中級會計師考試科目《財務(wù)管理》強化預(yù)習(xí)：信用政策

會計職稱考試《財務(wù)管理》第五章 營運資金管理

　　知識點四、信用政策

　　（一）信用標(biāo)準(zhǔn)

　　1.含義：顧客獲得企業(yè)的商業(yè)信用所應(yīng)具備的資格條件，代表企業(yè)愿意承擔(dān)的最大的付款風(fēng)險的金額。

　　2.決策規(guī)則——寬緊適度

　　1）過于嚴(yán)格，會降低對符合可接受信用風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)客戶的賒銷額，限制公司的銷售機會；

　　2）過于寬松，會對不符合可接受信用風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)的客戶提供賒銷，增加隨后還款的風(fēng)險和壞賬費用。

　　3.信息來源

　　4.5C信用評價系統(tǒng)

　　1）品質(zhì)：過去的還款中所體現(xiàn)的還款意圖和愿望；

　　2）能力（短期償債能力）：用于償債的當(dāng)前和未來的財務(wù)資源；

　　3）資本：顧客當(dāng)前現(xiàn)金流不足以還債時，短期和長期內(nèi)可供使用的財務(wù)資源；

　　4）抵押：顧客不能滿足還款條款時，可以用作債務(wù)擔(dān)保的資產(chǎn)或其他擔(dān)保物；

　　5）條件：影響顧客還款能力和還款意愿的經(jīng)濟環(huán)境。

　　5.信用的定量分析：可以從考察信用申請人的財務(wù)報表開始，通常使用比率分析法（流動性和營運資本比率、債務(wù)管理和支付比率、盈利能力指標(biāo)）評價顧客的財務(wù)狀況（流動性、償債能力及盈利能力）。

　　（二）信用條件

　　1.含義：銷貨企業(yè)要求賒購客戶支付貨款的條件，包括：

　　1）信用期限

　　2）現(xiàn)金折扣

　　2.約束信用政策的因素

　　1）標(biāo)準(zhǔn)化的慣例和競爭的影響；

　　2）提供商業(yè)信用對現(xiàn)有貸款契約的影響（如應(yīng)收賬款變化對流動比率的影響）。

　　3.對流動性的影響

　　1）不適當(dāng)?shù)毓芾響?yīng)收賬款可能會導(dǎo)致顧客延期付款進而導(dǎo)致流動性問題；

　　2）應(yīng)收賬款用于抵押貸款或作為債務(wù)擔(dān)保工具或出售時，也可以成為流動性的來源。

　　4.提供信用的收益和成本

　　（三）信用期間

　　1.含義：企業(yè)允許顧客從購貨到付款之間的時間，或者說是企業(yè)給予顧客的付款期間。

　　2.決策規(guī)則——長短適度

　　1）延長信用期，會使銷售額增加，產(chǎn)生有利影響；

　　2）與此同時，應(yīng)收賬款（機會成本）、收賬費用和壞賬損失增加，會產(chǎn)生不利影響。

　　（四）現(xiàn)金折扣條件

　　1.含義：為吸引顧客提前付款而提供的折扣。

　　2.表示方法：折扣率（百分比）/折扣期，N/信用期間

　　例如：2/10，N/30表示：自發(fā)票開出之日起，10天內(nèi)付款可享受發(fā)票金額2％的現(xiàn)金折扣，超過10天則需要在30天內(nèi)付清全款。

　　3.功能

　　1）縮短企業(yè)的平均收款期，減少應(yīng)收賬款成本（機會成本、管理成本、壞賬成本）；

　　2）招攬視折扣為減價出售的顧客，擴大銷售量。

　　4.決策規(guī)則——與信用期間結(jié)合進行成本效益分析

　　1）收益：應(yīng)收賬款成本節(jié)約額、銷售量增長所增加的邊際貢獻

　　2）成本：價格折扣損失

　　（五）信用期間及現(xiàn)金折扣決策方法

　　1.計算各備選方案的收益（或不同備選方案相比的增量收益）

　　收益（邊際貢獻）＝銷售量×（單價－單位變動成本）

　?。戒N售量×單位邊際貢獻

　?。戒N售額×邊際貢獻率＝銷售額（1－變動成本率）

　　2.計算各備選方案的成本（或不同備選方案相比的增量成本）

　　1）機會成本（應(yīng)收賬款及存貨）

　　2）管理成本（收賬費用）

　　3）壞賬損失

　　4）現(xiàn)金折扣

　　3.計算各備選方案的稅前損益（或不同備選方案相比的增量稅前損益）

　　稅前損益＝收益（邊際貢獻）－成本合計

　　4.比較各備選方案的稅前損益（或依據(jù)增量稅前損益的正負(fù)方向）決定方案取舍