證協(xié)：證券業(yè)從業(yè)人員資格考試大綱（2006年）

　　第一部分 證券市場基礎(chǔ)知識

　　目的與要求

　　本部分內(nèi)容包括股票、債券、證券投資基金等資本市場基礎(chǔ)工具的定義、性質(zhì)、特征、分類；金融期權(quán)、金融期貨和可轉(zhuǎn)換證券等金融衍生工具的定義、特征、組成要素、分類；證券市場的產(chǎn)生、發(fā)展、結(jié)構(gòu)、運行；證券經(jīng)營機構(gòu)的設(shè)立、主要業(yè)務(wù)、內(nèi)部控制和管理；中國證券市場的法規(guī)體系、監(jiān)管構(gòu)架以及從業(yè)人員的道德規(guī)范和資格管理等基礎(chǔ)知識。

　　通過本部分的學習，要求熟練掌握證券和證券市場的基礎(chǔ)知識、基本理論、主要法規(guī)和職業(yè)道德規(guī)范；了解證券中介機構(gòu)的主要業(yè)務(wù)和風險監(jiān)管。

　　第一章 證券市場概述

　　掌握證券與有價證券定義、分類和特征；掌握證券市場的定義、特征、和基本功能。掌握證券市場的層次結(jié)構(gòu)、品種結(jié)構(gòu)和交易場所結(jié)構(gòu)。

　　掌握證券市場參與者的構(gòu)成，包括證券發(fā)行人、證券投資人、證券市場中介機構(gòu)、自律性組織及證券監(jiān)管機構(gòu)。掌握機構(gòu)投資者的主要種類、證券市場中介的含義、證券市場自律性組織的構(gòu)成。了解個人投資者的含義及證券交易所、證券業(yè)協(xié)會、證券監(jiān)管機構(gòu)的主要職責。了解中國證券市場機構(gòu)投資者構(gòu)成的發(fā)展與演變。

　　熟悉證券市場產(chǎn)生的歷史背景和未來發(fā)展趨勢；掌握我國證券市場歷史發(fā)展過程中的主要特點和對外開放的進程。了解資本主義發(fā)展初期和中國解放前的證券市場；了解我國證券業(yè)在加入WTO后五年過渡期對外所作的主要承諾。了解國外證券市場發(fā)展的歷史和我國證券市場與西方國家證券市場的差距。了解股權(quán)分置改革的發(fā)展進程。

　　第二章 股票

　　掌握股票的定義、性質(zhì)、特征和分類方法；熟悉普通股票與優(yōu)先股票、記名股票與不記名股票、有面額股票與無面額股票的區(qū)別和特征。

　　熟悉股票票面價值、賬面價值、清算價值、內(nèi)在價值的不同含義與聯(lián)系；掌握股票的理論價格與市場價格的聯(lián)系與區(qū)別；掌握影響股票價格的主要因素。

　　掌握普通股票股東的權(quán)利和義務(wù)；掌握公司利潤分配順序，股利分配原則和剩余資產(chǎn)分配順序；熟悉股東重大決策參與權(quán)、資產(chǎn)收益權(quán)、剩余資產(chǎn)分配權(quán)、優(yōu)先認股權(quán)等概念。

　　熟悉優(yōu)先股的定義、特征；了解發(fā)行或投資優(yōu)先股的意義；了解優(yōu)先股票的分類及各種優(yōu)先股票的含義。

　　掌握我國按投資主體性質(zhì)劃分的各種股份的概念；掌握國家股、國有法人股、社會法人股、社會公眾股、外資股的含義；熟悉A股、B股、H股、N股、S股、L股、紅籌股等概念。

　　掌握我國股權(quán)分置改革的定義、總體要求，熟悉改革方案動議的提出和方案的審議，掌握改革的主要方式和特別股東會議投票表決的要求，掌握改革后原非流通股股份出售的規(guī)定，掌握“G股”、“新老劃斷”的概念。

　　第三章 債券

　　掌握債券的定義、票面要素、特征、分類；熟悉債券與股票的異同點；熟悉債券的基本性質(zhì)與影響債券期限和利率的主要因素；熟悉各類債券的概念與特點。

　　掌握政府債券的定義、性質(zhì)和特征；掌握國債的分類；熟悉我國國債的發(fā)行概況；了解地方債券的發(fā)行主體、分類方法以及現(xiàn)階段不允許地方政府發(fā)債的原因；了解銀行間債券市場主要債券品種；了解國庫券、赤字國債、建設(shè)國債、特種國債、實物國債、貨幣國債的概念。

　　掌握金融債券、公司債券和企業(yè)債券的定義和分類，熟悉其發(fā)行概況；熟悉各種公司債券的含義。

　　掌握國際債券的定義和特征，掌握外國債券和歐洲債券的概念、特點，了解我國國際債券的發(fā)行概況；了解揚基債券、武士債券、熊貓債券等外國債券。

　　第四章 證券投資基金

　　掌握證券投資基金的定義和特征；掌握基金與股票、債券的區(qū)別；熟悉基金的作用以及國內(nèi)外基金的發(fā)展概況。

　　熟悉證券投資基金的分類方法；掌握契約型基金與公司型基金、封閉式基金與開放式基金的定義與區(qū)別；熟悉各類基金的含義；掌握交易所交易的開放式基金的概念、運作機理和優(yōu)勢，了解上海證券交易所ETF和深圳證券交易所LOF的異同。

　　熟悉基金份額持有人的權(quán)利與義務(wù)；掌握基金管理人和托管人的概念、資格與職責以及更換條件；熟悉基金當事人之間的關(guān)系。

　　熟悉基金的管理費、托管費、運作費的含義和提取規(guī)定；掌握基金資產(chǎn)凈值的含義；熟悉基金資產(chǎn)總值以及基金資產(chǎn)的估值方法；熟悉基金收益的來源、分配方式與分配原則；掌握基金的投資風險；了解基金的信息披露要求。

　　掌握基金的投資范圍與投資限制。

　　第五章　金融衍生工具

　　掌握金融衍生工具的概念、基本特征和按照基礎(chǔ)工具的種類、交易形式及交易方法等不同的分類方法。

　　了解金融衍生工具產(chǎn)生和發(fā)展的原因、金融衍生工具最新的發(fā)展趨勢。

　　掌握遠期、期貨與互換交易的定義、基本特征和主要區(qū)別；

　　了解現(xiàn)階段銀行間債券市場遠期交易、外匯遠期交易、外匯互換交易以及境外人民幣NDF的基本情況。

　　掌握金融期貨合約的主要類別，了解境外金融期貨合約的主流品種和交易規(guī)則。掌握金融期貨的套期保值功能和價格發(fā)現(xiàn)功能。掌握金融期貨的集中交易制度、標準化期貨合約和對沖機制、保證金制度、無負債結(jié)算制度、限倉制度、大戶報告制度等主要交易制度。了解金融期貨的理論價格及影響價格的主要因素。

　　了解互換交易的主要類別和交易特征。

　　掌握金融期權(quán)的定義和特征。掌握金融期貨與金融期權(quán)在標的物、權(quán)利與義務(wù)的對稱性、履約保證、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)、盈虧特點、套期保值的作用與效果等方面的區(qū)別。了解金融期權(quán)按投資者的買賣行為、合約履行時間、期權(quán)標的物性質(zhì)劃分的主要種類。了解金融期權(quán)的主要功能。掌握期權(quán)的內(nèi)在價值和時間價值，了解期權(quán)價格的主要影響因素。

　　掌握可轉(zhuǎn)換證券的定義和特征，掌握可轉(zhuǎn)換證券的主要要素。掌握可轉(zhuǎn)換證券的理論價值、轉(zhuǎn)換價值，并能熟練運用有關(guān)公式計算可轉(zhuǎn)換證券的理論價值和轉(zhuǎn)換價值。了解可轉(zhuǎn)換證券的市場價格及轉(zhuǎn)換升貼水。

　　掌握權(quán)證的定義、類別和特征，了解權(quán)證與標準期權(quán)產(chǎn)品的異同。了解目前中國證券市場中權(quán)證類產(chǎn)品的基本結(jié)構(gòu)。

　　掌握存托憑證的定義，了解美國存托憑證種類以及與美國存托憑證的發(fā)行和交易相關(guān)的機構(gòu)，了解推出中國存托憑證相關(guān)建議的含義。

　　掌握資產(chǎn)證券化的含義、機制以及證券化資產(chǎn)的主要種類。了解目前中國銀行業(yè)信貸資產(chǎn)證券化和房地產(chǎn)信托投資單位的現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢。

　　掌握結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品的含義，了解中國結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品的發(fā)展趨勢。

