摘 要：傳統(tǒng)的作業(yè)成本法以企業(yè)內(nèi)部作業(yè)鏈為主進行成本分析而忽視了資金占用資本成本，導致成本核算不夠全面。在作業(yè)成本法的基礎上引入經(jīng)濟增加值的思想構成的集成成本系統(tǒng)將資本成本納入成本管理過程，有效彌補了傳統(tǒng)作業(yè)成本法的缺陷。本文探討了兩種方法結(jié)合的可行性，并結(jié)合資產(chǎn)配置的例子對集成成本系統(tǒng)進行介紹和評價。

　　關鍵詞：作業(yè)成本法 經(jīng)濟增加值 資產(chǎn)配置

　　一、集成成本系統(tǒng)的產(chǎn)生

目前，全球競爭日益加劇，企業(yè)必須能夠及時滿足顧客的個性化需求，快速高質(zhì)量地生產(chǎn)多品種小批量產(chǎn)品。隨著直接人工成本大幅度下降，制造費用的發(fā)生與直接人工成本漸失相關性，傳統(tǒng)成本計算方法以直接人工作為分配間接費用的基礎，必然扭曲產(chǎn)品成本信息，進而導致成本控制失控、決策失?。ㄍ舴杰?，萬威武，王平心，2004）。

　　20世紀80年代中葉，出現(xiàn)了卡普蘭卡提倡的作業(yè)成本法（Activity-Based Costing，簡稱ABC）成為成本會計的一項革命性的變革，ABC是以作業(yè)為中心，通過反映成本發(fā)生原因的成本動因分配經(jīng)營成本，提供相對準確真實的產(chǎn)品經(jīng)營成本信息，在一定程度上改進了成本信息在決策中的相關性、有用性，提高了決策的科學性和有效性。作業(yè)成本法以“成本驅(qū)動因素”理論為基本依據(jù)，根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生能源耗費、作業(yè)和最終產(chǎn)出的關系，對成本發(fā)生的動因進行分析，以作業(yè)為基礎計算和控制成本（李延喜，馬琳，2004）?！爱a(chǎn)品消耗作業(yè)、作業(yè)消耗資源”是作業(yè)成本法的基本思路。它將企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)視為滿足顧客需要的一系列作業(yè)集合，按照產(chǎn)品形成順序組建企業(yè)作業(yè)鏈，以作業(yè)中心為成本庫匯集費用，然后按引起費用發(fā)生的多種成本動因?qū)⑵浞峙涞疆a(chǎn)品中去。作業(yè)成本法與目前成本計算法的主要區(qū)別是制造費用的分配，作業(yè)成本以作業(yè)法以“作業(yè)”為中心，通過對作業(yè)成本的確認、計量和分配來計算產(chǎn)品成本。

　　目前，ABC在歐美國家中已經(jīng)得到了迅猛的應用與發(fā)展。然而，ABC計算的成本信息只包含了利潤表中的經(jīng)營成本，不包括債務資本成本和權益資本成本這些資產(chǎn)負債表體現(xiàn)的信息，在利潤表上結(jié)束于息稅前利潤。企業(yè)的目的在于為企業(yè)創(chuàng)造財富，產(chǎn)品創(chuàng)造的價值應當能夠彌補資本成本。因此，忽視資本成本這一無形成本的ABC成本信息無法直接支持企業(yè)的長期決策，甚至可能誤導企業(yè)決策。

　　經(jīng)濟增加值（Economic Value Added，簡稱EVA）是在1991年由斯特沃德（Stern Steward）公司提出，是一種評價公司業(yè)績的新指標，它在考慮了投資的資本成本的前提下，衡量公司為股東創(chuàng)造的價值，成為傳統(tǒng)業(yè)績衡量指標體系的重要補充（胡玉明，2002）。

　　經(jīng)濟增加值的本質(zhì)是企業(yè)財務利潤超出資本風險機會成本（包括機會成本和資本的風險成本）的剩余部分，資本的投資回報即企業(yè)的凈利潤大于資本的風險機會成本，即為企業(yè)創(chuàng)造價值；否則即為毀滅價值（王汝芳，杜勇宏，2005）。因此要求公司為股東創(chuàng)造價值，管理者必須能夠使公司產(chǎn)生足夠的價值來彌補其資金成本，如果投資回報率低于資金成本，將會毀損股東財富?？煽诳蓸饭臼禽^早在管理上應用EVA業(yè)績評價方法而獲得巨大成功的典范。目前許多世界知名的跨國公司，如孟山都、寶潔、通用電氣、聯(lián)邦速遞等大公司都先后采用該方法評價企業(yè)及內(nèi)部各業(yè)務部門的經(jīng)營業(yè)績?！敦敻弧冯s志更是將其作為“當今最熱門的財務觀念，并將越來越熱”（胡玉明，2002）。

