一、價值運動是實物運動的反映，價值管理是企業(yè)管理的精髓

　　新制度經(jīng)濟學(xué)中的企業(yè)理論認為，企業(yè)是各個相關(guān)利益主體一組契約的集合。企業(yè)的產(chǎn)生來自于各個相關(guān)利益主體要素的投入，各利益主體之所以投入，是因為各種不同的要素組合在一起后通過一定形式的經(jīng)營運轉(zhuǎn)會產(chǎn)生相應(yīng)的回報。正因為利益主體重視要素投入的回報，于是產(chǎn)生了如何衡量要素投入與產(chǎn)出的問題。比如資本、技術(shù)、勞動力和土地是企業(yè)不可或缺的要素，但這些要素在形式上表現(xiàn)為多樣性，在實質(zhì)上表現(xiàn)為多質(zhì)性。因此衡量這些要素投入與產(chǎn)出就需要有一個統(tǒng)一度量的標準，而用貨幣來度量就使各種要素的投入和產(chǎn)出表現(xiàn)為一種價值形式。由此可見，在企業(yè)從組建到運營直至破產(chǎn)的整個過程中，一方面表現(xiàn)為各種不同要素通過人的行為而形成一種實物運動過程，另一方面表現(xiàn)為各種不同要素的一種抽象價值運動過程。實物運動管理是各個主體對要素具體的管理活動，而價值管理是對實物管理的反映。

　　1985年美國學(xué)者邁克爾。波特指出：企業(yè)從事的價值活動與其他物質(zhì)上和技術(shù)上的活動有明確的界限。企業(yè)之所以進行生產(chǎn)經(jīng)營活動是為了使產(chǎn)品和服務(wù)被買方接受從而實現(xiàn)其價值。各個要素投入主體重視實物運動管理的根本原因是為了更多地創(chuàng)造和實現(xiàn)其價值，實現(xiàn)價值的大小會影響其各自分得利益的多少。價值管理和實物管理是兩條同時并行的主線，價值運動存在于企業(yè)經(jīng)營活動的各個方面，筆者將價值管理的內(nèi)容歸結(jié)為產(chǎn)品勞務(wù)價值、品牌價值、技術(shù)價值、人才價值、信息價值等多個方面。當然，在價值運動中，企業(yè)并不只擁有一種要素而進行價值創(chuàng)造活動，這決定了價值創(chuàng)造主體的多元性；但企業(yè)也并非認為各種要素同等重要，哪種要素越稀缺，哪種要素就在價值創(chuàng)造中越重要，擁有這種要素的主體就是企業(yè)價值創(chuàng)造的核心主體。

　　綜上所述，企業(yè)是各個要素主體通過契約而組成的，要素的投入和產(chǎn)出過程同時也表現(xiàn)為價值運動的過程，而衡量投入和產(chǎn)出的標準為價值。既然價值運動反映實物運動并存在于企業(yè)運營的始終，價值運動又會最終影響到各個利益主體的利益大小，因此價值管理應(yīng)該是企業(yè)管理的精髓，它指導(dǎo)和協(xié)調(diào)著各種實物管理。

　　二、價值循環(huán)是價值管理的主線，會計政策選擇貫穿于價值循環(huán)的始終

　　一般來說，企業(yè)價值的運動過程可以表現(xiàn)為創(chuàng)造價值（進行生產(chǎn)活動）、實現(xiàn)價值（銷售產(chǎn)品和服務(wù)）和分配價值（制定薪酬、股利分配政策）三個主要環(huán)節(jié)。由于企業(yè)是持續(xù)經(jīng)營的，創(chuàng)造、實現(xiàn)和分配價值對于同一個時點又都存在，因此，價值管理的三個環(huán)節(jié)在時間上是繼起的，在空間上是并存的，價值循環(huán)運動是貫穿價值管理始終的一根主線。而對價值的確認、計量、記錄和報告正是會計的基本業(yè)務(wù)活動，會計政策是進行這些活動的行為規(guī)則。選用不同的會計政策會影響到價值的確認和計量，進而會影響到相關(guān)利益主體分配利益的多少。

　　1.價值創(chuàng)造中會計政策從總量和結(jié)構(gòu)上影響要素投入的確認和計量。價值創(chuàng)造的過程就是投入并使用要素的過程。不同類型的企業(yè)，其投入產(chǎn)出運作方式有所不同。如生產(chǎn)型企業(yè)是通過要素投入形成必備的各種資產(chǎn)，通過對這些資產(chǎn)的經(jīng)營管理而實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，從而使要素的產(chǎn)出大于投入。對于投資型企業(yè)，可能是以貨幣資本、實物資本或虛擬資本（如技術(shù)、品牌等）等要素直接投入到其他經(jīng)營主體或通過中介機構(gòu)間接投入到其他經(jīng)營主體，從而實現(xiàn)要素的產(chǎn)出大于投入。但不管哪種類型的企業(yè)，首先面臨的是如何對各種投入要素進行經(jīng)營管理，從而創(chuàng)造出價值。創(chuàng)造價值是實現(xiàn)價值和分配價值的基礎(chǔ)。