　　第六章 證券市場運行

　　熟悉證券發(fā)行市場和交易市場的概念及兩者關(guān)系；掌握發(fā)行市場的含義、構(gòu)成和證券發(fā)行制度、發(fā)行方式、承銷方式、發(fā)行價格；掌握證券交易所的定義、特征、職能和運作系統(tǒng)、交易原則和交易規(guī)則；熟悉證券交易所的組織形式、上市制度；掌握中小企業(yè)板塊的含義、設(shè)立原則、總體設(shè)計、制度安排；熟悉上市公司非流通股轉(zhuǎn)讓的安排；熟悉場外交易市場的定義、特征和功能；熟悉銀行間債券市場的主要職能和交易制度；熟悉我國的代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)和股份報價轉(zhuǎn)讓。

　　掌握股票價格平均數(shù)和股票價格指數(shù)的概念和功能，了解其編制步驟和方法；掌握我國主要的股票價格指數(shù)、債券指數(shù)和基金指數(shù)；了解主要國際證券市場及其股價平均數(shù)、股價指數(shù)。

　　掌握證券投資收益和風險的概念；熟悉股票和債券投資收益的來源和形式；熟悉股票和債券收益率的計算；掌握證券投資系統(tǒng)風險、非系統(tǒng)風險的含義，熟悉其來源、作用機制、影響因素和收益與風險的關(guān)系。

　　第七章 證券中介機構(gòu)

　　掌握證券公司的定義、設(shè)立條件以及對注冊資本的要求，熟悉對證券公司設(shè)立以及重要事項變更審批要求。掌握證券公司高級人員的范圍、任職資格條件，熟悉申請高管任職資格應(yīng)當提交的申請材料，掌握證券公司高級管理人員的基本行為規(guī)范。熟悉證券公司的各項主要業(yè)務(wù)內(nèi)容，掌握證券公司內(nèi)部控制的目標、原則，熟悉證券公司各項業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容。掌握創(chuàng)新試點證券公司和規(guī)范類證券公司的申請條件，熟悉評審的程序、管理公司以及持續(xù)要求。

　　掌握證券登記結(jié)算公司設(shè)立的條件， 熟悉證券登記結(jié)算公司的組織機構(gòu)和業(yè)務(wù)范圍。掌握登記結(jié)算公司的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。

　　熟悉證券服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的禁止性行為、證券服務(wù)機構(gòu)的法律責任。

　　第八章 證券市場監(jiān)督管理

　　掌握《證券法》和《公司法》的調(diào)整對象與范圍，掌握新修訂《證券法》和《公司法》的主要內(nèi)容。熟悉《證券投資基金法》的調(diào)整的對象、范圍以及主要內(nèi)容，熟悉《刑法》對證券犯罪的主要規(guī)定。

　　掌握保薦人的注冊登記的條件，熟悉保薦人的職責，熟悉保薦代表人注冊的條件。熟悉《關(guān)于首次公開發(fā)行股票試行詢價制度若干問題的通知》的主要內(nèi)容。熟悉關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革的指導意見和管理辦法的主要內(nèi)容。掌握證券投資者保護基金的來源，熟悉中國證券投資者保護基金公司的職責。掌握《個人債權(quán)及客戶證券交易結(jié)算資金收購意見》明確的收購范圍、債權(quán)的計算標準，熟悉個人債權(quán)和客戶交易結(jié)算資金的認定標準。掌握基金管理公司設(shè)立的條件以及主要股東具備的條件。了解商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的條件和監(jiān)管。

　　熟悉證券市場監(jiān)管的意義和原則，市場監(jiān)管的目標和手段。熟悉新《證券法》賦予證券監(jiān)督管理機構(gòu)的職權(quán)，掌握證券市場監(jiān)管的內(nèi)容。

　　熟悉證券市場的自律性管理機構(gòu)，熟悉證券交易所的一線監(jiān)督管理職能。掌握證券從業(yè)人員資格管理的有關(guān)規(guī)定。熟悉證券從業(yè)人員誠信信息管理系統(tǒng)的注意內(nèi)容。熟悉從業(yè)人員的行為規(guī)范和基本行為準則。

　　第二部分 證券發(fā)行與承銷

　　目的與要求

　　本部分內(nèi)容包括：證券經(jīng)營機構(gòu)的投資銀行業(yè)務(wù)、股份有限公司概述、企業(yè)的股份制改組、公司融資、首次公開發(fā)行股票的準備和推薦核準程序、首次公開發(fā)行股票的操作、首次公開發(fā)行股票的信息披露、上市公司發(fā)行新股、上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、債券的發(fā)行與承銷、外資股的發(fā)行、公司收購與資產(chǎn)重組等。

　　通過本部分的學習，要求掌握上述內(nèi)容以及相應(yīng)的法規(guī)政策。

　　第一章 證券經(jīng)營機構(gòu)的投資銀行業(yè)務(wù)

　　熟悉投資銀行業(yè)的含義。了解國外投資銀行業(yè)的歷史發(fā)展。掌握我國投資銀行業(yè)發(fā)展過程中發(fā)行監(jiān)管制度的演變、股票發(fā)行方式的變化、股票發(fā)行定價的演變以及債券管理制度的發(fā)展。

　　了解證券公司的業(yè)務(wù)資格條件。掌握保薦人和保薦代表人的資格條件。掌握股票和可轉(zhuǎn)換公司債券保薦人制度。了解國債的承銷業(yè)務(wù)資格、申報材料。了解企業(yè)債券的上市推薦業(yè)務(wù)資格。

　　掌握投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的總體要求。熟悉承銷業(yè)務(wù)的風險控制。了解股票承銷業(yè)務(wù)中的不當行為以及對不當行為的處罰措施。

　　了解投資銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管。熟悉核準制的特點。掌握主承銷商的發(fā)行保薦辦法和發(fā)行上市保薦制度的內(nèi)容，以及中國證監(jiān)會對保薦人和保薦代表人的監(jiān)管。了解中國證監(jiān)會對投資銀行業(yè)務(wù)的非現(xiàn)場檢查和現(xiàn)場檢查。

　　第二章 股份有限公司概述

　　熟悉股份有限公司設(shè)立的原則、方式、條件和程序。了解股份有限公司發(fā)起人的概念、資格及其法律地位。熟悉股份有限公司章程的性質(zhì)、內(nèi)容以及章程的修改。掌握股份有限公司與有限責任公司的差異、有限責任公司和股份有限公司的變更要求。

　　掌握資本的含義、資本三原則、資本的增加和減少。熟悉股份的含義和特點、股份的分派、收購、設(shè)質(zhì)和注銷。了解公司債券的含義和特點。

　　熟悉股份有限公司股東的權(quán)利和義務(wù)、上市公司控股股東的定義和行為規(guī)范、股東大會的職權(quán)、上市公司股東大會的運作規(guī)范和議事規(guī)則、股東大會決議程序和會議記錄。掌握董事（含獨立董事）的任職資格和產(chǎn)生程序，董事的職權(quán)、義務(wù)和責任，董事會的運作規(guī)范和議事規(guī)則，董事會及其專門委員會的職權(quán)，董事長的職權(quán)，董事會秘書的職責，董事會的決議程序。了解經(jīng)理的任職資格、聘任和職權(quán)，經(jīng)理的工作細則。掌握監(jiān)事的任職資格和產(chǎn)生程序，監(jiān)事的職權(quán)、義務(wù)和責任，監(jiān)事會的職權(quán)和議事規(guī)則，監(jiān)事會的運作規(guī)范和監(jiān)事會的決議方式。了解上市公司組織機構(gòu)的特別規(guī)定。

　　熟悉股份有限公司財務(wù)會計的一般規(guī)定、利潤及其分配、公積金的提取、承辦審計業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所的聘用。

　　熟悉股份有限公司合并和分立概念及相關(guān)程序，掌握股份有限公司解散和清算的概念及相關(guān)程序。

　　第三章 企業(yè)的股份制改組

　　熟悉企業(yè)股份制改組的目的和要求。掌握擬發(fā)行上市公司改組的要求以及企業(yè)改組為擬上市的股份有限公司的程序。

　　熟悉股份制改組時清產(chǎn)核資的內(nèi)容和程序，國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的界定及折股、土地使用權(quán)的處置、非經(jīng)營性資產(chǎn)的處置和無形資產(chǎn)的處置，資產(chǎn)評估的含義和范圍、資產(chǎn)評估的程序，會計報表審計。掌握股份制改組法律審查的具體內(nèi)容。

　　第四章 公司融資

　　了解各種公司融資方式的含義。熟悉融資成本的含義；掌握個別資本成本、加權(quán)平均資本成本和邊際資本成本的含義、計算及運用。熟悉資本結(jié)構(gòu)理論的內(nèi)容及其發(fā)展。掌握不同融資方式的特點及融資方式選擇。

