[摘要]2000年12月財(cái)政部對(duì)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》進(jìn)行了修訂，修訂后的新準(zhǔn)則在債務(wù)重組的定義、方式，債權(quán)人和債務(wù)人的會(huì)計(jì)處理等方面都有較大的變化。新的債務(wù)重組準(zhǔn)則極大的規(guī)范了企業(yè)的債務(wù)重組行為，防止了企業(yè)借重組之機(jī)操縱利潤(rùn)、粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表。但其在執(zhí)行過(guò)程中也還存在一些問(wèn)題，如放棄使用“公允價(jià)值”計(jì)量是否合適，修改償債條件后判斷債權(quán)人是否作出了讓步時(shí)需不需要考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值等。本文就存在的這些問(wèn)題進(jìn)行了探討，并提出了相應(yīng)的建議。

　　1998年6月，財(cái)政部發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》（以下簡(jiǎn)稱“舊準(zhǔn)則”），并于1999年1月1日起實(shí)施。該準(zhǔn)則對(duì)規(guī)范我國(guó)企業(yè)的債務(wù)重組行為起到了重要作用，但在具體執(zhí)行過(guò)程中仍存在一些問(wèn)題，如債務(wù)人借債務(wù)重組操縱利潤(rùn)等。針對(duì)這些問(wèn)題，財(cái)政部對(duì)該準(zhǔn)則進(jìn)行了修訂，于2001年1月發(fā)布了修訂后的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》（以下簡(jiǎn)稱“新準(zhǔn)則”）。新準(zhǔn)則的實(shí)施增強(qiáng)了企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的真實(shí)性及會(huì)計(jì)報(bào)表的真實(shí)性、可靠性，也極大地規(guī)范了企業(yè)的債務(wù)重組行為。

　　一、新舊準(zhǔn)則的比較

　　1、債務(wù)重組的定義與方式。舊準(zhǔn)則中將債務(wù)重組定義為：“在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁定作出讓步的事項(xiàng)”。它強(qiáng)調(diào)債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難和債權(quán)人作出讓步，而新準(zhǔn)則中不再?gòu)?qiáng)調(diào)這兩點(diǎn)。新準(zhǔn)則將債務(wù)重組定義為：“債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁決同意債務(wù)人修改債務(wù)條件的事項(xiàng)”，即不管債務(wù)人是否處于財(cái)務(wù)困難，還是處于清算或改組狀態(tài)，也不管債權(quán)人是否作出了讓步，只要修改了債務(wù)條件的，都應(yīng)視作債務(wù)重組。這就擴(kuò)大了債務(wù)重組的范圍，與澳大利亞會(huì)計(jì)指南第11號(hào)對(duì)債務(wù)重組的定義是一致的，基本上屬于廣義的債務(wù)重組。由于債務(wù)重組定義的范圍擴(kuò)大了，隨之重組的方式也有所改變：一是將舊準(zhǔn)則中的“以資產(chǎn)清償債務(wù)”方式拆分成了“以低于債務(wù)賬面價(jià)值的現(xiàn)金清償債務(wù)”和“以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)”，用于償債的非現(xiàn)金資產(chǎn)的價(jià)值可以低于也可以高于債務(wù)的賬面價(jià)值；二是在修改其他債務(wù)條件這一方式上，除了舊準(zhǔn)則中的“延長(zhǎng)債務(wù)期限并減少債務(wù)本金或減少債務(wù)利息或免去應(yīng)付未付利息”之外，還增加了“延長(zhǎng)債務(wù)期限、延長(zhǎng)債務(wù)期限并加收利息”等方式，這也體現(xiàn)了債務(wù)重組中，債權(quán)人并不一定要作出讓步的特點(diǎn)。

