我們重慶市電信有限公司（簡稱重慶電信）隸屬于中國電信股份有限公司。公司現(xiàn)有員工5926人，擁有34個(gè)區(qū)縣（市）分公司和18個(gè)城區(qū)分公司，經(jīng)營固定電話、PHS、速易通、新視通、撥號(hào)上網(wǎng)、ADSL、FTTX+LAN、DDN、FR數(shù)據(jù)專線等多種寬窄帶的數(shù)據(jù)及語音業(yè)務(wù)。

　　重慶電信2003年底實(shí)有固定電話430萬多戶，小靈通73萬多戶，寬帶17萬數(shù)據(jù)用戶，通過ISO9001質(zhì)量管理體系認(rèn)證，落實(shí)中國電信5項(xiàng)集中管理措施，在集團(tuán)內(nèi)率先開展投資效益審計(jì)、健全決策評(píng)價(jià)等管理創(chuàng)新措施，各項(xiàng)經(jīng)營效益指標(biāo)水平逐年提高，是中國電信西部惟一連續(xù)5年盈利的省級(jí)電信公司。

　　一、采用項(xiàng)目后評(píng)估方法進(jìn)行投資效益審計(jì)的背景

　　開展投資效益審計(jì)是中國電信落實(shí)管理審計(jì)的重要途徑。采用項(xiàng)目后評(píng)審方法開展投資效益審計(jì)，是重慶電信在1999年對(duì)電信麗苑賓館投資項(xiàng)目采用項(xiàng)目后評(píng)價(jià)方法及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，挽回和避免巨額經(jīng)濟(jì)損失達(dá)億元人民幣后，積極總結(jié)經(jīng)驗(yàn)而開始的深入研究。

　　重慶電信麗苑賓館屬于多經(jīng)投資項(xiàng)目，地處重慶國家高新技術(shù)開發(fā)區(qū)重慶電視臺(tái)左側(cè)。地理位置獨(dú)特，原電信局購買商品房裝修賓館，預(yù)計(jì)投資1.2億元以上。截止1998年底，累計(jì)支付購房、材料、設(shè)備、裝修等采購合同的金額達(dá)6043萬余元，并已下達(dá)追加投資計(jì)劃2451萬余元。因?yàn)橹苓呁瑫r(shí)建設(shè)5座三星以上的豪華賓館，審計(jì)部門及時(shí)根據(jù)市場容量測算認(rèn)為存在投資回收風(fēng)險(xiǎn)，因此建議停工建設(shè)賓館而改為商務(wù)大廈。在停工期間局相關(guān)部門專業(yè)人員通過對(duì)房屋竣工檔案資料和現(xiàn)場情況的對(duì)比評(píng)估，發(fā)現(xiàn)建筑有重大結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)錯(cuò)誤和梁底裂縫，繼續(xù)裝修投入使用后有整體垮塌的危險(xiǎn)。經(jīng)過專家結(jié)構(gòu)檢測和設(shè)計(jì)核算論證，確認(rèn)了存在重大建筑質(zhì)量安全問題的結(jié)論。公司以此為依據(jù)與開發(fā)商展開多次索賠談判，終于挽回直接經(jīng)濟(jì)損失6487萬余元，避免了繼續(xù)裝修的投資風(fēng)險(xiǎn)損失3562萬余元和重大人身傷亡事故的發(fā)生。

　　公司以此投資案例為出發(fā)點(diǎn)， 加強(qiáng)經(jīng)營決策風(fēng)險(xiǎn)控制，改進(jìn)投資項(xiàng)目決策管理程序，建立投資項(xiàng)目的前后評(píng)價(jià)制度，降低電信投資風(fēng)險(xiǎn)，貫徹落實(shí)國家關(guān)于“機(jī)制、技術(shù)、管理”三個(gè)創(chuàng)新的要求，開展電信投資項(xiàng)目的項(xiàng)目后評(píng)價(jià)實(shí)踐，健全投資項(xiàng)目前后決策評(píng)價(jià)制度。以“市場為導(dǎo)向、以客戶為中心、以效益為目標(biāo)”，抓住效益為核心，結(jié)合中國電信的公司上市基礎(chǔ)工作，開展電信建設(shè)項(xiàng)目的投資效益審計(jì)。

