一、
長久以來，由于受粗放型經營思想的影響，人們對資本等要素的投資缺乏時間價值觀念，忽視了資源在經濟配置中的一個最關鍵問題：機會成本，導致國有經濟的非有效運行。國人對經濟的種種錯誤判斷和認識，也往往與
會計提供有關收益的信息而不考慮機會成本有關。機會成本是投資等決策中最關鍵的參照因素，不包含機會成本的會計信息，可能會誤導人們的決策和行動，會計信息再也不能忽視機會成本了。
以國人所矚目的當前
金融資產管理公司與一些企業(yè)簽訂債轉股協(xié)議，涉及不良債務金額都是數(shù)以億元計。此舉不僅意味著銀行的不良債權有可能盤活，可能化解金融風險，更被人們視為拯救陷于巨額債務泥潭而不能自拔的國有企業(yè)的一劑良方。因為人們曾普遍認為國有大中型企業(yè)經營困難、效益低下的原因之一是債務負擔過重。因此運用各種政策為企業(yè)減輕債務，便理所當然地成為國企排憂解難的重心之一。但通過對這一類經營困難企業(yè)進行仔細分析考察便可知，上述因果關系似乎難以成立，且問題的癥結并不在債務的高低上。有人對某實施債轉股的企業(yè)，作一分析，該企業(yè)實施債轉股后總資產收益率竟在1％以下，如果實施債轉股后所取得的利潤全部用于支付這部分股息，則其股權收益率大約在2.4－3.6％。其他實施債轉股的企業(yè)情況類似的也不少。
二、
一個擁有資本的人選擇把資本投資于企業(yè)而不是用于儲蓄或放貸，是因為他想尋求比借貸利率更高的收益率，否則他會放棄投資而求取利息收入。同樣，企業(yè)要投資的項目其未來收益的貼現(xiàn)值（以社會平均收益率為貼現(xiàn)率）必須大于初始投資額，或投資收益率大于社會正常收益率、大于銀行貸款利率。如果項目的收益達不到以上標準，即使是百分之百的自有資金投資，也不能說是好項目；相反，如果能達到以上標準，即使是百分之百的負債，也不會產生支付危機。這正是經濟學和會計學不同的地方。按經濟學觀點，在評價一個企業(yè)的經營績效時，機會成本必須被考慮，否則就會失去公正性、客觀性和準確性；而按會計學家觀點，機會成本是不在帳面考慮之列的。于是在現(xiàn)實中就產生了兩種不同的利潤——“經濟利潤”和“會計利潤”。設想有一樣多的資本投入甲、乙兩企業(yè)，其投資收益率都為8％，不同的是甲企業(yè)全部為自有資金投資，那么資本最終會有8％的利潤率；而乙企業(yè)全部為借入資本，借貸利率也為8％，這樣，該企業(yè)的利潤就會是零。這是按照會計口徑計算出來的結果。如果因此而得出前者效益好、后者業(yè)績差的結論顯然是不正確的。因為按照經濟學的觀點，投入的自有資金也應該是有成本的，這種機會成本在計算收益時應該被考慮。因此，甲企業(yè)的最終利潤也應該和乙企業(yè)一樣，為零，也就是說兩個企業(yè)的業(yè)績是相同的。所以，實施債轉股的企業(yè)，如果資產收益率低于貸款利率即使帳面能有些贏利，可是從經濟學的意義上看，它們仍然是虧損的。這個損失實際上是資源配置到低效率項目上所受到的效率損失。
可是一般人都是按照會計收益來衡量企業(yè)的業(yè)績，企業(yè)對外提供的會計信息、預測項目的未來收益等也都是按會計的方法來計算、表達的。這些數(shù)據(jù)所反映的信息，從經濟學來看，是不準確、不客觀和不公正的，人們按照這種信息所作出的決策也肯定是要付出效率損失的。正因為這樣，銀行會作出錯誤的放貸選擇，最終不能回本歸息；各級政府會作出錯誤的投資選擇，給國家造成巨大的損失；稅務部門會作出不當?shù)臏p免稅選擇，造成稅負的不公平；相關人們也會作出非理性的決策、行為和結論。目前人們所表露的對大中型國有企業(yè)效率低下的原因歸諸債務負擔過重的心態(tài)，可以說就是這種信息誤導的體現(xiàn)。這也是受粗放型經營思想的影響�，F(xiàn)在我國的經濟正逐步實現(xiàn)從粗放到集約的根本性轉變，人們的觀念也應該有所改變。以提供客觀、真實、公正信息為己任的會計是否更應該從經濟角度多考慮考慮，別忘了機會成本。
三、
從提供決策有用的經濟信息的角度來看，會計的目標和任務應服從和服務于經濟學的目標和任務。經濟學的最終目標是資源配置最優(yōu)化，而資源的配置是要借助于微觀主體（企業(yè)）的行為來完成的，微觀主體的理性行為必須根據(jù)相關的信息來作出，在諸多的信息中唯有會計信息是完整、連續(xù)和系統(tǒng)的，從而也是最為相關的。所以會計所提供的經濟信息就必須能夠具有引導人們有效配置資源的功能，唯有如此，會計才能發(fā)揮其在國民經濟中的應有作用，保有其在經濟學中應有的位置。但我國目前會計的現(xiàn)實狀況卻不如人意，以致出現(xiàn)種種不能適應轉軌時期經濟改革要求的狀況，財政部1998年頒布的《
企業(yè)會計準則一債務重組》，對債務等的計量都沒有考慮資金的機會成本。但是，考慮到我國經濟的市場度，按有關學者的計算，到1999年上半年已經達到了50％。如果我們的理論、法規(guī)、政策仍然沒有徹底擺脫計劃經濟思維，勢必要影響我國市場經濟的進一步發(fā)展和改革進程，拉長甚至阻礙我國經濟的轉軌。
會計學作為一門非常具有實用價值的經濟類應用科學，它不僅要準確地反映經濟現(xiàn)實，更要求按照適合本國未來經濟發(fā)展的方向去不斷修正、完善自身的體系。就目前而言，會計信息再也不能忽視機會成本，無論是對內、對外，所提供的信息，不僅僅要真實、完整，更應該強調客觀、公正和有用，也就是相關。所以，會計應該突破原有范圍，在處理加工和報告上充分考慮與理財決策相關的信息，以滿足各方經濟決策的需要。所幸的是，我國的不少企業(yè)已經意識到了理財?shù)闹匾�，開始運用經濟的手段去決策、去配置企業(yè)的資源，而理財中，機會成本是核心、是關鍵，提供理財信息的會計再也不能忽視資本的機會成本了。