　　第五章 首次公開發(fā)行股票的準備和推薦核準程序

　　掌握公開發(fā)行的條件及要求。掌握輔導工作的基本要求。

　　掌握首次公開發(fā)行股票條件及要求；掌握首次公開發(fā)行股票的內(nèi)核保薦和承銷商備案材料。掌握首次公開發(fā)行申請文件的目錄和形式要求。熟悉首次公開發(fā)行股票的核準程序、發(fā)審委對首次公開發(fā)行股票的審核工作。了解發(fā)行審核委員會會后事項。掌握發(fā)行人報送申請文件后變更中介機構(gòu)的要求。熟悉關(guān)于首次公開發(fā)行股票的公司專項復核的審核要求。

　　第六章 首次公開發(fā)行股票的操作

　　掌握股票的估值方法。熟悉首次公開發(fā)行股票的詢價制度。

　　掌握股票發(fā)行的基本要求，掌握超額配售選擇權(quán)的概念及其實施、行使和披露。了解回撥機制。

　　熟悉發(fā)行準備工作中的詢價和公開推介、首次公開發(fā)行招股說明書的披露。了解發(fā)行費用中的中介機構(gòu)費、上網(wǎng)發(fā)行手續(xù)費。熟悉發(fā)行階段后期工作中的股款繳納、股份交收及股東登記、承銷總結(jié)報告。

　　掌握股票上市的條件。掌握股票上市保薦人的一般規(guī)定、上市保薦人的義務(wù)；熟悉上市保薦書的內(nèi)容。熟悉股票上市申請和上市協(xié)議。了解剩余證券的處理方法。

　　熟悉保薦制度的一般規(guī)定。掌握保薦工作規(guī)程。掌握持續(xù)督導期間的計算、持續(xù)督導的內(nèi)容、保薦人的權(quán)利、發(fā)行人的義務(wù)和禁止行為。

　　熟悉中小企業(yè)板塊上市公司的保薦和持續(xù)督導的內(nèi)容。

　　第七章 首次公開發(fā)行股票的信息披露

　　掌握信息披露的制度規(guī)定、信息披露方式、信息披露的原則和信息披露的事務(wù)管理。

　　熟悉招股說明書的編制和披露要求及其保證與責任，了解招股說明書的摘要刊登、有關(guān)招股說明書及其摘要信息的散發(fā)。掌握招股說明書的一般內(nèi)容與格式。

　　熟悉發(fā)行公告的披露、發(fā)行公告的內(nèi)容。

　　熟悉股票上市公告書的編制和披露要求，股票上市公告書的內(nèi)容與格式。

　　第八章 上市公司發(fā)行新股

　　掌握新股發(fā)行的基本條件、一般規(guī)定、配股的特別規(guī)定、增發(fā)的特別規(guī)定。熟悉新股發(fā)行的申請程序。掌握主承銷商盡職調(diào)查的工作內(nèi)容。掌握新股發(fā)行申請文件的編制和申報的基本原則、申請文件的形式要求以及文件目錄。

　　熟悉主承銷商的保薦過程和中國證監(jiān)會的核準程序。

　　掌握增發(fā)的發(fā)行方式、配股的發(fā)行方式。熟悉增發(fā)及上市業(yè)務(wù)操作流程、配股及上市業(yè)務(wù)操作流程。

　　熟悉新股發(fā)行申請過程中信息披露的規(guī)定及各項內(nèi)容。了解上市公司發(fā)行新股時招股說明書的編制和披露。

　　第九章 上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券

　　熟悉可轉(zhuǎn)換債券的概念、股份轉(zhuǎn)換及債券償還、可轉(zhuǎn)換債券的贖回及回售。掌握可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的基本條件、募集資金投向以及不得發(fā)行的情形。了解可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行條款的設(shè)計要求。熟悉可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換價值、可轉(zhuǎn)換公司債券的價值及其影響因素。

　　熟悉可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行的申報程序。了解可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行申請文件的內(nèi)容。熟悉可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行的核準程序。

　　熟悉可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行方式、保薦要求及可轉(zhuǎn)換公司債券的網(wǎng)上定價發(fā)行程序。掌握可轉(zhuǎn)換債券的上市條件、上市保薦、上市申請、停牌與復牌、轉(zhuǎn)股的暫停與恢復、停止交易以及暫停上市等內(nèi)容。

　　熟悉發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行和上市的信息披露要求。

　　第十章 債券的發(fā)行與承銷

　　掌握我國國債的發(fā)行方式。熟悉記賬式國債和憑證式國債的承銷程序。熟悉國債銷售的價格和影響國債銷售價格的因素。

　　熟悉我國金融債券的發(fā)行條件、申報文件、操作要求、登記、托管與兌付、信息披露。了解次級債務(wù)的概念、募集方式以及次級債務(wù)計入商業(yè)銀行附屬資本和次級債務(wù)計入保險公司認可負債的條件和比例。

　　熟悉我國企業(yè)債券發(fā)行的基本條件、募集資金投向和不得再次發(fā)行的情形。了解企業(yè)債券發(fā)行的條款設(shè)計要求及有關(guān)安排。熟悉企業(yè)債券發(fā)行的額度申請、發(fā)行申報、發(fā)行申請文件的內(nèi)容。了解中國證監(jiān)會對證券公司類承銷商的資格審查和風險評估。熟悉企業(yè)債券申請上市的條件、上市申請與上市核準。了解債券上市的信息披露和發(fā)行人的持續(xù)性披露義務(wù)。

　　熟悉企業(yè)短期融資券的發(fā)行條件、承銷機構(gòu)的標準及其資格認定、短期融資券發(fā)行的申請與核準及相關(guān)安排。熟悉企業(yè)短期融資券的操作要求。了解企業(yè)短期融資券的信息披露和監(jiān)管。

　　熟悉證券公司債券的發(fā)行條件、條款設(shè)計及相關(guān)安排。了解證券公司債券發(fā)行的申報程序、申請文件的內(nèi)容。熟悉證券公司債券的上市與交易。了解公開發(fā)行證券公司債券時募集說明書等信息的披露以及公開發(fā)行證券公司債券的持續(xù)信息披露。了解證券公司定向發(fā)行債券的信息披露。

　　熟悉資產(chǎn)證券化的各方參與者的角色。了解資產(chǎn)證券化發(fā)行的申報程序、申請文件的內(nèi)容。熟悉資產(chǎn)證券化的具體操作。了解公開發(fā)行證券化產(chǎn)品的信息披露。了解資產(chǎn)證券化的會計處理和稅收政策。

　　了解國際開發(fā)機構(gòu)人民幣債券的發(fā)行與承銷。

　　第十一章 外資股的發(fā)行

　　了解境內(nèi)上市外資股投資主體的條件。熟悉增資發(fā)行境內(nèi)上市外資股的條件。熟悉境內(nèi)上市外資股的發(fā)行方式。

　　熟悉H股的發(fā)行方式與上市條件。熟悉企業(yè)申請境外上市的要求。了解H股發(fā)行的工作步驟以及發(fā)行核準程序。

　　熟悉內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市的條件。熟悉境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)境外上市的具體規(guī)定。了解外資股招股說明書的形式、內(nèi)容、編制方法。熟悉國際推介與詢價、國際分銷與配售的基本知識。

　　第十二章　公司收購與資產(chǎn)重組

　　熟悉公司收購的形式、業(yè)務(wù)流程；了解財務(wù)顧問在公司收購中的作用；掌握公司反收購策略；熟悉我國有關(guān)上市公司收購、重組和持股變動等活動的相關(guān)法律、法規(guī)。

　　掌握上市公司收購的有關(guān)概念；熟悉上市公司收購的權(quán)益披露；熟悉要約收購規(guī)則、協(xié)議收購規(guī)則以及間接收購規(guī)則；了解收購人及相關(guān)當事人可申請豁免要約收購申請豁免事項；熟悉上市公司并購中財務(wù)顧問的有關(guān)規(guī)定；熟悉上市公司收購活動中的監(jiān)管措施與法律責任。

　　熟悉上市公司重大購買、出售、置換資產(chǎn)行為的界定。熟悉實施原則、基本要求和實施程序以及報送材料的內(nèi)容與格式。了解上市公司接受贈與資產(chǎn)的信息披露和報告義務(wù)。

