現(xiàn)如今人們的生活質(zhì)量越來(lái)越高，人們都有了富裕的資金，大部分都會(huì)去做一些投資。今天我們就給大家講解下契約型私募股權(quán)投資基金的所得稅如何處理！

一、基金層面的所得稅處理

契約型私募股權(quán)投資基金作為最普遍采用的形式，我們作為重點(diǎn)詳細(xì)說(shuō)明。

傳統(tǒng)通道式的契約型私募基金中，券商資管、信托、基金專戶、基金子公司、期貨資管等均非法人實(shí)體，因此不適用于《企業(yè)所得稅法》，在基金層面自然也就無(wú)須繳納企業(yè)所得稅。

私募股權(quán)投資基金在性質(zhì)上不同于證券投資基金，故現(xiàn)行關(guān)于證券投資基金的稅收政策無(wú)法適用于私募股權(quán)投資基金，現(xiàn)依據(jù)《企業(yè)所得稅法》及《個(gè)人所得稅法》等相關(guān)規(guī)定分析契約型私募基金各交易主體的納稅義務(wù)：

1.基金層面對(duì)外投資納稅義務(wù)

契約型基金的設(shè)立主要由三方主體即投資者、基金管理人、托管人和兩套合同《基金合同》和《托管協(xié)議》構(gòu)成。因契約型私募股權(quán)投資基金無(wú)法律主體，其本身不是獨(dú)立的納稅義務(wù)主體，所以其對(duì)外投資取得的投資收益，該基金產(chǎn)品不存在納稅義務(wù)同樣也不存在代扣代繳義務(wù)。在收益分配方面，由投資者即受益人自行申報(bào)并繳納所得稅，規(guī)避了雙重征稅。由于基金管理人和基金產(chǎn)品是相互獨(dú)立的，一般對(duì)基金產(chǎn)品進(jìn)行獨(dú)立核算并且由托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行支付結(jié)算，而基金管理人的財(cái)產(chǎn)也單獨(dú)分離。通過(guò)有公信力《基金合同》明確表明是由該基金對(duì)外進(jìn)行投資，且實(shí)際投資人與投資金額明確，基金管理人只是名義股東，所以從標(biāo)的公司取得的投資收益，管理人不承擔(dān)納稅義務(wù)的。

二、投資方層面的所得稅處理

在《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》出臺(tái)以前，契約型私募股權(quán)投資基金一般以信托計(jì)劃的形式存在，即通過(guò)信托計(jì)劃募集資金投資于被投資企業(yè)，投資人作為信托收益人取得投資收益，因信托計(jì)劃不是一個(gè)獨(dú)立的法律主體與納稅主體，因此對(duì)于從被投資企業(yè)取得的投資收益，信托計(jì)劃本身不存在納稅義務(wù)與代扣代繳義務(wù)，故由投資人就分配的信托收益自行申報(bào)納稅。 投資契約型基金  沒(méi)有所得稅的納稅義務(wù)。  若為個(gè)人投資者，從私募基金中獲得的投資收益，沒(méi)有扣繳義務(wù)人，按照規(guī)定自行申報(bào)繳納個(gè)人所得稅。很多理財(cái)產(chǎn)品的合同中會(huì)有這樣的一條規(guī)定，就是個(gè)人所得稅是由個(gè)人申報(bào)，基金不負(fù)責(zé)扣繳，實(shí)務(wù)當(dāng)中也是這樣操作的。

企業(yè)投資者投資契約型私募基金，獲取基金收益后應(yīng)按照25%的企業(yè)所得稅率交稅。  

《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》出臺(tái)以后，契約型私募股權(quán)基金開始以《基金合同》的形式直接募集資金并對(duì)外投資，該模式程序簡(jiǎn)便、結(jié)構(gòu)靈活。契約制私募在國(guó)內(nèi)尚無(wú)明確說(shuō)法，但傳統(tǒng)借信托、券商資管等通道發(fā)行的私募可以看作契約制私募的雛形。契約制私募無(wú)需設(shè)立公司或有限合伙企業(yè)，在成立方式上最便捷。對(duì)于契約型私募股權(quán)投資基金，需由投資人就最終取得的投資收益自行申報(bào)繳納企業(yè)所得稅或個(gè)人所得稅。

自然人投資方按20%的稅率交稅，企業(yè)投資方稅率為25%。

三、標(biāo)的公司方面的納稅義務(wù)

作為標(biāo)的公司而言，并不知道最終投資方是企業(yè)還是個(gè)人，因此，標(biāo)的公司在分配股息紅利時(shí)也不存在代扣代繳義務(wù)。  

四、基金管理人納稅義務(wù)

按《基金合同》約定，就來(lái)源于私募股權(quán)投資基金的管理費(fèi)收入繳納企業(yè)所得稅。  

五、基金托管人 納稅義務(wù)

按《基金合同》約定，就來(lái)源于私募股權(quán)投資基金的托管費(fèi)收入繳納企業(yè)所得稅。

六、契約制私募基金的所得稅稅負(fù)

自然人投資者：20%

企業(yè)投資者：25%

還想學(xué)習(xí)更多財(cái)稅知識(shí)嗎？

快來(lái)正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校-開放課堂看

郭煜宏老師講解的

私募股權(quán)基金行業(yè)財(cái)稅處理吧！

本課程按照私募財(cái)稅處理的關(guān)鍵點(diǎn)，從組織構(gòu)架、不同模式講解公司型、合伙型、契約型、嵌套型私募基金的納稅主體判斷，從基金層面、管理人層面、投資人層面在不同模式類型下所得稅和增值稅財(cái)稅處理，并輔以詳實(shí)案例進(jìn)行深度講解，包括涉稅風(fēng)險(xiǎn)處理，合理避稅籌劃，日常工作重難點(diǎn)問(wèn)題都做了較詳盡的講解，對(duì)企業(yè)實(shí)操具有很強(qiáng)的指導(dǎo)意義。心動(dòng)不如行動(dòng)，快來(lái)學(xué)習(xí)吧！點(diǎn)擊圖片即可報(bào)名>>