摘　要：本文在簡(jiǎn)述了國(guó)際會(huì)計(jì)三大合并財(cái)務(wù)報(bào)表理論的基礎(chǔ)上，指出盡管目前世界各國(guó)流行母公司理論，但經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論更具有理論基礎(chǔ)，也適合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)展的需要，應(yīng)該成為我國(guó)合并報(bào)表理論的首選。

　　關(guān)鍵詞：合并財(cái)務(wù)報(bào)表理論；母公司理論；經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論

　　很長(zhǎng)一段時(shí)間以來(lái)，合并財(cái)務(wù)報(bào)表一直是世界各國(guó)公認(rèn)的會(huì)計(jì)領(lǐng)域的一大難題，其難就難在中外會(huì)計(jì)學(xué)者對(duì)合并報(bào)表中有些問(wèn)題的認(rèn)識(shí)始終有爭(zhēng)論，這些問(wèn)題主要包括合并財(cái)務(wù)報(bào)表理論、少數(shù)股權(quán)、合并范圍及合并價(jià)差的處理等，其焦點(diǎn)問(wèn)題是對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表理論的認(rèn)識(shí)。本文將在現(xiàn)有三種合并報(bào)表現(xiàn)論比較的基礎(chǔ)上，談?wù)勥m合于我國(guó)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表理論。

　　一、三種合并報(bào)表理論

　　目前，國(guó)際上通用的合并財(cái)務(wù)報(bào)表理論主要有三種：母公司理論、經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論和所有權(quán)理論。

　　母公司理論突出強(qiáng)調(diào)的觀點(diǎn)是：合并財(cái)務(wù)報(bào)表是為母公司自己的股東和債權(quán)人服務(wù)的，它僅為母公司的股東和債權(quán)人提供財(cái)務(wù)信息。因此，這種理論指導(dǎo)下的合并資產(chǎn)負(fù)債僅揭示母公司本身及子公司中屬于母公司擁有的凈資產(chǎn)；合并損益表中的凈收益僅揭示母公司本身和子公司中屬于母公司的凈收益，而對(duì)合并主體中屬于少數(shù)股東的凈資產(chǎn)和凈收益在合并報(bào)表中只做負(fù)債和費(fèi)用處理�？梢�(jiàn)，母公司理論將合并主體中的少數(shù)股東作為債權(quán)人來(lái)看待了，這種做法的優(yōu)點(diǎn)是能夠滿足母公司的股東和債權(quán)人對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表信息的需求，但它混淆了合并整體中的股東權(quán)益和債權(quán)人權(quán)益，沒(méi)有透過(guò)母子公司之間的法律關(guān)系、公正地從合并整體的角度去揭示整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)信息。這種理論具有明顯的傾向性，不符合會(huì)計(jì)理論對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的要求，一般在股權(quán)非常集中的情況下可以采用，但并不公正。當(dāng)股權(quán)比較分散時(shí)，這種方法就顯得沒(méi)有道理。

　　經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論突出強(qiáng)調(diào)的觀點(diǎn)是：合并財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)該為合并主體的全體股東服務(wù)，而不應(yīng)該單為母公司的股東提供信息。所以，這種理論指導(dǎo)下的合并資產(chǎn)負(fù)債表揭示的是合并主體的凈資產(chǎn)，包括少數(shù)股東擁有的凈資產(chǎn)；合并損益表中的凈收益揭示的是合并主體的凈收益，包括屬于少數(shù)股東的凈收益�？梢�(jiàn)，經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論將合并主體中的少數(shù)股東和多數(shù)股東同等看待了，其合并財(cái)務(wù)報(bào)表正確揭示了合并主體全部的凈資產(chǎn)和凈收益，比較符合會(huì)計(jì)理論對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的基本要求。這種理論不論在股權(quán)集中的情況下還是在股權(quán)分散的情況下都是適用的，它對(duì)多數(shù)股東權(quán)益和少數(shù)股東權(quán)益的處理是比較合理和公正的。