　　Hubbell（1996）首次提出將ABC與EVA指標進行集成，以改進企業(yè)成本信息質(zhì)量，Cooper（1999）認為ABC與EVA的集成成本系統(tǒng)對企業(yè)的長期決策是必要的，并注重分析了企業(yè)內(nèi)資本的特征。Roztocki（1999）在Hubbell的研究基礎上首次提出集成ABC與EVA的模型。集成成本系統(tǒng)是在運用經(jīng)濟增加值（EVA）原理對作業(yè)成本法（ABC）進行改進的基礎上提出的一種新的管理會計方法，是現(xiàn)代企業(yè)開展價值管理、追求企業(yè)價值最大化的有效管理工具。

　　因此，將資本成本納入作業(yè)成本法，用來核算經(jīng)營成本和資本成本，使公司的成本核算和業(yè)績考核與為股東創(chuàng)造財富的目標一致。在改進后的作業(yè)成本法中，除了保持傳統(tǒng)作業(yè)成本法的精髓外，還將資本成本作為一個特殊的指標納入業(yè)績評價體系中，它所揭示的成本目標不僅包含經(jīng)營成本，而且包含股東期望的合理資本回報率（李延喜，馬琳，2004）。

　　二、集成成本系統(tǒng)的應用原理

根據(jù)EVA的基本理論，當一個成本對象（產(chǎn)品、工作、客戶或服務）能夠以高于其全部成本的價格出售時，那么從經(jīng)濟上來說是有利可圖的。換言之，一個成本對象在經(jīng)濟上要有利可圖，就必須能夠彌補其全部成本：直接經(jīng)營成本（如直接材料、直接人工）、間接經(jīng)營成本（如管理費用、租金）和資本成本（使用資本的成本）（陳華亭，2004）。

　　1、經(jīng)營成本的計算

　　直接經(jīng)營成本由于具有明確的歸屬對象，因此，可以直接追溯至特定的成本對象。

　　間接經(jīng)營成本的處理程序如下：

　?。?）確認主要作業(yè)和作業(yè)中心。確定主要作業(yè)首先需要進行作業(yè)分析，作業(yè)分析可借助作業(yè)流程圖進行，應跨越組織結(jié)構的界限和部門的束縛，一個部門可有多個作業(yè)，一個作業(yè)又可跨部門進行。完成作業(yè)分析之后就可以進行作業(yè)合并與分解，從而確定主要作業(yè)和作業(yè)中心。

　?。?）將消耗的資源分配到各個作業(yè)中心的成本庫中。這一步的關鍵是確定資源動因，即決定作業(yè)中心資源消耗量的因素。明確了資源動因，即可根據(jù)有關資料計算資源動因率并以此為依據(jù)進行分配。

　　（3） 將各個作業(yè)中心的成本分配到各個成本對象。這一步分配的依據(jù)是作業(yè)動因，即決定成本對象消耗作業(yè)量的因素。確定作業(yè)動因之后，即可根據(jù)有關資料計算作業(yè)動因率并以此為依據(jù)進行分配。

　?。?）計算各個成本對象的經(jīng)營成本將各個成本對象的直接經(jīng)營成本加上間接經(jīng)營成本，即可得出其總的經(jīng)營成本。

　　2、資本成本的計算

　　成本對象資本成本的計算程序如下：

　?。?）確定企業(yè)資本總額。企業(yè)資本總額是在企業(yè)資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)總額的基礎上調(diào)整得來的。一般的調(diào)整方法是從資產(chǎn)總額中減去無息債務（如應付賬款、應計費用、應付稅款等），即資本總額由股東投入的股本總額、所有的計息負債（包括長期和短期負債）及其他長期負債構成。