　　掌握上市公司國有股和法人股向外商轉(zhuǎn)讓的原則、轉(zhuǎn)讓范圍、受讓方資格、轉(zhuǎn)讓程序。

　　了解外國投資者對上市公司進行戰(zhàn)略投資應(yīng)遵循的原則；熟悉外國投資者對上市公司進行戰(zhàn)略投資的要求；熟悉對上市公司進行戰(zhàn)略投資的外國投資者的資格要求； 熟悉外國投資者進行戰(zhàn)略投資的程序；熟悉投資者進行戰(zhàn)略投資后的變更及處置。

　　第三部分 證券交易

　　目的與要求

　　本部分內(nèi)容包括證券交易的定義、種類，交易風險的種類以及風險防范；證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的含義和特點，證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的登記存管、委托買賣、競價成交、業(yè)務(wù)管理與監(jiān)管等業(yè)務(wù)規(guī)則；證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)、客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和債券回購交易的基本知識和管理要求；清算、交收的概念和運用；證券營業(yè)部的場所管理、業(yè)務(wù)管理、技術(shù)管理、財務(wù)及安全管理，營業(yè)部的內(nèi)部控制目標、原則與要求等。

　　通過本部分的學習，要求熟練掌握證券交易的程序、交易規(guī)則、經(jīng)紀、自營、客戶資產(chǎn)管理和債券回購交易的流程與特點；掌握證券營業(yè)部經(jīng)營管理的基本內(nèi)容和要求。

　　第一章　證券交易概述

　　掌握證券交易的概念、特征和原則；熟悉證券交易的種類；熟悉證券投資者的種類；掌握證券公司設(shè)立的條件和可以經(jīng)營的業(yè)務(wù)；熟悉證券交易場所的含義及作用；掌握證券交易所和證券登記結(jié)算公司的職能和作用；熟悉證券交易所的組織形式。

　　掌握證券交易程序；熟悉證券交易機制的目標；熟悉證券交易機制的種類。

　　掌握證券交易所會員的資格、權(quán)利和義務(wù)；熟悉會員資格的申請和審批程序；熟悉證券交易所交易席位的含義、種類和管理辦法。

　　掌握證券交易風險的含義、種類；熟悉證券交易風險防范制度；熟悉證券公司的風險監(jiān)察和證券行業(yè)的自律管理。

　　第二章　證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)

　　熟悉證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的含義和特點；掌握開立交易結(jié)算資金賬戶的要求；熟悉證券交易委托代理協(xié)議的主要內(nèi)容；熟悉證券交易委托人和證券經(jīng)紀商的概念、權(quán)利和義務(wù)；熟悉經(jīng)紀業(yè)務(wù)中的禁止行為；了解經(jīng)紀業(yè)務(wù)的特點。

　　掌握證券賬戶的種類；掌握開立證券賬戶的原則和要求；熟悉證券賬戶掛失、補辦、查詢手續(xù)；熟悉證券登記的含義和類型；熟悉證券托管和證券存管的概念；掌握我國證券托管制度的內(nèi)容。

　　掌握投資者買賣證券資金存取的方式；掌握委托指令的內(nèi)容；熟悉證券委托的形式；掌握委托受理的手續(xù)和過程；掌握委托執(zhí)行的申報原則和申報方式和申報時間；熟悉委托指令撤銷的條件和程序。

　　掌握證券交易的競價原則和競價方式。

　　熟悉證券買賣中交易費用的種類；掌握各類交易費用的含義和收費標準。

　　熟悉證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的風險種類；掌握經(jīng)紀業(yè)務(wù)的風險防范措施；熟悉經(jīng)紀業(yè)務(wù)監(jiān)督與檢查的內(nèi)容。

　　第三章　經(jīng)紀業(yè)務(wù)其他事項

　　掌握股票網(wǎng)上發(fā)行的概念、主要方式和特點；熟悉網(wǎng)上發(fā)行的申購程序；熟悉網(wǎng)上增發(fā)新股的申購特點。

　　熟悉公司行為服務(wù)的含義；掌握分紅派息和配股繳款的操作流程；熟悉可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股的操作流程；熟悉股東大會網(wǎng)絡(luò)投票的操作流程。

　　熟悉上市開放式基金業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定；熟悉證券交易所交易型開放式基金業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定；熟悉權(quán)證業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定。

　　掌握證券大宗交易和回轉(zhuǎn)交易制度；熟悉股票交易特別處理規(guī)定；熟悉深圳證券交易所中小企業(yè)板塊交易特別規(guī)定。

　　熟悉證券交易所交易信息發(fā)布規(guī)則；掌握開盤價、收盤價的產(chǎn)生方式；熟悉證券交易所上市證券掛牌、摘牌、停牌與復牌的規(guī)則；掌握證券除權(quán)（息）的處理辦法和除權(quán)（息）價的計算方法；熟悉證券交易異常情況的處理規(guī)定；熟悉合格境外機構(gòu)投資者證券交易管理的有關(guān)規(guī)定。

　　掌握證券交易所有關(guān)交易信息的規(guī)定和對交易行為監(jiān)督。

　　掌握證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓的含義和基本規(guī)則；熟悉從事代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)的條件；熟悉股份轉(zhuǎn)讓公司委托代辦轉(zhuǎn)讓應(yīng)具備的條件。

　　第四章　證券自營和證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　掌握證券自營業(yè)務(wù)的含義、特點；掌握證券自營業(yè)務(wù)管理的基本要求；熟悉證券自營業(yè)務(wù)誠信執(zhí)業(yè)的禁止行為的基本含義和內(nèi)容；熟悉證券自營業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施和違反有關(guān)法規(guī)的法律責任。

　　掌握證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義、種類及特點；熟悉資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理的基本原則、運作管理的一般規(guī)定和集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運作的基本規(guī)范；熟悉證券公司取得證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的條件；熟悉設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃的備案與批準程序；熟悉集合資產(chǎn)管理計劃說明書的基本內(nèi)容；熟悉資產(chǎn)管理合同應(yīng)包括的基本事項和主要內(nèi)容；熟悉資產(chǎn)托管的有關(guān)規(guī)定和要求；熟悉資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)禁止行為的有關(guān)規(guī)定；熟悉資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中證券公司與客戶的權(quán)利與義務(wù)；熟悉資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風險及防范措施；熟悉資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)違反有關(guān)法規(guī)的法律責任。

　　第五章　債券回購交易

　　掌握債券質(zhì)押式回購交易的概念；掌握證券交易所債券質(zhì)押式回購交易的基本規(guī)則；熟悉全國銀行間市場債券質(zhì)押式回購交易的基本規(guī)則。

　　熟悉債券買斷式回購交易的含義；熟悉全國銀行間市場買斷式回購有關(guān)交易規(guī)則、風險控制及監(jiān)管與處罰措施。熟悉上海證券交易所買斷式回購業(yè)務(wù)基本規(guī)則。

　　第六章　清算與交收

　　掌握清算、交收的概念；熟悉清算和交收的聯(lián)系與區(qū)別；掌握清算與交收的原則；掌握銀貨對付（DVP）、共同對手方（CCP）的概念。

　　掌握我國上海市場、深圳市場A股、基金、債券等品種的清算與交收；熟悉合格境外機構(gòu)投資者的結(jié)算辦法。

　　掌握我國上海市場、深圳市場B股清算與交收。

　　掌握我國債券回購交易的清算與交收。

　　熟悉我國交易型開放式指數(shù)基金的清算與交收。

　　熟悉我國權(quán)證的清算與交收。

　　熟悉證券營業(yè)部與投資者之間的資金結(jié)算程序。

　　第七章　證券營業(yè)部的經(jīng)營管理與內(nèi)部控制

　　熟悉營業(yè)部（服務(wù)部）設(shè)立、變更與終止的條件和報批程序；熟悉營業(yè)部（服務(wù)部）的業(yè)務(wù)范圍；熟悉經(jīng)紀業(yè)務(wù)內(nèi)部控制和經(jīng)紀業(yè)務(wù)操作規(guī)程的主要內(nèi)容；熟悉業(yè)務(wù)差錯的種類和處理原則；熟悉交易系統(tǒng)常見故障及應(yīng)急處理方法。

　　熟悉信息系統(tǒng)內(nèi)部控制、信息系統(tǒng)技術(shù)操作規(guī)程的主要內(nèi)容和要求；熟悉信息系統(tǒng)常見故障及應(yīng)急處理方法。

　　熟悉營業(yè)部財務(wù)會計系統(tǒng)內(nèi)部控制和財務(wù)評價的主要內(nèi)容；熟悉營業(yè)部財務(wù)管理的基本要求和主要內(nèi)容；熟悉營業(yè)部自有資金和客戶交易結(jié)算資金管理的要求；熟悉收入構(gòu)成及利潤分配的核算與管理；熟悉財務(wù)報告的主要內(nèi)容、編制、報送要求和財務(wù)評價的方法