　　所有權(quán)理論強(qiáng)調(diào)的是只要母公司在其他公司擁有其一定比例的所有權(quán)，不論母公司是否能夠控制得了其投資的這家公司，都需編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，并按母公司擁有的股權(quán)比例在合并報(bào)表上反映屬于公司的凈資產(chǎn)和凈收益，合并報(bào)表中不以任何形式反映這家被投資公司的股東的權(quán)益和收益，顯然，所有權(quán)理論無(wú)非是母公司在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中按比例合并了子公司中屬于母公司的那部分凈資產(chǎn)和凈收益。這種財(cái)務(wù)報(bào)表并非規(guī)范的合并財(cái)務(wù)報(bào)表，它并不適應(yīng)于被視為一個(gè)合并整體的企業(yè)集團(tuán)揭示其整個(gè)實(shí)體的財(cái)務(wù)狀況。事實(shí)上，它通常用于揭示合營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

　　以上三種理論在西方發(fā)達(dá)國(guó)家的會(huì)計(jì)實(shí)踐中都有應(yīng)用，美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、澳大利亞、加拿大、日本、荷蘭、瑞士、瑞典等多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家主要采用母公司理論；德國(guó)主要采用經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論；法國(guó)在采用母公司理論的同時(shí)，還廣泛地應(yīng)用了所有權(quán)理論。我國(guó)現(xiàn)行的《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》和合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則征求意見(jiàn)稿中也基本上采用了母公司理論。

　　二、我國(guó)合并理論的選擇

　　在三種合并財(cái)務(wù)報(bào)表理論中，經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論是最具有理論依據(jù)的，最能滿足企業(yè)集團(tuán)編制合并報(bào)表的目的，也最能適合當(dāng)前國(guó)內(nèi)外股份有限公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的新變化，因此，在我國(guó)合并財(cái)務(wù)報(bào)表理論的選擇上，我們更傾向于經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論。

　　1.從理論上講，經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論是三種合并理論中最符合企業(yè)集團(tuán)編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表的目的的。當(dāng)母公司擁有一個(gè)或多個(gè)子公司時(shí)，它們便組成了一個(gè)企業(yè)集團(tuán)，從會(huì)計(jì)的角度講，這是一個(gè)會(huì)計(jì)實(shí)體，這個(gè)會(huì)計(jì)實(shí)體與其它會(huì)計(jì)實(shí)體一樣需要編制財(cái)務(wù)報(bào)表，其目的是向這個(gè)合并整體提供財(cái)務(wù)信息，與個(gè)別公司編制的個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表不同的是，這些財(cái)務(wù)報(bào)表是合并財(cái)務(wù)報(bào)表，但其與個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)有關(guān)會(huì)計(jì)要素的表述和揭示應(yīng)該是一致的，比如，股東權(quán)益在個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中通常反映企業(yè)資本的來(lái)源情況，那么，合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的股東權(quán)益也應(yīng)該反映這個(gè)合并實(shí)體資本的來(lái)源情況，包括多數(shù)股東的資本和少數(shù)股東的資本；個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表和合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的凈收益都應(yīng)該表現(xiàn)為企業(yè)全部投入資本帶來(lái)的凈收益，在三種合并理論中能夠滿足這一要求的只有經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論。母公司理論要求合并財(cái)務(wù)報(bào)表只反映母公司股東的權(quán)益和凈收益，將少數(shù)股東權(quán)益作為債權(quán)人權(quán)益的做法顯然與上述編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的目的不相符合。而經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論的實(shí)質(zhì)是進(jìn)行比例合并，更無(wú)法做到從一個(gè)合并整體的角度去揭示企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)信息。