　?。?）計算企業(yè)資本成本率。企業(yè)的資本成本率等于債務資本成本率，權益資本成本率的加權平均值。

　　計算公式為：企業(yè)資本成本率=債務資本/（債務資本+權益資本）×債務資本成本率+權益資本/（債務資本+權益資本） ×權益資本成本率

（3）計算資本成本。資本成本等于資本總額乘以企業(yè)資本成本率。

　?。?）將資本成本追溯分配至成本對象。關于資本成本向成本對象的追溯分配，最初有研究者認為應該將資本成本先分配到每個作業(yè)，然后按照ABC的成本計算程序，將作業(yè)成本分配計入各成本對象。后來，有學者提出了產(chǎn)品—資本相關性分析方法，直接將資本成本追溯分配至成本對象。例如，我們假定一個公司生產(chǎn)兩種產(chǎn)品：一種產(chǎn)品是在交貨時付款，另一種產(chǎn)品是先交貨，然后開出一張票據(jù)。在此例中，公司因為第二種產(chǎn)品的應收賬款而發(fā)生了費用。假定公司有10000元的應收賬款，資本成本為8%，那么800元的資本成本就要被追溯分配至第二種產(chǎn)品。

　　3、集成成本的計算。

　　計算出成本對象的經(jīng)營成本和資本成本之后，將二者相加即可得出該成本對象的集成成本即完全成本。

　　三、集成成本系統(tǒng)的應用條件

ABC與EVA的集成成本系統(tǒng)是針對作業(yè)成本法對資金成本的忽視而進行的，所以主要適用于資本密集型的公司，尤其是資金成本很高的公司，在應用時要注意以下應用條件：

　　首先，公司必須是已經(jīng)實行作業(yè)成本法的公司，公司的生產(chǎn)流程已經(jīng)按照作業(yè)成本管理的要求進行了改進，可以適應作業(yè)成本法的要求。

　　其次，集成成本系統(tǒng)是否具有提高成本信息質(zhì)量的潛力，主要取決于企業(yè)的資本成本與經(jīng)營成本的比較情況。如果資本成本相對于經(jīng)營成本比重很低，則在計算產(chǎn)品成本時即使納入了資本成本，對提高成本信息質(zhì)量的作用也不大，當成本對象的資本成本不能忽視時就應該考慮采用集成成本系統(tǒng)。我們通常用資本成本占經(jīng)營成本的比率來判斷，國外的經(jīng)驗性標準0.1，即當資本成本與經(jīng)營成本的比率大于0.1時，就應該考慮采用ABC與EVA集成成本系統(tǒng)（陳華亭，2004）。

　　四、集成成本在資產(chǎn)配置中的應用案例

作業(yè)成本分析與經(jīng)濟增加值分析的結(jié)合是自然的，它們都是用來解決公司財務報告被曲解的問題。作業(yè)成本分析法修正了將公司間接費用主觀分配進產(chǎn)品的傾向，也修正了沒有將其他間接費用分配進產(chǎn)品及客戶的問題。經(jīng)濟增加值分析法修正了以往在財務報表上的問題，即在得出獲利數(shù)字之前，辨明資本成本，并將它作為經(jīng)濟費用。當將這兩種方法一同使用的時候，管理者能得到一個清晰的獲利能力與經(jīng)濟損失的概念，并將他們的注意力與專業(yè)化的作業(yè)集中到發(fā)生經(jīng)濟損失的地方，并且他們能夠維護、保護、擴展能獲利的經(jīng)濟業(yè)務。

