證券業(yè)從業(yè)人員資格考試大綱（2007年）（四）

第四部分 證券投資分析

　　目的與要求

　　本部分內(nèi)容包括股票、債券、證券投資基金、可轉(zhuǎn)換債券以及權(quán)證等的投資價值分析；宏觀經(jīng)濟分析的基本指標(biāo)，宏觀經(jīng)濟運行、經(jīng)濟政策以及國際金融市場環(huán)境等與證券市場之間的關(guān)系；股票市場的供求決定因素以及變動特點；行業(yè)的一般特征、影響行業(yè)興衰的主要因素以及行業(yè)的定性和定量分析方法；公司的基本特征分析、財務(wù)分析以及其他主要因素的分析；證券投資技術(shù)分析的主要理論以及主要技術(shù)指標(biāo)；證券組合理論、資本定價模型以及證券組合的業(yè)績評估等。

　　通過本部分的學(xué)習(xí)，要求熟練掌握證券投資的價值分析、宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析、公司分析、技術(shù)分析以及證券投資組合的基礎(chǔ)理論和應(yīng)用方法。

　　第一章 證券投資分析概述

　　熟悉證券投資分析的含義和意義；熟悉有效市場假說的意義；掌握有效市場的概念和分類；熟悉三類有效市場的特點及其對證券投資分析的指導(dǎo)意義；熟悉證券投資分析信息的來源；熟悉我國證券市場現(xiàn)存的主要投資理念及投資策略。

　　熟悉證券投資分析簡史；熟悉基本分析、技術(shù)分析、心理分析和學(xué)術(shù)分析等流派的特點；熟悉證券投資分析的基本要素；掌握基本分析法、技術(shù)分析法、證券組合分析法的定義、理論基礎(chǔ)和內(nèi)容；熟悉證券投資分析應(yīng)注意的問題。

　　第二章 有價證券的投資價值分析

　　熟悉貨幣時間價值、貨幣終值和現(xiàn)值的概念；掌握按單利和復(fù)利計算貨幣終值和現(xiàn)值。

　　熟悉影響債券和股票投資價值的內(nèi)外部因素及其影響機制；熟悉債券內(nèi)在價值和股票內(nèi)在價值，附息債券、一次還本付息債券的概念；掌握附息債券和一次還本付息債券按單利和復(fù)利計算內(nèi)在價值，計算債券的轉(zhuǎn)讓價格；熟悉債券和股票必要收益率、內(nèi)部到期收益率的含義及估計收益率原理；熟悉市場預(yù)期理論、流動性偏好理論及市場分割理論的基本觀點；掌握利率期限結(jié)構(gòu)的概念和類型。

　　熟悉股票投資凈現(xiàn)值的概念以及計算；掌握計算股票內(nèi)在價值不同增長模型的原理和公式；熟悉估計股票市場價格的市盈率方法及其局限性，熟悉市凈率的基本概念及其在股票估值方面的運用。

　　熟悉ETF和LOF的概念，掌握LOF和ETF的內(nèi)在價值分析、二級市場投資價值分析和套利機制分析。

　　熟悉金融期貨的定義；掌握金融期貨的有關(guān)專業(yè)術(shù)語；掌握金融期貨理論價格的計算公式和影響因素。熟悉金融期權(quán)的定義；掌握金融期權(quán)的有關(guān)專業(yè)術(shù)語；掌握期權(quán)的內(nèi)在價值、時間價值及影響因素。

　　掌握可轉(zhuǎn)換證券的有關(guān)專用術(shù)語；掌握可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換升水、轉(zhuǎn)換貼水、轉(zhuǎn)換平價的計算；熟悉可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換升水比率、轉(zhuǎn)換貼水比率的計算。

　　掌握權(quán)證內(nèi)在價值計算；熟悉權(quán)證的理論價值和市場價格、標(biāo)的股票市場價格和認(rèn)購價格之間的關(guān)系；熟悉認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用。

　　第三章 宏觀經(jīng)濟分析

　　熟悉宏觀經(jīng)濟分析的意義；熟悉總量分析和結(jié)構(gòu)分析的定義、特點和關(guān)系；熟悉宏觀分析資料的搜集與處理方法。

　　熟悉國民經(jīng)濟總體指標(biāo)、投資指標(biāo)、消費指標(biāo)、金融指標(biāo)、財政指標(biāo)的主要內(nèi)容，熟悉各項指標(biāo)變動對宏觀經(jīng)濟的影響。

　　掌握國內(nèi)生產(chǎn)總值的概念及計算方法，熟悉國內(nèi)生產(chǎn)總值與國民生產(chǎn)總值的區(qū)別與聯(lián)系；掌握失業(yè)率與通貨膨脹的概念，熟悉失業(yè)率與通貨膨脹率的衡量方式；熟悉國際收支、社會消費品零售總額、城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額等指標(biāo)的內(nèi)容；掌握貨幣供應(yīng)量的三個層次；熟悉金融機構(gòu)各項存貸款余額、金融資產(chǎn)總量的含義和構(gòu)成；熟悉利率、匯率和外匯儲備的含義。