　　二、采用項(xiàng)目后評(píng)估方法進(jìn)行投資效益審計(jì)的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

　　評(píng)價(jià)指標(biāo)體系包含風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、財(cái)務(wù)指標(biāo)兩大類。風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)內(nèi)容包括政府的政策、決策層的戰(zhàn)略思想、管理隊(duì)伍的能力、產(chǎn)品的技術(shù)評(píng)估、產(chǎn)品的市場定位、市場調(diào)查數(shù)據(jù)、項(xiàng)目融資的方式等模糊指標(biāo)。財(cái)務(wù)指標(biāo)具體還包括靜態(tài)指標(biāo)和動(dòng)態(tài)指標(biāo)。靜態(tài)指標(biāo)包括財(cái)務(wù)靜態(tài)投資回收期、投資利潤率、投資利稅率、固定資產(chǎn)投資借款償還期、資產(chǎn)負(fù)債率；動(dòng)態(tài)指標(biāo)包含財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值比。

　　通過對(duì)建設(shè)完畢的投產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行目的、執(zhí)行過程、效益、作用和影響進(jìn)行系統(tǒng)的、客觀的前后評(píng)估數(shù)據(jù)的對(duì)比分析，對(duì)項(xiàng)目活動(dòng)實(shí)踐的檢查進(jìn)行總結(jié)，確定項(xiàng)目預(yù)期的目標(biāo)是否達(dá)到，項(xiàng)目或規(guī)劃是否合理有效，項(xiàng)目的主要效益指標(biāo)是否實(shí)現(xiàn)。通過分析評(píng)價(jià)找出失敗的原因，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，并通過及時(shí)有效的信息反饋，為未來的新項(xiàng)目決策和提高決策管理水平提出建議，促使決策者、管理者和建設(shè)者學(xué)習(xí)到更加科學(xué)合理的方法和策略，提高決策、管理和建設(shè)水平。

　　三、采用項(xiàng)目后評(píng)估方法進(jìn)行投資效益審計(jì)的主要做法

　　1、項(xiàng)目評(píng)審。為把從實(shí)踐中總結(jié)得來的理論再運(yùn)用到企業(yè)實(shí)踐中去，盡快發(fā)揮投資效益審計(jì)在項(xiàng)目后評(píng)價(jià)中支持投資決策的作用，審計(jì)部門把已經(jīng)成功應(yīng)用于解決重慶麗苑賓館投資項(xiàng)目決策調(diào)整問題的投資效益評(píng)審方法，延伸到評(píng)審重慶萬門程控電話項(xiàng)目的投資效益，取得了初步的效益評(píng)審實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。

　　2002年公司年度工作會(huì)議之后，根據(jù)公司領(lǐng)導(dǎo)的要求，審計(jì)部門牽頭對(duì)重慶電信上清寺電信局競地花園寬帶駐地網(wǎng)、合川市電信局云門電信支局程控電話、江津市電信局龍門電信支局程控電話、黔江區(qū)電信局濯水電信支局程控電話、涪陵區(qū)電信局南坨支局程控電話等電信投資項(xiàng)目進(jìn)行了投資效益審計(jì)。其中對(duì)電信支局投資效益審計(jì)測評(píng)指標(biāo)主要內(nèi)容包含：（1）經(jīng)濟(jì)地理數(shù)據(jù)：轄區(qū)人口、轄區(qū)服務(wù)地域面積、行政區(qū)數(shù)，開通程控電話的初始時(shí)間等；（2）通信能力數(shù)據(jù)：網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)狀、通信能力（交換、數(shù)據(jù)等）、實(shí)裝用戶、主干線數(shù)、實(shí)占線數(shù)等；配線端口數(shù)量、配線實(shí)占線數(shù)、土地面積、局房面積、電源能力、傳輸能力等；（3）資本性支出額：固定資產(chǎn)價(jià)值、交換設(shè)備價(jià)值、電源設(shè)備價(jià)值、傳輸設(shè)備價(jià)值、土地房屋價(jià)值、通信線路價(jià)值等；（4）單位成本分析：固定電話綜合單位投入成本、交換設(shè)備單位建設(shè)成本、數(shù)據(jù)端口計(jì)算單位建設(shè)成本、局房綜合建設(shè)單位成本、通信線路綜合建設(shè)單位成本、傳輸能力單位建設(shè)成本等；（5）投入產(chǎn)出分析：ARPU值、MOU值、評(píng)估時(shí)點(diǎn)的電信業(yè)務(wù)收入總額、用戶發(fā)展速度預(yù)測、靜態(tài)投資回收期、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資利潤率、投資利稅率、資產(chǎn)負(fù)債率、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率等；（6）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析：競爭對(duì)手投資建設(shè)狀況、競爭對(duì)手市場營銷狀況、本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展宏觀及微觀趨勢分析等。