　　要素投入后作為一種參與價值創(chuàng)造的資源得到反映（表現(xiàn)為資產(chǎn)），同時也要反映這些要素的來源（表現(xiàn)為權(quán)益）。因此，反映這一活動過程的信息通過資產(chǎn)負債表的形式披露出來了。按照邁克爾。波特的觀點，對于這些要素的成本費用管理成為價值管理的一項最基礎(chǔ)的工作。企業(yè)每項價值活動的成本包括：外購經(jīng)營投入成本、人力資源成本、資本化費用等。在成本管理中，企業(yè)必須將以上成本分攤到價值鏈的各項價值活動中去，分攤的目的是產(chǎn)生一個反映成本分布的價值鏈，比較各價值活動的成本的分布，從而找出改善成本的突破口。

　　問題的關(guān)鍵是，對于成本費用通過什么樣的標準來確認和計量。確認是確定某要素是否參與某一時期的價值創(chuàng)造、它是否要計入資產(chǎn)，這就牽涉到是否反映這一要素擁有主體的權(quán)益，從而會影響投入價值結(jié)構(gòu)的分布。計量是確定用什么標準來認定某一要素價值的大小，它表現(xiàn)為計入多少金額的資產(chǎn)，這也牽涉到反映這一要素擁有主體權(quán)益大小的問題，會影響到投入價值的總量的大小。而決定要素確認和計量的標準就是相關(guān)會計政策。不同會計政策的選擇會影響不同主體利益的確認和計量，因而會計政策的選擇會影響到各個要素主體的利益。因此會計政策在形式上表現(xiàn)為會計處理過程的一種技術(shù)規(guī)范，但其本質(zhì)是一種各要素投入主體利益的博弈規(guī)則和契約安排。

　　既然創(chuàng)造價值是各要素投入主體共同作用的結(jié)果，那么確認和計量這些投入要素、記錄某一時期創(chuàng)造多少價值的會計政策當然應(yīng)由這些價值創(chuàng)造主體共同來決定。但也不是所有會計政策都要共同來決定。某些特定企業(yè)應(yīng)該由參與價值創(chuàng)造的核心主體來主導(dǎo)會計政策的選擇。

　　2.價值實現(xiàn)中會計政策從時間上影響要素產(chǎn)出的確認和計量。價值實現(xiàn)是指企業(yè)創(chuàng)造的價值被市場認可并接受，從而完成了要素投入到要素產(chǎn)出的轉(zhuǎn)化。由于創(chuàng)造價值有兩個基本目標：一是保護好投入要素的已有價值，二是創(chuàng)造出投入要素的新增價值，因此價值實現(xiàn)也要圍繞這兩個目標進行。

　　那么，對于價值實現(xiàn)的內(nèi)容如何確認和計量，它關(guān)系到創(chuàng)造的價值在每一時期如何分配、實現(xiàn)多少的問題，進而會影響到下一環(huán)節(jié)價值分配的總額；它是實現(xiàn)各個要素投入主體價值分配的保障。價值實現(xiàn)通過利潤表表現(xiàn)，但不同會計政策的選擇會影響收入和成本確認的時期和確認的多少。如收付實現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制的選擇；關(guān)于銷售確認的標準就會影響價值在當期是否實現(xiàn)；存貨不同的核算方法影響已銷和未銷存貨的價值；不同折舊方法可以影響不同時期費用確認的多少。

　　3.價值分配中會計政策影響到各利益主體分配的多少。各個要素主體參與價值分配，具體表現(xiàn)為所有者得到資本收益、經(jīng)營者得到薪酬、工人得到工資和獎金、政府得到稅收、債權(quán)人得到本息等。價值分配可以契約的形式來確定，一方面對于非完全契約（如規(guī)定經(jīng)營者根據(jù)經(jīng)營凈利潤的一定比例獲得報酬），某個利益主體能分配到多少價值具有不確定性，這受到會計政策選擇對確認、計量當期經(jīng)營業(yè)績的影響，例如某種會計政策選擇使當期凈利潤增加，則經(jīng)營者和政府受益，而所有者收益可能相對減少。另一方面，即使對于完全契約（如規(guī)定按一定利率對債權(quán)人還本付息），價值分配能否實現(xiàn)也存在不確定性，例如某種會計政策選擇會影響資產(chǎn)和負債確認的多少，進而影響流動比率、速動比率和利息保障倍數(shù)的大小，這些都影響到還本付息的實現(xiàn)。