　　2、債務(wù)人的會(huì)計(jì)處理。舊準(zhǔn)則中，債務(wù)人在債務(wù)重組中因重組債務(wù)的賬面價(jià)值大于其轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)價(jià)值或?qū)?lái)應(yīng)付金額的差額均確認(rèn)為債務(wù)重組收益，計(jì)入“營(yíng)業(yè)外收入？？債務(wù)重組收益”中。一些虧損的上市公司就利用債務(wù)重組獲取額外的重組收益及巨額利潤(rùn)，以使虧損減小或是扭虧為盈，維持報(bào)表利潤(rùn)，使會(huì)計(jì)報(bào)表不真實(shí)。因此，新準(zhǔn)則中對(duì)這點(diǎn)進(jìn)行了修改，規(guī)定債務(wù)人因重組債務(wù)的賬面價(jià)值大于其轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)價(jià)值或?qū)?lái)應(yīng)付金額的差額全部計(jì)入“資本公積”，不再確認(rèn)為債務(wù)重組收益。這樣，債務(wù)人就不可能通過(guò)債務(wù)重組獲取巨額利潤(rùn)，粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表。如鄭百文重組案中，債權(quán)人信達(dá)公司與債務(wù)人鄭百文在重組協(xié)議中免除了其1.5億元的債務(wù)。若按舊準(zhǔn)則，1.5億元?jiǎng)t可全部確認(rèn)為債務(wù)重組收益，將對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生重大影響，誤導(dǎo)投資者和報(bào)表使用者。于是財(cái)政部明令鄭百文不能將1.5億元確認(rèn)為收益。按新準(zhǔn)則規(guī)定，全部計(jì)入資本公積。這樣一來(lái)，鄭百文將得不到任何重組收益。此外，舊準(zhǔn)則中，債務(wù)人在債務(wù)重組中只會(huì)產(chǎn)生重組收益，不會(huì)發(fā)生損失，因此不必做債務(wù)重組損失的會(huì)計(jì)處理。而在新準(zhǔn)則中，由于除了債權(quán)人讓步的債務(wù)重組，還有正常情況下的債務(wù)重組，所以債務(wù)人有可能發(fā)生債務(wù)重組損失，發(fā)生的重組損失計(jì)入“營(yíng)業(yè)外支出？？債務(wù)重組損失”。

　　3、債權(quán)人的會(huì)計(jì)處理。債權(quán)人會(huì)計(jì)處理的主要變化在于債權(quán)人對(duì)債務(wù)重組損失和抵債的非現(xiàn)金資產(chǎn)的價(jià)值的計(jì)量。舊準(zhǔn)則中，債權(quán)人對(duì)所接受的非現(xiàn)金資產(chǎn)或股權(quán)都按公允價(jià)值入賬，債權(quán)的賬面價(jià)值與公允價(jià)值的差額確認(rèn)為債務(wù)重組損失，計(jì)入“營(yíng)業(yè)外支出？？債務(wù)重組損失”，然而，我國(guó)目前的生產(chǎn)資料市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)尚在建立完善中，又存在太多的人為因素，公允價(jià)值是否真的“公允”還值得懷疑，這對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的真實(shí)可靠性產(chǎn)生了一定的影響。于是新準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行了修改。當(dāng)以非現(xiàn)金資產(chǎn)或以債務(wù)轉(zhuǎn)為資本清償債務(wù)時(shí)，債權(quán)人要按重組債權(quán)的賬面價(jià)值作為受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)或股權(quán)的入賬價(jià)值，因而不會(huì)發(fā)生債務(wù)重組損失。而公允價(jià)值也只是作為一種輔助計(jì)量方法，只在債權(quán)人受讓多項(xiàng)非現(xiàn)金資產(chǎn)或股權(quán)時(shí)作為標(biāo)準(zhǔn)數(shù)使用。

　　二、新準(zhǔn)則中存在的問(wèn)題

　　從上述債務(wù)重組準(zhǔn)則的幾點(diǎn)主要變化看，新的準(zhǔn)則將使投資者知悉質(zhì)量更高的會(huì)計(jì)信息，了解上市公司更真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況，上市公司本身的債務(wù)重組行為也將受到極大的規(guī)范，著眼于改善經(jīng)營(yíng)狀況的真實(shí)重組將取代報(bào)表重組。但在新的準(zhǔn)則中，仍然有些問(wèn)題值得我們共同探討。

　　1、虛列資產(chǎn)，使會(huì)計(jì)報(bào)表不真實(shí)。債務(wù)重組準(zhǔn)則修改后，債務(wù)重組的范圍擴(kuò)大了，不再僅僅局限于債權(quán)人必須讓步。但目前我國(guó)企業(yè)進(jìn)行債務(wù)重組，絕大多數(shù)債權(quán)人都是作出了讓步的，也就是說(shuō)，在以非現(xiàn)金資產(chǎn)或以債務(wù)轉(zhuǎn)為資本清償債務(wù)時(shí)，資產(chǎn)的價(jià)值一般都是低于債務(wù)的賬面價(jià)值。而債權(quán)人按債權(quán)的賬面價(jià)值入賬，則使所接受的資產(chǎn)的價(jià)值提高了很多，即在重組日到期末計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備期間虛列了資產(chǎn)價(jià)值，尤其是當(dāng)債務(wù)的賬面價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于非現(xiàn)金資產(chǎn)或股權(quán)的實(shí)際價(jià)值時(shí)，債權(quán)人大規(guī)模的虛列資產(chǎn)，容易使報(bào)表使用者產(chǎn)生誤解，也不符合謹(jǐn)慎性原則。當(dāng)然，債權(quán)人按債權(quán)的賬面價(jià)值入賬的前提條件是期末要計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，但由于存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等非現(xiàn)金資產(chǎn)缺少相對(duì)活躍的市場(chǎng)和公允的市價(jià)，以及資產(chǎn)本身價(jià)值的不確定性，再加上企業(yè)自身的原因，不愿提供真實(shí)的會(huì)計(jì)信息，不愿或完全不計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。即使短期投資一般有活躍的資本市場(chǎng)，期末也可以通過(guò)選擇計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的方法來(lái)達(dá)到不提跌價(jià)準(zhǔn)備的目的，使資產(chǎn)一直處于虛列狀態(tài)，導(dǎo)致報(bào)表不真實(shí)。若期末債權(quán)人計(jì)提了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，實(shí)際上絕大部分都是債務(wù)重組損失，而并非資產(chǎn)減值損失。把債務(wù)重組損失轉(zhuǎn)移到資產(chǎn)減值損失中，歪曲了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，易使投資者及報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況造成誤解。

