基金的收益來(lái)源是哪些？基金投資的費(fèi)用到底有哪些？

來(lái)源: 正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校編輯：張美好 2020/12/04 16:25:19　　字體：大小

基金投資是一種間接的證券投資方式。關(guān)于基金投資相信各位財(cái)會(huì)人都不陌生，但是你知道基金的收益來(lái)源是哪些嗎？基金投資的費(fèi)用到底有哪些呢？歡迎閱讀下文！

一、基金的收益來(lái)源是哪些？

投資基金從不同渠道以不同方式獲得投資收益，包括：

1.利息收入：基金的利息收入包括優(yōu)先股股息、債券存款利息，對(duì)國(guó)外的貨幣市場(chǎng)基金而言，其基金資產(chǎn)全部都為商業(yè)本票、可轉(zhuǎn)讓存單或其他短期票券，收入完全都是利息。

2.股利收入：基金的股利收入是指開(kāi)放式基金通過(guò)在一級(jí)市場(chǎng)或二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入并持有各公司發(fā)行的股票，而從公司取得的一種收益。股利一般有兩種形式，即現(xiàn)金股利與股票股利。現(xiàn)金股利是以現(xiàn)金的形式發(fā)放的，股票股利是按一定比例送給股東股票作為紅利。

3.資本利得收入：指證券買賣的價(jià)差收入。任何證券的價(jià)格都會(huì)受證券供需關(guān)系的影響，如果基金能夠在證券需求清淡、價(jià)格較低時(shí)購(gòu)入，而在證券需求旺盛、價(jià)格上漲時(shí)賣出，所獲價(jià)差稱為基金的資本利得收入。資本利得分為已實(shí)現(xiàn)資本利得和未實(shí)現(xiàn)資本利得。相對(duì)于資本利得的是損失，它也分為已實(shí)現(xiàn)資本損失和未實(shí)現(xiàn)資本損失，構(gòu)成投資基金收益的減少。

基金收益中的股利、股息、利息都是指基金已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收入。至于收益中的資本利得/損失部分，應(yīng)當(dāng)是已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的投資收益或虧損?；饍羰找嬷械募t利、股息、債券利息和存款利息收入，可全部分配；對(duì)已實(shí)現(xiàn)收益的資本利得部分，則根據(jù)具體單一基金的投資目標(biāo)而定，不同的種類基金應(yīng)有不同的分配方案。

二、基金投資的費(fèi)用到底有哪些？

一般來(lái)說(shuō)，從購(gòu)買基金到贖回為止，涉及的主要費(fèi)用可以分為兩類：一類是由投資者直接負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，即（認(rèn)）申購(gòu)費(fèi)和贖回費(fèi)，另一類是基金運(yùn)作的費(fèi)用，即為維持基金的運(yùn)作而產(chǎn)生的費(fèi)用，包括基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、投資交易費(fèi)、基金信息披露、市場(chǎng)營(yíng)銷費(fèi)等，這部分費(fèi)用從基金資產(chǎn)中扣除，不由投資者直接承擔(dān)。

申購(gòu)費(fèi)為買入開(kāi)放式基金時(shí)支付的手續(xù)費(fèi)用，贖回費(fèi)為賣出開(kāi)放式基金時(shí)支付的費(fèi)用。我國(guó)管理機(jī)構(gòu)規(guī)定，開(kāi)放式基金的申購(gòu)不得超過(guò)申購(gòu)金額的5%，贖回不超過(guò)贖回金額的3%。不同的基金，費(fèi)用種類和標(biāo)準(zhǔn)有所不同，具體可查閱基金的契約或招募說(shuō)明書。

目前，國(guó)內(nèi)貨幣市場(chǎng)基金和中短債基金實(shí)行零（認(rèn)）申購(gòu)費(fèi)、零贖回費(fèi)。股票型和配制型基金的申購(gòu)費(fèi)率一般為申購(gòu)金額的0.6%—1.8%，適用的費(fèi)率一般隨申購(gòu)金額的增加而降低。通常，基金認(rèn)購(gòu)期間相對(duì)基金成立后的申購(gòu)有費(fèi)率上的優(yōu)惠。贖回則以0.5% 居多，大部分基金公司為鼓勵(lì)基金投資人長(zhǎng)期持有，持有時(shí)間越長(zhǎng)贖回越低，甚至可能降低到零贖回費(fèi)。

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