中資銀行稅前利潤(rùn)排名大起底:年度花冠屬四大行
從2006年的3333億元,到2007年的6100億元,中資銀行本外幣業(yè)務(wù)稅前利潤(rùn)增加了2800億元左右,增幅達(dá)八成有余。
本報(bào)記者根據(jù)上市銀行預(yù)增公告及多方渠道綜合獲得的上述未經(jīng)審計(jì)的匯總數(shù)據(jù)顯示,在2007年中資銀行信貸迅猛增長(zhǎng)的背景下,中資行的利潤(rùn)亦相應(yīng)呈現(xiàn)大幅飆升。
6100億稅前利潤(rùn)
從上月央行公布的3.63萬(wàn)億元本幣貸款飆升中,業(yè)界已經(jīng)在猜測(cè)中資銀行2007年的利潤(rùn)構(gòu)成。
這里有一個(gè)簡(jiǎn)單但并不十分嚴(yán)謹(jǐn)?shù)乃惴ǎ?%的利差計(jì)算,3.63萬(wàn)億元新增貸款的利潤(rùn)貢獻(xiàn)為1089億元,如果以當(dāng)年本幣貸款余額26.17萬(wàn)億元計(jì)算,利潤(rùn)貢獻(xiàn)約為78億元。實(shí)際上,中資銀行2007年本外幣業(yè)務(wù)稅前利潤(rùn)恰好處于兩者之間,約為6100億元,相當(dāng)于中國(guó)2007年近20萬(wàn)億元GDP的3%左右。
其中,包括4大國(guó)有(控股)商業(yè)銀行和13家股份制商業(yè)銀行在內(nèi)的17家商業(yè)銀行的稅前利潤(rùn)約為4300億元,占中資銀行稅前利潤(rùn)貢獻(xiàn)比超過(guò)70%.17家商業(yè)銀行本外幣稅前利潤(rùn)同比增幅超過(guò)80%.
在這17家商業(yè)銀行中,同比增幅排名第一的為廣東發(fā)展銀行,其增幅高達(dá)52倍。廣發(fā)行一位人士稱,這主要因?yàn)?006年股權(quán)轉(zhuǎn)讓并沖減巨額不良后,廣發(fā)行2006年稅前利潤(rùn)超過(guò)了9000萬(wàn)元,2007年里發(fā)生的業(yè)務(wù)自然不需要過(guò)多的不良撥備。如此一來(lái),利潤(rùn)增幅自然奇高,稅前利潤(rùn)接近50億元。
顯然,這和平安集團(tuán)披露的平安銀行2007年上半年利潤(rùn)增幅高達(dá)1000倍以上如同一轍。即使如此,近50億元的利潤(rùn)貢獻(xiàn)也只占中資銀行的1個(gè)百分點(diǎn),在17家商業(yè)銀行排名中倒數(shù)第五。
排除廣發(fā)行特例后,年度的花冠依然屬于第一梯隊(duì)的四大銀行。據(jù)匯總數(shù)據(jù)顯示,四大行2007年稅前利潤(rùn)合計(jì)約為3000億元,占所有中資銀行的50%強(qiáng)。其中,工行以超1000億元排名第一,建行以超900億元排名第二,中行、農(nóng)行分別以超800億元、300億元排名第三、第四。
以增幅來(lái)算,四大行中,增幅最大的為農(nóng)行,高達(dá)180%,另一超過(guò)成倍增幅的為工行。
深圳某金融人士稱,農(nóng)行年度作為,顯然是內(nèi)部改革、剝離不良和上市沖刺的結(jié)果,倒是工行的成倍增幅顯示了上市以來(lái)國(guó)有商業(yè)銀行的整體經(jīng)營(yíng)能力在增強(qiáng)。
股份制銀行集體狂飆
與四大行的繼續(xù)鞏固市場(chǎng)地位相比,位于第二梯隊(duì)的股份制商業(yè)銀行卻是集體性的揭竿而起?盀槟甓惹叭椎姆謩e是興業(yè)、招行、中信。
上述三家銀行2007年稅前利潤(rùn)增幅均翻了一番。當(dāng)期稅前利潤(rùn)分別超過(guò)了100億元、200億元、140億元。
一個(gè)顯然的事實(shí)是,興業(yè)、招行、中信三家銀行在2007年貸款業(yè)務(wù)沖得最猛,其本外幣貸款增幅分別近20%,其本外幣個(gè)貸增幅分別約為100%、60%、60%,均位于17家中資銀行增幅的前列。不過(guò),另一個(gè)事實(shí)是,以招行為代表,上述股份制銀行在零售和中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域近年也頻頻發(fā)力。其中,招行非利息業(yè)務(wù)占比已達(dá)到25%以上。
如果再扣除浙商銀行、渤海銀行、恒豐銀行因新成立而導(dǎo)致的利潤(rùn)增幅高因素,那么,位于17家商業(yè)銀行稅前利潤(rùn)余額和增幅末位的則是華夏銀行。其2007年本外幣稅前利潤(rùn)為30億元左右,同比增幅近40%.除以上股份制銀行外,光大、深發(fā)展、浦發(fā)、民生的本外幣稅前利潤(rùn)分別約為70億元、30億元、100億元、80億元,增幅分別約為60%、80%、90%、50%.
