中級會計師考試《財務(wù)管理》基礎(chǔ)學(xué)習(xí)：現(xiàn)金管理

會計職稱考試《中級財務(wù)管理》 第五章 營運資金管理

　　知識點學(xué)習(xí)二：現(xiàn)金管理

　　一、持有現(xiàn)金的動機

　　二、目標(biāo)現(xiàn)金余額（最佳現(xiàn)金持有量）的確定

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　?。?）含義

　　根據(jù)現(xiàn)金有關(guān)成本，分析預(yù)測其總成本最低時現(xiàn)金持有量的一種方法

　　（2）現(xiàn)金持有成本

　?。?）決策模型

　　最佳現(xiàn)金持有量＝min（管理成本＋機會成本＋短缺成本）

　　由于管理成本與決策無關(guān)，所以最佳現(xiàn)金持有量是使得：

　　決策相關(guān)成本＝機會成本＋短缺成本

　?。?）決策步驟

　　①據(jù)不同現(xiàn)金持有量測算并確定有關(guān)成本數(shù)值；

　?、诎床煌F(xiàn)金持有量及其有關(guān)成本資料編制最佳現(xiàn)金持有量測算表；

　?、墼跍y算表中找出總成本最低時的現(xiàn)金持有量，即最佳現(xiàn)金持有量。

　?。?）成本模型機會成本與短缺成本關(guān)系的改進(jìn)

　　機會成本與短缺成本關(guān)系：如果減少現(xiàn)金持有量，則增加短缺成本；如果增加現(xiàn)金持有量，則增加機會成本。

　?。ǘ╇S機模型【又叫米勒－奧爾模型】

　　（1）適用對象：

　　現(xiàn)金流入、流出不穩(wěn)定情況下確定現(xiàn)金最優(yōu)持有量。

　?。?）基本思路

　　企業(yè)可以根據(jù)歷史經(jīng)驗和現(xiàn)實需要，測算出一個現(xiàn)金持有量的控制范圍，即制定出現(xiàn)金持有量的上限和下限，將現(xiàn)金量控制在上下限之內(nèi)。當(dāng)現(xiàn)金量達(dá)到控制上限（H）時，用現(xiàn)金購入有價證券，使現(xiàn)金持有量下降到（R）。當(dāng)現(xiàn)金量降到控制下限（L）時，則拋售有價證券換回現(xiàn)金，使現(xiàn)金持有量回升到（R）。若現(xiàn)金量在控制的上下限之內(nèi)，便不必進(jìn)行現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換，保持它們各自的現(xiàn)有存量。

　　三、現(xiàn)金管理模式

　　1.收支兩條線的管理模式

　　2.集團(tuán)企業(yè)資金集中管理模式

　　四、現(xiàn)金收支管理

　　1.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

　　現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期是介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時間段。

　　2.收款管理

　?。?）收賬的流動時間

　　一個高效率的收款系統(tǒng)能夠使收款成本和收款浮動期達(dá)到最小，同時能夠保證與客戶匯款及其他現(xiàn)金流入來源相關(guān)信息的質(zhì)量。

　?。?）郵寄（郵政支付系統(tǒng)）的處理

　?。?）收款方式的改善【即采用電子支付方式】

　　電子支付方式好處：

　?、贉p少或消除收款浮動期，從而降低收款成本，收款過程更易控制，并提高預(yù)測精度【成本與浮動期】

　　②向任何賬戶或金融機構(gòu)支付具有靈活性，不受人工干擾【支付靈活】

　　③結(jié)算時間和資金可用性可以預(yù)計【信息】

　?、芸蛻舻膮R款信息可與支付同時傳送，更容易更新應(yīng)收賬款【信息】

　　3.付款管理

　　現(xiàn)金支出管理的主要任務(wù)是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時間。