　　熟悉營業(yè)場所安全管理的主要內(nèi)容和要求；熟悉突發(fā)事件的種類、預防要求和處置原則。

　　掌握營業(yè)部內(nèi)部控制的概念；掌握營業(yè)部內(nèi)部控制的目標和原則；掌握營業(yè)部內(nèi)部控制的基本要求。

　　第四部分 證券投資分析

　　目的與要求

　　本部分內(nèi)容包括股票、債券、證券投資基金、可轉(zhuǎn)換債券以及權(quán)證等的投資價值分析；宏觀經(jīng)濟分析的基本指標，宏觀經(jīng)濟運行、經(jīng)濟政策以及國際金融市場環(huán)境等與證券市場之間的關(guān)系；股票市場的供求決定因素以及變動特點；行業(yè)的一般特征、影響行業(yè)興衰的主要因素以及行業(yè)的定性和定量分析方法；公司的基本特征分析、財務(wù)分析以及其他主要因素的分析；證券投資技術(shù)分析的主要理論以及主要技術(shù)指標；證券組合理論、資本定價模型以及證券組合的業(yè)績評估等。

　　通過本部分的學習，要求熟練掌握證券投資的價值分析、宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析、公司分析、技術(shù)分析以及證券投資組合的基礎(chǔ)理論和應(yīng)用方法。

　　第一章 證券投資分析概述

　　熟悉證券投資的含義；熟悉證券投資分析的含義和意義；熟悉有效市場假說的意義；掌握有效市場的概念和分類；熟悉三類有效市場的特點及其對證券投資分析的指導意義；熟悉證券投資分析信息的來源；熟悉我國證券市場現(xiàn)存的主要投資理念及投資策略。

　　熟悉證券投資分析發(fā)展簡史；熟悉基本分析、技術(shù)分析、心理分析和學術(shù)分析等流派的特點；掌握基本分析法、技術(shù)分析法、證券組合分析法的定義、理論基礎(chǔ)和內(nèi)容；熟悉證券投資分析應(yīng)注意的問題。

　　第二章 有價證券的投資價值分析

　　熟悉貨幣時間價值、貨幣終值和現(xiàn)值的概念；掌握按單利和復利計算貨幣終值和現(xiàn)值。

　　熟悉影響債券和股票投資價值的內(nèi)外部因素及其影響機制；熟悉債券內(nèi)在價值和股票內(nèi)在價值，附息債券、一次還本付息債券的概念；掌握附息債券和一次還本付息債券按單利和復利計算內(nèi)在價值，計算債券的轉(zhuǎn)讓價格；熟悉債券和股票必要收益率、內(nèi)部到期收益率的含義及估計原理；熟悉市場預期理論、流動性偏好理論及市場分割理論的基本觀點；掌握利率期限結(jié)構(gòu)的概念和類型。

　　熟悉股票投資凈現(xiàn)值的概念以及計算；掌握計算股票內(nèi)在價值不同增長模型的原理和公式；熟悉估計股票市場價格的市盈率方法及其局限性，熟悉市凈率的基本概念及其在股票估值方面的運用。

　　熟悉ETF和LOF的概念，掌握反映LOF和ETF的投資價值的特性。

　　掌握金融期貨的定義；掌握金融期貨的有關(guān)專業(yè)術(shù)語；掌握金融期貨理論價格的計算公式和影響因素。

　　掌握金融期權(quán)的定義；掌握金融期權(quán)的有關(guān)專業(yè)術(shù)語；掌握期權(quán)價格的組成、表示方式及影響因素。

　　掌握可轉(zhuǎn)換證券的有關(guān)專用術(shù)語；掌握可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換升水、轉(zhuǎn)換貼水、轉(zhuǎn)換平價的計算；熟悉可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換升水比率、轉(zhuǎn)換貼水比率計算。

　　掌握權(quán)證內(nèi)在價值計算；熟悉權(quán)證的理論價值和市場價格、標的股票市場價格和認購價格之間的關(guān)系；熟悉認股權(quán)證的杠桿作用。

　　第三章　宏觀經(jīng)濟分析

　　熟悉宏觀經(jīng)濟分析的意義；熟悉總量分析和結(jié)構(gòu)分析的定義、特點和關(guān)系；熟悉宏觀分析資料的搜集與處理方法。

　　熟悉國民經(jīng)濟總體指標、投資指標、消費指標、金融指標、財政指標的主要內(nèi)容，熟悉各項指標變動對宏觀經(jīng)濟的影響。

　　掌握國內(nèi)生產(chǎn)總值的概念及計算方法，熟悉國內(nèi)生產(chǎn)總值與國民生產(chǎn)總值的區(qū)別與聯(lián)系；掌握失業(yè)率與通貨膨脹的概念，熟悉失業(yè)率與通貨膨脹率的衡量方式；熟悉國際收支、社會消費品零售總額等指標的內(nèi)容；掌握貨幣供應(yīng)量的三個層次；熟悉金融機構(gòu)各項存貸款余額、金融資產(chǎn)總量的含義和構(gòu)成；熟悉利率、匯率和外匯儲備的含義。

　　掌握證券市場與宏觀經(jīng)濟運行之間的關(guān)系；熟悉中國股市表現(xiàn)與GDP、經(jīng)濟周期、通貨變動對證券市場的影響。

　　熟悉財政政策和財政政策手段，貨幣政策和貨幣政策工具，收入政策的含義、特點以及經(jīng)濟政策對證券市場的影響；熟悉收入政策的目標及其傳導機制；熟悉國際金融市場環(huán)境及人民幣匯率預期對證券市場的影響。

　　熟悉股票市場供求關(guān)系的決定原理；掌握影響股票市場供給和需求的因素。

　　第四章 行業(yè)分析

　　掌握行業(yè)的定義；熟悉行業(yè)分析的意義；熟悉行業(yè)與產(chǎn)業(yè)的差別；熟悉行業(yè)分析的任務(wù)、地位及意義；熟悉行業(yè)分析與公司分析、宏觀分析的關(guān)系；掌握行業(yè)分類方法；掌握市場結(jié)構(gòu)及各類市場的含義、特點及構(gòu)成；熟悉政府完全壟斷與私人完全壟斷的概念。

　　掌握行業(yè)的類型、行業(yè)形成的方式以及各類行業(yè)的運行狀態(tài)與經(jīng)濟周期的變動關(guān)系、具體表現(xiàn)、產(chǎn)生原因；掌握行業(yè)生命周期的含義、發(fā)展順序、表現(xiàn)特征與判斷標準；熟悉處于各周期階段的企業(yè)的風險、盈利表現(xiàn)及投資者偏好；熟悉行業(yè)衰退的種類；熟悉判斷行業(yè)生命周期的指標及其變化過程；熟悉產(chǎn)出增長率的經(jīng)驗數(shù)據(jù)界限；掌握行業(yè)興衰的實質(zhì)及影響因素；熟悉技術(shù)進步的行業(yè)特征及影響；熟悉摩爾定律、吉爾德定律等概念；熟悉產(chǎn)業(yè)政策的概念、內(nèi)容；熟悉產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的內(nèi)容。

　　熟悉經(jīng)濟全球化、協(xié)議型分工的含義；熟悉經(jīng)濟全球化的主要表現(xiàn)及原因；熟悉產(chǎn)業(yè)全球性轉(zhuǎn)移、國際分工基礎(chǔ)與模式變化的主要內(nèi)容；熟悉貿(mào)易與投資一體化理論。

　　熟悉歷史資料研究法和調(diào)查研究法的含義與優(yōu)缺點；熟悉歷史資料的來源；熟悉調(diào)查研究的具體方式、優(yōu)缺點、適用性；掌握歸納法與演繹法、橫向比較法與縱向比較法的含義；熟悉橫向比較的指標選取與判斷方法；熟悉判斷行業(yè)生命周期階段的增長預測分析方法。

　　掌握相關(guān)關(guān)系、時間數(shù)列的概念和分類；熟悉因果關(guān)系與共變關(guān)系；熟悉積矩相關(guān)系數(shù)和自相關(guān)系數(shù)的含義、數(shù)值范圍及計算；掌握一元線性回歸方程的應(yīng)用；掌握時間數(shù)列的判別準則；熟悉常用的時間數(shù)列預測方法。

　　第五章 公司分析

　　掌握公司、上市公司的概念；熟悉公司分析的意義；掌握公司基本分析的途徑；熟悉公司行業(yè)競爭能力的指標。

　　掌握經(jīng)濟區(qū)位的概念；熟悉經(jīng)濟區(qū)位分析的目的和途徑；熟悉自然條件、基礎(chǔ)條件和經(jīng)濟特色的內(nèi)容及其對公司的作用；熟悉產(chǎn)業(yè)政策對公司的作用。

