內(nèi)容摘要：本文分析了我國財務(wù)公司發(fā)展的現(xiàn)狀，最后從分析入世對我國財務(wù)公司的影響入手，論述了我國財務(wù)公司所面臨的主要機遇和挑戰(zhàn)，并提出了相應(yīng)的對策及建議。

　　關(guān)鍵詞：財務(wù)公司；WTO；金融風(fēng)險；機遇

　　財務(wù)公司最先起源于西方，世界上最早的財務(wù)公司是1716年在法國創(chuàng)立的，后來英國、美國等國家相繼創(chuàng)辦了財務(wù)公司，其英文名稱為“FinanceCompany”。

　　在國外，財務(wù)公司一般不能吸收存款，只能承接貸款，并能提供類似銀行的各種金融服務(wù)，因此也被稱為“非銀行的銀行”或“準銀行”。

　　由于各國的金融制度不同，各國財務(wù)公司的性質(zhì)也不盡相同。在我國，財務(wù)公司（除中外合資的財務(wù)公司）都是依托大型企業(yè)集團而設(shè)立，并為大型企業(yè)集團提供金融服務(wù)的金融機構(gòu)，因此被稱為“企業(yè)集團財務(wù)公司”。根據(jù)中國人民銀行2000年6月發(fā)布的《企業(yè)集團財務(wù)公司管理辦法》中對我國財務(wù)公司定義為“依據(jù)《中華人民共和國公司法》和本辦法、為企業(yè)集團成員單位技術(shù)改造、新產(chǎn)品開發(fā)及產(chǎn)品銷售提供金融服務(wù)，以中長期金融業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機構(gòu)”。而國外的財務(wù)公司并不僅僅局限于企業(yè)集團，它們以集團服務(wù)為重點，但又不完全局限在集團內(nèi)融資。它們不僅為企業(yè)集團服務(wù)，還為社會公眾提供購買住房、汽車，甚至旅游等多方面的金融服務(wù)，因此具有較高的知名度。

　　總而言之，財務(wù)公司是為社會公眾、家庭和企業(yè)提供多種金融服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)，比銀行業(yè)務(wù)種類更加豐富，它按照其業(yè)務(wù)內(nèi)容和業(yè)務(wù)對象的不同，一般可以分為消費性、銷售性和商業(yè)性財務(wù)公司。

　　進入新世紀以來，我國與世界主要經(jīng)濟強國相繼達成了加入世界貿(mào)易組織的協(xié)議，已成為世貿(mào)組織的正式成員國。據(jù)有關(guān)專家分析，“入世”后受沖擊較大的主要是汽車、電信、金融等資金和技術(shù)密集型行業(yè)，特別是處于現(xiàn)代經(jīng)濟核心地位的金融業(yè)。財務(wù)公司作為金融行業(yè)中的一支重要力量，自1987年在我國正式誕生以來，至今才不過10余年的發(fā)展歷史，而且受到各種環(huán)境和自身發(fā)展條件的制約，目前仍處于比較幼稚的發(fā)展水平。

　　一、我國財務(wù)公司發(fā)展的現(xiàn)狀

　　在大型企業(yè)集團設(shè)立財務(wù)公司是國務(wù)院作為扶植國有重點大型企業(yè)集團的一項重要配套政策，深受產(chǎn)業(yè)界的歡迎，財務(wù)公司得到快速發(fā)展，我國現(xiàn)已有財務(wù)公司80多家，分布在40多個不同的行業(yè)，幾乎覆蓋了國民經(jīng)濟的各個領(lǐng)域，總資產(chǎn)2000多億元，在聚集企業(yè)集團內(nèi)部閑散資金、調(diào)節(jié)資金余缺、提高資金管理水平、推動現(xiàn)代企業(yè)制度建立、培植新的經(jīng)濟和利潤增長點等諸方面發(fā)揮了積極而重要的作用。但同時也要清醒地認識到，我國財務(wù)公司的發(fā)展還很不規(guī)范，資金實力參差不齊，經(jīng)營管理水平相對較低，從業(yè)人員素質(zhì)有待提高，與國外一些大的財務(wù)公司相比實力還存在很大差距。

