yè)跨境關(guān)聯(lián)交易收支實(shí)行本外幣協(xié)同監(jiān)管顯得尤為重要。

　　（二）跨國公司的全球化戰(zhàn)略客觀上要求對其資金實(shí)行全過程的監(jiān)管。隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，跨國公司普遍采取了在全球范圍內(nèi)配置資源、資金的全球經(jīng)營戰(zhàn)略?？鐕救蚧瘧?zhàn)略導(dǎo)致資金在全球范圍內(nèi)加速流動，資金的性質(zhì)越來越復(fù)雜，交易背景越來越多元化，本外幣賬戶之間的資金交易、資金劃轉(zhuǎn)更加頻繁，這在客觀上要求監(jiān)管部門對跨國公司資金運(yùn)作進(jìn)行本外幣統(tǒng)一監(jiān)管，以便全面分析和掌握跨境資金流動的情況，及時發(fā)現(xiàn)和堵截不法和異常資金的流動。

　?。ㄈζ髽I(yè)跨境關(guān)聯(lián)交易實(shí)行本外幣一體化監(jiān)管有利于降低監(jiān)管成本，提高監(jiān)管效率。長期以來，我國對人民幣和外匯資金實(shí)行分別管理。一方面，外匯局掌握外匯資金流入、流出、劃轉(zhuǎn)、結(jié)匯、購匯等情況，但并不了解與外匯資金相應(yīng)的人民幣資金來源及流向；另一方面，人民銀行同城清算系統(tǒng)、支付結(jié)算系統(tǒng)、反洗錢信息管理系統(tǒng)中包含了人民幣資金往來的信息，但同樣不掌握這些資金的上游來源。只有實(shí)行本外幣一體化監(jiān)管，將這兩方面的信息有機(jī)結(jié)合起來，才能理清資金的來龍去脈，形成對某一交易主體資金流動的全過程監(jiān)管，提高監(jiān)管效率。

　　二、對企業(yè)跨境關(guān)聯(lián)交易實(shí)施本外幣一體化監(jiān)管的初步探索

　　企業(yè)跨境關(guān)聯(lián)交易通常采用的方式包括貿(mào)易項(xiàng)下貨物購銷、非貿(mào)易項(xiàng)下無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)移和勞務(wù)提供、資本項(xiàng)下資金往來使用等。通過對不同交易方式的關(guān)聯(lián)交易的分析，可以發(fā)現(xiàn)經(jīng)常項(xiàng)目下的企業(yè)跨境關(guān)聯(lián)交易通常具有表面合規(guī)、實(shí)質(zhì)異常的特點(diǎn)；而資本項(xiàng)目下的企業(yè)跨境關(guān)聯(lián)交易則與資本金結(jié)匯用途的合規(guī)性有關(guān)，可能會涉及到私自改變結(jié)匯資金用途、非法使用外匯等問題。

　?。ㄒ唬┮云髽I(yè)會計(jì)報(bào)表為切入點(diǎn)，查找經(jīng)常項(xiàng)下異常關(guān)聯(lián)資金的流動

　　總體思路：關(guān)聯(lián)企業(yè)之間特別是境內(nèi)外母子公司之間或受同一股東控制的子公司之間很容易通過貿(mào)易項(xiàng)下“高報(bào)低出、低報(bào)高出”的價格轉(zhuǎn)移方式、非正常分?jǐn)偝杀举M(fèi)用的方式實(shí)現(xiàn)外匯資金的流入與流出，從而造成貿(mào)易項(xiàng)下外匯監(jiān)管政策的失效。盡管貿(mào)易項(xiàng)下跨境關(guān)聯(lián)資金的流動往往具有表面合規(guī)、實(shí)質(zhì)異常的特點(diǎn)，但是企業(yè)采用上述方式調(diào)節(jié)成本和利潤，最終都會體現(xiàn)在企業(yè)的經(jīng)營成果——凈利潤上，因此可以以企業(yè)的會計(jì)報(bào)表為切入點(diǎn)，找出關(guān)聯(lián)交易項(xiàng)下異常資金的流動。