　　熟悉產(chǎn)品競爭能力各項優(yōu)勢的含義、實現(xiàn)方式；掌握市場占有率的概念；熟悉品牌的含義與功能。

　　掌握公司法人治理結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)規(guī)范和相關(guān)利益者的含義；熟悉健全的法人治理機制的具體體現(xiàn)和獨立董事制度的有關(guān)要求；熟悉素質(zhì)的含義及公司經(jīng)理人員、業(yè)務(wù)人員應(yīng)具備的素質(zhì)；熟悉經(jīng)營戰(zhàn)略的含義、內(nèi)容和特征；熟悉公司規(guī)模變動特征和擴張潛力與公司成長性的關(guān)系；熟悉公司成長性分析的主要途徑。

　　熟悉上市公司調(diào)研中公司基本分析的主要側(cè)重面；熟悉具體的分析指標。

　　熟悉資產(chǎn)負債表、利潤分配表和現(xiàn)金流量表的含義、內(nèi)容、格式、編制方式以及資產(chǎn)、負債和股東權(quán)益的關(guān)系。

　　熟悉使用財務(wù)報表的主體、目的以及報表分析的方法和原則；熟悉比較分析法和因素分析法的含義；熟悉常用的比較方法。

　　熟悉財務(wù)比率的含義、分類；掌握公司變現(xiàn)能力、營運能力、長期償債能力、盈利能力和投資收益的計算、影響因素以及計算指標的含義；掌握流動比率與速動比率的影響因素；熟悉影響速動比率可信度的因素；熟悉或有負債的概念及內(nèi)容；熟悉影響企業(yè)存貨結(jié)構(gòu)及周轉(zhuǎn)速度的指標；熟悉資產(chǎn)負債率與產(chǎn)權(quán)比率、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率與產(chǎn)權(quán)比率的關(guān)系；熟悉融資租賃與經(jīng)營租賃在會計處理方式上的區(qū)別；熟悉流動性與財務(wù)彈性的含義；熟悉上述指標的評價作用，變動特征與對應(yīng)的財務(wù)表現(xiàn)以及各變量之間的關(guān)系。

　　熟悉沃爾評分法的比率選取與所占比重；熟悉綜合評價方法；熟悉EVA的含義、計算方法及其應(yīng)用；熟悉公司財務(wù)分析的注意事項；熟悉公司各類增資行為對財務(wù)結(jié)構(gòu)的影響；熟悉會計報表附注以及附注中影響公司實際財務(wù)能力的內(nèi)容。

　　熟悉公司資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易的主要方式、具體行為、特點、性質(zhì)以及與其相關(guān)的法律規(guī)定；熟悉資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易對公司業(yè)績和經(jīng)營的影響。

　　熟悉會計政策的含義以及會計政策與稅收政策變化對公司的影響。

　　第六章 證券投資技術(shù)分析

　　熟悉技術(shù)分析的含義、要素、假設(shè)與理論基礎(chǔ)；熟悉價量關(guān)系變化規(guī)律；掌握道氏理論的基本原理；熟悉技術(shù)分析方法的分類及其特點。

　　熟悉K線圖的畫法；熟悉K線的主要形狀及其組合的應(yīng)用；熟悉趨勢的含義和類型；掌握支撐線和壓力線，趨勢線和軌道線，黃金分割線和百分比線的含義、作用；熟悉股價移動的規(guī)律；熟悉股價移動的形態(tài)；掌握反轉(zhuǎn)突破形態(tài)和持續(xù)形態(tài)的形成過程、特點及應(yīng)用規(guī)則。

　　熟悉缺口的基本含義、類型、特征及應(yīng)用方法。

　　熟悉波浪理論、古典量價關(guān)系理論的基本思想、主要原理；熟悉隨機漫步理論、循環(huán)周期理論、相反理論及混沌理論的基本思想；掌握葛蘭碧的量價關(guān)系法則；熟悉漲跌停板制度下量價關(guān)系的分析。

　　熟悉移動平均線的含義、特點和計算方法；掌握葛蘭威爾法則；熟悉黃金交叉與死亡交叉的概念；熟悉多條移動平均線組合分析方法；熟悉平滑異同移動平均線的計算及應(yīng)用法則。

　　熟悉威廉指標和相對強弱指標的含義、計算方法和應(yīng)用法則；熟悉撞頂（底）次數(shù)、背離、曲線形態(tài)等概念。

　　熟悉乖離率、心理線、能量潮、騰落指數(shù)、漲跌比、超買超賣、人氣、買賣意愿和中間意愿等指標的基本含義與計算，熟悉其應(yīng)用法則；熟悉布林線、拋物線指標、股票選擇指標、寶塔線、趨向指標的基本含義、應(yīng)用法則。

　　第七章 證券組合管理理論

　　熟悉證券組合的含義、類型、劃分標準及其特點；熟悉證券組合管理的意義、特點、基本步驟；熟悉現(xiàn)代證券組合理論體系形成與發(fā)展進程；熟悉馬柯威茨、夏普、羅斯對現(xiàn)代證券組合理論的主要貢獻。

　　掌握單一證券和證券組合期望收益率、方差的計算以及相關(guān)系數(shù)的意義。

　　熟悉證券組合可行域和有效邊界的含義；熟悉證券組合可行域和有效邊界的一般圖形；掌握有效證券組合的含義和特征；熟悉投資者偏好特征；掌握無差異曲線的含義、作用和特征；熟悉最優(yōu)證券組合的含義；掌握最優(yōu)證券組合的選擇原理。

　　熟悉資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件；熟悉無風險證券的含義；掌握最優(yōu)風險證券組合與市場組合的含義及兩者的關(guān)系；掌握資本市場線和證券市場線的定義、圖形及其經(jīng)濟意義；掌握證券b系數(shù)的定義和經(jīng)濟意義；熟悉資本資產(chǎn)定價模型的應(yīng)用效果；熟悉套利定價理論的基本原理，掌握套利組合的概念及計算，能夠運用套利定價方程計算證券的期望收益率，熟悉套利定價模型的應(yīng)用。

　　熟悉證券組合業(yè)績評估原則，熟悉業(yè)績評估應(yīng)注意的問題；熟悉詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)的定義、作用以及應(yīng)用。

　　第八章 證券分析師的自律性組織和執(zhí)業(yè)規(guī)范

　　熟悉證券分析師的含義、職能和業(yè)務(wù)范圍；掌握財務(wù)顧問業(yè)務(wù)和獨立財務(wù)顧問的含義；熟悉財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的準入及法規(guī)。

　　熟悉證券分析師自律組織的性質(zhì)、會員組成及主要功能；熟悉國際注冊投資分析師協(xié)會、亞洲證券分析師聯(lián)合會等國外主要證券分析師自律組織的狀況。熟悉國際注冊投資分析師水平考試（CIIA考試）的特點、考試內(nèi)容及在我國的推廣情況。

　　熟悉建立我國證券分析師自律組織的必要性；掌握《中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師職業(yè)道德守則》的原則與含義；熟悉證券分析師執(zhí)業(yè)紀律。

　　掌握我國涉及證券投資咨詢業(yè)務(wù)的現(xiàn)行法律法規(guī)；熟悉2005年新《證券法》、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》、《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》以及《會員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》的主要內(nèi)容；熟悉誠信原則、隔離制度、民事責任規(guī)定的適用場合；掌握執(zhí)業(yè)回避的適用場合及其具體情形；掌握執(zhí)業(yè)披露的具體內(nèi)容。

　　第五部分 證券投資基金

　　目的與要求

　　本部分內(nèi)容包括證券投資基金的概念與特點，證券投資基金的法律形式與運作方式，證券投資基金業(yè)在國內(nèi)外的發(fā)展概況及其在金融體系中的地位與作用；證券投資基金的類型，主要基金類型的風險收益特征與分析方法；基金的募集、交易與注冊登記；基金管理公司、基金托管人的主要職責、內(nèi)部管理與內(nèi)部控制；基金的市場營銷；基金的估值、費用與會計核算；基金的收益分配與稅收；基金的信息披露；基金的監(jiān)管等知識。本部分的內(nèi)容還包括投資組合理論及其運用、資產(chǎn)配置管理、股票與債券的投資組合管理以及基金績效衡量等投資學方面的內(nèi)容。

　　通過本部分的學習，要求熟練掌握有關(guān)證券投資基金的基本理論、運作實務(wù)以及與基金投資管理有關(guān)的投資學方面的知識，熟悉有關(guān)法律法規(guī)、自律規(guī)范的基本要求。