　　2、不符合一致性原則。當(dāng)債務(wù)人以低于債務(wù)賬面價(jià)值的現(xiàn)金清償債務(wù)時(shí)，債權(quán)人是將債權(quán)的賬面價(jià)值與收到的現(xiàn)金的差額作為債務(wù)重組損失，計(jì)入“營(yíng)業(yè)外支出？？債務(wù)重組損失”，而債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)或以債務(wù)轉(zhuǎn)為資本清償債務(wù)時(shí)，債權(quán)人卻按債權(quán)的賬面價(jià)值入賬，而不能將債權(quán)的賬面價(jià)值與非現(xiàn)金資產(chǎn)或股權(quán)的實(shí)際價(jià)值的差額作為重組損失，這實(shí)際上是同一種會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)，卻采用了兩種不同的會(huì)計(jì)處理方法，不符合一致性原則。

　　3、給債權(quán)人操縱利潤(rùn)提供機(jī)會(huì)。當(dāng)以非現(xiàn)金資產(chǎn)或以債務(wù)轉(zhuǎn)為資本清償債務(wù)時(shí)，債權(quán)人按債權(quán)的賬面價(jià)值入賬，可能為債權(quán)人操縱盈余提供新的機(jī)會(huì)。債權(quán)人在重組過(guò)程中作出了讓步，發(fā)生了重組損失，卻又不能計(jì)入債務(wù)重組損失，而必須計(jì)入資產(chǎn)的價(jià)值中，債權(quán)人就可能通過(guò)其他方法來(lái)彌補(bǔ)這個(gè)損失。例如，債權(quán)人可能通過(guò)與債務(wù)人的協(xié)議，將正常的債務(wù)重組變?yōu)楦郊訔l件的債務(wù)重組，它可能附帶條件，要求債務(wù)人購(gòu)買自己的產(chǎn)品，這樣債權(quán)人不僅能夠減少實(shí)際的讓步損失，還能使減少的這部分損失正當(dāng)?shù)淖優(yōu)橘~面利潤(rùn)，而債務(wù)人也從債務(wù)重組中獲得了好處，達(dá)到雙贏的目的。

　　4、忽視了資金的時(shí)間價(jià)值。在以修改其他債務(wù)條件進(jìn)行債務(wù)重組時(shí)，對(duì)于重組債權(quán)的賬面價(jià)值大于將來(lái)應(yīng)收金額的情況，新舊準(zhǔn)則的規(guī)定是一致的，即將重組債權(quán)的賬面價(jià)值減記至將來(lái)應(yīng)收金額，減記的金額確認(rèn)為當(dāng)期損失。新準(zhǔn)則另外還規(guī)定了重組債權(quán)的賬面價(jià)值小于或等于將來(lái)應(yīng)收金額時(shí)，債權(quán)人不做賬務(wù)處理。那么，在這種重組方式下，債權(quán)人首先要比較重組債權(quán)的賬面價(jià)值和修改債務(wù)條件后的未來(lái)應(yīng)收金額，來(lái)判斷是否進(jìn)行賬務(wù)處理。然而，修改債務(wù)條件往往會(huì)修改債務(wù)償還期限，如將償還期限延長(zhǎng)一年、三年、五年，甚至更久。由于資金都具有時(shí)間價(jià)值，有可能會(huì)出現(xiàn)重組債權(quán)的賬面價(jià)值小于未來(lái)應(yīng)收金額，卻大于未來(lái)應(yīng)收金額現(xiàn)值的情況，也就是說(shuō)，債權(quán)人實(shí)際上是作出了讓步的，發(fā)生了讓步損失，由于忽略了資金的時(shí)間價(jià)值而沒(méi)有進(jìn)行賬務(wù)處理。例如，甲企業(yè)欠乙企業(yè)貨款230000元，到期時(shí)甲企業(yè)因資金困難無(wú)法還款，經(jīng)協(xié)商，乙企業(yè)同意將債務(wù)金額減記至200000元，并延期兩年，年利率為當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率9%，到期一次還本付息。則甲企業(yè)在修改債務(wù)條件后未來(lái)應(yīng)付金額為200000*（1+9%*2）=236000元，大于重組前債務(wù)的賬面價(jià)值。而考慮資金的時(shí)間價(jià)值后，甲企業(yè)未來(lái)應(yīng)付金額的現(xiàn)值為236000*1/（1+9%）^2=198636.47元，小于重組前的賬面價(jià)值230000元，則債權(quán)人乙企業(yè)實(shí)際上發(fā)生了230000-198636.47=31363.53元的債務(wù)重組損失，但按準(zhǔn)則規(guī)定卻沒(méi)有進(jìn)行賬務(wù)處理。

