內(nèi)容摘要：企業(yè)財務(wù)管理作為企業(yè)整個運行機制的重要一環(huán)，直接受制于企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)。企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)簡單地說，就是合理利用投入企業(yè)的資源創(chuàng)造財富，并使所有的利益相關(guān)者都能滿意，使投資者投入的資本盡可能實現(xiàn)最大的增值。要實現(xiàn)這一目標(biāo)，企業(yè)財務(wù)管理起著十分重要的作用。本文將從財務(wù)管理體制與國有資本運營的關(guān)系上論述如何加強國有企業(yè)財務(wù)管理工作，確保國有資本保值增值最大化。

　　關(guān)鍵詞：財務(wù)管理；國有資本運營；保值增值

　　財務(wù)管理體制是企業(yè)管理財務(wù)活動的內(nèi)容、組織和制度的總稱，是企業(yè)完成理財工作、處理財務(wù)關(guān)系、實現(xiàn)財務(wù)目標(biāo)的載體。財務(wù)管理體制包括國家與企業(yè)之間的財務(wù)管理體制和企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理體制兩部分內(nèi)容，社會主義市場經(jīng)濟(jì)的建立與發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)制度的實施與完善，都要求國家給予企業(yè)更多的經(jīng)營自主權(quán)，這也就使得企業(yè)必須注重財務(wù)管理體制的建立與完善。

　　一、財務(wù)管理體制與國有資本保值增值的關(guān)系

　　財務(wù)管理體制是整個經(jīng)濟(jì)體制的一個重要組成部分，研究和改革財務(wù)管理體制，對于加強財務(wù)管理、提高經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)和配合財稅、金融、投資、計劃等體制改革以及增加國家財政收入，防止國有資產(chǎn)流失都有著重要的意義。

　　財務(wù)管理體制的建立，正確處理了企業(yè)與國家，企業(yè)與內(nèi)部各單位及其他主體之間的財務(wù)關(guān)系，給予企業(yè)應(yīng)有的財力和財權(quán)，使企業(yè)真正成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我約束、自我發(fā)展的社會主義商品生產(chǎn)者和經(jīng)營者，這就可以充分調(diào)動企業(yè)的積極性和主動性，大力挖掘企業(yè)的內(nèi)部潛力，努力生產(chǎn)適銷對路的產(chǎn)品，增加盈利，使企業(yè)價值以較大的速度增長，保證企業(yè)資本得到最大的增值。

　　建立正確的財務(wù)管理體制，能夠增加國家財政收入，保證國有資本的保值增值，防止國有資產(chǎn)流失。國家以經(jīng)濟(jì)管理者的身份從企業(yè)取得的稅收收入以及作為資本所有者分得的利潤是國家財政收入的重要來源，由于建立了正確的財務(wù)管理體制，調(diào)動企業(yè)和廣大職工的積極性，促進(jìn)生產(chǎn)不斷增長，成本不斷降低，盈利不斷增加，這樣就能保證我國財政收入穩(wěn)定而迅速增長。另外，在傳統(tǒng)的財務(wù)管理體制下，企業(yè)并不是獨立的財務(wù)管理主體，而是依附于或者說從屬于國家這個宏觀經(jīng)濟(jì)管理者，企業(yè)財務(wù)上并沒有“資產(chǎn)負(fù)債表”，對資本不承擔(dān)保值增值的責(zé)任。資產(chǎn)的閑置、浪費、侵蝕現(xiàn)象比比皆是。建立正確的財務(wù)管理體制，能夠在規(guī)范企業(yè)行為的同時，明確國有資產(chǎn)保值增值責(zé)任，防止國有資產(chǎn)流失。

　　二、我國財務(wù)管理體制的演變

　　財務(wù)管理體制形式取決于經(jīng)濟(jì)體制形式。建國以來，我國經(jīng)濟(jì)體制經(jīng)歷了兩次改革：一是由計劃經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)換為有計劃的商品經(jīng)濟(jì)體制；二是由有計劃的商品經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)換為社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制。與之相對應(yīng)，我國的財務(wù)管理體制也由過去的國家統(tǒng)收統(tǒng)支、統(tǒng)負(fù)盈虧逐步轉(zhuǎn)換為企業(yè)自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧。