　　掌握證券市場與宏觀經(jīng)濟運行之間的關(guān)系；熟悉中國股市表現(xiàn)與GDP、經(jīng)濟周期、通貨變動對證券市場的影響；熟悉我國證券市場指數(shù)走勢與我國GDP增長趨勢的實際關(guān)系。

　　熟悉財政政策和財政政策手段，貨幣政策和貨幣政策工具，收入政策的含義、特點及對證券市場的影響；熟悉收入政策的目標(biāo)及其傳導(dǎo)機制；熟悉國際金融市場環(huán)境及人民幣匯率預(yù)期對證券市場的影響。

　　熟悉股票市場供求關(guān)系的決定原理；掌握影響股票市場供給和需求的因素以及影響我國證券市場供求關(guān)系的基本制度變革。

　　第四章 行業(yè)分析

　　掌握行業(yè)和行業(yè)分析的定義；熟悉行業(yè)與產(chǎn)業(yè)的差別；熟悉行業(yè)分析的任務(wù)、地位及意義；熟悉行業(yè)分析與公司分析、宏觀分析的關(guān)系；掌握行業(yè)分類方法；掌握市場結(jié)構(gòu)及各類市場的含義、特點及構(gòu)成；熟悉政府完全壟斷與私人完全壟斷的概念。

　　掌握行業(yè)的類型、各類行業(yè)的運行狀態(tài)與經(jīng)濟周期的變動關(guān)系、具體表現(xiàn)、產(chǎn)生原因及投資者偏好；掌握行業(yè)生命周期的含義、發(fā)展順序、表現(xiàn)特征與判斷標(biāo)準(zhǔn)；熟悉處于各周期階段的企業(yè)的風(fēng)險、盈利表現(xiàn)及投資者偏好；熟悉行業(yè)衰退的種類；熟悉判斷行業(yè)生命周期的指標(biāo)及其變化過程；熟悉產(chǎn)出增長率的經(jīng)驗數(shù)據(jù)界限；掌握行業(yè)興衰的實質(zhì)及影響因素；熟悉技術(shù)進步的行業(yè)特征及影響；掌握技術(shù)產(chǎn)業(yè)群的劃分標(biāo)準(zhǔn)；熟悉摩爾定律、吉爾德定律等概念；熟悉產(chǎn)業(yè)政策的概念、內(nèi)容；熟悉產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的內(nèi)容。

　　熟悉經(jīng)濟全球化、協(xié)議型分工和后天因素的含義；熟悉經(jīng)濟全球化的主要表現(xiàn)及原因；熟悉產(chǎn)業(yè)全球性轉(zhuǎn)移、國際分工基礎(chǔ)與模式變化的主要內(nèi)容；熟悉貿(mào)易與投資一體化理論。

　　熟悉歷史資料研究法和調(diào)查研究法的含義與優(yōu)缺點；熟悉歷史資料的來源；熟悉調(diào)查研究的具體方式、優(yōu)缺點、適用性；掌握歸納法與演繹法、橫向比較法與縱向比較法的含義；熟悉橫向比較的指標(biāo)選取與判斷方法；熟悉判斷行業(yè)生命周期階段的增長預(yù)測分析方法。

　　掌握相關(guān)關(guān)系、時間數(shù)列的概念和分類；熟悉因果關(guān)系與共變關(guān)系；熟悉積矩相關(guān)系數(shù)和自相關(guān)系數(shù)的含義、數(shù)值范圍及計算；掌握一元線性回歸方程的應(yīng)用；掌握時間數(shù)列的判別準(zhǔn)則；熟悉常用的時間數(shù)列預(yù)測方法。

　　第五章 公司分析

　　掌握公司、上市公司和公司分析的概念及公司基本分析的途徑；熟悉公司行業(yè)競爭地位的指標(biāo)。

　　掌握經(jīng)濟區(qū)位的概念；熟悉經(jīng)濟區(qū)位分析的目的和途徑；熟悉自然條件、基礎(chǔ)條件和經(jīng)濟特色的內(nèi)容及其對公司的作用；熟悉產(chǎn)業(yè)政策對公司的作用。

　　熟悉產(chǎn)品競爭能力優(yōu)勢的含義、實現(xiàn)方式；掌握市場占有率的概念；熟悉品牌的含義與功能。

　　掌握公司法人治理結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)規(guī)范和相關(guān)利益者的含義；熟悉健全的法人治理機制的具體體現(xiàn)和獨立董事制度的有關(guān)要求；熟悉監(jiān)事會的作用及責(zé)任；熟悉素質(zhì)的含義及公司經(jīng)理人員、業(yè)務(wù)人員應(yīng)具備的素質(zhì)；熟悉經(jīng)營戰(zhàn)略的含義、內(nèi)容和特征；熟悉公司規(guī)模變動特征和擴張潛力與公司成長性的關(guān)系；熟悉公司成長性分析的主要途徑。