　　與國外財務(wù)公司相比，我國財務(wù)公司主要有以下共同點：一是產(chǎn)生背景基本上是依附于某一實業(yè)性的企業(yè)集團，以服務(wù)本集團的經(jīng)濟發(fā)展為經(jīng)營宗旨；二是服務(wù)對象僅局限于本集團內(nèi)部成員單位，服務(wù)對象不具有社會性；三是資金來源主要限于集團內(nèi)部成員單位的存款，不能吸收社會存款；四是業(yè)務(wù)品種相對廣泛，諸如存貸款、結(jié)算、委托業(yè)務(wù)和一些中間業(yè)務(wù)都可以開展。

　　二、加入WTO給我國財務(wù)公司帶來的挑戰(zhàn)與機遇

　　我國成為世貿(mào)組織正式成員后，對我國各行各業(yè)的影響將是深遠和巨大的，既產(chǎn)生史無前例的挑戰(zhàn)，又帶來千載難逢的機遇。作為辦理企業(yè)集團內(nèi)部成員單位金融業(yè)務(wù)的非銀行機構(gòu)的企業(yè)財務(wù)公司同樣是機遇與挑戰(zhàn)并存、風(fēng)險與收益共擔。

　　（一）帶來的主要機遇：

　　1.促使我國財務(wù)公司加快和深化內(nèi)部改革、提高管理水平。一旦加入世貿(mào)組織，外資金融機構(gòu)大舉進入后，雖然給我國財務(wù)公司帶來了巨大的競爭壓力，但是其先進的管理模式、市場營銷方式和良好的服務(wù)手段為我們提供了理想的參照物，值得我國財務(wù)公司借鑒、學(xué)習(xí)和模仿，其先進的管理理念和運行方式對提高我國財務(wù)公司的經(jīng)營管理水平具有重要的借鑒意義。外資金融機構(gòu)在技術(shù)水平、創(chuàng)新能力等方面居于領(lǐng)先地位，對我們起到了示范、激勵和交流的作用，利于推動我們技術(shù)改進和金融創(chuàng)新的步伐，促使我國財務(wù)公司為適應(yīng)競爭和生存的需要，不得不加快內(nèi)部改革、完善內(nèi)部運行機制、提高管理水平。

　　2.有利于我國財務(wù)公司拓展海外業(yè)務(wù)，走向國際市場。由于我國財務(wù)公司業(yè)務(wù)限定在企業(yè)集團內(nèi)部，而目前我國比較有影響的跨國集團又不多，我國財務(wù)公司的海外業(yè)務(wù)幾乎是一片空白。加入世貿(mào)組織后，不但會有更多的企業(yè)集團走出國門，進行跨國經(jīng)營，這就需要我國財務(wù)公司把金融服務(wù)“觸角”延伸至國外；而且由于較少受市場準入的限制，到國外從事金融業(yè)務(wù)也相對容易得多，這有利于有實力的財務(wù)公司在國際金融市場上爭取更廣闊的發(fā)展空間，以占據(jù)競爭的有利地勢。

　　3.有利于我國財務(wù)公司加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新、改善服務(wù)質(zhì)量。目前我國財務(wù)公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍與國外財務(wù)公司存在較大的差距，而且主要集中在傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)上，局限性較大。隨著企業(yè)集團跨國界、跨行業(yè)、跨所有制的兼并重組活動的大量涌現(xiàn)，必須要求我國財務(wù)公司把業(yè)務(wù)的拓展重點放在以投資銀行業(yè)務(wù)為主要內(nèi)容的新興金融業(yè)務(wù)上，不斷推出與之相適應(yīng)的新業(yè)務(wù)品種，不斷挖掘新的效益增長點，促進業(yè)務(wù)發(fā)展和技術(shù)進步。

　　4.有助于我國財務(wù)公司熟悉國際慣例，向國際金融標準靠攏，加快與國際市場接軌。開展國際金融業(yè)務(wù)須要遵循東道國的金融管理法規(guī)、國際金融業(yè)務(wù)慣例和以巴塞爾協(xié)議為準繩的國際銀行業(yè)監(jiān)管原則、標準和方法。我國金融業(yè)與國際上通常做法不一致的地方將要重新修改，我國財務(wù)公司當然也不能例外，也要逐步實現(xiàn)運行機制與國際標準接軌。這既有利于規(guī)范財務(wù)公司的經(jīng)營管理，更有助于改善財務(wù)公司的經(jīng)營環(huán)境。