　　1、計劃經(jīng)濟(jì)體制與統(tǒng)收統(tǒng)支、統(tǒng)負(fù)盈虧的財務(wù)管理體制。在計劃經(jīng)濟(jì)體制下，有關(guān)生產(chǎn)、分配甚至消費決策都由政府計劃權(quán)力機構(gòu)做出。資金由國家供應(yīng)，企業(yè)無籌資權(quán)；資金運用由國家安排，企業(yè)無投資權(quán)；成本費用開支報國家有關(guān)部門審核，企業(yè)無成本費用開支權(quán)；收入按國家計劃分配，企業(yè)無定價權(quán)與分配權(quán)。企業(yè)財務(wù)管理的職責(zé)是如何按國家財務(wù)會計制度規(guī)定搞好成本核算，向國家報賬；如何按財經(jīng)制度，監(jiān)督企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)與內(nèi)部單位合理使用資金、合理開支費用、及時上交稅金與利潤，保證完成各項財政上交任務(wù)。這種統(tǒng)收統(tǒng)支的集權(quán)型財務(wù)管理體制在我國工業(yè)基礎(chǔ)薄弱，資金、物資、技術(shù)力量嚴(yán)重不足的情況下，對于集中財力、物力和人力，爭取國家財政經(jīng)濟(jì)狀況的根本好轉(zhuǎn)，起了重要作用。但隨著社會生產(chǎn)力的發(fā)展，其弊端也逐漸顯露出來，改革這種財務(wù)管理體制勢在必行。

　　2、有計劃商品經(jīng)濟(jì)體制與利潤包干上交的財務(wù)管理體制。在這一階段，財務(wù)管理體制改革主要圍繞規(guī)范國家與企業(yè)的利潤分配關(guān)系，明確企業(yè)財務(wù)管理責(zé)任，擴(kuò)大企業(yè)理財?shù)臋?quán)利，將商品經(jīng)濟(jì)的利益機制、競爭機制和約束機制引入財務(wù)管理活動而進(jìn)行的。比如，改統(tǒng)收統(tǒng)支、統(tǒng)負(fù)盈虧制為利潤包干上交、留利自管制；企業(yè)留利按國家規(guī)定建立積累基金、消費基金與后備基金；資金以國家供應(yīng)為主，但可經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行債券、股票等方式籌資；企業(yè)資金部分可以自行安排使用，等等。這次改革對于增強企業(yè)活力，轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機制，促使企業(yè)成為“自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束”的商品經(jīng)營者，起到了極為重要的作用。但是，此時的財務(wù)管理體制仍然存在較大問題：不同形式的企業(yè)財務(wù)制度不統(tǒng)一，財務(wù)管理制度規(guī)定過細(xì)、過死，而且沒有體現(xiàn)資本保全原則，既造成企業(yè)盈虧不實，又難于保證投資者資本的完整，不利于保護(hù)投資者的利益，不適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)條件下投資主體多元化的發(fā)展趨勢。

　　3、社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制與自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的財務(wù)管理體制。我國經(jīng)濟(jì)體制改革的目標(biāo)模式確立為社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制后，國有企業(yè)開始建立現(xiàn)代企業(yè)制度，企業(yè)對出資者投入的資本金、企業(yè)內(nèi)部積累和債權(quán)人借給的資金擁有法人財產(chǎn)權(quán)，并以法人財產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任。國家作為企業(yè)的投資者，擁有投入資本金及其相應(yīng)權(quán)益的終極所有權(quán)，并以投入的資本為限承擔(dān)有限責(zé)任。企業(yè)擁有籌資權(quán)與投資權(quán)。在遵守國家成本管理法規(guī)的前提下，企業(yè)擁有成本費用開支權(quán)。企業(yè)收入在補償成本費用、交納稅金后的利潤，可以對外進(jìn)行分配。企業(yè)可按國家規(guī)定以一定年限的稅前和稅后利潤彌補虧損，保證再生產(chǎn)的進(jìn)行。

　　這次的財務(wù)管理體制改革是與建立現(xiàn)代企業(yè)制度緊密相連的，可以說，財務(wù)管理體制發(fā)生了質(zhì)的變革，但從一定意義上說，目前的財務(wù)管理體制仍存在一些問題，有些方面還有待于進(jìn)一步的探討、改革和完善。