　　熟悉上市公司調(diào)研中公司基本分析的主要側(cè)重面；熟悉具體的分析指標(biāo)。

　　熟悉資產(chǎn)負(fù)債表、利潤分配表和現(xiàn)金流量表的含義、內(nèi)容、格式、編制方式以及資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益的關(guān)系；熟悉利潤表反映的內(nèi)容。

　　熟悉使用財務(wù)報表的主體、目的以及報表分析的功能、方法和原則；熟悉比較分析法和因素分析法的含義；熟悉常用的比較方法。

　　熟悉財務(wù)比率的含義、分類以及比率分析的比較基準(zhǔn)；掌握公司變現(xiàn)能力、營運能力、長期償債能力、盈利能力和投資收益的計算、影響因素以及計算指標(biāo)的含義；掌握流動比率與速動比率的影響因素；熟悉影響速動比率可信度的因素；熟悉或有負(fù)債的概念及內(nèi)容；熟悉影響企業(yè)存貨結(jié)構(gòu)及周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)；熟悉資產(chǎn)負(fù)債率與產(chǎn)權(quán)比率、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率與產(chǎn)權(quán)比率的關(guān)系；熟悉融資租賃與經(jīng)營租賃在會計處理方式上的區(qū)別；熟悉流動性與財務(wù)彈性的含義；掌握本期到期債務(wù)的統(tǒng)計對象；熟悉上述指標(biāo)的評價作用，變動特征與對應(yīng)的財務(wù)表現(xiàn)以及各變量之間的關(guān)系。

　　熟悉沃爾評分法的比率選取與所占比重；熟悉綜合評價方法；熟悉EVA的含義、計算方法及其應(yīng)用；熟悉公司財務(wù)分析的注意事項；熟悉公司各類增資行為對財務(wù)結(jié)構(gòu)的影響。

　　熟悉會計報表附注項目的主要項目，掌握會計報表附注對基本財務(wù)比率的影響。

　　熟悉公司資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易的主要方式、具體行為、特點、性質(zhì)以及與其相關(guān)的法律規(guī)定；熟悉資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易對公司業(yè)績和經(jīng)營的影響；熟悉運用市場價值法、重置成本法、收益現(xiàn)值法評估公司資產(chǎn)價值的步驟和優(yōu)缺點。

　　熟悉會計政策的含義以及會計政策與稅收政策變化對公司的影響。

　　第六章 證券投資技術(shù)分析

　　熟悉技術(shù)分析的含義、要素、假設(shè)與理論基礎(chǔ)；熟悉價量關(guān)系變化規(guī)律；掌握道氏理論的基本原理；熟悉技術(shù)分析方法的分類及其特點。

　　熟悉K線圖的畫法；熟悉K線的主要形狀及其組合的應(yīng)用；熟悉趨勢的含義和類型；掌握支撐線和壓力線、趨勢線和軌道線、黃金分割線和百分比線的含義、作用；熟悉股價移動的規(guī)律；熟悉股價移動的形態(tài)；掌握反轉(zhuǎn)突破形態(tài)和持續(xù)形態(tài)的形成過程、特點及應(yīng)用規(guī)則。

　　熟悉缺口的基本含義、類型、特征及應(yīng)用方法。

　　熟悉波浪理論、古典量價關(guān)系理論的基本思想、主要原理；熟悉隨機漫步理論、循環(huán)周期理論、相反理論及混沌理論的基本思想；掌握葛蘭碧的量價關(guān)系法則；熟悉漲跌停板制度下量價關(guān)系的分析。

　　熟悉移動平均線的含義、特點和計算方法；掌握葛蘭威爾法則；熟悉黃金交叉與死亡交叉的概念；熟悉多條移動平均線組合分析方法；熟悉平滑異同移動平均線的計算及應(yīng)用法則。

　　熟悉威廉指標(biāo)和相對強弱指標(biāo)的含義、計算方法和應(yīng)用法則；熟悉撞頂（底）次數(shù)、背離、曲線形態(tài)等概念。

　　熟悉乖離率、心理線、能量潮、騰落指數(shù)、漲跌比、超買超賣、人氣、買賣意愿和中間意愿等指標(biāo)的基本含義與計算，熟悉其應(yīng)用法則；熟悉布林線、拋物線指標(biāo)、股票選擇指標(biāo)、寶塔線、趨向指標(biāo)的基本含義、應(yīng)用法則。

　　第七章 證券組合管理理論

　　熟悉證券組合的含義、原因、類型、劃分標(biāo)準(zhǔn)及其特點；熟悉證券組合管理的意義、特點、基本步驟；熟悉現(xiàn)代證券組合理論體系形成與發(fā)展進程；熟悉馬柯威茨、夏普、羅斯對現(xiàn)代證券組合理論的主要貢獻。