　　基本方法：首先，從外商投資企業(yè)年檢系統(tǒng)提取某一會計(jì)年度內(nèi)的所有外商投資企業(yè)經(jīng)營情況的電子數(shù)據(jù)，以總資產(chǎn)利潤率為核心，參考凈資產(chǎn)利潤率和投資總額，計(jì)算出行業(yè)平均利潤率，將單個企業(yè)的指標(biāo)與行業(yè)均值對比，篩選出特征最明顯的企業(yè)，即盈利金額和虧損金額較大的企業(yè)。其次，利用資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表之間的內(nèi)在勾稽關(guān)系，并結(jié)合企業(yè)進(jìn)出口情況，深入分析上述企業(yè)利潤是否存在異常。再次，對確實(shí)存在異常的，采用現(xiàn)場檢查手段，調(diào)閱其外匯收支的相關(guān)憑證和單據(jù)，著重對企業(yè)與關(guān)聯(lián)方之間的交易進(jìn)行重點(diǎn)調(diào)查，判斷其是否存在以“高報(bào)低出、低報(bào)高出”方式轉(zhuǎn)移成本和利潤，是否以延期付款或預(yù)收貨款等方式達(dá)到融資的目的，是否以大額咨詢費(fèi)、廣告費(fèi)等方式進(jìn)行資金轉(zhuǎn)移等。最后，深入核實(shí)企業(yè)異常違規(guī)行為，對確實(shí)違反外匯管理相關(guān)法規(guī)的企業(yè)，實(shí)施行政處罰。

　　典型案例：利用上述方法，我們發(fā)現(xiàn)了一些異常線索，如蘇州某生化有限公司于2003年成立，注冊資本為30萬美元，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)利潤人民幣36.99萬元，2004年實(shí)現(xiàn)利潤5600萬元，2005年實(shí)現(xiàn)利潤6600萬元，資產(chǎn)利潤率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過行業(yè)平均水平。通過進(jìn)一步調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該公司與其母公司控制的另一家關(guān)聯(lián)公司之間通過轉(zhuǎn)移成本、貿(mào)易信貸等關(guān)聯(lián)交易虛增利潤，從而達(dá)到以虛增人民幣利潤再投資的目的。

　?。ǘ┮再Y金流向?yàn)榍腥朦c(diǎn)，查找資本項(xiàng)下關(guān)聯(lián)交易中的違規(guī)行為

　　跨國公司進(jìn)行跨境資本運(yùn)作，往往要經(jīng)過外匯資金流入、本外幣資金轉(zhuǎn)換和人民幣資金境內(nèi)劃轉(zhuǎn)運(yùn)營三個環(huán)節(jié)。在對企業(yè)跨境關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行監(jiān)管的過程中，根據(jù)資金流向的不同，我們可以分為順查法和逆查法。

　　1.順查法

　　總體思路：所謂順查法，是以外匯資金流入為起點(diǎn)，逐步追查到資金結(jié)匯環(huán)節(jié)，并跟蹤企業(yè)結(jié)匯后人民幣資金流向的思路和方法。順查法是一種較為傳統(tǒng)的檢查方法，其優(yōu)點(diǎn)是對某一交易主體的相關(guān)數(shù)據(jù)全面、完整，可以全面了解其外匯資金來源情況、資金流轉(zhuǎn)過程和結(jié)匯后人民幣資金的流向，缺點(diǎn)是檢查效率較低。

　　基本方法：首先，從國際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)系統(tǒng)和外匯賬戶系統(tǒng)提取一段時間內(nèi)外匯資金流入和結(jié)匯的全部數(shù)據(jù)，并以交易主體為單位進(jìn)行排序和計(jì)算，篩選出在一定時間段內(nèi)外匯資金累計(jì)流入量較大或外匯資金結(jié)匯率較高的企業(yè)。其次，進(jìn)行數(shù)據(jù)匹配和比對，在大小額支付系統(tǒng)、同城清算系統(tǒng)數(shù)據(jù)等人民幣支付清算系統(tǒng)中鎖定該企業(yè)的人民幣相關(guān)信息并進(jìn)行匹配和比對，篩選出與結(jié)匯時間、結(jié)匯美元金額和匯價基本吻合的人民幣清算交易信息。再次是跟蹤結(jié)匯人民幣資金流向，查找該筆人民幣資金收款人信息，判斷結(jié)匯用途是否合規(guī)。