前述深圳金融人士分析稱,從這一組數(shù)據(jù)來(lái)看,深發(fā)展和民生銀行已經(jīng)明顯落后于其他股份制銀行。深發(fā)展受本世紀(jì)初兩次引進(jìn)戰(zhàn)略投資者以及兩次股改的漫長(zhǎng)經(jīng)歷影響,嚴(yán)重影響了業(yè)務(wù)發(fā)展,錯(cuò)過(guò)了市場(chǎng)發(fā)展的最佳時(shí)期。截止到2007年12月底,其本幣貸款余額約2000億元,遭遇了和廣發(fā)行同樣的命運(yùn),并且還落后于廣發(fā)行200余億元。至于民生銀行,截止到2007年12月底,其本幣貸款規(guī)模超過(guò)了5000億元,處于股份制銀行(除交行外)貸款規(guī)模的第一序列,僅以其貸款規(guī)模論,稅前利潤(rùn)也應(yīng)在百億以上,但民生銀行董辦未對(duì)此事表態(tài)。
零售銀行與公司銀行博弈?
近年來(lái),不止一家銀行在宣稱其零售銀行的轉(zhuǎn)型,然而,各家銀行的零售和中間業(yè)務(wù)的利潤(rùn)貢獻(xiàn)比卻是徘徊不前。
北京一金融研究人士稱,“這里有兩個(gè)原因。一是零售銀行發(fā)展緩慢,這涉及到機(jī)構(gòu)重組、事業(yè)部制改革等諸多因素,不能畢其功于一役。從幾家股份制銀行的零售銀行改革來(lái)看,也出現(xiàn)了不少問(wèn)題。因此,目前中資銀行非利息業(yè)務(wù)的占比還很低,平均約在15%左右,個(gè)別高的有25%左右!
該人士繼稱,即使是零售銀行轉(zhuǎn)型,各家銀行普遍選擇以個(gè)人消費(fèi)貸款為業(yè)務(wù)主打或突破口,這直接導(dǎo)致了2007年上半年的個(gè)貸業(yè)務(wù)激增,并引發(fā)了是年9月央行和銀監(jiān)會(huì)的房貸調(diào)控。
匯總數(shù)據(jù)顯示,中資銀行2007年本幣個(gè)貸業(yè)務(wù)余額為3.28萬(wàn)億元,增幅超過(guò)了30%,當(dāng)年實(shí)際增長(zhǎng)8600億元左右。事實(shí)上,由于監(jiān)管部門對(duì)房貸市場(chǎng)的繼續(xù)調(diào)控,該塊市場(chǎng)的集體性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增加,而不再是兩年前各家銀行樂(lè)觀估計(jì)的約1%的市場(chǎng)不良率。
顯然,其間有利潤(rùn)貢獻(xiàn)比的影子在。眾所周知,貼現(xiàn)業(yè)務(wù)有利于供應(yīng)鏈企業(yè)下的上下游企業(yè)成長(zhǎng),并有利于培養(yǎng)和增進(jìn)銀企關(guān)系,但各家銀行在發(fā)展供應(yīng)鏈金融的同時(shí),卻集體選擇收縮了該塊業(yè)務(wù)。截止到2007年12月底,中資銀行貼現(xiàn)業(yè)務(wù)同比下降二成多,前述17家商業(yè)銀行也是全線下?lián)P,同比降幅超過(guò)三成。個(gè)中原因在于,票據(jù)貼現(xiàn)利潤(rùn)貢獻(xiàn)十分低,只有在大規(guī)模效應(yīng)上才能看到利潤(rùn)飆升,而大規(guī)模效應(yīng)也將影響資本充足率問(wèn)題。
該人士稱,第二,當(dāng)零售銀行和公司銀行在發(fā)展中出現(xiàn)矛盾之時(shí),各家銀行依然先選擇公司銀行,以?shī)Z取市場(chǎng)規(guī)模的先機(jī)。即使零售銀行高于公司銀行增幅,但在公司銀行的大盤子面前,也只會(huì)被稀釋不少。這正應(yīng)了招行行長(zhǎng)馬蔚華所言的,“不做零售業(yè)務(wù),將來(lái)沒(méi)飯吃;不做公司業(yè)務(wù),現(xiàn)在沒(méi)飯吃。”
廣州某銀行戰(zhàn)略研究部人士稱,目前,各銀行都開(kāi)啟了多元化經(jīng)營(yíng)的探索,但不要再走零售銀行和公司銀行博弈的老路子。這正是長(zhǎng)短期效益的問(wèn)題,各家銀行董事會(huì)還是要?jiǎng)?wù)實(shí)地發(fā)展零售銀行和多元化,不能過(guò)于在意短期效益,盡管這和股東的利益訴求會(huì)產(chǎn)生碰撞。