2015銀行從業(yè)資格考試《風險管理》知識點：缺口分析法

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　　缺口分析法被普遍認為是評估商業(yè)銀行流動性狀況的較好方法，在各國商業(yè)銀行得到廣泛應(yīng)用。缺口分析法針對未來特定時段，計算到期資產(chǎn)（現(xiàn)金流入）和到期負債（現(xiàn)金流出）之間的差額，即流動性缺口，以判斷商業(yè)銀行在不同時段內(nèi)的流動性是否充足。需要注意的是，在特定時段內(nèi)雖沒到期，但可以不受損失或承擔較少損失就能出售的資產(chǎn)應(yīng)當被計入到期資產(chǎn)。為了準確計算商業(yè)銀行的流動性需求（融資缺口），需要對資產(chǎn)、負債和表外項目的未來現(xiàn)金流進行全面分析。

　　商業(yè)銀行通常將特定時段內(nèi)包括活期存款在內(nèi)的平均存款作為核心資金，為貸款提供融資來源。

　　商業(yè)銀行在未來特定時段內(nèi)的貸款平均額和核心存款平均額之間的差額構(gòu)成了融資缺口，即：

　　融資缺口＝貸款平均額-核心存款平均額

　　如果缺口為正，商業(yè)銀行通常需要出售流動性資產(chǎn)或在資金市場進行融資，即：

　　融資缺口＝-流動性資產(chǎn)十借入資金

　　合并上述兩個公式可得：

　　借入資金（流動性需求）=融資缺口＋流動性資產(chǎn)

　　　　　　　　　　　　　=（貸款平均額-核心存款平均額）＋流動性資產(chǎn)

　　由此可得，商業(yè)銀行在特定時段內(nèi)需要借入的資金規(guī)模（流動性需求）是由一定水平的核心存款、發(fā)放的貸款，以及一定數(shù)量的流動性資產(chǎn)決定的。融資缺口擴大可能意味著商業(yè)銀行的存款流失增加，貸款因客戶增加而上升。例如，房地產(chǎn)市場發(fā)展過熱，一方面吸引客戶大量提取銀行存款用于購買房產(chǎn)，另一方面發(fā)放的房地產(chǎn)項目貸款和個人住房抵押貸款顯著增加。其結(jié)果是雖然利息收入顯著增長，但銀行短期可用資金大幅下降，造成短期流動性緊張。在市場經(jīng)濟條件下，任何行業(yè)經(jīng)過一定的發(fā)展和繁榮期后，都必然回歸理性甚至進入衰退期，此時如果越來越多的企業(yè)和個人客戶無法按期償還貸款本金和利息，商業(yè)銀行將面臨嚴重的流動性風險。

　　商業(yè)銀行可以通過出售所持有的流動性資產(chǎn)或轉(zhuǎn)向資金市場借入資金來緩解流動性壓力。但隨著借入資金的頻率和規(guī)模不斷增加，資金市場的債權(quán)方將愈加關(guān)注該商業(yè)銀行的信用質(zhì)量和風險水平，其結(jié)果可能導致該商業(yè)銀行借入資金的成本顯著上升，可獲得的融資額度明顯下降，所發(fā)行的各類有價證券迅速貶值。如果市場狀況持續(xù)惡化，最終將引發(fā)商業(yè)銀行的流動性危機，直至破產(chǎn)清算。如果這種流動性危機無法迅速得到有效控制反而進一步惡化，將引發(fā)連鎖反應(yīng)而形成系統(tǒng)性風險，危及金融和經(jīng)濟體系的安全。

　　通常，采取積極缺口管理策略的商業(yè)銀行，其缺口分析的時間序列相對短暫，特別是借助現(xiàn)代化的資產(chǎn)負債管理信息系統(tǒng)，國際先進銀行可以將資產(chǎn)負債缺口分析與管理的精細化程度提高到每一天。我國商業(yè)銀行則普遍重視未來4-5個星期時段內(nèi)的流動性缺口分析與管理。

　　一般而言，活躍在短期貨幣市場和易于在短期內(nèi)籌集到資金彌補其資金缺口的商業(yè)銀行具有較短的流動性管理時間序列；而活躍在長期資產(chǎn)和負債市場的商業(yè)銀行則需要采用較長的時間序列。