與知名稅務專家、安永大中華區(qū)稅務主管合伙人李展偉對話
到海外投資，是要求得利潤最大化，就一定要有一個有效的稅務架構。我認為，中國企業(yè)要直面稅務風險問題，并需要有理論性的稅務儲備。如果對稅務風險有充分的評估和應對架構，就可以大大減少不必要的問題和損失。為實現(xiàn)可持續(xù)和快速發(fā)展，中國企業(yè)的對外投資一定要取得盈利，而管理稅務風險和實施稅務有效的公司架構無疑是達成這一目標最為重要的方法之一
近年來，中國企業(yè)走出去的步伐越來越快，此間的種種風險也引起了廣泛關注，當投資國的投資環(huán)境、政局突變及商業(yè)運作之類的風險已經(jīng)引起人們的足夠重視后，潛埋其間的稅務風險如今又在強烈地撞擊著人們的視線。
由中國香港（地區(qū)）商會舉辦的“2011年中國對外投資論壇”近日在北京召開，中國企業(yè)走出去過程中的稅務風險，成為與會者聚焦的話題。會間，記者與知名稅務問題專家、全球著名會計師事務所安永大中華區(qū)稅務主管合伙人李展偉，圍繞稅務風險問題展開了一場對話。
稅務風險，另類投資風險
記者：中國企業(yè)到海外投資，無疑充滿了風險，我們經(jīng)常說的就是投資風險，“稅務風險”之說，大家可能還不是那么熟悉。請你談談稅務風險是什么怎么回事？
李展偉：到一個國家去投資，當?shù)氐钠髽I(yè)所得稅稅率、個人所得稅稅率是多少一般很容易就知道的。對企業(yè)來說，最關心的是投資回報是多少。這就要根據(jù)有效稅率來匡算。有效稅率不是真正的稅率，而是把優(yōu)惠、沒有優(yōu)惠的地方都算進去后得出的數(shù)。對企業(yè)特別是一個上市公司來說，沒有把稅務風險在會計報表上體現(xiàn)，影響就大了，被清盤都有可能。該考慮進去卻沒考慮進去的稅務風險，這是一種風險；但是，也有些不該考慮進去的卻考慮進去了，就會影響到商品市場價，繼而影響到公司股價，這也是一種風險。
記者：在中國企業(yè)不斷走出去的格局下，有諸如投資風險、政治風險之類的風險，政治風險可能只是在某些地區(qū)、某些國家或者某個時期發(fā)生，稅務風險是不是一種更普遍的風險呢？
李展偉：稅務風險與政治風險完全不一樣，可以說是一種更普遍的風險，另一種真正的投資風險。
現(xiàn)在，中國在世界舞臺上扮演著越來越重要的角色，中國企業(yè)走出去的趨勢也越來越明顯。以前我們看到的，大多是國外的企業(yè)來到中國，而我們在今天看到的，則是更多的中國企業(yè)在走向世界，在這個過程中，就不可避免出現(xiàn)各種各樣的問題，包括稅務風險問題。我覺得現(xiàn)在談這個問題是非常重要的，也是十分急迫的。
以前中國的稅法是沒有反避稅條款的，即使有也很簡單。2008年新的企業(yè)所得稅法出臺后，有了反避稅條款，就是兩個完全不同的概念了。新稅法中的反避稅條款著重強調(diào)了交易的經(jīng)濟實質(zhì)，這使得企業(yè)很難再在缺乏經(jīng)濟實質(zhì)的情況下實施稅務籌劃。實際上，反避稅條款并不僅僅適用于來華投資的外國企業(yè)，它同樣適用于進行境外投資的中國企業(yè)。中國企業(yè)投資的絕大多數(shù)國家或地區(qū)都有類似的反避稅條款。這使得企業(yè)進行稅務風險管理的需要擴大到了全球范圍。
記者：是不是說，稅務風險是一種相當大的風險？
李展偉：這是無疑的！近兩年我們注意到，中國企業(yè)在海外投資時，由于在稅務方面沒有足夠的計劃與籌劃，吃虧不少，甚至投資收不回來，這不是個別現(xiàn)象。又如，企業(yè)投資時所用的公司或者是企業(yè)所在的國家，沒有相匹配的稅收安排，造成要交很多稅的結果。
記者：能不能舉個實例進一步說明？
李展偉：這樣的例子很多！有一個在海外做能源收購的企業(yè)，開始只是請一家審計師事務所對財務數(shù)據(jù)做了一些分析，而沒有考慮到稅務方面問題。后來我們發(fā)現(xiàn)，他的稅務風險非常大，大概是收購價格的50%。這個問題幸好及時發(fā)現(xiàn)，才避免了巨大的損失。
稅務風險“埋”在哪里？