　?。ǘ┟媾R的主要挑戰(zhàn)：

　　1.我國財務(wù)公司的市場定位不明確，管理法規(guī)有待進一步完善。我國財務(wù)公司的立法一直相對滯后，由于缺乏完善的、規(guī)范的、權(quán)威性管理法規(guī)的指導(dǎo)，我國財務(wù)公司至今沒有一個很明確的市場定位，我國財務(wù)公司到底如何動作各方面意見分歧較大、爭論不休，長期處于多變、不定的狀況，金融監(jiān)管模式、信息披露制度、內(nèi)部控制制度、風(fēng)險防范機制還有待完善和健全，經(jīng)營理念和企業(yè)文化缺乏自身特色，發(fā)展水平還停留在非常幼稚的階段。

　　2.我國財務(wù)公司的資金實力較弱，資金來源不足，難同國外同行抗衡。財務(wù)公司的經(jīng)營狀況和發(fā)展規(guī)模直接受企業(yè)集團的制約，由于各種因素的影響，我國大多數(shù)企業(yè)集團的資金比較緊張，而我國財務(wù)公司又只能吸收本集團成員單位的存款，缺乏穩(wěn)定的資金來源，導(dǎo)致其資金實力不是很雄厚，資產(chǎn)超過100億人民幣僅只有幾家，相當一部分財務(wù)公司的資產(chǎn)僅幾億人民幣，差距較大，如果直接與國外金融機構(gòu)短兵相接，無異于以卵擊石。

　　3.我國財務(wù)公司的經(jīng)營模式單一、難以拓展市場份額。我國財務(wù)公司的業(yè)務(wù)開展受行業(yè)和產(chǎn)業(yè)的制約較大，從公司資本募集到資金的來源等方面都限定在本集團內(nèi)部，并且主要集中在成本高、收益低的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)上，收益高、成本低的中間業(yè)務(wù)過少，資產(chǎn)管理與運作處于低水平階段。而國外的財務(wù)公司卻沒有這樣嚴格的限制，它們即使依托于某一企業(yè)集團，但業(yè)務(wù)范圍并不局限在該集團內(nèi)，具有較廣泛的業(yè)務(wù)面和較大的靈活性。

　　4.我國財務(wù)公司員工的福利待遇較差，容易引起人才流失。我國財務(wù)公司的現(xiàn)有人員整體素質(zhì)較高，但高、精、尖的人才相對匱乏。加入世貿(mào)后，外資金融機構(gòu)在華數(shù)量肯定會大增，它們的首要任務(wù)就是大量網(wǎng)絡(luò)金融人才，對國內(nèi)金融專業(yè)人才需求將很旺盛。由于外資金融機構(gòu)在薪金、待遇和發(fā)展機會方面要優(yōu)厚公平得多，激勵機制也比較靈活，這必將吸引大量國內(nèi)金融界的優(yōu)秀人才，這些綜合素質(zhì)高、業(yè)務(wù)能力強的骨干的大量流失不但會對我國財務(wù)公司造成不可估量的損失，而且還使本已緊缺的人才問題更加突出。

　　既然已經(jīng)引“狼”入室，就決不可坐以待斃。這就要求我國財務(wù)公司必須加快和深化內(nèi)部改革的步伐，按照市場經(jīng)濟的游戲規(guī)則辦事，建立與市場經(jīng)濟和國際通行規(guī)則的發(fā)展要求相適應(yīng)的運行機制。對此，必須從現(xiàn)在開始，積極尋找致勝的對策，采取得力的措施，變壓力為動力，化劣勢為優(yōu)勢，未雨綢繆，周密部署，從容面對。

　?。ㄒ唬┘訌娯攧?wù)公司的風(fēng)險控制，提高資產(chǎn)質(zhì)量

　　資產(chǎn)質(zhì)量是金融企業(yè)的生命線，控制風(fēng)險是確保穩(wěn)健發(fā)展的前提。當前一些財務(wù)公司受本企業(yè)集團行政干預(yù)影響較大，不良貸款日益增多，資產(chǎn)流動性較差，極大地制約了企業(yè)的競爭和創(chuàng)利能力。隨著金融開放程度的加深，財務(wù)公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營將受到更多的國際、國內(nèi)的不確定因素的影響，將會承受更大、更多的風(fēng)險。因此，需要采取積極有力的措施，加強對不良資產(chǎn)的清收和處理，降低不良資產(chǎn)的比重，完善防范和化解金融風(fēng)險的手段，從而確保資產(chǎn)質(zhì)量，輕裝前進，增強參與國際競爭的實力和資本。