　　第一章 證券投資基金概述

　　掌握證券投資基金的概念與特點；熟悉證券投資基金與股票、債券、銀行儲蓄存款的區(qū)別；了解證券投資基金市場的各類參與主體。

　　掌握契約型基金與公司型基金的概念與區(qū)別；掌握封閉式基金與開放式基金的概念與區(qū)別；了解證券投資基金的起源與發(fā)展；了解我國證券投資基金業(yè)的發(fā)展概況，了解基金業(yè)在金融體系中的地位與作用。

　　第二章 基金的類型

　　了解基金分類的意義，掌握各類基金的基本特征及其區(qū)別。

　　了解股票基金在投資組合中的作用，掌握股票基金與股票的區(qū)別，熟悉股票基金的分類，了解股票基金的投資風險，掌握股票基金的分析方法。

　　了解債券基金在投資組合中的作用，掌握債券基金與債券的區(qū)別，熟悉債券基金的分類，了解債券基金的投資風險，掌握債券基金的分析方法。

　　了解貨幣市場基金在投資組合中的作用，了解貨幣市場工具與貨幣市場基金的投資對象，了解貨幣市場基金的投資風險，掌握貨幣市場基金的分析方法。

　　了解混合基金在投資組合中的作用，了解混合基金的分類，了解混合基金的風險。

　　了解保本基金的特點，掌握保本基金的保本策略，了解保本基金的類型，了解保本基金的投資風險，掌握保本基金的分析方法。

　　掌握ETF的特點、套利原理，了解ETF與LOF的區(qū)別，了解ETF的風險及其分析方法。

　　第三章 基金的募集、交易與登記

　　了解封閉式基金的募集程序，熟悉封閉式基金合同生效的條件；掌握封閉式基金上市交易條件、交易帳戶的開立、交易規(guī)則，熟悉封閉式基金的交易費用，掌握封閉式基金折（溢）價率的計算。

　　了解開放式基金的募集程序，熟悉開放式基金合同生效的條件；掌握開放式基金的認購步驟、收費模式、認購費率的計費方式及認購數(shù)量的計算。

　　掌握開放式基金申購、贖回的概念，熟悉開放式基金申購、贖回的時間，掌握開放式基金申購、贖回的原則，掌握申購份額、贖回金額的計算方法。了解巨額贖回的認定與處理方式。掌握開放式基金轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)的概念。

　　熟悉ETF份額的認購方式、份額折算的方法；掌握ETF份額的交易規(guī)則；掌握ETF份額的申購和贖回的原則；熟悉ETF份額申購、贖回的對價方式與內(nèi)容。

　　掌握上市開放式基金場外募集與場內(nèi)募集的概念，熟悉上市開放式基金份額的申購、贖回；掌握上市開放式基金份額轉(zhuǎn)托管的概念。

　　掌握開放式基金登記的概念，了解開放式基金登記機構(gòu)的職責，熟悉基金登記的流程，了解基金份額申購、贖回的資金清算流程。

　　第四章 基金管理人

　　熟悉基金管理人的具體職責及其在基金運作中的作用，熟悉基金管理公司的市場準入規(guī)定，了解基金管理公司的主要業(yè)務(wù)和特點。了解基金管理公司治理結(jié)構(gòu)的基本要求，掌握我國對基金管理公司治理結(jié)構(gòu)的主要規(guī)定，熟悉基金管理公司的組織架構(gòu)與部門職責。

　　了解基金管理公司的投資決策機構(gòu)，熟悉投資決策委員會的主要職責；了解一般的投資決策程序；了解基金管理公司的投資研究、投資交易與風險控制工作；了解基金產(chǎn)品管理、定價管理、渠道管理工作。

　　掌握基金管理公司內(nèi)部控制的概念；熟悉內(nèi)部控制的目標、原則、基本要求以及主要內(nèi)容。

　　第五章　基金托管人

　　熟悉基金托管人在基金運作中的作用，了解基金托管人的市場準入規(guī)定，掌握基金托管人的職責；了解基金托管流程。

　　了解基金托管人的機構(gòu)設(shè)置與技術(shù)系統(tǒng)。

　　了解基金財產(chǎn)保管的基本要求，熟悉基金資產(chǎn)帳戶的種類，掌握基金財產(chǎn)保管的內(nèi)容。

　　了解基金在交易所市場、全國銀行間市場和場外市場資金清算的基本流程；掌握基金會計復核的內(nèi)容。

　　了解基金托管人對基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容，了解對基金投資運作監(jiān)管結(jié)果的處理方式。

　　熟悉基金托管人內(nèi)部控制的目標、原則、基本要素以及主要內(nèi)容。

　　第六章　基金的市場營銷

　　了解基金市場營銷的特點，掌握基金市場營銷的內(nèi)容；了解基金的銷售渠道與促銷手段；了解基金客戶服務(wù)的方式。

　　了解有關(guān)法規(guī)針對基金銷售機構(gòu)的合規(guī)控制，熟悉對基金銷售人員的行為規(guī)范，熟悉對基金宣傳推介活動的規(guī)范，掌握對基金銷售費用的規(guī)范。

　　第七章　基金的估值、費用與會計核算

　　掌握基金資產(chǎn)估值的概念，了解基金資產(chǎn)估值的重要性，了解基金資產(chǎn)估值需考慮的因素，掌握我國基金資產(chǎn)估值的原則與方法，掌握“影子定價”的概念，了解“影子定價”的處理流程。

　　掌握基金運作過程中的兩類費用的區(qū)別，熟悉基金費用的種類，掌握各種費用的計提方式。

　　掌握基金會計核算的特殊性，了解基金會計核算的主要內(nèi)容。

　　第八章 基金收益分配與稅收

　　熟悉基金的收益來源，掌握基金凈收益、基金經(jīng)營業(yè)績、損益平準金、期末可供分配基金收益以及未分配基金凈收益等概念。

　　掌握封閉式基金、開放式基金、貨幣市場基金收益分配的有關(guān)規(guī)定。

　　熟悉針對基金作為營業(yè)主體的稅收規(guī)定，了解針對基金管理人和托管人的稅收規(guī)定，熟悉針對機構(gòu)法人、個人投資者的稅收規(guī)定。

　　第九章 基金的信息披露

　　了解基金信息披露的含義與作用，了解信息披露的實質(zhì)性原則與形式性原則，熟悉對基金信息披露禁止行為的規(guī)范，了解基金信息披露的分類，了解我國基金信息披露制度體系。

　　熟悉基金管理人的信息披露義務(wù)，了解基金托管人、基金份額持有人的信息披露義務(wù)。

　　了解基金合同、招募說明書的主要披露事項；掌握基金合同、招募說明書的重要信息；了解托管協(xié)議的主要內(nèi)容。

　　熟悉基金季度報告、半年度報告、年度報告的主要內(nèi)容。

　　掌握基金信息披露的“重大性”概念及其標準，熟悉需要進行臨時信息披露的重大事件，了解基金澄清公告的披露。

　　掌握貨幣市場基金收益公告披露的內(nèi)容，熟悉凈值偏離度信息披露的要求，了解貨幣市場基金披露要求、凈值表現(xiàn)以及投資組合報告的主要披露項目。

　　第十章 基金監(jiān)管

　　了解基金監(jiān)管的含義與作用，熟悉基金監(jiān)管的目標，掌握基金監(jiān)管的原則，了解我國基金行業(yè)監(jiān)管的法規(guī)體系和監(jiān)管體系。

　　熟悉基金監(jiān)管機構(gòu)對基金市場的監(jiān)管，了解行業(yè)協(xié)會、證券交易所對基金行業(yè)的自律管理。

　　掌握對基金管理公司市場準入監(jiān)管與日常持續(xù)監(jiān)管的內(nèi)容；了解對基金托管人的監(jiān)管；掌握對基金代銷機構(gòu)的監(jiān)管；了解對注冊登記機構(gòu)的監(jiān)管。

　　掌握基金募集申請核準的主要程序和內(nèi)容；掌握基金銷售活動監(jiān)管的內(nèi)容；熟悉基金信息披露監(jiān)管的內(nèi)容；掌握基金投資與交易行為監(jiān)管的內(nèi)容。

　　掌握基金行業(yè)高級管理人員的基本行為規(guī)范。

　　第十一章 證券組合管理基礎(chǔ)

　　了解證券組合管理的概念；熟悉現(xiàn)代投資理論的產(chǎn)生與發(fā)展。

　　了解證券投資組合理論的基本假設(shè)和應(yīng)用；熟悉單個證券和證券組合的收益與風險衡量方法；熟悉風險分散原理；了解兩種和多個風險證券組合的可行集與有效邊界；了解無差異曲線的含義以及在最優(yōu)證券組合中的運用。