　　價值管理中價值創(chuàng)造、實現(xiàn)和分配是一切行為的結(jié)果。會計政策選擇本身并不會創(chuàng)造多少價值，但它可以間接影響到各種價值的確認計量和各個主體分配的多少。

　　三、價值分配是價值管理的重心，會計政策選擇是影響價值分配的主要因素

　　創(chuàng)造價值、實現(xiàn)價值最終是為了分配價值，各個要素投入主體通過契約組成企業(yè)的最終目的是收回投入并有剩余。因此，各個要素投入主體組建企業(yè)并非是為了創(chuàng)造價值，創(chuàng)造價值只是手段，終極目的是得到要素的產(chǎn)出價值。從三個環(huán)節(jié)的關(guān)系來說，價值分配對各個要素投入主體具有激勵作用，各個利益主體之所以努力創(chuàng)造價值，根本動因是看到了價值分配的實現(xiàn)程度，它影響所創(chuàng)造價值能否實現(xiàn)和實現(xiàn)多少，因此價值分配是同一階段創(chuàng)造價值、實現(xiàn)價值的希望所在；同時，這種激勵作用又影響到企業(yè)下一個階段是否繼續(xù)運行和運行的好壞。若本階段某些要素投入主體所分配的價值沒有獲得或獲得不公，則會影響下一個階段的價值創(chuàng)造和價值實現(xiàn)的多少和好壞。價值分配也是下一個階段創(chuàng)造價值、實現(xiàn)價值的動力所在。故價值分配自然是價值管理的重心。

　　價值分配是根據(jù)各個要素投入主體所達成的契約進行的，而會計政策正是這些契約的組成部分。首先，會計政策作為一種契約，它的制定和執(zhí)行不再是純技術(shù)性的規(guī)范，而是各個要素投入主體相互博弈的對象和結(jié)果。Stephen.Zeff（1978）首次提出會計政策具有經(jīng)濟后果，這種經(jīng)濟后果會影響到各個要素投入主體價值分配的多少與好壞，各個要素投入主體往往借助于形式多樣的會計政策選擇與博弈來實現(xiàn)對于自己最有利的經(jīng)濟后果，即最有利的價值分配。其次，會計政策是一個體系，有多樣性和差異性。不同政策的采用會導(dǎo)致對會計對象（要素）的不同分配。經(jīng)濟后果表現(xiàn)為兩種：一種是由于會計政策的選擇導(dǎo)致的直接的經(jīng)濟后果，一種是間接的經(jīng)濟后果即會計政策變更影響會計信息，而會計信息又是各個利益主體決策的依據(jù)，因而會計信息對決策造成經(jīng)濟后果，導(dǎo)致經(jīng)濟利益的不同分配。

　　由此可以看出會計政策選擇是價值分配的影響因素，而價值分配是企業(yè)管理的重心，那么影響價值分配的會計政策選擇當然要引起各個要素投入主體的高度重視。

　　四、在價值管理中會計政策選擇權(quán)的歸屬問題

　　從以上分析可知，會計政策選擇始終貫穿于價值管理的三個環(huán)節(jié)中，并對其產(chǎn)生了很大的影響。在價值管理的三個環(huán)節(jié)中，首先要對各種投入要素的經(jīng)營成果確認和計量。確認和計量其實也是一種核算活動，通過這些核算提供給各個要素投入主體一種關(guān)于價值運動的信息。同時，由于各個要素投入主體并非直接參與價值核算，這就存在信息不對稱的問題。如何使核算過程保持客觀公正，提供相關(guān)和可靠的會計信息，這就要求會計核算過程中還有監(jiān)督（控制）的職能。但是，核算的前提是要有確認和計量的執(zhí)行標準，而這些執(zhí)行標準的制定也就是會計制度的制定和會計政策的選擇。而且監(jiān)督是根據(jù)既定的信息披露標準進行合法性和公允性監(jiān)控。既然會計政策是核算和監(jiān)督的基礎(chǔ)，而會計政策選擇實際上是各個主體利益博弈的過程，這種博弈就反映出各個主體間社會關(guān)系的調(diào)節(jié)，它貫穿于價值管理的始終。會計政策選擇的主體應(yīng)該是誰呢？這是一個值得探討的問題。