　　掌握單個證券和證券組合期望收益率、方差的計算以及相關(guān)系數(shù)的意義。

　　熟悉證券組合可行域和有效邊界的含義；熟悉證券組合可行域和有效邊界的一般圖形；掌握有效證券組合的含義和特征；掌握證券投資比重和相關(guān)系數(shù)變動對證券組合收益水平和風(fēng)險水平的影響；熟悉投資者偏好特征；掌握無差異曲線的含義、作用和特征；熟悉最優(yōu)證券組合的含義；掌握最優(yōu)證券組合的選擇原理。

　　熟悉資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件；熟悉無風(fēng)險證券的含義；掌握最優(yōu)風(fēng)險證券組合與市場組合的含義及兩者的關(guān)系；掌握資本市場線和證券市場線的定義、圖形及其經(jīng)濟意義；掌握證券b系數(shù)的定義和經(jīng)濟意義；熟悉資本資產(chǎn)定價模型的應(yīng)用效果；熟悉套利定價理論的基本原理，掌握套利組合的概念及計算，能夠運用套利定價方程計算證券的期望收益率，熟悉套利定價模型的應(yīng)用。

　　熟悉證券組合業(yè)績評估原則，熟悉業(yè)績評估應(yīng)注意的事項；熟悉詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)的定義、作用以及應(yīng)用。

　　第八章 金融工程學(xué)應(yīng)用分析

　　熟悉金融工程的定義、內(nèi)容及其應(yīng)用；熟悉金融工程的技術(shù)、運作步驟。

　　掌握套利的基本概念和原理，熟悉套利交易的基本原則和風(fēng)險；掌握股指期貨套利和套期保值的定義、基本原理；熟悉股指期貨套利的主要方式；掌握期現(xiàn)套利、跨期套利、跨市場套利和跨品種套利的基本概念、原理；掌握股指期貨套期保值交易實務(wù)，主要包括套期保值的使用者、套期保值方向、套期保值合約份數(shù)計算；掌握股指期貨套利與套期保值的區(qū)別。

　　熟悉風(fēng)險度量方法的歷史演變；掌握VaR的概念與計算的基本原理；熟悉VaR計算的主要方法及優(yōu)缺點；熟悉VaR的主要應(yīng)用及在使用中應(yīng)注意的問題。

　　第九章 證券分析師的自律性組織和執(zhí)業(yè)規(guī)范

　　熟悉證券分析師的含義、職能和業(yè)務(wù)范圍。

　　熟悉證券分析師自律組織的性質(zhì)、會員組成及主要功能；熟悉國際注冊投資分析師協(xié)會、亞洲證券分析師聯(lián)合會等國外主要證券分析師自律組織的狀況。熟悉國際注冊投資分析師水平考試（CIIA？考試）的特點、考試內(nèi)容及在我國的推廣情況。

　　熟悉證券分析師與律師、會計師在業(yè)務(wù)上的區(qū)別；熟悉建立我國證券分析師自律組織的必要性；掌握《中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師職業(yè)道德守則》的原則與含義；熟悉證券分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律。

　　掌握我國涉及證券投資咨詢業(yè)務(wù)的現(xiàn)行法律法規(guī)；熟悉《證券法》、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》、《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》以及《會員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》的主要內(nèi)容；熟悉誠信原則、隔離制度、民事責(zé)任規(guī)定的適用場合；掌握執(zhí)業(yè)回避的適用場合及其具體情形；掌握執(zhí)業(yè)披露的具體內(nèi)容。

　　第五部分 證券投資基金

　　目的與要求

　　本部分內(nèi)容包括證券投資基金的概念與特點，證券投資基金的法律形式與運作方式，證券投資基金業(yè)在國內(nèi)外的發(fā)展概況及其在金融體系中的地位與作用；證券投資基金的類型，主要基金類型的風(fēng)險收益特征與分析方法；基金的募集、交易與注冊登記；基金管理公司、基金托管人的主要職責(zé)、內(nèi)部管理與內(nèi)部控制；基金的市場營銷；基金的估值、費用與會計核算；基金的收益分配與稅收；基金的信息披露；基金的監(jiān)管等知識。本部分的內(nèi)容還包括投資組合理論及其運用、資產(chǎn)配置管理、股票與債券的投資組合管理以及基金績效衡量等投資學(xué)方面的內(nèi)容。

　　通過本部分的學(xué)習(xí)，要求熟練掌握有關(guān)證券投資基金的基本理論、運作實務(wù)以及與基金投資管理有關(guān)的投資學(xué)方面的知識，熟悉有關(guān)法律法規(guī)、自律規(guī)范的基本要求。

　　第一章 證券投資基金概述

　　掌握證券投資基金的概念與特點；熟悉證券投資基金與股票、債券、銀行儲蓄存款的區(qū)別；了解證券投資基金市場的各類參與主體。

　　掌握契約型基金與公司型基金的概念與區(qū)別；了解證券投資基金的起源與發(fā)展；了解我國證券投資基金業(yè)的發(fā)展概況；掌握封閉式基金與開放式基金的概念與區(qū)別；了解基金業(yè)在金融體系中的地位與作用。