　　2.逆查法

　　總體思路：所謂逆查法，即以人民幣資金的最終用途為起點(diǎn)，向上追查至結(jié)匯環(huán)節(jié)和外匯資金匯入環(huán)節(jié)的思路和方法。逆查法可以有效發(fā)現(xiàn)資金流向某一熱點(diǎn)行業(yè)（如股市、房地產(chǎn)行業(yè)）的線索，大大提高檢查效率。缺點(diǎn)是較為單一，不能發(fā)現(xiàn)某一交易主體的全部違規(guī)行為。

　　基本方法：首先，從大小額支付系統(tǒng)、同城清算系統(tǒng)數(shù)據(jù)等人民幣支付清算系統(tǒng)中采集某一時間段內(nèi)包含熱點(diǎn)行業(yè)（如證券、房地產(chǎn)等）字眼的所有資金往來數(shù)據(jù)，明細(xì)數(shù)據(jù)包含數(shù)據(jù)項(xiàng)有境內(nèi)付款人、日期、金額、境內(nèi)收款人等，采集到轄內(nèi)所有跨行匯入熱點(diǎn)行業(yè)如證券公司的數(shù)據(jù)明細(xì)，并按照企業(yè)名稱匯總每個企業(yè)的資金交易情況，選取金額較大、排名較前的作為備查企業(yè)。其次，對國際收支申報(bào)系統(tǒng)及外匯賬戶系統(tǒng)數(shù)據(jù)進(jìn)行提取和排序，篩選出在一定時間段內(nèi)累計(jì)結(jié)匯金額最大的企業(yè)；最后，利用企業(yè)名稱作為線索，把企業(yè)人民幣交易情況和外匯局結(jié)匯企業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行關(guān)聯(lián)，并通過人民幣金額比對篩選，找出兩者之間的共同點(diǎn)，從而發(fā)現(xiàn)是否有外匯資金非法流入股市的違規(guī)現(xiàn)象。

　　典型案例：利用此方法，蘇州市中心支局發(fā)現(xiàn)了蘇州某機(jī)械（中國）有限公司及其三家關(guān)聯(lián)企業(yè)結(jié)匯資金違規(guī)流入股市和房地產(chǎn)市場的線索。后經(jīng)現(xiàn)場檢查，該企業(yè)利用關(guān)聯(lián)企業(yè)之間簽定的虛假合同方式分拆結(jié)匯資金高達(dá)17398.5萬元，后經(jīng)關(guān)聯(lián)公司之間的資金劃轉(zhuǎn)改變了結(jié)匯資金的用途，其中4000萬元流入股市，9250萬元流入房地產(chǎn)項(xiàng)目。

　　三、對企業(yè)跨境關(guān)聯(lián)交易實(shí)施本外幣一體化監(jiān)管中存在的問題

　　（一）本外幣賬戶分別管理，管理政策存在較大差異，難以對跨境關(guān)聯(lián)交易實(shí)施資金流動全程監(jiān)管。目前對于本外幣賬戶的管理，人民銀行和外匯局相關(guān)職能部門各負(fù)其職，人民銀行依據(jù)《人民幣結(jié)算賬戶管理辦法》負(fù)責(zé)人民幣賬戶的管理，外匯局則以《境內(nèi)外匯賬戶管理規(guī)定》、《境內(nèi)機(jī)構(gòu)經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶管理實(shí)施細(xì)則》為依據(jù)，負(fù)責(zé)外幣賬戶的管理。銀行賬戶作為微觀經(jīng)濟(jì)主體資金活動的重要載體，本應(yīng)全面地反映企業(yè)資金的變動情況。但是，我國目前這種管理尺度不一、管理部門多頭的賬戶管理體制卻割裂了資金的內(nèi)在有機(jī)聯(lián)系，把相互聯(lián)系的本、外幣資金活動的各個環(huán)節(jié)人為分割，使得本、外幣資金流動信息缺乏必要的印證分析，不利于對企業(yè)跨境關(guān)聯(lián)交易的甄別、分析和對可疑線索的跟蹤檢查。

