為了提高企業(yè)的管理和經(jīng)濟效率，許多公司都聘用高級管理人才，給予高管人員的收入形式有比公司內(nèi)普通員工高得多的月工資、股票期權(quán)、年終一次性獎金和各種實物福利。如何進行稅務(wù)籌劃使高管人員的稅負更低是許多高管人員關(guān)心的問題。筆者主要從以下幾方面來探討公司高管人員所得的納稅籌劃技巧。

   （一）公司高管人員工資所得的納稅籌劃技巧

   對于公司高管人員，其收入都很高，許多公司給高級人員每月支付較高的工資，到年終也有較高的年終獎金，針對這種情況，納稅籌劃的技巧是把公司高管的一年收入分成兩部分：月工資和年終獎，準(zhǔn)確劃分好月工資和年終獎的比例。要么削減每月的部分工資，加到年終獎；要么削減部分年終獎，分攤到每個月的工資里去。這兩種“削峰填谷”的操作要視企業(yè)給高管人員工資和年終獎的多少而進行權(quán)衡確定。

   （二）公司高管股權(quán)激勵的納稅籌劃

   股權(quán)激勵主要可以分為股票期權(quán)激勵和股票激勵兩種形式。根據(jù)稅收政策的差異以及納稅籌劃的需要，按照不同的結(jié)算方式，股權(quán)激勵又可以分為以權(quán)益結(jié)算和以現(xiàn)金結(jié)算兩種形式。以權(quán)益結(jié)算是指，公司的股權(quán)激勵方案最終是以股份或其它權(quán)益工具作為對價進行結(jié)算的，其最常用的工具有：股票期權(quán)、限制性股票、業(yè)績股票等；以現(xiàn)金結(jié)算是指，公司的激勵方案最終是以股份或其他權(quán)益工具為基礎(chǔ)計算的現(xiàn)金或其他資產(chǎn)進行結(jié)算的，其最常用的工具有：股票增值權(quán)、虛擬股票、業(yè)績單位等。《關(guān)于股票增值權(quán)所得和限制性股票所得征收個人所得稅有關(guān)問題的通知》（財稅[2009]5號）對限制性股票、業(yè)績股票與股票期權(quán)在個人所得稅方面的規(guī)定進行了統(tǒng)一。即只要公司決定其股權(quán)激勵計劃采取以權(quán)益結(jié)算的方式，無論授予的是股票還是期權(quán)，其納稅規(guī)定都是一致。基于此，對股權(quán)激勵的納稅籌劃問題，主要探討以權(quán)益結(jié)算的股權(quán)激勵計劃的納稅籌劃和以現(xiàn)金結(jié)算的股權(quán)激勵計劃的納稅籌劃。

   1、有關(guān)股權(quán)激勵的涉稅政策規(guī)定

   （1）取得股權(quán)激勵工具，如股票期權(quán)、限制性股票、業(yè)績股票等時的稅收政策規(guī)定

   根據(jù)《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于個人股票期權(quán)所得征收個人所得稅問題的通知》（財稅[2005]35號）的規(guī)定，員工接受實施股票期權(quán)計劃企業(yè)授予的股票期權(quán)時，除另有規(guī)定外（如期權(quán)本身在授予時即約定可以公開交易），一般不作為應(yīng)稅所得征稅。也就是說，在授予股票期權(quán)時，一般是不產(chǎn)生納稅義務(wù)的。無論是授予股票期權(quán)還是直接授予股票，其納稅義務(wù)都是發(fā)生在真正取得股票時。即若直接授予股票，納稅義務(wù)馬上發(fā)生；若授予股票期權(quán)，員工在接受實施股票期權(quán)計劃時，不發(fā)生納稅義務(wù)，當(dāng)員工行權(quán)時才發(fā)生納稅義務(wù)。