　　第二章 基金的類型

　　了解證券投資基金分類的意義，掌握各類基金的基本特征及其區(qū)別。

　　了解股票基金在投資組合中的作用，掌握股票基金與股票的區(qū)別，熟悉股票基金的分類，了解股票基金的投資風(fēng)險，掌握股票基金的分析方法。

　　了解債券基金在投資組合中的作用，掌握債券基金與債券的區(qū)別，熟悉債券基金的分類，了解債券基金的投資風(fēng)險，掌握債券基金的分析方法。

　　了解貨幣市場基金在投資組合中的作用，了解貨幣市場工具與貨幣市場基金的投資對象，了解貨幣市場基金的投資風(fēng)險，掌握貨幣市場基金的分析方法。

　　了解混合基金在投資組合中的作用，了解混合基金的類型，了解混合基金的風(fēng)險。

　　了解保本基金的特點，掌握保本基金的保本策略，了解保本基金的類型，了解保本基金的投資風(fēng)險，掌握保本基金的分析方法。

　　掌握ETF的特點、套利原理，了解ETF的類型，了解ETF的風(fēng)險及其分析方法。

　　第三章 基金的募集、交易與登記

　　了解封閉式基金的募集程序，熟悉封閉式基金合同生效的條件；掌握封閉式基金上市交易條件、交易賬戶的開立、交易規(guī)則，熟悉封閉式基金的交易費用，掌握封閉式基金折（溢）價率的計算。

　　了解開放式基金的募集程序，熟悉開放式基金的基金合同生效的條件；熟悉開放式基金的認(rèn)購渠道、步驟和收費模式，掌握基金認(rèn)購份額的計算。

　　掌握開放式基金申購、贖回的概念，熟悉開放式基金申購、贖回的時間，掌握開放式基金申購、贖回的原則，掌握申購份額、贖回金額的計算方法。了解巨額贖回的認(rèn)定與處理方式。掌握開放式基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)的概念。

　　熟悉ETF份額的認(rèn)購方式、份額折算的方法；掌握ETF份額的交易規(guī)則；掌握ETF份額的申購和贖回的原則；熟悉ETF份額申購、贖回的對價方式與內(nèi)容。

　　掌握上市開放式基金場外募集與場內(nèi)募集的概念，熟悉上市開放式基金份額的申購、贖回；掌握上市開放式基金份額轉(zhuǎn)托管的概念。

　　掌握開放式基金份額的登記的概念，了解開放式基金登記機構(gòu)及其職責(zé)，熟悉基金登記的流程，了解基金份額申購（認(rèn)購）、贖回資金清算流程。

　　第四章 基金管理人

　　熟悉基金管理人在基金運作中的作用，熟悉基金管理公司的市場準(zhǔn)入規(guī)定，了解基金管理公司的業(yè)務(wù)特點。

　　了解基金管理公司治理結(jié)構(gòu)的基本要求，掌握我國對基金管理公司治理結(jié)構(gòu)的主要規(guī)定，熟悉基金管理公司的組織架構(gòu)與部門職責(zé)。

　　了解基金管理公司的投資決策機構(gòu)，熟悉投資決策委員會的主要職責(zé)；了解一般的投資決策程序；了解基金管理公司的投資研究、投資交易與投資風(fēng)險控制工作。

　　了解基金產(chǎn)品管理、定價管理、渠道管理工作。

　　掌握基金管理公司內(nèi)部控制的概念；熟悉內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則、基本要求以及主要內(nèi)容。

　　第五章　基金托管人

　　熟悉基金托管人在基金運作中的作用，了解基金托管人的市場準(zhǔn)入規(guī)定，掌握基金托管人的職責(zé)；了解基金托管業(yè)務(wù)流程。

　　了解基金托管人的機構(gòu)設(shè)置與技術(shù)系統(tǒng)。

　　了解基金財產(chǎn)保管的基本要求，熟悉基金資產(chǎn)賬戶的種類，掌握基金財產(chǎn)保管的內(nèi)容。

　　了解基金在交易所市場、全國銀行間市場和場外市場資金清算的基本流程。

　　掌握基金會計復(fù)核的內(nèi)容。

　　了解基金托管人對基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容，了解對基金投資運作監(jiān)管結(jié)果的處理方式。

　　熟悉基金托管人內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則、基本要素以及主要內(nèi)容。

　　第六章　基金的市場營銷

　　了解基金市場營銷的特征與意義，掌握基金市場營銷的內(nèi)容；了解基金的銷售渠道與促銷手段。

　　了解基金客戶服務(wù)的方式。

　　了解有關(guān)法規(guī)針對基金銷售機構(gòu)的合規(guī)控制，熟悉對基金銷售行為的規(guī)范，熟悉對基金宣傳推介活動的規(guī)范，掌握對基金銷售費用的規(guī)范。

　　第七章　基金的估值、費用與會計核算

　　掌握基金資產(chǎn)估值的概念，了解基金資產(chǎn)估值的重要性，了解基金資產(chǎn)估值需考慮的因素，掌握我國基金資產(chǎn)估值的原則與方法；掌握計算錯誤的處理及責(zé)任承擔(dān)，了解暫停估值的情形。