　　三、財務(wù)管理體制存在的問題及改革

　　1、宏觀財務(wù)管理體制存在的問題及改革。我國現(xiàn)行財務(wù)管理體制是比較適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的，但還存在一些問題：一是國家有關(guān)法律體系不夠完善，有些法規(guī)急需制定，特別是作為企業(yè)財務(wù)管理重要組成部分的成本管理，其規(guī)定大都散見于不同的法規(guī)、制度中，尚無一部系統(tǒng)的法規(guī)可依；二是在國家、投資者、經(jīng)營者三方財權(quán)明晰后，投資者如何才能維護(hù)其合法權(quán)益，保證其資本保值增值。

　　目前，國家主要通過《公司法》、《企業(yè)財務(wù)通則》等法規(guī)對財務(wù)活動進(jìn)行宏觀約束，但尚有不少經(jīng)濟(jì)法規(guī)沒有出臺。特別是在當(dāng)前國有資產(chǎn)管理日益重要的情況下，必須加快相應(yīng)法規(guī)制度的建設(shè)。為了強化這方面的工作，有關(guān)部門應(yīng)該在《國有企業(yè)財產(chǎn)監(jiān)督管理條例》、《全民所有制工業(yè)企業(yè)法》、《企業(yè)破產(chǎn)法》等法規(guī)的基礎(chǔ)上，盡快出臺《資產(chǎn)評估法》、《國有資產(chǎn)保值增值法》、《國有資產(chǎn)管理法》等配套法規(guī)，用法規(guī)來規(guī)范所有者與經(jīng)營者之間的權(quán)利與義務(wù)，明確責(zé)任，使國有資產(chǎn)管理的各項工作和改革措施都納入法制軌道，做到依法治產(chǎn)，規(guī)范管理，以防止國有資產(chǎn)的流失。同時，目前我國還沒有一部系統(tǒng)的成本管理法規(guī)。在社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制下，成本管理必須通過國家立法、行業(yè)指導(dǎo)、企業(yè)自管的形式去加強。國家通過立法，對成本管理必須遵循的原則和總的要求作出法律規(guī)定。某些屬于行業(yè)共性的要求和方法，由行業(yè)主管部門制定示范辦法對企業(yè)進(jìn)行指導(dǎo)。企業(yè)在遵守國家制定的成本管理法規(guī)的前提下，依據(jù)行業(yè)要求，結(jié)合自身生產(chǎn)經(jīng)營特點，確定成本管理制度。因此，國家應(yīng)及時制定《成本法》，打破所有制和行業(yè)界限，不同所有制和不同行業(yè)的企業(yè)在進(jìn)入市場中的地位和機會是均等的，以有利于企業(yè)之間的公平競爭。而且通過制訂《成本法》規(guī)范企業(yè)的成本補償標(biāo)準(zhǔn)，使成本補償法律化、合理化。

　　對于投資者如何才能保證其投入的資本實現(xiàn)保值增值的問題，我認(rèn)為可以對企業(yè)進(jìn)行定期考核，而考核以企業(yè)的所有者權(quán)益為依據(jù)，不能僅僅考慮資本金，在財政部公布的經(jīng)濟(jì)效益評價指標(biāo)中有資本保值增值率，這是用期末企業(yè)所有者權(quán)益比上期初企業(yè)所有者權(quán)益。若計算出的資本保值增值率等于100%，為資本保值；資本保值增值率大于100%，為資本增值。用該指標(biāo)考核企業(yè)的經(jīng)營狀況有一定的意義，但也存在很多不能用之說明的難題，有必要進(jìn)行改進(jìn)。

　　2、微觀財務(wù)管理體制存在的問題及改革。企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理體制也必須適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的要求，但目前微觀企業(yè)財務(wù)管理體制中還存在諸多問題。比如，財務(wù)組織機構(gòu)一元化，企業(yè)的財務(wù)管理和會計工作高度統(tǒng)一，兩者的決策主體重疊，使機構(gòu)運行低效；股份制企業(yè)中，國有股權(quán)不規(guī)范，表現(xiàn)在：國有股權(quán)代表缺位，弱化了監(jiān)督機制，同時，國有股權(quán)同股不同利等；企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理基礎(chǔ)不扎實，表現(xiàn)在：財務(wù)管理制度不健全，財務(wù)管理人員素質(zhì)較差，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)也不重視財務(wù)管理工作等；企業(yè)資金的投向不合理，資金運用低效等等。另外，隨著企業(yè)改革的深化，大型企業(yè)集團(tuán)不斷涌現(xiàn)，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部財務(wù)管理體制問題也成為急需解決的重要問題。