　　下面我們通過具體案例解釋ABC與EVA的集成成本系統(tǒng)在資產(chǎn)配置中的應用。以下是某單位的利潤表，如圖表1所示：

　　單位利潤表 （單位：元）利潤表 %

    銷售收入 300000 100

　　產(chǎn)品銷售成本 144000 48

    毛利潤 156000 52

    銷售費用 63000 21

    財務費用 34800 12

    管理費用 32400 11

    營業(yè)利潤 25800 9

    資本占用 252000 84

    資本成本（12%） 30240 10

　　經(jīng)濟增加值 -4440 -1%

　　上圖表反映了一個獲利能力達到邊緣的業(yè)務部門，其營業(yè)利潤占銷售額的9%，在分配了12%的資本成本后，出現(xiàn)了負的經(jīng)濟增加值。

　　當主管經(jīng)理面對企業(yè)負的經(jīng)濟增加值時，他首先的反映是尋找途徑來增加邊際利潤。他們會要求業(yè)務單位負責人削減銷售費用或管理費用，全面調(diào)整價格，削減輔助費用，降低存貨及應收賬款水平，以增加他們報告的經(jīng)濟增加值水平。但是，這些削減“浮腫”的全面調(diào)整活動可能最終會導致企業(yè)嚴重的生產(chǎn)及銷售混亂，給企業(yè)帶來不可估量的損失。我們假設一個擁有兩條不同的生產(chǎn)線的部門，第一條生產(chǎn)線已經(jīng)建成有效運作、生產(chǎn)過程集成化以及有長期合作關系的顧客企業(yè)；另一條生產(chǎn)線則是為進入一個全新的市場而制造的，這是一個顧客化程度較高的業(yè)務，產(chǎn)品品種多樣，生產(chǎn)期短，具有較高的銷售費用及促銷費用，作業(yè)成本分析將按生產(chǎn)線編制利潤表，如圖表2所示：

　　將作業(yè)成本法應用于經(jīng)濟增加值分析 （單位：元）

　　傳統(tǒng)的 生產(chǎn)線1 生產(chǎn)線2收益表 % 收益表 % 收益表 %

　　銷售收入 300000 100 180000 100 120000 100

　　產(chǎn)品銷售成本 144000 48 72000 40 72000 60

　　毛利潤 156000 52 108000 60 48000 60

　　銷售費用 63000 21 27000 15 36000 30

　　財務費用 34800 12 10800 6 24000 20

　　管理費用 32400 11 14400 8 18000 15

　　營業(yè)利潤 25800 9 55800 31 -30000 -25

　　資本占用 252000 84 126000 70 126000 105

　　資本成本（12%） 30240 10 15120 8 15120 13

　　經(jīng)濟增加值 -4440 -1% 40680 23% -45120 -38%

　　圖表2中的用作業(yè)成本法編制的財務報告說明了對于所有成本“一刀切”的危險。生產(chǎn)線1沒有任何問題，有效的生產(chǎn)過程，忠實的客戶使之能夠取得較高的毛利潤和邊際貢獻。任何嘗試進一步降低成本或提高價格的活動都會對這個有吸引力的部門產(chǎn)生不利影響。這個部門的獲利能力和經(jīng)濟增加值問題都源于生產(chǎn)線2，部門管理者不應致力于全部支出的削減，而應針對生產(chǎn)線2的獲利能力開展特定的行動（Robert S. Kaplan，1998）。

　　由于將經(jīng)濟附加值分析從企業(yè)或部門水平發(fā)展到作業(yè)水平和計算單獨產(chǎn)品或客戶的經(jīng)濟增加值，使得管理者有更大的力量改進總體經(jīng)濟增加值水平。管理者站在戰(zhàn)略的高度出發(fā)對EVA起破壞作用的業(yè)務部門和業(yè)務環(huán)節(jié)的相關業(yè)務予以關閉，出售或外包。企業(yè)可以進一步提高生產(chǎn)效率，降低單位生產(chǎn)成本，而且更為重要的是可以減少對固定資產(chǎn)的投資，從而減少對資金的需求，降低資金的成本，帶來了經(jīng)濟利潤的提升（穆林娟，2003）。

　　五、集成成本系統(tǒng)的評價

　　以作業(yè)成本法為評價方法，單獨考慮營業(yè)利潤而忽視資本成本容易引起業(yè)績考核結(jié)果不實，從而做出錯誤決策。將經(jīng)濟增加值的思想引入作業(yè)成本法后，一方面通過增加資本成本信息彌補了傳統(tǒng)作業(yè)成本法信息反映不全的缺陷，提供真正的“完全成本”，有利于引起管理者對資本成本的足夠重視，督促管理當局加強控制、提高資本使用效率，從而更加合理有效地利用資本，杜絕或減少資本的浪費；另一方面將經(jīng)濟增加值融入作業(yè)鏈和產(chǎn)品成本中，賦予了經(jīng)濟增加值新的使命，使資本成本與整個生產(chǎn)過程相連，有利于企業(yè)領導層從股東利益最大化的觀點出發(fā)，依靠精確、全面的成本信息做出正確的經(jīng)營決策，幫助管理者提高公司業(yè)績，有利于實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的目標。

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