　?。ǘ┩鈪R檢查部門手段不足，跨境關(guān)聯(lián)資金結(jié)匯后人民幣資金的最終流向是對企業(yè)跨境關(guān)聯(lián)交易實(shí)施本外幣一體化監(jiān)管的難點(diǎn)。關(guān)聯(lián)企業(yè)之間資金交易復(fù)雜，為了達(dá)到混淆資金性質(zhì)、改變資金用途、逃避外匯管制等目的，關(guān)聯(lián)公司往往采取分拆結(jié)匯、曲線劃轉(zhuǎn)等方式，通過關(guān)聯(lián)操作，使外匯資金與人民幣資金、人民幣資金與人民幣之間在母子公司、兄弟公司之間層層結(jié)轉(zhuǎn)。外匯管理部門盡管有權(quán)對外商直接投資、外債等項(xiàng)下大額資金結(jié)匯后的人民幣第一次劃轉(zhuǎn)和外資外債限額以下結(jié)匯資金的使用具有監(jiān)管資格，但對跨境關(guān)聯(lián)資金結(jié)匯后通過關(guān)聯(lián)公司多次劃轉(zhuǎn)后人民幣資金的后續(xù)使用是否有權(quán)監(jiān)管并無明確規(guī)定。由于目前法律并未賦予外匯管理部門調(diào)查銀行人民幣賬戶資金流向的權(quán)力，因此，目前外匯管理部門對跨境關(guān)聯(lián)資金從外匯資金流出到本外幣資金轉(zhuǎn)換到人民幣資金的最終使用這轉(zhuǎn)過程難以實(shí)現(xiàn)持續(xù)的、全口徑的跟蹤監(jiān)管。

　?。ㄈ┤狈ζ髽I(yè)跨境關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行聯(lián)合監(jiān)管的機(jī)制。一是外匯局內(nèi)部尚未形成一定的監(jiān)管合力。目前外匯局內(nèi)部的國際收支申報(bào)系統(tǒng)、外匯賬戶管理系統(tǒng)、結(jié)售匯管理系統(tǒng)、進(jìn)出口核銷管理系統(tǒng)等業(yè)務(wù)系統(tǒng)之間相互分割，各個系統(tǒng)只限于對信息的采集、匯總和上報(bào)，數(shù)據(jù)間的一致性、依存性、互補(bǔ)性和校驗(yàn)性較差，數(shù)據(jù)之間不能進(jìn)行有效整合和綜合分析，致使對數(shù)據(jù)的使用停留在統(tǒng)計(jì)匯總等較低層次，蘊(yùn)藏在外匯局內(nèi)部各個業(yè)務(wù)系統(tǒng)間的監(jiān)管信息尚未被挖掘出來。二是外匯局與人民銀行海關(guān)、工商、稅務(wù)等多部門監(jiān)管合力尚未發(fā)揮。通過對企業(yè)跨境關(guān)聯(lián)交易的分析發(fā)現(xiàn)，跨國公司通過關(guān)聯(lián)交易可以規(guī)避我國的很多宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控措施，包括外匯管理政策、會計(jì)政策、稅收政策等，并可能從中引發(fā)異常和違規(guī)行為，而目前我國各涉外監(jiān)管部門各自為政的監(jiān)管狀態(tài)難以對復(fù)雜的企業(yè)跨境關(guān)聯(lián)交易實(shí)施有效監(jiān)管。

　　四、政策建議

　?。ㄒ唬┟鞔_外匯管理部門職責(zé)權(quán)限，為監(jiān)測關(guān)聯(lián)公司結(jié)匯后人民幣資金流向創(chuàng)造條件。一是要積極爭取賦予外匯管理部門檢查與外匯收支相關(guān)的企業(yè)和銀行人民幣資金的權(quán)力，尤其要在各項(xiàng)法規(guī)中明確對結(jié)匯后人民幣需要核查管理的各種情況以及延伸管理措施等，為對企業(yè)跨境關(guān)聯(lián)交易實(shí)施本外幣一體化監(jiān)管提供法律上的保障。只有這樣，外匯管理部門才能對跨境關(guān)聯(lián)資金進(jìn)行全程監(jiān)管，及時發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)公司資金運(yùn)作中的違規(guī)和異常情況。