　　針對這些問題，我們應(yīng)采取相應(yīng)的對策：實行財務(wù)與會計機構(gòu)分設(shè)和職責(zé)劃分，將財務(wù)管理工作與會計核算工作分別由不同的職能部門來完成；加強財務(wù)約束機制，規(guī)范企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為；理順企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系，建立健全財務(wù)管理制度，實現(xiàn)企業(yè)理財活動的有序化；強化財務(wù)活動的考核與監(jiān)督，對由于資金投向失誤、資金運用低效等問題進(jìn)行嚴(yán)格的處罰，在企業(yè)中完善投資管理體制；結(jié)合企業(yè)集團(tuán)類型建立相應(yīng)的集團(tuán)內(nèi)部財務(wù)管理體制，組建財務(wù)中心，搞好集團(tuán)內(nèi)部資產(chǎn)重組等等。

　　3、加強國有股權(quán)管理，保證國有資本的保值增值。股份制企業(yè)中，不同的投資者擁有企業(yè)相應(yīng)的所有者權(quán)益，即占有企業(yè)的一部分股份，如何使投資者投入企業(yè)的資本實現(xiàn)保值增值的目標(biāo)，怎樣對其投入的股份加強管理，對國家來說，就是國有股權(quán)管理。國有股權(quán)根據(jù)股權(quán)設(shè)置的方式可分為國家股與國有法人股。因此，國有股權(quán)管理實際上也可分為國有股股權(quán)管理和國有法人股股權(quán)管理。我們認(rèn)為，應(yīng)加強國有股權(quán)持股單位與股權(quán)行使方式、國家股股利分配與收繳管理、國有股權(quán)的增購、轉(zhuǎn)讓及轉(zhuǎn)讓收入的管理以及國有股權(quán)代表的管理。

　�。�1）國家股股權(quán)的持股單位和行使方式。經(jīng)同級人民政府批準(zhǔn)，國家股股權(quán)可以由國有資產(chǎn)管理部門（國資委）直接持有，包括對原國有企業(yè)行使產(chǎn)權(quán)管理職能的監(jiān)督部門，政府直接設(shè)立和指定的投資公司、控股公司、國有資產(chǎn)經(jīng)營公司等。同時，經(jīng)同級人民政府決定，國有資產(chǎn)管理部門不直接持股的，應(yīng)由其與被委托的國家股單位（部門或機構(gòu)）訂立委托責(zé)任書。

　　國家股股東單位可委派法定代表人或其指定的代理人出席股東會，審議和表決股東大會議程上的事項。國家股股東單位通過出席股東大會的代表提名董事、監(jiān)事候選人或提出罷免董事、監(jiān)事的建議，并依持股比例參加表決或投票。國家股股東單位一般不宜委派股份公司董事長、總經(jīng)理或公司其他領(lǐng)導(dǎo)成員為出席股東會的國家股東代表人。受國家股東單位委派出席股東會的代表人或代理人，應(yīng)按股東單位的利益和意志行事。任何自然人不得以個人名義行使國家股股權(quán)。明確為某一持股單位的國家股股權(quán)，不得分割為若干部分分別委托不同機構(gòu)或個人行使。

　　總之，按照同級人民政府規(guī)定，國有資產(chǎn)管理部門須正確行使股份制企業(yè)的國家股權(quán)，維護(hù)國家股東的正當(dāng)權(quán)益，促進(jìn)股份制的發(fā)展。國家股權(quán)由其他部門行使和持有的，應(yīng)由國家資產(chǎn)管理部門辦理委托手續(xù)，委托方與被委托方訂立委托協(xié)議，明確雙方在行使股權(quán)、股利收繳、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方面的責(zé)任和權(quán)利；國有資產(chǎn)管理部門應(yīng)從整體出發(fā)，考核、監(jiān)督國家股持股單位正確行使國家股權(quán)，維護(hù)國家股東的正當(dāng)權(quán)益。國家股持股單位行為不當(dāng)，決策失誤造成國家股東權(quán)益遭受損失的，應(yīng)追究其責(zé)任。

