2021資產(chǎn)評估師《資產(chǎn)評估實務(wù)（二）》練習(xí)題精選（五十二）

千里之行始于足下。學(xué)習(xí)離不開點滴的積累。2021年資產(chǎn)評估師備考已經(jīng)開始，正保會計網(wǎng)校精選每周《資產(chǎn)評估實務(wù)（二）》知識點練習(xí)，希望大家能夠?qū)ψ约旱幕A(chǔ)知識進(jìn)行一下檢測和鞏固。

1.單選題

某股票報酬率與市場組合報酬率的協(xié)方差5%，市場組合報酬率的方差20%，則該股票的貝塔系數(shù)為（?。?/p>

A、1.25 

B、0.25 

C、1.5 

D、0.8 

2.單選題

甲公司采用資本資產(chǎn)定價模型計算普通股資本成本，下列關(guān)于該模型參數(shù)選擇的說法中不正確的是（?。?/p>

A、在我國企業(yè)價值的評估實務(wù)中，無風(fēng)險報酬率通常選取與企業(yè)收益期相匹配的中長期國債的市場到期收益率 

B、β系數(shù)是衡量系統(tǒng)風(fēng)險的指標(biāo) 

C、股權(quán)資本成本是對于一個充分風(fēng)險分散的市場投資組合，投資者所要求的高于無風(fēng)險報酬率的回報率 

D、一般來說，一個公司β系數(shù)的大小取決于該公司的業(yè)務(wù)類型、經(jīng)營杠桿和財務(wù)杠桿等因素 

3.單選題

關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型中的β系數(shù)，下列說法中不正確的是（?。?。

A、β系數(shù)是衡量系統(tǒng)風(fēng)險的指標(biāo) 

B、其他因素相同的情況下，周期性公司的β系數(shù)高于非周期性公司 

C、若公司風(fēng)險特征無重大變化，可以采用5年或更長的樣本期間長度來計算β系數(shù) 

D、系統(tǒng)風(fēng)險由綜合因素導(dǎo)致，可通過多樣化投資予以分散 

4.多選題

下列屬于測算股權(quán)資本成本的常用方法的有（?。?。

A、資本資產(chǎn)定價模型 

B、套利定價模型 

C、三因素模型 

D、年金現(xiàn)值法 

E、風(fēng)險累加法 

5.多選題

回歸分析預(yù)測法有多種類型，可根據(jù)自變量的個數(shù)分為（　）。

A、一元回歸分析預(yù)測法 

B、二元回歸分析預(yù)測法 

C、多元回歸分析預(yù)測法 

D、線性回歸預(yù)測 

E、非線性回歸預(yù)測 

6.單選題

A公司的資本結(jié)構(gòu)為付息債務(wù)占40%，權(quán)益資本占60%，所得稅稅率為25%，可比公司B無財務(wù)杠桿的β值為1.26，A公司的β值為（　）。

A、1.89 

B、0.59 

C、2.68 

D、0.84 

7.單選題

甲公司年投資收益采用的指標(biāo)是息稅前利潤，則匹配的折現(xiàn)率應(yīng)該是（　）。

A、稅后的權(quán)益回報率 

B、根據(jù)稅后權(quán)益回報率和稅后債務(wù)回報率計算的加權(quán)平均資本成本 

C、稅前的權(quán)益回報率 

D、根據(jù)稅前權(quán)益回報率和稅前債務(wù)回報率計算的加權(quán)平均資本成本 

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