稅基式納稅籌劃——籌資方式選擇納稅籌劃技術(shù)（二）

    （三）利用銀行貸款進(jìn)行納稅籌劃

    由于在企業(yè)的籌資中，債務(wù)籌資的成本可以抵減應(yīng)納稅所得額，使企業(yè)少交納所得稅，所以利用向銀行貸款進(jìn)行納稅籌劃就成為企業(yè)的一種選擇。因?yàn)槠髽I(yè)歸還利息后，企業(yè)利潤(rùn)總額有所降低，實(shí)際稅負(fù)比未支付利息時(shí)降低。

    例如：A企業(yè)利用5年時(shí)間積累的200萬元購(gòu)買設(shè)備，投資收益期為5年，每年平均盈利20萬元，所得稅率為33％。則：

    該企業(yè)盈利后平均每年應(yīng)納稅＝20×33％＝6.6（萬元）

    5年應(yīng)納所得稅總額＝6.6×5＝33（萬元）

    如果企業(yè)不是依靠自己積累資金，而是向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)貸款進(jìn)行投資，則該企業(yè)可提前5年時(shí)間進(jìn)行此項(xiàng)目，而為積累200萬元所需要的5年時(shí)間也就可以節(jié)省下來。假如企業(yè)在積累資金的5年里，企業(yè)從銀行貸款進(jìn)行投資，貸款投資額為200萬元，年平均盈利仍為20萬元，企業(yè)每年向銀行支付利息為10萬元，扣除利息后，企業(yè)每年盈利10萬元，則每年納稅額為：

    企業(yè)5年應(yīng)交稅為＝10×33％×5＝16.5（萬元）

    節(jié)省稅收16.5萬元（33－16.5）

    從上面的案例分析明顯地看出，對(duì)該企業(yè)來說，采用貸款方式進(jìn)行投資給企業(yè)帶來許多好處：其一，該企業(yè)可以提前5年進(jìn)行它所需要的投資活動(dòng)；其二，貸款使企業(yè)承擔(dān)的資金風(fēng)險(xiǎn)減少；其三、企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)減輕了。

    從納稅角度看，自我積累籌資方式所承受的稅收負(fù)擔(dān)重于金融機(jī)構(gòu)貸款所承受的稅收負(fù)擔(dān)，貸款籌資所承受的稅收負(fù)擔(dān)重于企業(yè)、經(jīng)濟(jì)組織之間拆借所承擔(dān)的稅收負(fù)擔(dān)，而相互融資所承擔(dān)的稅負(fù)又大于社會(huì)籌資承擔(dān)的負(fù)擔(dān)。這是因?yàn)閺馁Y金的實(shí)際使用者使用資金所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)角度看，自我積累風(fēng)險(xiǎn)最大，社會(huì)集資風(fēng)險(xiǎn)最小。