　?。ǘ└倪M(jìn)本外幣賬戶管理，實(shí)現(xiàn)對企業(yè)跨境關(guān)聯(lián)交易的本外幣協(xié)同監(jiān)管。將本外幣賬戶系統(tǒng)連接，實(shí)現(xiàn)對交易主體的本外幣協(xié)同監(jiān)管是賬戶系統(tǒng)未來的發(fā)展方向。實(shí)現(xiàn)本外幣協(xié)同監(jiān)管，不僅有助于降低企業(yè)和銀行的管理成本，而且有利于實(shí)現(xiàn)資金流動的全過程監(jiān)控，跟蹤了解外匯資金結(jié)匯后人民幣的流向和用途，提高監(jiān)測分析質(zhì)量。建議建立人民幣賬戶系統(tǒng)和外匯賬戶系統(tǒng)的連接，研究外匯賬戶和人民幣賬戶在信息的獲取、信息的對應(yīng)關(guān)系、信息的歸并方式等方面的方法，搭建本外幣賬戶信息共享平臺，實(shí)現(xiàn)對關(guān)聯(lián)交易主體資金流向的全程監(jiān)測。

　?。ㄈ┘訌?qiáng)對企業(yè)跨境關(guān)聯(lián)交易的多部門協(xié)同監(jiān)管。對企業(yè)跨境關(guān)聯(lián)交易實(shí)施有效監(jiān)管是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，單靠外匯局一個部門難以保證整個機(jī)制的順暢運(yùn)行，需要人民銀行、海關(guān)、工商、稅務(wù)等多部門相互配合、密切合作。建議建立由外匯局牽頭，海關(guān)、外經(jīng)貿(mào)、稅務(wù)、工商等等部門共同參與的協(xié)同監(jiān)管體系。通過構(gòu)建科學(xué)合理的數(shù)據(jù)收集、監(jiān)測、分析、預(yù)警，實(shí)現(xiàn)本外幣統(tǒng)一監(jiān)管，提高監(jiān)測分析水平，及時發(fā)現(xiàn)異常及違規(guī)關(guān)聯(lián)交易的動向和線索，對涉及違法違規(guī)的關(guān)聯(lián)交易行為進(jìn)行堅(jiān)決查處，對關(guān)聯(lián)交易違規(guī)信息進(jìn)行及時披露，有效防范與監(jiān)測企業(yè)跨境關(guān)聯(lián)交易帶來的外匯資金異常流動和外匯違規(guī)行為。

　　（四）建議建立全國聯(lián)網(wǎng)的關(guān)聯(lián)交易資金監(jiān)測中心。由于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的資金往來具有交易動機(jī)多樣化、交易手段靈活化、交易性質(zhì)復(fù)雜化和操作手段隱蔽化等特征，因此有必要建立全國聯(lián)網(wǎng)的關(guān)聯(lián)交易資金監(jiān)測中心加強(qiáng)對關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管。一是由于人民銀行征信管理系統(tǒng)中包含了企業(yè)主要投資方、關(guān)聯(lián)公司、實(shí)際控制人等基本信息，因此可以利用技術(shù)手段提取征信系統(tǒng)中有關(guān)關(guān)聯(lián)企業(yè)的相關(guān)信息，建立專門的關(guān)聯(lián)企業(yè)數(shù)據(jù)庫，以解決目前對企業(yè)關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易難以識別的難題。二是建立專門的關(guān)聯(lián)資金監(jiān)測中心。建議外匯管理部門與人民銀行支付結(jié)算、反洗錢等部門聯(lián)合建立關(guān)聯(lián)資金非現(xiàn)場監(jiān)測中心，要求企業(yè)在資金跨境或境內(nèi)劃轉(zhuǎn)時注明該筆資金是否屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的資金劃轉(zhuǎn)，建立關(guān)聯(lián)資金非現(xiàn)場監(jiān)測數(shù)據(jù)庫，為關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管監(jiān)測提供數(shù)據(jù)和條件。