   根據(jù)《關(guān)于股票增值權(quán)所得和限制性股票所得征收個人所得稅有關(guān)問題的通知》（財稅[2009]5號）和財稅[2005]35號的規(guī)定，員工從企業(yè)取得股票的實際購買價（施權(quán)價）低于購買日公平市場價（指該股票當(dāng)日的收盤價，下同）的差額，應(yīng)按“工資、薪金所得”適用的規(guī)定計算繳納個人所得稅。其計算工資薪金應(yīng)納稅所得額的公式為：

   股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額=（行權(quán)股票的每股市場價-員工取得該股票期權(quán)支付的每股施權(quán)價）×股票數(shù)量

   其應(yīng)納稅額為：應(yīng)納稅額=（股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額/規(guī)定月份數(shù)×適用稅率-速算扣除數(shù)）×規(guī)定月份數(shù)。

   （2）分紅時的稅收政策規(guī)定

   根據(jù)現(xiàn)行稅法的規(guī)定，員工因擁有股權(quán)而參與企業(yè)稅后利潤分配取得的所得，應(yīng)按照“利息、股息、紅利所得”適用的規(guī)定計算繳納個人所得稅。即當(dāng)公司分紅時，激勵對象確認紅利所得的實現(xiàn)，按20%的稅率由公司代扣代繳個人所得稅。根據(jù)《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于股息紅利個人所得稅有關(guān)政策的通知》（財稅[2005]102號），自2005年6月13日日起，對個人投資者從上市公司取得的股息紅利所得，暫減按50%計入個人應(yīng)納稅所得額，依照現(xiàn)行稅法規(guī)定計征個人所得稅。而對于非上市公司，則應(yīng)把股息紅利所得全額計入個人應(yīng)納稅所得額。

   （3）轉(zhuǎn)讓股票時的稅收政策

   根據(jù)財稅[2009]5號以及財稅[2005]35號的規(guī)定，員工將行權(quán)后的股票再轉(zhuǎn)讓時獲得的高于購買日公平市場價的差額，是因個人在證券二級市場上轉(zhuǎn)讓股票等有價證券而獲得的所得，應(yīng)按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”適用的征免規(guī)定計算繳納個人所得稅。即如果授予人將所持有的股票流通變現(xiàn)，則在變現(xiàn)的當(dāng)天確認財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，我國目前對個人買賣境內(nèi)上市公司股票的差價收入暫免征收個人所得稅（財稅字[1998]061號）；對個人轉(zhuǎn)讓境外上市公司的股票而取得的所得以及轉(zhuǎn)讓非上市公司的股權(quán)，沒有相關(guān)稅收優(yōu)惠，應(yīng)按稅法的規(guī)定計算應(yīng)納稅所得額和應(yīng)納稅額，依法繳納稅款。

   2、股權(quán)激勵的納稅籌劃技巧

   （1）如果實行權(quán)益結(jié)算的股權(quán)激勵計劃，則取得股票期權(quán)、限制性股票、業(yè)績股票時應(yīng)正確選擇行權(quán)的時機。

   （2）充分利用6個月的緩沖納稅期限。

   根據(jù)《關(guān)于上市公司高管人員股票期權(quán)所得繳納個人所得稅有關(guān)問題的通知》（財稅[2009]40號）的規(guī)定，上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員等（以下簡稱上市公司高管人員）受到《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國證券法》對轉(zhuǎn)讓本公司股票在期限和數(shù)量比例上的一定限制，導(dǎo)致其股票期權(quán)行權(quán)時無足額資金及時納稅問題，經(jīng)主管稅務(wù)機關(guān)審核，可自其股票期權(quán)行權(quán)之日起，在不超過6個月的期限內(nèi)分期繳納個人所得稅。財稅[2009]40號中6個月期限的分期繳納規(guī)定，不僅一定程度上緩和了存在納稅困難的高管的資金壓力，還為拓展了納稅籌劃的渠道。上市公司高管人員可以使用6個月內(nèi)的收入，或者在6個月跨年的基礎(chǔ)上，在《公司法》允許范圍內(nèi)再轉(zhuǎn)讓部分股份，作為納稅資金來源；此外，由于增加了6個月的緩沖期，高管人員可綜合個人現(xiàn)金流情況、股價預(yù)期等因素，更為靈活的選擇行權(quán)時間。