　　了解資本資產(chǎn)定價模型的含義、基本假設(shè)和應(yīng)用；熟悉資本資產(chǎn)定價模型的推導。

　　了解套利定價模型的含義、基本假設(shè)、應(yīng)用和局限性；了解多因素模型、套利行為與套利組合；熟悉套利定價模型的推導。

　　了解有效市場的基本概念、形式以及運用；了解行為金融理論的背景、理論模型及其運用。

　　第十二章 資產(chǎn)配置管理

　　熟悉資產(chǎn)配置的含義和主要考慮因素；了解資產(chǎn)配置管理的原因及目標；熟悉資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)步驟和動態(tài)的資產(chǎn)配置過程。

　　了解資產(chǎn)配置的基本方法；熟悉歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法的主要特點及其在資產(chǎn)配置過程中的運用；熟悉有效市場前沿的確定過程和方法。

　　了解資產(chǎn)配置的主要分類方法和類型；熟悉各類資產(chǎn)配置策略的一般特征以及在資產(chǎn)配置中的具體運用；熟悉戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略性配置之間的異同。

　　第十三章 股票投資組合管理

　　了解股票投資組合的目的；熟悉股票投資組合管理基本策略；熟悉股票投資風格分類體系、股票投資風格指數(shù)及股票風格管理策略。

　　了解積極型股票投資策略的分析基礎(chǔ)；了解技術(shù)分析的基本理論；了解基本分析的主要指標和理論模型；熟悉技術(shù)分析和基本分析的主要區(qū)別。

　　了解消極型股票投資的策略；熟悉指數(shù)化投資的理論和實踐基礎(chǔ)、構(gòu)造組合與監(jiān)控跟蹤誤差的程序。

　　第十四章 債券投資組合管理

　　了解單一債券收益率的衡量方法；熟悉債券投資組合收益率的衡量方法；了解影響債券收益率的因素；了解收益率曲線的概念；熟悉幾種主要的期限結(jié)構(gòu)理論。

　　了解債券風險種類；熟悉測算債券價格波動性的方法；熟悉債券流通性價值的計算方法。

　　了解積極債券組合管理和消極債券組合管理的理論基礎(chǔ)和各種策略。

　　第十五章 基金績效衡量

　　了解基金績效衡量的目的與意義；熟悉衡量基金績效需要考慮的因素；熟悉基金凈值收益率的幾種計算方法；了解基金業(yè)績衡量風險調(diào)整的必要性；熟悉風險調(diào)整衡量的方法；了解擇時能力衡量的方法；熟悉績效貢獻的分析方法。

　　第六部分 參考法規(guī)目錄

　　（一）法律

　　1.《中華人民共和國公司法》

　?。?993 年12月29日第八屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第五次會議通過　根據(jù)1999年12月25日第九屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十三次會議《關(guān)于修改〈中華人民共和國公司法〉的決定》第一次修正　根據(jù)2004年8月28日第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十一次會議《關(guān)于修改〈中華人民共和國公司法〉的決定》第二次修正　2005年10月27日第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十八次會議修訂）

　　2.《中華人民共和國證券法》

　?。?998年12月29日第九屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第六次會議通過　根據(jù)2004年8月28日第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十一次會議《關(guān)于修改〈中華人民共和國證券法〉的決定》修正　2005年10月27日第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十八次會議修訂）

　　3.《中華人民共和國證券投資基金法》

　?。?003年10月28日第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第五次會議通過 中華人民共和國主席令第9號發(fā)布）

　　4.《中華人民共和國刑法》（第三章第三、四節(jié)）

　　（1979年7月1日第五屆全國人民代表大會第二次會議通過 1997年3月14日第八屆全國人民代表大會第五次會議修訂 中華人民共和國主席令第83號發(fā)布）

　　《中華人民共和國刑法修正案》

　?。?999年12月25日第九屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十三次會議通過 中華人民共和國主席令第27號發(fā)布）

　?。ǘ┬姓ㄒ?guī)

　　1.《國務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》

　?。?994年8月4日中華人民共和國國務(wù)院令第160號發(fā)布）

　　2.《國務(wù)院關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》

　　（1995年12月25日中華人民共和國國務(wù)院令第189號發(fā)布）

　　3.《可轉(zhuǎn)換公司債券管理暫行辦法》

　?。?997年3月8日國務(wù)院批準 1997年3月25日國務(wù)院證券委員會發(fā)布）

　　4.《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》

　?。?997年11月30日國務(wù)院批準 1997年12月25日國務(wù)院證券委員會發(fā)布）

　?。ㄈ┧痉ń忉?/STRONG>

　　1.《最高人民法院關(guān)于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》

　?。?002年12月26日最高人民法院審判委員會第1261次會議通過 法釋[2003]2號）

　　2.《最高人民法院關(guān)于審理與企業(yè)改制相關(guān)的民事糾紛案件若干問題的規(guī)定》

　?。?002年12月3日最高人民法院審判委員會第1259次會議通過 法釋［2003］1號）

　?。ㄋ模?部門規(guī)章及規(guī)范性文件

　　1.《證券公司管理辦法》

　?。?001年12月28日 中國證券監(jiān)督管理委員會令第5號）

　　2.《證券經(jīng)營機構(gòu)證券自營業(yè)務(wù)管理辦法》

　?。?996年10月23日 證監(jiān)[1996]6號）

　　3.《客戶交易結(jié)算資金管理辦法》

　?。?001年5月16日 中國證券監(jiān)督管理委員會令第3號）

　　4.《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》

　　（2003年12月18日 中國證券監(jiān)督管理委員會令第17號）

　　5.《證券公司治理準則（試行）》

　?。?003年12月15日 中國證券監(jiān)督管理委員會 證監(jiān)機構(gòu)字[2003]259號）

　　6.《證券公司內(nèi)控指引》

　?。?003年12月15日 中國證券監(jiān)督管理委員會 證監(jiān)機構(gòu)字[2003]260號）

　　7.《證券從業(yè)人員資格管理辦法》

　　（2002年12月16日 中國證券監(jiān)督管理委員會令第14號）

　　8.《證券公司高級管理人員管理辦法》

　?。?004年10月9日，中國證券監(jiān)督管理委員會令第24號）

　　9.《關(guān)于推進證券業(yè)創(chuàng)新活動有關(guān)問題的通知》

　?。?004年8月12日 證監(jiān)機構(gòu)字 [2004]96 號）

　　10.《關(guān)于發(fā)布〈會員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定〉的通知》

　　（2005年12月12日 證監(jiān)機構(gòu)字[2005]143號）

　　11. 《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》

　?。?006年5月17日，中國證券監(jiān)督管理委員會令第32號）

　　12. 《上市公司證券發(fā)行管理辦法》

　?。?006年4月26日 中國證券監(jiān)督管理委員會令第30號）

　　13.《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》

　?。?003年12月28日 中國證券監(jiān)督管理委員會令第18號）

　　14.《上市公司收購管理辦法》

　　（2002年9月28日 中國證券監(jiān)督管理委員會令第10號）

　　15.《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》

　?。?002年11月5日 中國證券監(jiān)督管理委員會、中國人民銀行令第12號）

　　16. 《關(guān)于首次公開發(fā)行股票試行詢價制度若干問題的通知》

　?。?004年12月7日，證監(jiān)發(fā)行字［2004］162號）

　　17.《證券投資基金銷售管理辦法》

　?。?004年6月25日 中國證券監(jiān)督管理委員會令第20號）

　　18.《證券投資基金運作管理辦法》

　?。?004年6月29日 中國證券監(jiān)督管理委員會令第21號）

　　19.《證券投資基金管理公司管理辦法》

　　（2004年9月16日 中國證券監(jiān)督管理委員會令第22號）

　　20.《證券投資基金托管資格管理辦法》

　?。?004年11月29日 中國證券監(jiān)督管理委員會令第24號）

　　21.《證券投資基金行業(yè)高級管理人員任職管理辦法》

　?。?004年9月22日 中國證券監(jiān)督管理委員會令第23號）

　　22.《證券投資基金信息披露管理辦法》

　　（2004年6月8日 中國證券監(jiān)督管理委員會令第19號）

　　（五） 證券交易所規(guī)則

　　1.《上海、深圳證券交易所交易規(guī)則》（2006年修訂）

　　2.《上海、深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2006年修訂）》

　　3. 《上海、深圳證券交易所證券投資基金上市規(guī)則》（2004年修訂）

　　4. 《上海、深圳證券交易所首次公開發(fā)行新股發(fā)行和上市指引》（2006年）

　　附：06證券業(yè)從業(yè)資格考試第3次報名時間為8月7日至8月25日