跨國(guó)公司是指在一個(gè)以上的國(guó)家和地區(qū)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的公司。它一般由一個(gè)母公司和五個(gè)以上的境外子公司所構(gòu)成，這些公司之間的戰(zhàn)略高度一致?？鐕?guó)公司要在激烈的國(guó)際市場(chǎng)上立于不敗之地，必須全方位地增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，這不僅需要從內(nèi)部因素入手，還應(yīng)盡量減輕納稅負(fù)擔(dān)。

　　從財(cái)務(wù)管理的角度來(lái)說(shuō)，與在單一國(guó)家從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)相比，跨國(guó)公司的一個(gè)顯著特征就是可利用內(nèi)部轉(zhuǎn)移機(jī)制在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間轉(zhuǎn)移資金和利潤(rùn)，可通過(guò)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格、公司之間的貸款和償還、股利的支付、加速或延期支付公司之間的賬款等方式來(lái)達(dá)到轉(zhuǎn)移資金或利潤(rùn)的目的。不同的轉(zhuǎn)移資金方式，對(duì)跨國(guó)公司整體稅負(fù)的影響程度不同，因此國(guó)際避稅的企圖成為可能。

　　一、股利支付對(duì)跨國(guó)公司整體稅負(fù)的影響

　　迄今為止，股利支付仍然是境外子公司向母公司轉(zhuǎn)移資金的最重要的手段。境外子公司的股利支付率通常受到母公司股利支付率的影響，一些母公司要求境外子公司的股利支付率與其相同。當(dāng)股利支付發(fā)生時(shí)，一些東道國(guó)要對(duì)匯出的股利征預(yù)提稅。母公司收到股利后，若母國(guó)稅法規(guī)定不能進(jìn)行境外稅收抵免，則收到的股利還要按母國(guó)公司的所得稅稅率繳納公司所得稅。這樣匯出的這部分股利就要面臨三次征稅，即在東道國(guó)繳納的公司所得稅、預(yù)提稅和在母國(guó)繳納的公司所得稅。若母國(guó)稅法規(guī)定可以進(jìn)行境外稅收抵免，當(dāng)子公司處于低稅國(guó)時(shí)，也面臨除了在東道國(guó)繳納公司所得稅、預(yù)提稅外，還要在母國(guó)補(bǔ)繳因稅率差異而少繳的稅款。例如，某跨國(guó)公司，母公司在美國(guó)，其中的三個(gè)子公司分別在澳大利亞、愛(ài)爾蘭和法國(guó)。母公司的所得稅稅率是３５％，稅法規(guī)定可以進(jìn)行境外稅收抵免。澳大利亞公司所得稅稅率為３８％，股利匯出預(yù)提稅稅率為１５％；愛(ài)爾蘭子公司的全部經(jīng)營(yíng)所得來(lái)自境外，為了刺激出口，該國(guó)政府給出了１５年的免稅期，該子公司正處于免稅期，也無(wú)股利匯出預(yù)提稅。法國(guó)子公司的所得稅稅率是４５％，股利匯出預(yù)提稅稅率為１０％。三個(gè)子公司的年稅前利潤(rùn)分別為２００萬(wàn)美元，若母公司要求三個(gè)子公司各支付股利１００萬(wàn)美元，則對(duì)跨國(guó)公司整體稅負(fù)的影響。

　　由此可見(jiàn)，通過(guò)降低股利支付率或不進(jìn)行股利支付，將會(huì)減少跨國(guó)公司的整體稅負(fù)。

　　二、公司之間的貸款和償還對(duì)跨國(guó)公司整體稅負(fù)的影響

　　公司之間的貸款和償還是跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移資金的合法方式之一，最主要的貸款形式有直接貸款、關(guān)聯(lián)貸款和平行貸款三種。

　　直接貸款是母子公司之間或子公司之間直接進(jìn)行的借貸活動(dòng)。一般來(lái)說(shuō)，由于借款而支付的利息費(fèi)用可以在借款公司的所得稅前列支，但是有些東道國(guó)政府不允許支付給母公司的貸款利息在所得稅前列支，或者就支付給母公司的利息征收預(yù)提稅。某些國(guó)家的法律規(guī)定，關(guān)聯(lián)公司之間的貸款超過(guò)注冊(cè)資本的一定百分比后，超過(guò)部分所支付的利息就不得在稅前列支。例如，我國(guó)稅法規(guī)定，納稅人從關(guān)聯(lián)方取得的借款金額超過(guò)其注冊(cè)資本５０％的，超過(guò)部分的利息支出，不得在稅前扣除。若采用直接貸款方式，就要遵守東道國(guó)稅法的規(guī)定，這就有可能增加貸款子公司的稅收負(fù)擔(dān)。

　　關(guān)聯(lián)貸款是指母子公司之間或子公司之間的貸款以金融機(jī)構(gòu)為中介進(jìn)行，即母公司把錢(qián)存到Ａ國(guó)的銀行，Ａ國(guó)的銀行再把錢(qián)貸給Ｂ國(guó)的子公司。Ｂ國(guó)的子公司在支付利息給Ａ國(guó)的銀行時(shí)，利息費(fèi)用能在所得稅前列支。而且，一般來(lái)說(shuō)支付給國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的預(yù)提稅比支付給母公司的預(yù)提稅要低，這樣可以減輕子公司的稅收負(fù)擔(dān)。