記者：從你的經(jīng)驗看，中國企業(yè)走出去過程中遇到的稅務風險，是有意還是無意造成的？哪種情況更多呢？
李展偉：都有。至于哪種情況多一點，這要看那個國家是發(fā)展中國家還是發(fā)達國家。一般來說，在一些法律不健全的國家、一些發(fā)展中國家，中國企業(yè)去投資時，可能通過一些關系或者是某些政要獲得稅收優(yōu)惠，先把該賺的賺到，實際上埋藏了風險。而在發(fā)達國家，很多時候企業(yè)是多少知道稅務規(guī)則的，但為了降低稅務成本，卻冒險不進行完全申報，不過，在發(fā)達國家投資可能很少有這種空間，企業(yè)必須有非常完善的稅務籌劃。
記者：在遇到稅務風險的企業(yè)中，是國有企業(yè)多，還是民營企業(yè)多？
李展偉：從額度來講，國有企業(yè)比較多。因為中國企業(yè)真正到海外投資、收購項目，特別是一些比較大的能源項目，還是近三五年的事。由于收購的都是比較大的公司，所以在平常運營中很少看到這個層面的問題。一般都是在交易層面，在最后要收回成本的時候，會發(fā)現(xiàn)一些稅務風險沒有看清楚，最后出現(xiàn)價格爭議。
我們發(fā)現(xiàn)，中國不少民營企業(yè)在全球不同的國家都有分公司，但可能只有幾個地方是直接的投資，其他的都是分銷。顯然，只要一個地方出現(xiàn)稅務問題，所帶來的損失很可能就超過原來的投資額。
記者：這種風險是貿(mào)易型企業(yè)多，還是投資并購型企業(yè)多？
李展偉：貿(mào)易型企業(yè)有稅務風險，但比較小，有問題發(fā)生時，企業(yè)自己會用談判方式去解決。稅務風險比較大的是投資并購型企業(yè)。其最大的問題之一是在收購計價時沒有把所有的稅務風險涵蓋進去，到最后出了問題就沒辦法解決，可能導致多年賺的錢賠進去甚至出現(xiàn)虧損。
記者：是實業(yè)型企業(yè)多，還是服務型企業(yè)多？
李展偉：中國企業(yè)很少到海外去收購一些生產(chǎn)性的企業(yè)，所以制造業(yè)的稅務風險還不多見。中國企業(yè)到非洲、南美洲從事服務業(yè)的比較多，如工程建筑、交通港口、高速公路、發(fā)電廠，這類企業(yè)會有一些稅務風險問題。
記者：是上市公司多，還是非上市公司多？
李展偉：從稅務風險來講，這些企業(yè)都會有，但上市公司會比較多，因為上市公司需要信息披露，當你披露會計、審計報告時，當?shù)囟悇站志椭滥阌羞@個問題，會集中在這個地方查你，這就是你的風險。一些非上市公司沒有信息披露要求，盡管有同樣的問題，但會通過一些不很規(guī)范的方法避免。
記者：那么，在哪些國家和地區(qū)碰到的稅務風險會多些呢？北美、歐洲、東南亞、俄羅斯，或是別的國家和地區(qū)？
李展偉：從風險來講，分新興市場國家與發(fā)達國家，新興市場國家也分非洲的新興市場國家與非洲以外的新興市場國家。盡管都是新興市場國家，但是對風險防范的方式有所不同，有些通過法律的途徑，有些可能通過技巧、談判。
相對來講，非洲、南美洲、亞洲一些國家和地區(qū)的稅負比較低。然而，在一些欠發(fā)達的國家和地區(qū)如非洲，雖然表面上看稅負較低，但當?shù)囟悇諜C關往往會通過稅務稽查而不是常規(guī)稅收管理作為增加稅收的手段，從而最終可能導致較高的實際稅負水平。同時，一些欠發(fā)達國家還存在政治風險。因此，中國企業(yè)在考慮對這些國家和地區(qū)投資前通常會要求較高的投資回報。
美國、歐洲國家的稅制通常比較嚴謹、嚴格，且稅負相對較高，在這些發(fā)達國家管理稅務風險需要考慮的事項可能完全不同于新興市場國家。為滿足這些發(fā)達國家的稅務規(guī)定，外國投資者需要準備應對繁復嚴格的稅務合規(guī)性申報程序，并相應承擔較高的稅務申報成本。如果由此導致的潛在稅務成本金額重大，那么企業(yè)可能需要考慮實施更加復雜的稅務籌劃安排，以管理在這些發(fā)達國家的稅務風險。但值得高興的是，發(fā)達國家通常會以稅收法律以及公布的稅收案例為依據(jù)來進行稅收征管，因此，納稅人在管理稅務風險時通常能夠有據(jù)可循，在相關法律和案例適用方面獲得較高的確定性。