　�。�2）國有股股權(quán)的增購、轉(zhuǎn)讓及轉(zhuǎn)讓收入的管理。增購國家股股權(quán)須報國家資產(chǎn)管理部門備案。轉(zhuǎn)讓國家股股權(quán)須遵從國家有關(guān)轉(zhuǎn)讓國家股的規(guī)定和有關(guān)股票交易規(guī)定，由國家股持股單位提出申請，說明轉(zhuǎn)讓目的、轉(zhuǎn)讓數(shù)額、轉(zhuǎn)讓對象、轉(zhuǎn)讓方式和條件、轉(zhuǎn)讓定價、轉(zhuǎn)讓時間以及其他具體安排，經(jīng)國有資產(chǎn)管理部門及有關(guān)部門審批同意，或報同級人民政府（必要時報上級人民政府）批準(zhǔn)。在有關(guān)國家股轉(zhuǎn)讓的正式規(guī)定發(fā)布之前，轉(zhuǎn)讓上市公司國家股須由省級人民政府或中央主管部門審核并報財政部、國家國有資產(chǎn)管理監(jiān)督委員會、國務(wù)院證監(jiān)委批準(zhǔn)或轉(zhuǎn)報國務(wù)院批準(zhǔn)。批準(zhǔn)后，持股單位可通過上市轉(zhuǎn)讓、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式轉(zhuǎn)讓部分國家股股權(quán)。國有資產(chǎn)管理部門以外的持股單位，在轉(zhuǎn)讓國家股權(quán)后，須向國有資產(chǎn)管理部門報告轉(zhuǎn)讓收入的金額，轉(zhuǎn)讓收入的使用計劃和實施結(jié)果。

　　轉(zhuǎn)讓國家股權(quán)應(yīng)以調(diào)整投資結(jié)構(gòu)為主要目的。國家股可轉(zhuǎn)讓給法人，也可轉(zhuǎn)讓給自然人，還可以轉(zhuǎn)讓給外商或境外投資者。國家股轉(zhuǎn)讓收入可用于購買須由國家控股的股份制企業(yè)的配股或購入其他股權(quán)，也可用于國有資產(chǎn)經(jīng)營性投資。經(jīng)同級人民政府批準(zhǔn)，國家股轉(zhuǎn)讓收入可由國有資產(chǎn)管理部門或持股單位按國家規(guī)定安排使用（持股單位為無權(quán)代表國家投資的部門或機構(gòu)及國家另有規(guī)定的除外）。必要時，政府可集中轉(zhuǎn)讓收入安排使用。設(shè)立以振興國有企業(yè)或調(diào)整投資結(jié)構(gòu)等為目標(biāo)的基金，或者授權(quán)有關(guān)部門使用。

　�。�3）國有股權(quán)代表的管理。股份制企業(yè)國有股的管理主要是通過股權(quán)代表來行使的，因此，做好對股權(quán)代表的管理是管理好國有股權(quán)的重要前提和保證。

　　國有股權(quán)代表是指國家股持股單位依據(jù)股份制法規(guī)和公司章程，向股份制試點企業(yè)委派或者推薦的、直接或者間接行使國家股股權(quán)的代表。國有股權(quán)代表首先要按照派遣單位的要求，認(rèn)真履行股東權(quán)利，參加股東會，行使表決權(quán)，了解并監(jiān)督企業(yè)的經(jīng)營情況。國有股權(quán)代表應(yīng)遵守股東所應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)，即遵守公司章程；在公司注冊登記后不得退股，涉及重大決策時，必須事先以書面形式向委派單位報告；以及公司章程所規(guī)定的其他義務(wù)。國有股權(quán)代表的報酬一般由企業(yè)根據(jù)工作工資水平，國有股價值、企業(yè)經(jīng)營效益高低以及個人所得稅稅率等因素確定。國家股持股單位對國有股權(quán)代表進(jìn)行定期或不定期的考核。國有股權(quán)代表工作勤勉，對國有資產(chǎn)保值作出突出貢獻(xiàn)的，由持股單位給予獎勵或建議企業(yè)給予相應(yīng)的獎勵。由于工作不力，決策失誤，致使不能完成國有資產(chǎn)保值增值任務(wù)或造成國有資產(chǎn)流失的，由持股單位給予國有股權(quán)代表解聘職務(wù)等處理或依法定程序給予相應(yīng)的處罰，國有股權(quán)代表玩忽職守，以權(quán)謀私，觸犯刑律的依法交由司法機關(guān)追究其刑事責(zé)任。