　　現(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)外合并財(cái)務(wù)報(bào)表之所以流行母公司理論，我想并不是因?yàn)檫@種理論很優(yōu)秀，而是由于美國(guó)這個(gè)超級(jí)大國(guó)對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的重大影響所造成的。美國(guó)是世界上編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表最早的國(guó)家，世界上第一張合并財(cái)務(wù)報(bào)表是1886年美國(guó)科頓石油托拉斯公司編制的，隨后，美國(guó)合并財(cái)務(wù)報(bào)表的基本思想便影響了世界上多數(shù)國(guó)家。美國(guó)是一個(gè)債權(quán)人至上的國(guó)家，保護(hù)債權(quán)人利益是美國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的基本指導(dǎo)思想之一，而按母公司理論編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表正能體現(xiàn)出美國(guó)流行的這種思想，美國(guó)人認(rèn)為，按母公司理論編制的這些合并財(cái)務(wù)報(bào)表能為其債權(quán)人提供他們所需要的財(cái)務(wù)信息，應(yīng)該最受債權(quán)人的歡迎。其實(shí)，作為母公司的債權(quán)人，他們?cè)谶M(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí)，首先需要的應(yīng)該是母公司本身的財(cái)務(wù)報(bào)表，因?yàn)樗麄儗?duì)母公司的資產(chǎn)擁有主動(dòng)求償權(quán)，其次才需要合并財(cái)務(wù)報(bào)表，因?yàn)樗麄儗?duì)子公司的資產(chǎn)只擁有第二位的求償權(quán)。另外，當(dāng)母公司采用完全權(quán)益法核算時(shí)，其個(gè)別的財(cái)務(wù)報(bào)表與母公司理論下編制的合并財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的財(cái)務(wù)信息相差無(wú)幾，如此說(shuō)來(lái)，母公司的債權(quán)人完全可以從另一個(gè)角度獲得他們所需要的全部信息，而合并財(cái)務(wù)報(bào)表按經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論、遵循合并財(cái)務(wù)報(bào)表的本來(lái)目的去編制也不會(huì)影響到債權(quán)人的利益。總之，從會(huì)計(jì)理論的角度看，采用經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表比其它理論更有依據(jù)。

　　2.從當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)看，今后股份公司的股權(quán)可能會(huì)越來(lái)越分散，一家公司持股比例超過(guò)50％的情況在減少，過(guò)去意義上的少數(shù)股東可能在持股總份額上超過(guò)其母公司持有的份額，這很可能會(huì)使過(guò)去意義上的母公司“淪落”為過(guò)去意義上的少數(shù)股東，盡管從“控制”的角度而言母公司可能仍然是母公司，但這種股權(quán)份額上的減少可能會(huì)使按母公司理論編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表、僅為母公司自己股東股務(wù)的宗旨更加不盡人意。我們有理由推測(cè)，新經(jīng)濟(jì)情況的出現(xiàn)將會(huì)使人們考慮以經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論取代母公司理論，因?yàn)橹挥薪?jīng)濟(jì)實(shí)體理論才能不偏不倚地為持股比例相差并不懸殊的所有股東提供這個(gè)合并整體的財(cái)務(wù)信息。筆者從有關(guān)會(huì)計(jì)文獻(xiàn)上看到，最近幾年來(lái)，美國(guó)在合并理論的選擇上已經(jīng)有了新動(dòng)向，更多地采用了經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論的合并觀念，一貫傾向于債權(quán)人利益的美國(guó)如今出現(xiàn)的這種新動(dòng)向不能不說(shuō)明經(jīng)濟(jì)形勢(shì)可能出現(xiàn)的新變化。在我國(guó)緊鑼密鼓制定企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的今天，對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則的制定，尤其是合并理論的定位一定要注意瞻前性�？傊�，在新的世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論應(yīng)該成為主流的合并理論。