中國企業(yè)特別是民營企業(yè)在歐洲投資，在處理稅務問題時還需要特別注意歐盟國家的關聯(lián)性。假如在比利時發(fā)現(xiàn)一些稅務問題，由于歐盟國家有經(jīng)常性的交流，會把一些重要的發(fā)現(xiàn)與其他周邊國分享，這就有可能把整個供應鏈、所有的分支機構都牽連進去。這樣的風險以前不常見，現(xiàn)在越來越多了。
防范稅務風險需“內(nèi)外聯(lián)動”
記者：聽了你的一番講述，我感到，走出去的中國企業(yè)的確應該大力提高稅務風險防范意識。你認為，中國企業(yè)走出去的過程中，在稅務風險防范上有什么樣的重大誤區(qū)？
李展偉：稅務成本是投資中的一個很重要的成本，但某些中國企業(yè)太注重商業(yè)性，低估了稅務風險，甚至沒有當做一回事，或者機械地模仿其他企業(yè)的做法，這些都是中國企業(yè)在海外發(fā)展時的誤區(qū)。
我們發(fā)現(xiàn)，中國企業(yè)有報稅人員，但大多是財務人員，有些人有稅務方面的經(jīng)驗，但很少有高級別的稅務專家，更沒有很全面的稅務團隊。這就導致出現(xiàn)重要的稅務風險和問題時，沒有足夠的能力去應付。
還有，有些企業(yè)的財務人員是知道有沒有稅務風險的，但企業(yè)老總往往看重的是把單子簽下來，結果出了稅務問題再補救為時已晚。
所以，中國企業(yè)首先要有自覺意識，才有可能防范稅務風險，也才可能最終實現(xiàn)盈利目的。我很高興地注意到近年來國有企業(yè)中的很多領導對于稅務風險的重視程度已經(jīng)大大增強，對于重大的境外投資項目，如果未經(jīng)四大國際會計師事務所中的某一家進行充分的財務和稅務盡職調(diào)查，他們往往不會輕易作出決策。在實踐中，各項中國企業(yè)重大境外投資項目的成功實施清楚地說明了中國國有企業(yè)的領導層對于稅務風險控制的重要性已經(jīng)形成了相當成熟的觀念。
記者：依靠企業(yè)自己的力量，是不是就可以防范稅務風險？
李展偉：我認為，一些企業(yè)只有建立內(nèi)部的稅務團隊，才知道怎么去控制相關風險。但是，海外各國的稅務問題是很復雜的，企業(yè)解決問題特別是復雜的問題，離不開專業(yè)服務機構的幫助。
我們看到，中國企業(yè)在海外幾十億、幾百億的投資特別是大型的能源投資越來越多，在收購時就可能會遇到一些問題。這就需要進行稅務籌劃，如，一些資本的收益不用交稅或交很低的稅；或者是在當?shù)赜卸愂諆?yōu)惠，根據(jù)某些條款，到中國就不用交了。企業(yè)特別是貿(mào)易型企業(yè)如果不去考慮稅務風險，很可能多年的利潤化為烏有。這就不難理解，為什么現(xiàn)在中國企業(yè)在海外的大宗交易，很多都是通過國際會計師事務所來進行稅務籌劃的。
記者：對走出去的中國企業(yè)建立稅務風險的防范體系，有效避免稅務風險這方面，你有什么特別建議？
李展偉：到海外投資，是要求得利潤最大化，就一定要有一個有效的稅務架構。我認為，中國企業(yè)要直面稅務風險問題，并需要有理論性的稅務儲備。如果對稅務風險有充分的評估和應對架構，就可以大大減少不必要的問題和損失。為實現(xiàn)可持續(xù)和快速發(fā)展，中國企業(yè)的對外投資一定要取得盈利，而管理稅務風險和實施稅務有效的公司架構無疑是達成這一目標最為重要的方法之一。
李展偉檔案
李展偉是澳大利亞注冊會計師協(xié)會資深會員，曾擔任澳大利亞注冊會計師協(xié)會北京分會2004/05年的會長。現(xiàn)任安永大中華區(qū)稅務主管合伙人，中國香港（地區(qū)）商會副會長。
李展偉自1996年起開始在北京生活和工作，有超過25年為本地和跨國公司提供咨詢服務的豐富經(jīng)驗，這些咨詢涉及多種領域內(nèi)廣泛的稅務與業(yè)務問題，他擅長與跨國交易相關的稅務策劃、管理以及中國大陸的稅收法規(guī)及實務。
李展偉不僅為在中國開展業(yè)務的許多企業(yè)提供服務，還在1998年至2001年期間領導完成了由世界銀行組織資助的、由中國財政部和國家稅務總局聯(lián)合進行的有關中國稅收政策發(fā)展的大型咨詢項目。