　　掌握基金運作過程中的兩類費用的區(qū)別，熟悉基金費用的種類，掌握各種費用的計提標(biāo)準(zhǔn)及計提方式。

　　掌握基金會計核算的特點，了解基金會計核算的主要內(nèi)容。

　　第八章 基金收益分配與稅收

　　熟悉基金的收益來源，掌握基金凈收益、基金經(jīng)營業(yè)績、損益平準(zhǔn)金、期末可供分配基金收益以及未分配基金凈收益等概念。

　　掌握封閉式基金、開放式基金、貨幣市場基金收益分配的有關(guān)規(guī)定。

　　熟悉針對基金作為營業(yè)主體的稅收規(guī)定，了解針對基金管理人和托管人的稅收規(guī)定，熟悉針對機構(gòu)法人、個人投資者的稅收規(guī)定。

　　第九章 基金的信息披露

　　了解基金信息披露的含義與作用，了解信息披露的實質(zhì)性原則與形式性原則，熟悉對基金信息披露禁止行為的規(guī)范，了解基金信息披露的分類，了解我國基金信息披露制度體系。

　　熟悉基金管理人的信息披露義務(wù)，了解基金托管人、基金份額持有人的信息披露義務(wù)。

　　了解基金合同、招募說明書的主要披露事項；掌握基金合同、招募說明書的重要信息；了解基金托管協(xié)議的主要內(nèi)容。

　　熟悉基金季度報告、半年度報告、年度報告的主要內(nèi)容。

　　掌握基金信息披露的重大性概念及其標(biāo)準(zhǔn)，熟悉需要進行臨時信息披露的重大事件，了解基金澄清公告的披露。

　　掌握貨幣市場基金收益公告披露的內(nèi)容，熟悉凈值偏離度信息披露的要求，了解貨幣市場基金、凈值表現(xiàn)以及投資組合報告的主要披露項目。

　　第十章 基金監(jiān)管

　　了解基金監(jiān)管的含義與作用，熟悉基金監(jiān)管的目標(biāo)，掌握基金監(jiān)管的原則，了解我國基金行業(yè)監(jiān)管的法規(guī)體系和監(jiān)管體系。

　　熟悉基金監(jiān)管機構(gòu)對基金市場的監(jiān)管，了解行業(yè)協(xié)會、證券交易所對基金行業(yè)的自律管理。

　　掌握對基金管理公司市場準(zhǔn)入監(jiān)管與日常監(jiān)管的內(nèi)容；了解對基金托管人的監(jiān)管；掌握對基金代銷機構(gòu)的監(jiān)管；了解對注冊登記機構(gòu)的監(jiān)管。

　　掌握基金募集申請核準(zhǔn)的主要程序和內(nèi)容；掌握基金銷售活動監(jiān)管的內(nèi)容；熟悉基金信息披露監(jiān)管的內(nèi)容；掌握基金投資與交易行為監(jiān)管的內(nèi)容。

　　了解加強對基金行業(yè)高級管理人員監(jiān)管的重要性；了解基金行業(yè)高級管理人員的任職資格條件；掌握對基金行業(yè)高級管理人員的基本行為規(guī)范；了解對投資管理人員的基本行為規(guī)范；了解對基金管理公司督察長的監(jiān)督管理。

　　第十一章 證券組合管理理論

　　熟悉證券組合的含義、類型、劃分標(biāo)準(zhǔn)及其特點；熟悉證券組合管理的意義、特點、基本步驟；熟悉現(xiàn)代證券組合理論體系形成與發(fā)展進程；熟悉馬柯威茨、夏普、羅斯對現(xiàn)代證券組合理論的主要貢獻。

　　掌握單個證券和證券組合期望收益率、方差的計算以及相關(guān)系數(shù)的意義。熟悉證券組合可行域和有效邊界的含義；熟悉證券組合可行域和有效邊界的一般圖形；掌握有效證券組合的含義和特征；熟悉投資者偏好特征；掌握無差異曲線的含義、作用和特征；熟悉最優(yōu)證券組合的含義；掌握最優(yōu)證券組合的選擇原理。

　　熟悉資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件；熟悉無風(fēng)險證券的含義；掌握最優(yōu)風(fēng)險證券組合與市場組合的含義及兩者的關(guān)系；掌握資本市場線和證券市場線的定義、圖形及其經(jīng)濟意義；掌握證券β系數(shù)的定義和經(jīng)濟意義；熟悉資本資產(chǎn)定價模型的應(yīng)用效果；熟悉套利定價理論的基本原理，掌握套利組合的概念及計算，能夠運用套利定價方程計算證券的期望收益率，熟悉套利定價模型的應(yīng)用。

