持有至到期投資的負(fù)債是什么

來源: 正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校編輯： 2025/01/09 14:52:04　　字體：大小

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持有至到期投資的負(fù)債是什么

持有至到期投資（Held-to-Maturity Investment, HTM）是指企業(yè)有明確意圖并有能力持有至到期日的非衍生金融資產(chǎn)。

這類投資通常以債權(quán)形式存在，如債券、票據(jù)等。對(duì)于持有至到期投資而言，其負(fù)債主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
企業(yè)在購(gòu)買持有至到期投資時(shí)，可能會(huì)通過借款或發(fā)行債務(wù)工具來籌集資金。這些借款和債務(wù)工具構(gòu)成了企業(yè)的負(fù)債。例如，公司可能通過銀行貸款或發(fā)行公司債券來購(gòu)買長(zhǎng)期債券作為持有至到期投資。在這種情況下，公司需要按照合同約定支付利息，并在到期時(shí)償還本金。
此外，持有至到期投資還涉及到會(huì)計(jì)處理中的負(fù)債問題。根據(jù)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS），持有至到期投資應(yīng)按攤余成本計(jì)量。這意味著，企業(yè)在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日需要重新計(jì)算持有至到期投資的賬面價(jià)值，并調(diào)整相關(guān)的利息收入和減值損失。如果持有至到期投資發(fā)生減值，企業(yè)需要確認(rèn)減值損失，這將直接影響企業(yè)的利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表。

持有至到期投資對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響

持有至到期投資對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表有著重要影響，尤其是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表。
在資產(chǎn)負(fù)債表中，持有至到期投資被列為非流動(dòng)資產(chǎn)，而與之相關(guān)的負(fù)債則列示為非流動(dòng)負(fù)債。這種分類反映了企業(yè)持有這些投資的長(zhǎng)期性質(zhì)以及相應(yīng)的融資安排。當(dāng)企業(yè)使用借款或其他債務(wù)工具購(gòu)買持有至到期投資時(shí)，這部分負(fù)債會(huì)在資產(chǎn)負(fù)債表上體現(xiàn)出來，增加了企業(yè)的總負(fù)債水平。
在利潤(rùn)表中，持有至到期投資產(chǎn)生的利息收入是企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的一部分。同時(shí)，若持有至到期投資發(fā)生減值，則需確認(rèn)減值損失，這會(huì)減少企業(yè)的凈利潤(rùn)。因此，持有至到期投資不僅影響企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，也對(duì)其盈利能力產(chǎn)生直接作用。

常見問題

如何評(píng)估持有至到期投資的信用風(fēng)險(xiǎn)？

答：評(píng)估持有至到期投資的信用風(fēng)險(xiǎn)主要依賴于對(duì)發(fā)行方信用狀況的分析。投資者可以通過查看發(fā)行方的信用評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)報(bào)表及市場(chǎng)表現(xiàn)等信息來進(jìn)行初步判斷。此外，還可以參考第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)布的評(píng)級(jí)報(bào)告，了解發(fā)行方的償債能力和違約概率。對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目，企業(yè)應(yīng)建立嚴(yán)格的內(nèi)部審批流程，確保投資決策的審慎性。

持有至到期投資是否可以提前出售？

答：理論上，持有至到期投資應(yīng)當(dāng)持有至到期日，但在特殊情況下，如企業(yè)面臨流動(dòng)性危機(jī)或戰(zhàn)略調(diào)整，也可以選擇提前出售。然而，一旦決定提前出售，企業(yè)必須重新分類該投資為可供出售金融資產(chǎn)（AFS），并且按照公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。這可能導(dǎo)致賬面價(jià)值的變化，進(jìn)而影響企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表。

持有至到期投資如何應(yīng)對(duì)利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)？

答：利率波動(dòng)會(huì)影響持有至到期投資的價(jià)值。為了應(yīng)對(duì)這一風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以采用套期保值策略，如使用利率互換合約鎖定未來的利率水平。此外，企業(yè)還可以優(yōu)化自身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，通過匹配資產(chǎn)和負(fù)債的期限，降低利率變動(dòng)帶來的不利影響。同時(shí)，加強(qiáng)市場(chǎng)研究和預(yù)測(cè)，及時(shí)調(diào)整投資組合，也是有效管理利率風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。

說明：因考試政策、內(nèi)容不斷變化與調(diào)整，正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校提供的以上信息僅供參考，如有異議，請(qǐng)考生以官方部門公布的內(nèi)容為準(zhǔn)！

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