　?。ǘ┡μ岣哓攧?wù)公司綜合經(jīng)營實力

　　打鐵還在自身硬，競爭的實質(zhì)實際上就是各自實力的較量。目前我國財務(wù)公司普遍存在資產(chǎn)規(guī)模小、經(jīng)營比較分散的致命弱點，導(dǎo)致財務(wù)公司整體競爭力不高。盡快壯大財務(wù)公司經(jīng)營實力迫在眉睫，其主要工作有兩方面：一方面積極推行財務(wù)公司間重組聯(lián)合，尤其是一些由國家部委改制成的行業(yè)性集團公司如電力、石油石化、航空航天等內(nèi)部財務(wù)公司的合并重組勢在必行，以適應(yīng)國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展和行業(yè)體制改革的需要；另一方面按照現(xiàn)代企業(yè)制度的基本框架改進和完善經(jīng)營管理體制，根據(jù)未來市場的變化趨勢以及國際金融業(yè)的發(fā)展方向，調(diào)整經(jīng)營理念和財務(wù)公司發(fā)展戰(zhàn)略，以確保我國財務(wù)公司在未來世界經(jīng)濟、金融一體化的進程中能夠保持長期、穩(wěn)定的發(fā)展。

　?。ㄈ┩晟曝攧?wù)公司基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

　　伴隨著現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)尤其是計算機和信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，金融業(yè)正面臨一場深刻的變革，日益呈現(xiàn)出服務(wù)電子化、管理數(shù)字化、業(yè)務(wù)流程無紙化的發(fā)展趨勢，特別是網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)引起了銀行業(yè)經(jīng)營手段與方式的根本性改變，成為銀行在未來競爭中搶占制高點的關(guān)鍵。目前財務(wù)公司電子化建設(shè)不僅與國內(nèi)其他金融機構(gòu)的差距明顯，更談不上與國外同行相比，而且各財務(wù)公司基本上自成一體，相互間的差別甚大。對此，各財務(wù)公司要高度重視自身的電子化建設(shè)，這是在未來競爭中處于不敗之地的必經(jīng)之路，因為它既能極大地提高服務(wù)質(zhì)量，提升服務(wù)水平，``還可有效地降低經(jīng)營成本，據(jù)有關(guān)專家測驗算目前網(wǎng)絡(luò)銀行的交易成本只是傳統(tǒng)交易成本的三分之一，而且交易速度和準確性也大為提高。另外，隨著金融業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，一些新興金融業(yè)務(wù)沒有現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的支撐是不可能實現(xiàn)的，等于把一塊高附加值的業(yè)務(wù)拱手讓給他人。

　?。ㄋ模┘訌娢覈攧?wù)公司人才的培養(yǎng)

　　古人云：概有非常之功，必得非常之人。21世紀的金融業(yè)是以知識為基礎(chǔ)的高附加值產(chǎn)業(yè)，財務(wù)公司要想在未來的競爭中占據(jù)主要地位，必須造就一支高素質(zhì)、高水平的金融員工隊。人才是企業(yè)的無形資產(chǎn)，是競爭的關(guān)鍵，一方面要加大人員培訓(xùn)力度，分批選派知識面廣、年輕有為的員工進行二次學(xué)習(xí)深造，建立良好的激勵和教育培訓(xùn)機制，培養(yǎng)一批懂金融專業(yè)知識、計算機技術(shù)和國際金融法規(guī)和國際慣例、熟練運用外語的復(fù)合型人才；另一方面還要加大人事改革力度，把那些政治思想過硬、業(yè)務(wù)能力強、懂經(jīng)營和管理的同志盡快提撥上來，真正實現(xiàn)“干部能上能下、工資能高能低、人員能進能出”的動態(tài)用人模式；第三方面要加大人才引進力度，對一些亟需緊缺的專業(yè)人才，提供優(yōu)惠的待遇將他們吸引過來，以達到不斷補充新鮮血液、增強競爭活力的目的；第四方面要加大人才開發(fā)力度，緊緊圍繞人力資源開發(fā)與有效配置這個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，建立健全人才的規(guī)劃、培訓(xùn)、考核、成長、獎懲機制。只有這樣，在未來的人才競爭中我們才能立于不敗之地。