　　掌握有效市場的基本概念、形式以及運用。

　　了解行為金融理論的背景、理論模型及其運用。

　　第十二章資產(chǎn)配置管理

　　熟悉資產(chǎn)配置的含義和主要考慮因素；了解資產(chǎn)配置管理的原因及目標(biāo)；熟悉資產(chǎn)配置的基本步驟。

　　了解資產(chǎn)配置的基本方法；熟悉歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法的主要特點及其在資產(chǎn)配置過程中的運用；熟悉有效市場前沿的確定過程和方法。

　　了解資產(chǎn)配置的主要分類方法和類型；熟悉各類資產(chǎn)配置策略的一般特征以及在資產(chǎn)配置中的具體運用；熟悉戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置之間的異同。

　　第十三章 股票投資組合管理

　　了解股票投資組合的目的；熟悉股票投資組合管理基本策略；熟悉股票投資風(fēng)格分類體系、股票投資風(fēng)格指數(shù)及股票風(fēng)格管理。

　　了解積極型股票投資策略的分析基礎(chǔ)；了解技術(shù)分析的基本理論；了解基本分析的主要指標(biāo)和理論模型；熟悉技術(shù)分析和基本分析的主要區(qū)別。

　　了解消極型股票投資的策略；熟悉指數(shù)型投資策略的理論和實踐基礎(chǔ)、跟蹤誤差的問題和加強指數(shù)法。

　　第十四章 債券投資組合管理

　　了解單一債券收益率的衡量方法；熟悉債券投資組合收益率的衡量方法；了解影響債券收益率的因素；了解收益率曲線的概念；熟悉幾種主要的期限結(jié)構(gòu)理論。

　　了解債券風(fēng)險種類；熟悉測算債券價格波動性的方法；熟悉債券流通性價值的衡量。

　　了解積極債券組合管理和消極債券組合管理的理論基礎(chǔ)和各種策略。

　　第十五章 基金績效衡量

　　了解基金績效衡量的目的與意義；熟悉衡量基金績效需要考慮的因素；熟悉基金凈值收益率的幾種計算方法；了解基金績效收益率的衡量；熟悉風(fēng)險調(diào)整績效衡量的方法；了解擇時能力衡量的方法；熟悉績效貢獻的分析方法。

　　第六部分 參考法規(guī)目錄

　　（一）法律

　　1.《中華人民共和國公司法》

　　（1993年12月29日第八屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第五次會議通過　根據(jù)1999年12月25日第九屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十三次會議《關(guān)于修改〈中華人民共和國公司法〉的決定》第一次修正　根據(jù)2004年8月28日第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十一次會議《關(guān)于修改〈中華人民共和國公司法〉的決定》第二次修正　2005年10月27日第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十八次會議修訂）

　　2.《中華人民共和國證券法》

　?。?998年12月29日第九屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第六次會議通過　根據(jù)2004年8月28日第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十一次會議《關(guān)于修改〈中華人民共和國證券法〉的決定》修正　2005年10月27日第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十八次會議修訂）

　　3.《中華人民共和國證券投資基金法》

　?。?003年10月28日第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第五次會議通過 中華人民共和國主席令第9號發(fā)布）

　　4.《中華人民共和國刑法》（第三章第三、四節(jié)）

　　（1979年7月1日第五屆全國人民代表大會第二次會議通過 1997年3月14日第八屆全國人民代表大會第五次會議修訂 中華人民共和國主席令第83號發(fā)布）

　　《中華人民共和國刑法修正案》

　?。?999年12月25日第九屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十三次會議通過 中華人民共和國主席令第27號發(fā)布）

　　《中華人民共和國刑法修正案（六）》

　?。ㄓ芍腥A人民共和國第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第二十二次會議于2006年6月29日通過 中華人民共和國主席令第51號）

　　（二）行政法規(guī)

　　1.《國務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》

　?。?994年8月4日中華人民共和國國務(wù)院令第160號發(fā)布）

　　2.《國務(wù)院關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》

　　（1995年12月25日中華人民共和國國務(wù)院令第189號發(fā)布）

　　3.《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》

　?。?997年11月30日國務(wù)院批準(zhǔn) 1997年12月25日國務(wù)院證券委員會發(fā)布）

　　（三）司法解釋

　　1.《最高人民法院關(guān)于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》

　?。?002年12月26日最高人民法院審判委員會第1261次會議通過 法釋[2003]2號）

　　2.《最高人民法院關(guān)于審理與企業(yè)改制相關(guān)的民事糾紛案件若干問題的規(guī)定》

　　（2002年12月3日最高人民法院審判委員會第1259次會議通過 法釋［2003］1號）

　　（四） 部門規(guī)章及規(guī)范性文件

　　1.《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》

　?。?002年12月16日 證監(jiān)會令第14號）

　　2.《證券市場禁入規(guī)定》

　　（2006年6月7日 證監(jiān)會令第33號）

　　3.《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》

　?。?003年12月28日 證監(jiān)會令第18號）

　　4.《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》

　?。?006年5月17日 證監(jiān)會令第32號）

　　5.《上市公司證券發(fā)行管理辦法》

　　（2006年5月6日 證監(jiān)會令第30號）

　　6.《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》

　?。?006年5月9日 證監(jiān)會令第31號）

　　7.《證券發(fā)行與承銷管理辦法》

　　（2006年9月17日 證監(jiān)會令第37號）

　　8.《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》

　?。?006年5月29日 證監(jiān)發(fā)行字[2006]15號）

　　9.《關(guān)于規(guī)范境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)到境外上市有關(guān)問題的通知》