　　2、實(shí)施對(duì)項(xiàng)目評(píng)審的步驟。該項(xiàng)目經(jīng)過前期“確定審計(jì)項(xiàng)目”、“收集基礎(chǔ)資料”、“制定工作方案”、“設(shè)計(jì)基礎(chǔ)表格”、“整理分析數(shù)據(jù)”后，即進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算和分析。

　　財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算：分全部投資和自有資金進(jìn)行計(jì)算，并分別對(duì)“后期業(yè)務(wù)收入遞增和遞減”兩種情況進(jìn)行投資回收分析。全部投資使用6項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行分析（財(cái)務(wù)靜態(tài)投資回收期、投資利潤率、投資利稅率、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值比），自有資金使用3項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行分析（財(cái)務(wù)靜態(tài)投資回收期、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值）。

　　各指標(biāo)計(jì)算結(jié)果與基準(zhǔn)收益率和銀行企業(yè)準(zhǔn)備金年存款利率等進(jìn)行對(duì)比分析，并比較該項(xiàng)目的贏利水平活動(dòng)投資前景。

　　相關(guān)審計(jì)分析：⑴不確定性分析，主要進(jìn)行敏感性分析（風(fēng)險(xiǎn)分析）；⑵本地國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展與項(xiàng)目投資效益的比較分析；⑶財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況分析：收入構(gòu)成、趨勢分析，成本構(gòu)成、趨勢分析，現(xiàn)金流量分析；⑷結(jié)合財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況進(jìn)行市場分析、建設(shè)能力分析；⑸得出審計(jì)結(jié)論，評(píng)估該項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)的因素、能力，在市場競爭中的經(jīng)營優(yōu)勢和戰(zhàn)略優(yōu)勢等。

　　提出審計(jì)建議：通過分析，提出影響公司本地電話經(jīng)營管理的零次電話用戶問題、本地網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)組織問題、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)網(wǎng)發(fā)展問題、多媒體IP網(wǎng)絡(luò)發(fā)展問題、接入網(wǎng)與模塊局重新組網(wǎng)問題、市場競爭中的組合定價(jià)問題、管線資源管理與綜合統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)差異問題、年度電信業(yè)務(wù)收入遞減問題。圍繞上述8個(gè)問題與市場、計(jì)劃、建設(shè)、運(yùn)維、財(cái)務(wù)等部門逐一討論，并與相關(guān)部門領(lǐng)導(dǎo)交換意見，向公司分管領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào)情況，采用會(huì)議或個(gè)別交流的方式溝通信息，提出解決問題的方案和建議，得到有關(guān)部門和公司領(lǐng)導(dǎo)的高度重視。

　　四、采用項(xiàng)目后評(píng)估方法開展投資效益審計(jì)工作的實(shí)施效果

　　1、提高了公司9項(xiàng)主要經(jīng)營效益指標(biāo)的水平。堅(jiān)持以效益為目標(biāo)的投資理財(cái)思路，從嚴(yán)控制資本支出占收入比，重視效益審計(jì)支持投資經(jīng)營決策的工作方法，使企業(yè)收到了較好的效果。以公司2003年對(duì)比2002年9項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)完成情況為例，主營業(yè)務(wù)收入上升8.65%；利潤總額上升幅度達(dá)125.97%；主營業(yè)務(wù)利潤上升11.93%；資本金利潤上升6.63%；全員勞動(dòng)生產(chǎn)率同口徑提高25.54%；總資產(chǎn)報(bào)酬率上升2.41%；凈資產(chǎn)收益率上升6.42%；資本保值增值率27.79%；資產(chǎn)負(fù)債率下降1.81%.