　　平行貸款包括至少處于兩個(gè)不同國(guó)家的四個(gè)當(dāng)事人。例如，美國(guó)的母公司Ｘ希望把錢(qián)貸給西班牙的子公司Ｙ，西班牙的母公司Ｍ希望把錢(qián)貸給美國(guó)的子公司Ｎ。則兩家母公司同時(shí)把錢(qián)貸給對(duì)方的子公司，同時(shí)還本付息，如下圖所示。這種貸款方式在支付利息費(fèi)用時(shí)，一般能在子公司的所得稅前列支，而且不涉及利息費(fèi)用匯出境外，所以無(wú)預(yù)提稅。

　　由此可見(jiàn)，從納稅籌劃的角度來(lái)說(shuō)，跨國(guó)公司內(nèi)部貸款時(shí)，采用平行貸款方式能使稅負(fù)達(dá)到最低。

　　三、加速或延期支付對(duì)跨國(guó)公司整體稅負(fù)的影響

　　跨國(guó)公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移資金的最佳手段是通過(guò)修改信用期限加速或延期支付公司之間的往來(lái)貨款。例如，假設(shè)子公司Ａ每月采用賒銷的方式銷售價(jià)值１００萬(wàn)美元的貨物給子公司Ｂ，信用期限是９０天，實(shí)際上，子公司Ａ給子公司Ｂ提供了３００萬(wàn)美元的流動(dòng)資金。假設(shè)信用期限改為１８０天，則從子公司Ａ轉(zhuǎn)移到子公司Ｂ的資金增加到６００萬(wàn)美元，信用期限改為３０天，則子公司Ａ轉(zhuǎn)移到子公司Ｂ的資金只有１００萬(wàn)美元。按國(guó)際慣例，信用期限在６個(gè)月之內(nèi)，占用的應(yīng)收賬款是不用支付利息的。采用這種方式在跨國(guó)公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移資金，不涉及到利息費(fèi)用，因此，不受利息費(fèi)用是否能在稅前列支的影響，當(dāng)然也不用繳納預(yù)提稅，轉(zhuǎn)移資金的公司沒(méi)有利息收入，從而減少所得稅支出。

　　四、內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格對(duì)跨國(guó)公司整體稅負(fù)的影響

　　內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格是跨國(guó)公司根據(jù)其經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略目標(biāo)，在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間銷售商品、提供勞務(wù)和專門(mén)技術(shù)等活動(dòng)所確定的跨國(guó)公司內(nèi)部?jī)r(jià)格。它不決定于市場(chǎng)供求，只服從于跨國(guó)公司整體利潤(rùn)的要求。就內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格本身而言，或許是出于減輕稅負(fù)的目的，或許并無(wú)此目的。在這里，主要探討以減輕稅負(fù)為目的的轉(zhuǎn)移價(jià)格?？鐕?guó)公司主要通過(guò)以下幾個(gè)方面的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格來(lái)達(dá)到減輕稅負(fù)的目的：一是通過(guò)零部件的銷售價(jià)格以影響成本；二是通過(guò)收取較高或較低的運(yùn)輸費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)、回扣、傭金等以達(dá)到轉(zhuǎn)移利潤(rùn)的目的；三是通過(guò)固定資產(chǎn)購(gòu)置價(jià)格和使用期限來(lái)影響其產(chǎn)品成本；四是通過(guò)提供咨詢、特許權(quán)使用費(fèi)以及租金等來(lái)影響產(chǎn)品成本和利潤(rùn)。總之，跨國(guó)公司可采用內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格來(lái)轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，在稅法允許的范圍內(nèi)，盡最大可能減輕稅負(fù)。

　　假設(shè)某跨國(guó)公司，Ｍ國(guó)的子公司Ａ生產(chǎn)集成電路板１０００００件，成本為每件１０美元，賣(mài)給Ｎ國(guó)的子公司Ｂ，子公司Ｂ再以每件２２美元的價(jià)格賣(mài)給獨(dú)立的顧客，Ｍ國(guó)的所得稅稅率為３０％，Ｎ國(guó)的所得稅稅率為５０％，下面說(shuō)明Ａ、Ｂ公司之間不同的轉(zhuǎn)移價(jià)格對(duì)跨國(guó)公司整體稅負(fù)的影響，見(jiàn)下表：

　　由于各國(guó)稅率的差別，跨國(guó)公司可以通過(guò)從高稅國(guó)向低稅國(guó)以較低的轉(zhuǎn)移價(jià)格銷售商品和分配費(fèi)用；或者從低稅國(guó)向高稅國(guó)以較高的轉(zhuǎn)移價(jià)格銷售商品和分配費(fèi)用，都將導(dǎo)致跨國(guó)公司的整體稅負(fù)減輕，從而增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　產(chǎn)品的進(jìn)出口還會(huì)涉及到關(guān)稅問(wèn)題。若該產(chǎn)品適用從價(jià)關(guān)稅，子公司Ｂ的關(guān)稅稅率為１０％，使用高轉(zhuǎn)移價(jià)格在減輕所得稅稅負(fù)的同時(shí)，會(huì)增加進(jìn)口子公司的關(guān)稅。下面說(shuō)明考慮關(guān)稅后內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格對(duì)跨國(guó)公司整體稅負(fù)的影響。

　　因此，使用轉(zhuǎn)移價(jià)格進(jìn)行納稅籌劃時(shí)，必須同時(shí)考慮關(guān)稅和所得稅影響，兩者之和最低時(shí)的價(jià)格才是最佳的。