　?。?004年7月21日 證監(jiān)發(fā)[2004]67號）

　　10.《國際開發(fā)機構(gòu)人民幣債券發(fā)行管理暫行辦法》

　　（2005年2月18日 人民銀行。財政部。發(fā)改委。證監(jiān)會 中國人民銀行公告[2005]第5號）

　　11.《證券交易所管理辦法》

　?。?001年12月12日 證監(jiān)會令第4號）

　　12.《證券登記結(jié)算管理辦法》

　?。?006年4月7日 證監(jiān)會令第29號）

　　13.《證券公司管理辦法》

　?。?001年12月28日 證監(jiān)會令第5號）

　　14.《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》

　　（2002年6月1日 證監(jiān)會令第8號）

　　15.《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》

　?。?006年7月20日 證監(jiān)會令第34號）

　　16.《關(guān)于發(fā)布證券公司凈資本計算標(biāo)準(zhǔn)的通知》

　　（2006年7月20日 證監(jiān)機構(gòu)字[2006]161號）

　　17.《證券公司董事。監(jiān)事和高級管理人員任職資格監(jiān)管辦法》

　?。?006年11月30日 證監(jiān)會令第39號）

　　18.《網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法》

　?。?000年3月30日 證監(jiān)信息字[2000]5號）

　　19.《客戶交易結(jié)算資金管理辦法》

　?。?001年5月16日 證監(jiān)會令第3號）

　　20.《證券經(jīng)營機構(gòu)證券自營業(yè)務(wù)管理辦法》

　?。?996年10月23日 證監(jiān)[1996]6號）

　　21.《證券公司證券自營業(yè)務(wù)指引》

　?。?005年11月11日 證監(jiān)機構(gòu)字[2005]126號）

　　22.《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》

　?。?003年12月18日 證監(jiān)會令第17號）

　　23.《上市公司治理準(zhǔn)則》

　?。?002年1月7日 證監(jiān)會。國家經(jīng)貿(mào)委 證監(jiān)發(fā)[2002]1號）

　　24.《上市公司章程指引（2006年修訂）》

　?。?006年3月16日 證監(jiān)公司字[2006]38號）

　　25.《上市公司信息披露管理辦法》

　?。?007年1月30日 證監(jiān)會令第40號）

　　26.《上市公司收購管理辦法》

　?。?006年7月31日 證監(jiān)會令第35號）

　　27.《關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》

　　（2006年8月8日 商務(wù)部。國資委。稅務(wù)總局。工商總局。證監(jiān)會。外管局 商務(wù)部令2006年第10號）

　　28.《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》

　?。?005年12月31日 商務(wù)部。證監(jiān)會。稅務(wù)總局。工商總局。外管局 商務(wù)部令2005年第28號）

　　29.《關(guān)于上市公司重大購買。出售。置換資產(chǎn)若干問題的通知》

　?。?001年12月10日 證監(jiān)公司字[2001]105號）

　　30.《上市公司回購社會公眾股份管理辦法（試行）》

　?。?005年6月16日 證監(jiān)發(fā)[2005]51號）

　　31.《關(guān)于規(guī)范上市公司對外擔(dān)保行為的通知》

　　（2005年11月14日 證監(jiān)會。銀監(jiān)會 證監(jiān)發(fā)[2005]120號）

　　32.《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》

　?。?005年12月31日 證監(jiān)公司字[2005]151號）

　　33.《證券投資基金信息披露管理辦法》

　?。?004年6月8日 證監(jiān)會令第19號）

　　34.《證券投資基金銷售管理辦法》

　?。?004年6月25日 證監(jiān)會令第20號）

　　35.《證券投資基金運作管理辦法》

　?。?004年6月29日 證監(jiān)會令第21號）

　　36.《證券投資基金管理公司管理辦法》

　?。?004年9月16日 證監(jiān)會令第22號）

　　37.《證券投資基金管理公司治理準(zhǔn)則（試行）》

　　（2006年6月15日 證監(jiān)基金字[2006]122號）

　　38.《證券投資基金行業(yè)高級管理人員任職管理辦法》

　?。?004年9月22日 證監(jiān)會令第23號）

　　39.《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》

　?。?006年8月24日 證監(jiān)會、人民銀行、外管局 證監(jiān)會令第36號）

　　（五） 證券交易所規(guī)則

　　1.《上海、深圳證券交易所交易規(guī)則》（2006年修訂）

　　2.《上海、深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2006年修訂）》

　　3. 《上海、深圳證券交易所證券投資基金上市規(guī)則》（2004年修訂）

　　4. 《上海、深圳證券交易所首次公開發(fā)行新股發(fā)行和上市指引》（2006年）