什么是弱式市場效率假說？

弱式市場效率假說是指市場上已經(jīng)公開的歷史價格和交易信息已經(jīng)被充分反映在當前資產(chǎn)價格中，投資者無法通過分析歷史價格信息來獲得超額收益。換句話說，弱式市場效率假說認為技術分析和基本分析等方法無法有效預測未來股價走勢，因為市場已經(jīng)充分反映了所有公開信息。在弱式市場效率假說下，投資者不能通過研究歷史價格走勢或基本面數(shù)據(jù)來獲得持續(xù)的超額收益，他們只能依靠隨機性來進行投資決策。