緊隨著9月份的降息，央行在國慶長假后，再次宣布降低一年期存貸款的基準利率，同時還下調了人民幣存款準備金率0.5個百分點。如此情境，投資人究竟該如何調動手頭的資金頭寸，獲取較好的收益？本報記者采訪了眾多專家，為大家理財提供參考意見。
趨勢分析：降息通道已經打開
光大證券（行情 股吧）金融分析師金麟在接受記者采訪時表示，9月15日央行降息實行的是不對稱降息，但此次降息存貸款利率齊降，且準備金率也再次同時下調，可以視為是貨幣政策放松的開始。
“降息通道應該已經打開�！苯瘅敕治龅溃舜谓迪⒁环矫媸茄胄袨榱伺浜蠂飧鞔笱胄薪迪�，以體現協(xié)同一致的需求，同時國外降息周期的確定，也讓國內降息通道打開的猜測更加確定。此外，目前適合降息的條件也比較多：業(yè)內人士預計CPI將持續(xù)回落，此前擔心的通脹或許將被通貨緊縮的擔憂所替代；國民經濟的下滑也較為明顯，如從上市公司的預虧公告就能窺見一斑。
因此，業(yè)內眾多分析人士均表示，在年內直至明年，不排除央行再次降息的可能性。不過具體的時機和節(jié)奏則要視經濟環(huán)境和國際金融市場的走向而定。
還貸分析：固定利率最好轉成浮動利率
降息的消息，最能讓眾多貸款人高興。但是貸款人該如何具體調整手頭的房貸計劃呢？
理財專家指出，首先要變化的是那些簽訂了固定利率房貸的客戶�！肮潭ɡ史抠J在加息通道中可以凸顯其鎖定利率風險的優(yōu)勢，但在降息通道中，其風險也顯示出來了�！惫ば衅謻|分行理財師李吉分析道。此次降息后，五年及以上的貸款利率從7.74%降至7.47％，五年及以上的公積金貸款利率從5.13％將至4.86％，從這組數據的變化就可發(fā)現固定利率房貸已經“不合算”了。因此原來辦理了固定利率房貸的貸款人可以利用銀行的相關政策將其轉化為浮動利率貸款，只是可能需要繳納一定的違約金。
至于提前還貸，李吉的建議是如果手頭的資金在進行相關投資，且收益可以抵得過銀行利率，那么提前還貸就沒有太大必要�！凹幢闶沁M行三年期的定期儲蓄，因為預計到以后還有降息，因此如果將儲蓄資金提取出來進行還貸也是不劃算的�！碑斎唬绻诸^資金量比較寬裕，且沒有更好的投資渠道，也可考慮提前還貸。
具體到還貸方式， 民生銀行（行情 股吧）的信貸專家則建議，凡是申請一年以上的個人住房貸款的貸款人，均可以選擇“按年”或是“按月”調整利率的方式。因此在進入減息通道的時候，貸款人在簽署相關合同的時候，最好選擇“按月”調整的方式，可以盡可能地節(jié)省利息支出。
投資分析：債券儲蓄均是不錯選擇
理財專家建議，在降息周期中，尤其是資本市場低迷之際，債市投資值得一做。對個人投資者而言，目前有兩個債券品種值得推薦。第一種是國債，“特別是投資期限較長的國債”。除此以外，投資者可以購買記賬式國債，通過投資此類國債，投資者可以獲取固定的利息收入，也可以通過市場買賣賺取差價，利率的升降還可以為投資者帶來更大的收益。銀行間柜臺的記賬式國債可以通過網上銀行和電話銀行投資，而交易所流動的記賬式國債，則可以在交易所進行投資。第二種就是債券型基金，對于平時沒有時間和精力的投資人，基金專家理財的方式也值得選擇。
當然，在眼下選擇儲蓄，也是不錯的選擇。雖然降息后存款利率出現了下降，但是由于同時取消了5%的儲蓄存款利息所得稅，實際上降低的幅度還是非常有限的。農行理財專家指出，以儲蓄10萬元為例，目前三個月利率從3.33%降至3.15%，同樣10萬元，利息收入僅減少3.37元，而半年存款利率從3.78%降至3.51%，同樣10萬元，利息收入只減少40.5元。至于具體存款方式，對于不固定期限使用的資金，可選擇通知存款，此次調整中，通知存款保持原樣，而5%利息稅的取消，相比較下，調整后，通知存款比之前可獲得更高收益。此外，存款應選擇“四分法”定期存款和“月月存儲”這樣的組合，尤其是針對金額較大的存單，完全可以拆分為等額3月期、6個月、1年、2年。