　　現(xiàn)在我國會計制度的制定是在政府部門的主持下征求各界意見后頒布執(zhí)行的，同時給予各個企業(yè)一定的會計政策選擇空間，但有關(guān)法律規(guī)定了企業(yè)具體會計政策的選擇權(quán)最終由股東（大）會批準執(zhí)行。應(yīng)該說，這些程序的制定考慮了我國的現(xiàn)實情況，具有執(zhí)行的針對性和可操作性。但是，根據(jù)以上分析有兩個問題值得商榷。

　　1.統(tǒng)一會計制度制定權(quán)的歸屬。會計信息是為相關(guān)利益主體的決策服務(wù)的，而信息披露要遵循一定的規(guī)則，不同的規(guī)則不但影響信息披露的程度，更會影響利益的分配格局。因此，掌握信息披露規(guī)則的制定權(quán)非常重要。誰掌握主導(dǎo)權(quán)意味著這一個利益主體占主導(dǎo)地位。在我國，一直以來是國有經(jīng)濟占主導(dǎo)地位，國家是會計工作的主要服務(wù)對象和會計信息的主要使用者，所以會計準則制定以政府為主導(dǎo)。黨的十六大以后我國經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化，政府鼓勵發(fā)展多種所有制經(jīng)濟和改革投融資體制，經(jīng)濟總量中民營經(jīng)濟的比重在提高，投資主體逐步實現(xiàn)多元化，融資方式也實現(xiàn)多樣化，而會計信息的需求主體已不僅僅是政府部門，因此，會計準則的制定權(quán)相應(yīng)要隨客觀環(huán)境的變化發(fā)生轉(zhuǎn)移。

　　會計制度的制定要考慮各個利益相關(guān)主體的利益，它本身是利益主體博弈的結(jié)果，那么由某一個利益主體來指導(dǎo)和控制其制定是有失公允的。例如政府由于稅收的影響也是一個重要的利益主體，由其制定會計制度難免因利己動機而忽略其他利益主體的利益。由此制定的會計制度統(tǒng)一強制執(zhí)行，會遭到其他利益主體的抵制。既然存在利益驅(qū)動，那么提供不真實的會計信息就難以避免。雖然理想的做法應(yīng)由獨立的第三方組織來制定，但考慮到目前現(xiàn)實，至少應(yīng)該擴大股東、債權(quán)人和經(jīng)營者代表的比例。

　　2.企業(yè)具體會計政策選擇權(quán)的歸屬。統(tǒng)一會計制度給每個企業(yè)一定的會計政策選擇空間是可取的，問題是這種會計政策選擇的最終決定權(quán)究竟應(yīng)該歸誰。前面已經(jīng)分析了這種選擇會影響到各個利益主體價值的分配，那么其決定權(quán)顯然不能由某一個主體來決定。筆者認為，應(yīng)該根據(jù)投入要素在企業(yè)價值創(chuàng)造中的重要程度來決定。如果某一要素投入主體居于價值創(chuàng)造的核心地位，會計政策的選擇就要在考慮其他主體意見的基礎(chǔ)上由他來主導(dǎo)（比如股東）。但我國現(xiàn)行法律規(guī)定會計政策選擇的最終選擇權(quán)歸股東（大）會，這就只賦予了股東有會計政策選擇的權(quán)利，這對其他利益主體則有失公允。比如在那些資產(chǎn)負債率比較大的企業(yè)，事實上此時股東的權(quán)益已經(jīng)小于債權(quán)人，而會計政策的選擇權(quán)由股東決定可以想像很難維護債權(quán)人的利益，甚至于借會計政策選擇來操縱公司資產(chǎn)狀況和調(diào)節(jié)利潤，從而給侵害其他主體的利益開辟了合法的通道。筆者認為，若資產(chǎn)負債率較高，這時債務(wù)資金是企業(yè)投入要素中比股權(quán)資金更稀缺、重要的要素，因此債權(quán)人理所當然要參與會計政策選擇并居主導(dǎo)地位，這樣才能從機制上保證切實維護債權(quán)人的合法權(quán)益。因此筆者建議關(guān)于企業(yè)內(nèi)部會計政策選擇權(quán)的歸屬應(yīng)形成一個動態(tài)機制，當資產(chǎn)負債率低時可由股東（大）會決定，而當資產(chǎn)負債率較高時要由股東和債權(quán)人共同決定，這也體現(xiàn)為一種相機治理。當然，當人力資源要素在企業(yè)中最為稀缺和重要時，人力資本所有者也應(yīng)該參與企業(yè)內(nèi)部會計政策的選擇。一句話，不同會計政策選擇會影響到不同主體價值創(chuàng)造、實現(xiàn)和分配的多少，應(yīng)該在某方主導(dǎo)下共同決定。