　　三、我國財務(wù)公司的未來發(fā)展

　?。ㄒ唬┘涌煳覈攧?wù)公司跨國業(yè)務(wù)發(fā)展步伐

　　“入世”后為適應(yīng)本集團跨國生產(chǎn)經(jīng)營快速發(fā)展的需要，財務(wù)公司必然要加大自己的國際業(yè)務(wù)拓展力度，否則就不可能為集團提供滿意的金融服務(wù)，更不能充分享受WTO規(guī)定賦予的國民待遇和最惠國待遇所帶來的利益。為此，必須加強財務(wù)公司與外資金融機構(gòu)在多方面的溝通與合作，實現(xiàn)優(yōu)勢在補：首先要加強業(yè)務(wù)上的合作與交流，如在票據(jù)結(jié)算業(yè)務(wù)、國際資金融通、外匯交易、項目融資、國際銀團貸款以及各種代理中間業(yè)務(wù)等等方面上，相互間具有廣闊的合作前景；其次注重學(xué)習(xí)國外金融機構(gòu)尤其是國外財務(wù)公司在經(jīng)營管理和市場營銷上的先進經(jīng)驗與做法，通過借鑒吸收達到為我所用的目的；再者在條件成熟的情況下，允許實力雄厚的財務(wù)公司向國際金融領(lǐng)域滲透，或到國外設(shè)立分支機構(gòu)和辦事處，或向國外金融機構(gòu)參股、控股，或與國外金融機構(gòu)組建合營機構(gòu)，走跨國型財務(wù)公司的發(fā)展路子，以滿足集團國際化經(jīng)營的需要。

　?。ǘ┻M一步擴大現(xiàn)有財務(wù)公司的金融職能，促進企業(yè)集團快速發(fā)展

　　無論從我國經(jīng)濟發(fā)展趨勢看，還是從國外企業(yè)集團的發(fā)展看，產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的結(jié)合是必然的。財務(wù)公司作為產(chǎn)業(yè)資本與金融資本相結(jié)合的產(chǎn)物，發(fā)揮著越來越重要的作用。尤其在企業(yè)集團發(fā)展到一定規(guī)模后，集團本身是否擁有強大的籌資及融資手段，就成為企業(yè)集團能否進一步騰飛的關(guān)鍵，集團經(jīng)濟的發(fā)展壯大才是國家經(jīng)濟實力的真正體現(xiàn)。因此，賦予財務(wù)公司更多的金融職能，充分發(fā)揮其特有的金融功能，才能促進產(chǎn)融結(jié)合，推動集團經(jīng)濟的發(fā)展。

　?。ㄈ┘訌妼ν夂献鳎瑢で笊鐣?wù)的突破

　　根據(jù)中國人民銀行頒布的《企業(yè)集團財務(wù)公司管理辦法》中的規(guī)定，財務(wù)公司可以“對有價證券、金融機構(gòu)股權(quán)投資”。我們可以依據(jù)以上規(guī)定，面對外資金融機構(gòu)，除了與之競爭外，還可以相互合作，取長補短。利用我們已有的國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)、熟悉國情、人民幣業(yè)務(wù)扎實的優(yōu)勢，搶在外資金融機構(gòu)在華業(yè)務(wù)范圍還為擴大之前，結(jié)合其先進的管理經(jīng)驗、強大的資金實力和業(yè)務(wù)開拓能力，加強與國外金融機構(gòu)的交流與合作，共同開發(fā)新的服務(wù)領(lǐng)域。

　　（四）放開對財務(wù)公司的種種限制，使之融資有道、經(jīng)營有路、發(fā)展有望

　　我國財務(wù)公司因其所依附的企業(yè)集團的服務(wù)領(lǐng)域廣闊，行業(yè)不同，產(chǎn)品各異，財務(wù)公司的發(fā)展必然要結(jié)合其所在行業(yè)的內(nèi)在規(guī)律、屬性特點開發(fā)金融業(yè)務(wù)，提供的金融服務(wù)也各不相同，個性大于共性。因此，為了財務(wù)公司能夠更好地發(fā)展，有關(guān)管理部門應(yīng)該解放思想、開拓思路，結(jié)合企業(yè)集團和財務(wù)公司的特點，適當放寬對財務(wù)公司業(yè)務(wù)范圍的限制，如盡早出臺發(fā)行財務(wù)公司債券的實施細則；允許財務(wù)公司進入同業(yè)拆借市場；享受人民銀行再貸款政策；允許符合條件的財務(wù)公司上市募集資金；根據(jù)集團和自身業(yè)務(wù)拓展及分散和控制風(fēng)險而設(shè)立分支機構(gòu)等，以利于其擴大資金來源渠道，這將給財務(wù)公司的發(fā)展注入生機與活力，便于其在未來更激烈的市場競爭中具備較強的抗風(fēng)險能力和市場競爭力。