　　3、對(duì)新準(zhǔn)則的建議

　?。?）恢復(fù)公允價(jià)值。公允價(jià)值的定義是“指公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”。公允價(jià)值會(huì)計(jì)，是指以公允價(jià)值作為資產(chǎn)和負(fù)債的主要計(jì)量屬性的一種會(huì)計(jì)模式，產(chǎn)生于20世紀(jì)80年代的美國(guó)，1990年9月，美國(guó)證券交易管理委員會(huì)主席理事首次提出應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值作為金融工具的計(jì)量屬性，后來(lái)經(jīng)過(guò)協(xié)商，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)于1991年10月正式制定了這方面的準(zhǔn)則。時(shí)至今日，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中涉及到公允價(jià)值計(jì)量的具體準(zhǔn)則已有十幾個(gè)之多，公允價(jià)值會(huì)計(jì)在各國(guó)理論與實(shí)務(wù)的發(fā)展也正顯示出蓬勃生機(jī)?，F(xiàn)在，我國(guó)的市場(chǎng)環(huán)境和會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)正在不斷的完善和提高，使用公允價(jià)值計(jì)量將是必然的。而且會(huì)計(jì)本身就是要傳遞真實(shí)、公允的會(huì)計(jì)信息，公允價(jià)值應(yīng)該是最真實(shí)、公允的計(jì)量企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債，它之所以會(huì)被利用來(lái)操縱利潤(rùn)，并不是因?yàn)樗旧淼牟还剩且驗(yàn)橐恍┉h(huán)境和人為的因素。筆者認(rèn)為解決這個(gè)問(wèn)題并不需要修改會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，放棄好的計(jì)量方法，而是要注重相關(guān)輔助機(jī)構(gòu)的工作質(zhì)量，如評(píng)估機(jī)構(gòu)、工商管理部門、物價(jià)部門、稅務(wù)部門等，建立好相關(guān)的監(jiān)督和管理機(jī)制，想辦法提高這些部門的工作質(zhì)量，把環(huán)境和人為因素的影響減到最低，恢復(fù)公允價(jià)值的公允。所以，筆者建議債權(quán)人對(duì)所接受的非現(xiàn)金資產(chǎn)或股權(quán)，仍按公允價(jià)值入賬，公允價(jià)值與重組債權(quán)的賬面價(jià)值之間的差額確認(rèn)為債務(wù)重組損失。

　?。?）引入現(xiàn)值。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第15號(hào)公告和我國(guó)臺(tái)灣的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)債務(wù)重組都強(qiáng)調(diào)了債權(quán)人作出讓步，并引入現(xiàn)值來(lái)判斷債權(quán)人是否作出了讓步。筆者認(rèn)為，新準(zhǔn)則中，在修改其他債務(wù)條件下比較重組債權(quán)的賬面價(jià)值和修改條件后的未來(lái)應(yīng)收金額時(shí)，可以借鑒引入現(xiàn)值的方法。在不同的時(shí)間，資金的價(jià)值是不同的，而且資金的時(shí)間價(jià)值對(duì)企業(yè)的投資、財(cái)務(wù)管理等都有著重要作用，若忽視資金的時(shí)間價(jià)值可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)很大的損失，如前面所舉的例子，乙企業(yè)若考慮資金的時(shí)間價(jià)值，則發(fā)生了31363.53元的債務(wù)重組損失，這也是實(shí)際發(fā)生的損失。所以，筆者建議在此引入現(xiàn)值，即在以修改其他債務(wù)條件進(jìn)行債務(wù)重組時(shí)，債權(quán)人首先要比較重組債權(quán)的賬面價(jià)值和修改條件后的未來(lái)應(yīng)收金額的現(xiàn)值，若前者大于后者，則將賬面價(jià)值減記至未來(lái)應(yīng)收金額的現(xiàn)值，減記的金額確認(rèn)為當(dāng)期損失；若前者小于后者，則不做賬務(wù)處理。

    作者：謝華  浙江海洋學(xué)院管理學(xué)院
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