   例如不同于一般激勵對象在股價高點行權(quán)后可立即拋售獲益，高管人員也可為降低行權(quán)收入的納稅基數(shù)而選擇在股價低點行權(quán)，再按股權(quán)強制鎖定要求，繼續(xù)持有一段時間后選擇適當(dāng)?shù)臅r點再行售出股權(quán)，減輕稅負。

   （3）應(yīng)盡量選擇境內(nèi)上市公司的股權(quán)激勵方案。

   根據(jù)財稅[2009]5號以及財稅[2005]35號的規(guī)定，員工將行權(quán)后的股票再轉(zhuǎn)讓時獲得的高于購買日公平市場價的差額，是因個人在證券二級市場上轉(zhuǎn)讓股票等有價證券而獲得的所得，應(yīng)按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”適用的征免規(guī)定計算繳納個人所得稅。即如果授予人將所持有的股票流通變現(xiàn)，則在變現(xiàn)的當(dāng)天確認財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，我國目前對個人買賣境內(nèi)上市公司股票的差價收入暫免征收個人所得稅（財稅字[1998]061號）；對個人轉(zhuǎn)讓境外上市公司的股票而取得的所得以及轉(zhuǎn)讓非上市公司的股權(quán)，沒有相關(guān)稅收優(yōu)惠，應(yīng)按稅法的規(guī)定計算應(yīng)納稅所得額和應(yīng)納稅額，依法繳納稅款。

   （4）獲得現(xiàn)金結(jié)算股權(quán)激勵工具，如股票增值權(quán)、業(yè)績股票單位以現(xiàn)金支付的股權(quán)計劃時，公司可以在年終獎的制度中將股票增值權(quán)解釋成年薪或年終獎金。

   以現(xiàn)金結(jié)算的股權(quán)激勵計劃包括股票增值權(quán)、虛擬股票、業(yè)績單位等。根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于個人股票期權(quán)所得繳納個人所得稅有關(guān)問題的補充通知》（國稅函[2006]902號）規(guī)定，員工在行權(quán)日不實際買賣股票，而按行權(quán)日股票期權(quán)所指定股票的市場價與施權(quán)價之間的差額，直接從授權(quán)企業(yè)取得價差收益的，該項價差收益應(yīng)作為員工取得的股票期權(quán)形式的工資薪金所得，按照財稅[2005]35號文件的有關(guān)規(guī)定計算繳納個人所得稅。而財稅[2009]5號也明確了股票增值權(quán)也參照以上規(guī)定執(zhí)行。也就是說，當(dāng)股權(quán)激勵計劃采取以現(xiàn)金形式結(jié)算時，在結(jié)算的當(dāng)天確認“工資薪金”所得的實現(xiàn)。根據(jù)《關(guān)于調(diào)整個人取得全年一次性獎金等計算征收個人所得稅方法問題的通知》（國稅發(fā)[2005]9號）的規(guī)定，納稅人取得全年一次性獎金，單獨作為一個月工資、薪金所得計算納稅；由于工資薪金采用的是超額累進稅率，把全年一次性獎金除以12后再確定適用的稅率，能大大降低稅負。上述全年一次性獎金的計算方法每年只能用一次，實務(wù)中可以把股票增值權(quán)、業(yè)績股票單位等以現(xiàn)金支付的股權(quán)計劃解釋成具有年薪或年終獎金的雙重性質(zhì)，從而使用國稅發(fā)[2005]9號的規(guī)定，這樣既沒有增加公司的成本，又使激勵對象獲得相對有競爭力的稅后收入。