注冊會計師《財務成本管理》每日一練：適中型籌資策略（2022.07.14）

來源: 正保會計網(wǎng)校編輯：木子 2022/07/14 10:18:04　字體：大小

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單選題

甲公司在生產經營淡季占用200萬元貨幣資金、400萬元應收賬款、600萬元存貨、1000萬元固定資產，以及300萬元無形資產。在生產經營高峰會額外增加200萬元季節(jié)性存貨，經營性流動資產、長期負債和股東權益總額始終保持在2500萬元，生產經營高峰時需要短期借款的金額為（?。┤f元。

A、100

B、200

C、400

D、2500

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【答案】

【解析】

高峰時需要的短期借款金額＝200＋400＋600＋1000＋300＋200－2500＝200（萬元）。

【點評】本題考核“適中型籌資策略”。
三種營運資本籌資策略的對比：

籌資策略	適中型	激進型	保守型
關系式	①波動性流動資產＝短期金融負債 ②長期資產＋穩(wěn)定性流動資產＝股東權益＋長期債務＋經營性流動負債	①波動性流動資產＜短期金融負債 ②長期資產＋穩(wěn)定性流動資產＞股東權益＋經營性流動負債＋長期負債	①波動性流動資產＞短期性金融負債 ②長期資產＋穩(wěn)定性流動資產＜股東權益＋長期債務＋經營性流動負債
營業(yè)高峰期易變現(xiàn)率	小于1	小于1	小于1
營業(yè)低谷期易變現(xiàn)率	1	小于1	大于1
臨時性負債	比重居中	比重最大	比重最小
風險收益特征	資本成本適中風險收益適中	資本成本低，風險收益均高	資本成本高，風險收益均低