　　3.從國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形式來(lái)看，現(xiàn)在我國(guó)的股份制經(jīng)濟(jì)并不發(fā)達(dá)，在已經(jīng)上市的股份公司中，國(guó)有經(jīng)濟(jì)現(xiàn)在一般持大股，而最近出現(xiàn)的高科技股份公司中股權(quán)相對(duì)分散一些，國(guó)有經(jīng)濟(jì)的持股比例相對(duì)較小。今后股份制經(jīng)濟(jì)在我國(guó)的地位應(yīng)該像其現(xiàn)在在發(fā)達(dá)國(guó)家的地位一樣重要，但股份制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展只靠國(guó)有經(jīng)濟(jì)是不可能的，這就意味著將來(lái)我國(guó)股份制公司股東的多樣性和股權(quán)結(jié)構(gòu)上的復(fù)雜性，隨著未來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，這種股權(quán)結(jié)構(gòu)上的變化應(yīng)該越來(lái)越與發(fā)達(dá)國(guó)家的情況相差似，即可能會(huì)較為分散。這樣一來(lái)，經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論在我國(guó)不論是現(xiàn)在還是將來(lái)都是一種比較合適的選擇。

　　合并財(cái)務(wù)報(bào)表的實(shí)務(wù)在我國(guó)上市公司中已經(jīng)開(kāi)展了一段時(shí)間，所采用的理論是我國(guó)的《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》中的母公司理論，這當(dāng)然是借鑒了世界上發(fā)達(dá)國(guó)家的相關(guān)慣例。我想，在這個(gè)問(wèn)題上，我國(guó)之所以選用母公司理論，恐怕不是出于保護(hù)債權(quán)人的目的，而只是借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)慣例而已，因?yàn)槲覈?guó)長(zhǎng)期以來(lái)一直是國(guó)家利益至上，而不是債權(quán)人至上，這樣，從觀念上來(lái)講，我國(guó)對(duì)母公司理論不應(yīng)該有特別的偏好，所以在我國(guó)采用經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論不應(yīng)該有太大的難度。

　　4.選擇經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論作為我國(guó)合并財(cái)務(wù)報(bào)表理論并不會(huì)給我國(guó)開(kāi)展國(guó)際經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)帶來(lái)實(shí)質(zhì)性的影響。從合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制方法來(lái)看，母公司理論編制的合并財(cái)務(wù)報(bào)表和經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論編制的合并財(cái)務(wù)報(bào)表，其差別一般在于（1）合并報(bào)表中對(duì)少數(shù)股東權(quán)益及少數(shù)股東收益的揭示方法不同。對(duì)于同一筆少數(shù)股東權(quán)益，母公司理論在報(bào)表中將其安排在負(fù)債項(xiàng)下，而經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論在報(bào)表中將其安排在所有者權(quán)益項(xiàng)下；對(duì)于同一筆股東收益，母公司理論在報(bào)表中將其安排在費(fèi)用項(xiàng)下，而經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論在報(bào)表中將其安排在凈收益中單獨(dú)列報(bào)。這種列示方法上的不同不應(yīng)該給報(bào)表的使用者帶來(lái)誤導(dǎo)性的會(huì)計(jì)信息，因此不會(huì)給會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性帶來(lái)影響。（2）對(duì)于少數(shù)股權(quán)的計(jì)價(jià)方法不同，母公司理論一般對(duì)少數(shù)股權(quán)按歷史成本計(jì)價(jià)，但作為備選方法也可以按公允價(jià)值計(jì)價(jià)；經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論一般對(duì)少數(shù)股權(quán)按公允價(jià)值計(jì)價(jià)。在國(guó)際會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，美國(guó)、日本、意大利、荷蘭、加拿大、澳大利亞等國(guó)要求按歷史成本計(jì)價(jià)，而英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)等要求按公允價(jià)值計(jì)價(jià)。這種計(jì)價(jià)方法上的不同并沒(méi)有給這些國(guó)家的國(guó)際經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)往來(lái)帶來(lái)太大的影響，所以，我國(guó)采用經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論并對(duì)少數(shù)股權(quán)采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)也不會(huì)給我國(guó)的國(guó)際經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)帶來(lái)太大的影響。

　　綜上所述，在新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，我國(guó)在合并財(cái)務(wù)報(bào)表理論的選擇上，應(yīng)該仔細(xì)地權(quán)衡母公司理論和經(jīng)濟(jì)實(shí)體理論，不應(yīng)該簡(jiǎn)單地借鑒。