　　2、支持了公司計(jì)劃部門的新增投資項(xiàng)目決策和控制投資風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)麗苑賓館項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)控制，取得直接經(jīng)濟(jì)效益10049萬元。其中審計(jì)部門建議把新建項(xiàng)目可行性研究報(bào)告評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)部基準(zhǔn)收益率，應(yīng)考慮結(jié)合西部地域經(jīng)濟(jì)的實(shí)際情況，與東部發(fā)達(dá)地區(qū)和行業(yè)基準(zhǔn)參數(shù)加以區(qū)分、調(diào)整的意見，得到相關(guān)部門的認(rèn)可和重視。對(duì)主城區(qū)本地網(wǎng)審計(jì)提出的本地電話網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)絡(luò)組織問題，審計(jì)建議鑒于交換設(shè)備機(jī)型過多應(yīng)優(yōu)選和淘汰的建議，以適應(yīng)維護(hù)管理調(diào)度、降低維護(hù)成本和實(shí)時(shí)計(jì)費(fèi)的要求。對(duì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)網(wǎng)的發(fā)展問題，審計(jì)建議不宜再擴(kuò)大DDN網(wǎng)擴(kuò)容建設(shè)，集中力量進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化，提高資源合理利用程度，

　　以獲得最大的投資收益。

　　3、支持了公司市場部門的市場營銷定價(jià)決策。審計(jì)部門通過開展主城區(qū)本地電話網(wǎng)的投資效益審計(jì)，依據(jù)公司本次上市收購的成本測算方法，與市場、研發(fā)、計(jì)劃和財(cái)務(wù)等部門建立了較好的內(nèi)部聯(lián)系，通過對(duì)語音和數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)的單位通話成本進(jìn)行測算，完成了主城區(qū)主要電信業(yè)務(wù)成本的靜態(tài)分析，為重慶電信近期開展的區(qū)間、區(qū)內(nèi)與基本月租資費(fèi)調(diào)整方案打下了一定基礎(chǔ)。審計(jì)部門進(jìn)行投資效益審計(jì)采用的建立數(shù)學(xué)模型、設(shè)計(jì)問卷和統(tǒng)計(jì)表格進(jìn)行基礎(chǔ)調(diào)查、綜合統(tǒng)計(jì)分析、基于投資回收決策目標(biāo)進(jìn)行市場定價(jià)，給予市場部門負(fù)責(zé)市場策劃的專業(yè)人員積極的啟發(fā)，為他們開展可靠和有效的市場調(diào)查提供了科學(xué)的工作方法和有力的支持。提出的主城區(qū)零次電話用戶比例問題，得到市場部門研究市場競爭對(duì)手動(dòng)態(tài)方面的專業(yè)人員高度重視，為制定合理資費(fèi)政策以強(qiáng)化競爭優(yōu)勢打下了基礎(chǔ)。

　　4、支持了公司集團(tuán)企業(yè)信息化建設(shè)的戰(zhàn)略貫徹落實(shí)。為落實(shí)集團(tuán)公司九大戰(zhàn)略之一的企業(yè)信息化工作，公司領(lǐng)導(dǎo)結(jié)合BPR組織結(jié)構(gòu)調(diào)整方案，在公司辦公會(huì)上征求企業(yè)信息化部門機(jī)構(gòu)設(shè)置及其部門職能的意見。在設(shè)立與否的兩種意見相持不下的情況下，審計(jì)部門提出了投資效益審計(jì)工作中發(fā)現(xiàn)的企業(yè)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)差異問題，結(jié)合計(jì)劃部門投資決策和市場部門營銷決策的難點(diǎn)問題，加以詳實(shí)的審計(jì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)分析，支持公司辦公會(huì)通過了設(shè)立企業(yè)信息化部門的決策。審計(jì)部門把企業(yè)信息化比喻為空軍第一代戰(zhàn)機(jī)與第三代戰(zhàn)機(jī)的作戰(zhàn)性能差異，得到了重慶BPR項(xiàng)目組集團(tuán)公司北京電信研究院專家的認(rèn)同，并愿意在以后的解釋工作中加以引用。