消息人士透露，國(guó)稅總局已制定養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠方案，并已遞交有關(guān)部門。據(jù)媒體報(bào)道，上海市政府6月已將個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)（簡(jiǎn)稱稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)）試點(diǎn)方案遞交至財(cái)政部。
分析人士表示，從目前情況看，多部門參與制定的個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)方案仍待國(guó)務(wù)院向財(cái)政部、保監(jiān)會(huì)和國(guó)稅總局征求意見后推出。上海市金融服務(wù)辦公室主任方星海近日在陸家嘴論壇期間透露，上海試點(diǎn)稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)的條件基本具備，相信可于今年內(nèi)推出。
保險(xiǎn)公司人士稱，一直參與上海試點(diǎn)方案討論的國(guó)壽、平安、太保等8家中資保險(xiǎn)公司已在產(chǎn)品、渠道、技術(shù)等方面準(zhǔn)備就緒，等方案出臺(tái)后即可推出相關(guān)產(chǎn)品。據(jù)保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)測(cè)算，如果上海試點(diǎn)方案成行，將為上海帶來年均逾100億元的保費(fèi)增量。如果未來向全國(guó)推廣，增量保費(fèi)收入將十分可觀，不僅提升保險(xiǎn)業(yè)利潤(rùn)，也將為資本市場(chǎng)提供增量資金。
有望在上海試點(diǎn)
個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)指投保人在稅前列支保費(fèi)，在保險(xiǎn)金領(lǐng)取時(shí)再繳納個(gè)人所得稅。2009年3月，國(guó)務(wù)院批復(fù)上海建設(shè)“兩個(gè)中心”的意見提出：“鼓勵(lì)個(gè)人購買商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)，由財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、保監(jiān)會(huì)會(huì)同上海市研究具體方案，適時(shí)開展個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品試點(diǎn)。”
分析人士表示，在當(dāng)前養(yǎng)老金面臨巨大缺口的背景下，各方推進(jìn)養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠方案的阻力正在減小。如果最初選擇僅在上海試點(diǎn)，稅收征管方面的難度也將降低。
方星海在陸家嘴論壇上表示，據(jù)他了解，大概1個(gè)月可以買1000元的稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)。據(jù)媒體報(bào)道，在上海市政府上報(bào)的試點(diǎn)方案中，個(gè)人稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品定位為契約型，產(chǎn)品形式為萬能型和分紅型保險(xiǎn)；稅收遞延模式采取“稅基遞延”型，即在繳費(fèi)及收益階段免稅，領(lǐng)取階段再根據(jù)當(dāng)期稅率表繳稅；繳費(fèi)限額為每月1000元，其中700元用于個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)免稅，300元用于企業(yè)年金免稅。
據(jù)測(cè)算，如果采取“稅基遞延”型模式，在同等收入情況下，越早購買稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，未來可省稅額越高；如果在相同時(shí)間開始購買產(chǎn)品，收入越高，則未來可省稅額也越高。
增量資金利好資本市場(chǎng)
目前我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系由三大支柱構(gòu)成，作為第一支柱的社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)以政府為主導(dǎo)，享受稅前列支；作為第二支柱的企業(yè)年金由企業(yè)及職工自愿建立，但僅對(duì)企業(yè)繳納部分進(jìn)行一定比例的稅前列支，個(gè)人繳納部分無稅收優(yōu)惠；第三支柱是個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，其中包括個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)。
由于缺乏相應(yīng)的激勵(lì)政策，目前我國(guó)養(yǎng)老金體系在企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)方面存在失衡。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，到2010年底，在我國(guó)養(yǎng)老金2萬多億元的總資產(chǎn)中，政府養(yǎng)老金占89.5%，企業(yè)年金占10.5%，個(gè)人退休賬戶幾乎沒有。在美國(guó)養(yǎng)老金20多萬億美元的總資產(chǎn)中，政府養(yǎng)老金占12.5%，企業(yè)年金占64.0%，個(gè)人退休賬戶占23.5%.
在美國(guó)，企業(yè)為個(gè)人繳納的養(yǎng)老金作為企業(yè)成本不用繳稅，個(gè)人繳納養(yǎng)老金部分及其投資收益推遲至領(lǐng)取時(shí)才繳稅。在我國(guó)企業(yè)年金制度中，只對(duì)企業(yè)繳納在工資總額4%以內(nèi)的部分進(jìn)行稅前列支，對(duì)個(gè)人繳費(fèi)部分不得在計(jì)算個(gè)人所得稅時(shí)稅前扣除。
各方對(duì)養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠政策充滿期待。據(jù)保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)測(cè)算，如果上海試點(diǎn)方案成行，將為上海帶來年均逾100億元的保費(fèi)增量。如果未來向全國(guó)推廣，增量保費(fèi)收入將十分可觀。
保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝近日在陸家嘴論壇上表示，我國(guó)養(yǎng)老金缺口確實(shí)非常大，近十年來基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的財(cái)政補(bǔ)貼超過1萬億元。做大養(yǎng)老金第二和第三支柱將有效緩解我國(guó)養(yǎng)老金支付壓力。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，通過稅收優(yōu)惠政策引導(dǎo)個(gè)人和企業(yè)參與企業(yè)年金、購買商業(yè)養(yǎng)老金，將改變當(dāng)前對(duì)基礎(chǔ)養(yǎng)老保障的過分依賴，補(bǔ)齊并壯大企業(yè)年金和商業(yè)保險(xiǎn)這兩大養(yǎng)老金支柱，緩解未來養(yǎng)老金的支付壓力。企業(yè)年金與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)所帶來的資金均已在資本市場(chǎng)展開投資運(yùn)營(yíng)，做大養(yǎng)老金規(guī)模將對(duì)股市和債市構(gòu)成長(zhǎng)期利好。
有望提升保險(xiǎn)業(yè)利潤(rùn)
據(jù)海通證券測(cè)算，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)而言，按照稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)每人每月的限額為1000元，如果第一年有10%的從業(yè)人口參保并逐年提高5個(gè)百分點(diǎn)，則第五年增加的保費(fèi)收入較2011年上海人身險(xiǎn)保費(fèi)收入將增加76%，年化增速提升約10個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，由于稅收刺激，預(yù)計(jì)推出后投保人參保的積極性將大幅增加。在中性估計(jì)下，在上海地區(qū)推廣5年后，此項(xiàng)業(yè)務(wù)能貢獻(xiàn)行業(yè)年利潤(rùn)約4.1億元；在全國(guó)推廣5年后，此項(xiàng)業(yè)務(wù)能貢獻(xiàn)行業(yè)年利潤(rùn)約81億元。
有券商研究報(bào)告測(cè)算，對(duì)于投保人而言，按照媒體報(bào)道的上海試點(diǎn)方案，假設(shè)一名30歲人士的工資計(jì)稅金額為1萬元，根據(jù)其收入所對(duì)應(yīng)的20%最高稅率來計(jì)算，每個(gè)月需繳個(gè)稅2000元。現(xiàn)在可用1000元在稅前購買稅延型養(yǎng)老產(chǎn)品，則每月工資計(jì)稅金額為9000元，每月可少繳200元個(gè)稅，少繳部分將根據(jù)30年后起征點(diǎn)及稅率進(jìn)行繳稅。由于退休后的收入通常不會(huì)高于工作時(shí)的收入，因此退休后繳納的個(gè)人所得稅通常較低，再扣除通脹因素后，稅收負(fù)擔(dān)就更輕了。
